Контрольная работа по "Финансам". 253

СОДЕРЖАНИЕ

1. Финансовые ресурсы предприятия. Финансовая политика предприятия.
2. Банковское кредитование: условия и порядок получения кредита. Проценты за кредит и порядок их уплаты.
3. Задача.
 

1. Финансовые ресурсы предприятия. Финансовая политика предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства),  находящихся  в  распоряжении  субъекта  хозяйствования  и предназначенных  для  выполнения  финансовых  обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Рис 1. Финансовые ресурсы  предприятия.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками  образования  финансовых  ресурсов  предприятия являются: 

а) собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные  отчисления,  выручка  от  реализации  выбывшего  имущества, устойчивые пассивы); 

б) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции); 

в) поступления денежных средств от финансово-банковской системы  в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от  концернов,  ассоциаций,  отраслевых  структур;  паевые  взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Источники финансовых ресурсов предприятий отображены на рис. 1 [1, с. 36].

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на: 

-  осуществление необходимых  капитальных вложений;

-  увеличение оборотных  средств; 

-  выполнение финансовых  обязательств;

-  инвестирование в  ценные бумаги;

-  обеспечение  потребностей  социального  характера,  благотворительность и спонсорство.

 Капитал - часть  финансовых ресурсов, вложенных  в производство и приносящих доход по завершении оборота. Капитал находится в постоянном движении - кругообороте. Стадиям кругооборота капитала соответствуют  три  его  формы:  денежная,  производительная  и  товарная.

Всеобщая формула капитала:

                         Д – Т – Д₁

 Капитал выступает  как превращенная форма финансовых  ресурсов, которые по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

 Финансовые  ресурсы   используются  предприятиями   в  процессе производственной и инвестиционной деятельности. Основными формами  их  существования  являются  основные  и  оборотные  средства  предприятия.

Наличие  финансовых  ресурсов  в  необходимых  размерах  и  эффективное их использование во многом  предопределяют финансовое благополучие предприятий. Важную роль при этом играет финансовое планирование.

2. Банковское кредитование: условия и порядок получения кредита. Проценты за кредит и порядок их уплаты.

Одной  из  наиболее  распространенных  форм  кредитных  отношений  в экономике  является  банковский  кредит.  Хотя  появление  банковского  кредита относится к средневековому периоду, его развитие и усиление роли произошли на монополистической стадии капитализма, когда банки переросли из скромной роли посредников во всесильных монополистов.

Банковский  кредит –  основная  форма  кредитных  отношений,  при которой  денежные  средства  во  временное  пользование  предоставляются банками. Большим преимуществом этой формы является его универсальность, поскольку  ссудный  капитал,  перераспределяемый  через  банки,  находит применение практически во всех отраслях экономики. Эта важная особенность банковского кредита послужила причиной его быстрого развития.

Структура банковского  кредита представлена следующими элементами:

кредитор – банки, кредитные учреждения;

заемщик – юридические  и физические лица;

объект – денежный капитал;

источник уплаты процентов – доходы заемщика;

роль – расширение производства [2, с. 141].

Банковский  кредит классифицируется:

1. В зависимости от обеспечения:

• без обеспечения (бланковый);
• под обеспечение (под вексель, под товары и фонды, под залог недвижимости – ипотека.

2. По срокам погашения:

• до востребования (онкольный);
• краткосрочный;
• долгосрочный.

3. По способу погашения:

• единовременным платежом;
• в рассрочку.

4. По методу удержания процента:

• в момент предоставления;

в момент погашения [3, с. 44].

Кредитные отношения между банком и заемщиком строятся на основе кредитного  договора.  В  основе  кредитного  договора  лежат  принципы кредитования: 

1) целевой характер (чтобы осуществить возможность возврата кредита необходимо узнать на какие цели требуется кредит). Целевой характер кредита распространяется  на  большинство  видов  кредитных  операций,  выражая необходимость  целевого  использования  средств,  полученных  от  кредитора.

