Контрольная работа по "Финансам и кредитам". 9

Вопрос  № 68 Валютный рынок

У каждой страны есть свои деньги. Они служат средством обмена или средством  платежа, единицей счета, средством  сохранения стоимости, а также используются как мера отложенных платежей. Причем не только на внутреннем, но и на внешнем  рынке в качестве национальной валюты. Совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих  взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств - международные  валютные отношения. Отдельные элементы валютных отношений появились еще  в античном мире – Древней Греции и Древнем Риме – в виде вексельного  и меняльного дела.

В своей  стране люди используют национальную валюту, но для осуществления операций за границей им нужна иностранная  валюта. Для этих целей существуют специальные рынки, которые называются валютными рынками. Валютный рынок  – это система отношений, связанная  с куплей – продажей валюты и  осуществлением других операций. Основное назначение валютного рынка заключается  в обеспечении его участников иностранной валютой и регулирование  валютного курса.

Валютный  рынок представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей.

На валютном рынке складывается система взаимоотношений  между различными экономическими субъектами. В качестве основных субъектов валютного  рынка выступают: транснациональные  банки, коммерческие банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные  банки, биржи, международные и региональные организации, брокерские компании, частные  лица и др.

При выходе на валютный рынок экономические субъекты преследуют различные цели:

• непрерывное осуществление международных расчетов (предприятия — клиенты банков);
• диверсификация (изменение структуры) валютных резервов и их пополнение (коммерческие, центральные банки);
• получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий);
• хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;
• проведение валютной политики (центральные банки, ФРС, казначейства);
• получение международных кредитов.

Конъюнктура валютного  рынка определяется прежде всего  сложившимися в данный момент спросом  и предложением на иностранную валюту. Предложение валюты исходит от экспортеров, получивших валютную выручку за товары и услуги и стремящихся ее реализовать  торговых компаний, страховых обществ  и банков, получивших валюту в уплату за фрахт, страхование грузов, брокерские и банковские комиссии. Спрос на валюту зависит от импортеров, которым  предстоят платежи за товары и  услуги и которые стремятся купить валюту; физических и юридических  лиц, имеющих обязательства по уплате дивидендов, погашению займов, кредитов и др.

Таким образом, главной задачей валютного рынка  является обслуживание международных  экономических отношений.

На современном  этапе валютный рынок выглядит как  совокупность национальных, региональных и мировых рынков, грани между  которыми практически стерты. Однако первоначально валютный рынок формируется  в форме национального валютного  рынка.

Национальные  валютные рынки изначально возникли в основных промышленно развитых странах, их формирование относят к  середине XIX века. Этому способствовал  ряд объективных предпосылок:

• развитие регулярных МЭО;
• высокая степень концентрации и централизации банковского капитала;
• формирование МВС;
• установление корреспондентских отношений между банками;
• широкое распространение кредитных средств международных расчетов;
• развитие средств связи, что упрощало и ускоряло контакты (телеграфа, телефона, телекса и др.);
• отсутствие валютных ограничений по текущим счетам.

Под национальными валютными рынками принято понимать совокупность операций, осуществляемых по отношению к национальной валюте банками, расположенными на территории данной страны по валютному обслуживанию резидентов и нерезидентов в данной стране. Кроме того, к операциям внутреннего национального рынка относятся валютные операции компаний между собой.

В зависимости  от степени либерализации внутреннего  валютного законодательства национальный валютный рынок может существовать в форме: официального, полуофициального, «черного». Таким образом, каждый национальный валютный рынок имеет свои особенности, что, делает его уникальным, не похожим  на другие.

Под влиянием интернационализации  мировой экономики, развития международного рынка ссудных капиталов, совершенствования  средств коммуникаций формируются  международные (региональные и мировые) валютные рынки. Данные рынки имеют  ряд характерных черт, отличающих их от национальных валютных рынков. На таких рынках отсутствуют валютные ограничения, осуществляется огромное число сделок на значительные объемы, участвуют субъекты всех стран мирового хозяйства. На мировых валютных рынках 90% общего международного оборота приходится на 6 основных валют — доллар США, марку ФРГ, японскую йену, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, французский франк. Международные  расчеты осуществляются в безналичной  форме. Валютные сделки сосредоточены  в крупных международных финансовых центрах.

Мировые финансовые центры — это места сосредоточения банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, где осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами и залогом.

В мировом хозяйстве  сформировалось 13 финансовых центров: Лондон (ежедневный объем операций в иностранной валюте 300 млрд. долл.), Нью-Йорк (192 млрд. долл.), Токио (128 млрд. долл.), Цюрих (50 млрд. долл.), Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Париж, а также  центры на периферии мирового хозяйства  — Гонконг (Сянгань), Сингапур (74 млрд. долл.), Панама, Багамские, Антильские и  Каймановы острова (так как оффшорные  зоны).

Вместе с тем  в различных странах мирового хозяйства складываются разные типы валютных рынков — в зависимости  от степени их организованности. По данному признаку различают:

• организованные или биржевые валютные рынки;
• неорганизованные или межбанковские валютные рынки.

На организованных валютных рынках более 1/2 всех валютных сделок осуществляется на валютных биржах, которые выступают как некоммерческие предприятия и главными задачами ставят мобилизацию временно свободных  валютных ресурсов и организацию  торгов. Такие рынки сложились  в России и многих развивающихся  странах. В большинстве промышленно  развитых стран (Япония, Франция и  др.) роль валютных бирж заключается  в установлении валютных курсов и  фиксации справочных курсов валют.

Неорганизованный  валютный рынок включает все внебиржевые  валютные сделки, которые совершаются  в большей степени непосредственно  между банками, и поэтому он называется межбанковским. В промышленно развитых странах около 90% валютных сделок осуществляется на данном валютном рынке.