Данный принцип отражается в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего  конкретную  цель  выдаваемой  ссуды,  а  также  в  процессе банковского  контроля  за  соблюдением  этого  условия  заемщиком  при банковском  кредитовании.  Нарушение  данного  обязательства  может  стать основанием  для  досрочного  отзыва  кредита  или  введения  повышенного ссудного  процента.  Цели  кредита  необходимо  знать  при  определении процентной  ставки  за  кредит.  Например,  процентную  ставку  можно определить  как  базовую  ставку  увеличенную  на  рисковую  премию.  Какой будет рисковая премия можно установить проанализировав на какие цели будет использован  кредит.  В  зависимости  от  степени  риска  будет  установлена различная ставка процента;

2)  срочность – нарушение данного принципа  является  для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в  форме  увеличения  взимаемого  процента,  а  при  дальнейшей  отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке. 

3)  платность – находит выражение через процент за кредит;

4)  возвратность,  т.е.  средства,  выданные  заёмщику  кредитором  через определённый промежуток времени должны быть возвращены;

5)  обеспеченность – выражает  необходимость обеспечения защиты имущественных  интересов  кредитора  при  возможном  нарушении  заемщиком принятых  на  себя  обязательств  и  находит  практическое  выражение  в  таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Этот принцип  особенно  актуален  в  период  экономической  нестабильности.

Обеспечение  в  кредитных  отношениях  принято  считать “последней  линией обороны” при решении вопроса о возможностях заключения кредитной сделки;

6)  дифференцированный  подход – данный  принцип определяет дифференцированный  подход  со  стороны  кредитора  к  различным  категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных  интересов  конкретного  кредитора,  так  и  от  проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса) [2, с. 141 – 142].

Кредитование  клиентов происходит на базе установленной в банке процедуры, включающей, как правило, следующие основные этапы:

• предоставление кредитополучателем заявки на кредит, предварительное собеседование с потенциальным кредитополучателем, формирование кредитного досье;

• оценка правоспособности кредитополучателя, изучение его кредитной истории;

• оценка кредитоспособности кредитополучателя;

• изучение способов обеспечения исполнения обязательств, предложенных кредитополучателем, оценка их достаточности и ликвидности;

• подготовка заключения о возможности предоставления кредита (а также об отнесении потенциального кредитополучателя к определенной группе кредитного риска);

• решение  Кредитного комитета банка о предоставлении кредитных ресурсов на определенные цели и на срок, установление процентной ставки, а также комиссий по кредиту;

• подписание кредитного договора;

• предоставление кредита (открытие счета по учету  кредитов);

• контроль выполнения условий кредитного договора;

• мониторинг кредита (в случае просрочки - работа по возврату кредита).

Перечень  документов, предоставляемых кредитополучателем для получения кредита до заключения кредитного договора и в течение срока его действия определяется самим банком. Как правило, клиент для получения кредита обращается в банк с письменным ходатайством с указанием суммы и срока кредита, цели кредитования, предполагаемого способа обеспечения.

Для формирования кредитного досье клиент предоставляет в банк ряд документов:

• заявка на получение кредита;

• анкета потенциального кредитополучателя и его руководителей;

• бизнес-план (для инвестиционных кредитов), технико-экономическое обоснование возврата кредита;

• документы по предполагаемому  способу обеспечения исполнения обязательств;

• документы, характеризующие  и подтверждающие сделку (поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг  и др.), для реализации которой  требуются заемные средства;

• финансовая (бухгалтерская) отчетность субъекта хозяйствования (балансы со всеми приложениями за предыдущие годы и на последнюю отчетную дату);

• подтверждение возврата ранее предоставляемых кредитов, сведения о кредитной задолженности перед другими банками и др.

Если потенциальный  кредитополучатель не является клиентом банка, то дополнительно предоставляются учредительные документы, справки о состоянии и движении средств по текущему и другим счетам и т.д.

Представленные кредитополучателем документы для получения кредита, кредитный договор, а также иные сведения, полученные банком, систематизируются в кредитном досье.

Перед заключением  кредитного договора банк определяет правоспособность и оценивает кредитоспособность (платежеспособность) кредитополучателя, а также осуществляет контроль наличия у кредитополучателя просроченной задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках на основании предоставленных документов и информации из других источников.

Законодательно  запрещено кредитование предприятий, имеющих просроченную задолженность по ранее выданным им кредитам [4].

Кредитоспособность — способность кредитополучателя полностью в определенный срок выполнить свои обязательства по кредитному договору. Оценка кредитоспособности проводится на основе всестороннего анализа производственно-хозяйственной деятельности потенциального кредитополучателя. Банк анализирует принципиальную возможность предоставления кредита, определяет степень риска, который он готов взять на себя, размер кредита и условия кредитования (срок, процентная ставка, комиссии и др.).

Для отнесения  кредитополучателя к определенной группе кредитного риска каждый банк вправе сформировать собственную количественную систему оценки, определяет перечень анализируемых показателей, методику их расчета, значимость (ранг) показателей.

При оценке кредитоспособности на базе анализа системы финансовых показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности кредитополучателя, банк изучает коэффициенты:

• ликвидности;

• обеспеченности собственными средствами;

• финансовой устойчивости;

• оборачиваемости (эффективности);

• прибыльности (рентабельности).

При этом банк проводит первичную оценку предприятия по критериям неплатежеспособности в соответствии с «Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности».

При анализе  качественных характеристик деятельности предприятия банк изучает:

• деловую  репутацию кредитополучателя (его  «кредитную историю» – пунктуальность в погашении предыдущих кредитов), квалификацию руководства, срок деятельности предприятия, организационную структуру;

• наличие  и достаточность обеспечения  возврата кредита;

•экономическое  окружение кредитополучателя (рыночная конъюнктура, конкуренция, партнеры-контрагенты).

По итогам проведенного анализа банк составляет заключение и определяет условия кредитования.

В случае принятия банком (Кредитным комитетом) положительного решения о предоставлении кредита с кредитополучателем заключается кредитный договор.

После предоставления кредита и до его полного погашения банк осуществляет кредитный мониторинг.

Кредитный мониторинг — система банковского контроля процесса кредитования, использования и погашения кредита, уплаты процентов и комиссионных. Мониторинг включает контроль изменений в финансовом положении кредитополучателя в процессе кредитования, состояния обеспечения исполнения обязательств (наличие и движение заложенного имущества, продление гарантийных обязательств и др.), что позволяет снизить кредитные риски банка.

Процентная  ставка – установленная плата за пользованием кредитом, выраженная в процентах к размеру кредита за определенный период (год, месяц и т.д.). Не стоит принимать размер процентной ставки в качестве главного ориентира при выборе кредита. Так зачастую он носит лишь иллюзорный характер и не является однозначным параметром при определении платы за кредит (а скорее формальным). Дополнительные платежи и комиссии могут в разы увеличить стоимость предоставленного кредита. Что, несомненно, может усложнить поиск подходящего предложения.

С 1 января 2009 года в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка Республики Беларусь все банки обязаны раскрывать размер полной процентной ставки по кредиту (эффективной процентной ставки по кредиту). Методика и формула расчета полной процентной ставки должна быть размещена на сайте НБРБ, сайтах банков, а также в отделениях банков по месту оказания услуг.

 Банк обязан до  заключения кредитного договора  представить кредитополучателю в письменной форме информацию итоговую выплату (все расходы по кредиту) и график всех платежей по кредиту – и по ним сравнить, где выгоднее и как удобнее клиенту. Но при просмотре конкретного предложения, клиент сможет посмотреть ставку процента и какие именно платежи/комиссии и за что участвовали при расчете платежей по кредиту.

Методика расчета полной процентной ставки (ППС) за пользование кредитом.

 ППС рассчитывается  в процентах годовых по следующей  формуле:

 где 

 ППС – полная (эффективная) процентная ставка банка по кредиту;

 РСП – расчетная сумма процентов за весь срок пользования кредитом;

 РС – расчетная сумма комиссионных и иных платежей банку за весь срок пользования кредитом;

 РСОЗ – расчетная сумма ежедневных остатков задолженности по кредиту за весь срок пользования им;

 ДГ – количество дней в году, применяемое банками при начислении процентных доходов за пользование кредитом в соответствии с условием кредитного договора, – условное (360) либо точное (365 или 366).

 В случае, если кредитный  договор предполагает различные  размеры платежей по кредиту в зависимости от решения кредитополучателя, расчет эффективной процентной ставки производится исходя из максимально возможных суммы кредита (для кредитной линии – предельного размера единовременной задолженности кредитополучателя, для овердрафтного кредитования – лимита овердрафта) и срока кредитования, равномерных платежей по кредитному договору (возврат основной суммы долга и процентов по кредиту, иные платежи, определенные условиями кредитного договора). В случае, если кредитным договором предусмотрен минимальный регулярный платеж, расчет ППС производится исходя из данного условия.

Если данные платежи  отличаются от валюты, указанной в  кредитном договоре, то их размер пересчитывается в валюту кредита по официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте, установленной НБРБ на дату расчета эффективной процентной ставки.

 При изменении условий  кредитного договора, отражающих  сумму кредитных выплат и срок их уплаты, ППС рассчитывается с учетом ранее произведенных платежей по кредиту с начала кредитного договора [5].

Таким образом, можно сделать вывод, что в нынешнее время значение и роль кредита очень велика, так как он способствует развитию предприятиям своей повседневной хозяйственной деятельности.

Задача.

По расчету  финансовой службы организации в  планируемом квартале 60% задолженности будет погашаться в месяц отгрузки продукции, 30% – в следующем за ним месяце и 10% – в последнем месяце квартала. Составить график погашения дебиторской задолженности и прогноз ее остатков в 1 квартале планируемого года на основании следующих данных, сделать выводы.

График погашения  дебиторской задолженности и  прогноз ее остатков в I квартале планируемого года, млн р.

Решение:

График погашения  дебиторской задолженности и прогноз ее остатков в I квартале планируемого года, млн р.

В январе ожидаются поступления 350 млн. р. (10% от 3500 млн. р. ноябрьской отгрузки), 1080 млн. р. (30% от 3600 млн. р. декабрьской отгрузки). Всего в январе ожидается получить от дебиторов 3716 млн. р.

В феврале ожидаются  поступления 360 млн. р. (10% от 3600 млн. р. декабрьской отгрузки), 1143 млн. р. (30% от 3810 млн. р. январской отгрузки) и 2292 млн. р. (60% от 3820 млн. р. февральской отгрузки). Всего в феврале ожидается получить от дебиторов 3795 млн. р.

В марте ожидаются поступления 381 млн. р. (10% от 3810 млн. р. январской отгрузки), 1146 млн. р. (30% от 3820 млн. р. февральской отгрузки) и 2340 млн. р. (60% от 3900 млн. р. мартовской отгрузки). Всего в марте ожидается получить от дебиторов 3867 млн. р.

Дебиторская задолженность  погашается практически равномерно прямо пропорционально размерам отгруженной продукции по месяцам. Остатки дебиторской задолженности на конец каждого месяца практически одинаковые. График погашения дебиторской задолженности продуман таким образом, что сумма поступлений денежных средств от дебиторов в месяц равняется практически сумме отгрузки товара в месяц.

Список использованных источников.

1. Николаева Т.П. Финансы предприятий. – М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003 - 158  с.
2. Бокова И.В.,  Дядичко С.П., Крымова И.П., Мусина Л.А., Резник И.А.  Финансы и кредит: Краткий курс лекций. - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004 - 185 с.
3. Шевчук Д.А. Финансы предприятия. – М.: 2009, - 209 с.
4. Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата: утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 28 дек. 2006 г. // НЭГ (Информбанк). – 2007. – № 9. – С. 5-7.
5. Об утверждении инструкции о порядке доведения информации об условиях кредитования и полной процентной ставке за пользование кредитом: постановление правления национального банка Республики Беларусь, 13 ноября 2008 г., № 173 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь 9 декабря 2008 г. № 8/20032
6. Банковский кодекс Республики Беларусь: принят палатой представителей 14 июня 2006 г.; одобр. Советом Респ. Беларусь 30 июн 2006 года. – Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. – 2007. – № 2/1246.