Независимо от типа валютного рынка большая  часть валютных сделок (85—95%) проводится либо от имени, либо непосредственно  банками, уполномоченными вести  валютные операции. В одних странах, например США, такое право предоставлено  всем банкам, в других — Франция, Япония — специальным кредитно-финансовым учреждениям, в России и Украине  — только тем коммерческим банкам, которые получили от Центрального банка  Генеральную и Расширенную лицензии на валютные операции.

С технической  стороны функционирование современного валютного рынка можно представить  в виде совокупности телексных, телеграфных, телефонных и прочих контактов между  банками по торговле валютой. В связи  с этим все банки — участники  рынка — должны быть связаны между  собой эффективными и надежными  каналами связи и иметь оперативное  информационное обеспечение. Быстрота получения информации является решающим фактором успеха операций.

Мировой валютный рынок на современном этапе своего развития приобрел некоторые особенности:

• наблюдается рост интернационализации валютных рынков стран;
• операции совершаются непрерывно в течение суток, попеременно во всех частях света, начинаясь на Востоке (Токио,Сянган и др.), далее переходя в Европу (Лондон, Париж, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Москва и др.) и затем — в Америку (Нью-Йорк, Вашингтон);
• унифицируется техника валютных операций, международных расчетов и кредитов;
• быстро развивается срочный сектор валютного рынка (когда поставка валюты по сделке осуществляется через оговоренный период времени, но свыше 2-х дней, по курсу, установленному на момент заключения сделки);
• растет объем валютных операций с целью страхования (хеджирования) от валютных рисков;
• широко применяются электронные средства связи.

В настоящее  время участники валютного рынка  кроме уже названных форм связи  имеют дилинговые системы (наиболее известны и распространены: «Рейтер-дилинг», «Телерейт-дилинг»). Система — это клавиатура, соединенная с тремя и более экранами, персональным компьютером и телексом. Она обеспечивает связь с любым банком мира в 2—3 секунды, и таким образом способствует совершению сделок по наиболее выгодным ценам и быстро. Благодаря современным средствам связи, валютный рынок открыт круглые сутки с понедельника до пятницы.

Таким образом, современные валютные системы и  валютные рынки являются по-настоящему мировыми, что делает их важной составной  частью мирового хозяйства и МЭО.

Современные международные  валютно-кредитные и финансовые отношения являются ведущей формой международных экономических отношений. Международная валютная система  и мировой валютный рынок —  это интенсивно развивающиеся процессы, которые способствуют интеграции различных  стран, независимо от уровня социально-экономического развития и политической ориентации, в единое мировое хозяйство. 
 
 
 
 

_____________________________________

Вопрос  № 32 основные формы  кредита и его  классификация 

В рыночной экономике  непреложным законом является то, что деньги должны постоянно находиться в обороте. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать  на рынок судных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться  в дело, размещаться в тех областях экономики, где есть потребность  в дополнительных капиталовложениях. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и  платности. 

Кредит - это форма движения ссудного капитала, предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. 

Возможность возникновения  и развития кредита связаны с  кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и  оборотного капитала происходит высвобождение  ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится  на стоимость готовой продукции  частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в  денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает  потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных  единовременных затратах. 

Объемы кредитования в современных условиях постоянно  увеличиваются, что обуславливает  актуальность темы курсовой работы. 

Цель курсовой работы - описать сущность и особенности  основных форм кредита в современных  условиях. 

Для достижения цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

·  охарактеризовать сущность банковских кредитов;

·  представить классификацию основных форм кредитов;

·  отметить основные принципы современной системы кредитования;

·  описать основные виды потребительских кредитов;

·  рассмотреть проблемы, связанные с предоставлением потребительских кредитов с точки зрения как заемщиков, так и кредиторов;

·  проанализировать сущность государственных и международных кредитов. 

Таким образом, предметом исследования выступает  кредитная система, а объектом исследования - формы кредитов в современных  условиях. 

Необходимо отметить, что проблемы кредитования в последнее  десятилетие широко обсуждается  в экономической и юридической  литературе и привлекает к себе все  более пристальное внимание ученых, практиков и предпринимателей. Издаются монографии, научно-практические работы, публицистические статьи в периодических  изданиях, в которых анализируются  различные проблемы, связанные с  обеспечением и регулированием процесса кредитования. Эти исследования во многом восполняют пробел, образовавшийся в отечественной науке в советский  период, когда вопросы кредитования практически не подвергались научному исследованию. 

Теоретической и методологической основой проведенного исследования стали труды В.И. Букато, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, И.Б. Новицкого и др.

_____________________________________________________________________

Важным элементом  кредитной политики банка является используемый им инструментарий для  удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах, выраженный в видах ссуд. 

Банковский  кредит - это денежная ссуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента. 

Кредит является формой движения ссудного (денежного) капитала, предоставляемого заемщику на условиях возвратности, срочности  и за плату в виде процента. Погашение  задолженности производится должником  в денежной форме единовременно  или в рассрочку, причем в общую  сумму платежей кроме основного  долга включается надбавка в виде процента. 

При банковском кредите денежные средства предоставляются  банком предприятиям или населению  во временное пользование. Банковский кредит имеет строго целевой и  срочный характер. При межбанковском  кредите денежные средства предоставляются  банками друг другу. 

Банковский кредит может быть классифицирован по большому количеству признаков. 

Прежде всего, по основным группам заемщиков выделяют кредит хозяйству, населению, государственным  органам власти. 

По назначению (направлению) различают кредит:

·  потребительский;

·  промышленный;

·  торговый;

·  сельскохозяйственный;

·  инвестиционный;

·  бюджетный. 

В зависимости  от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим  субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве  основных фондов, и кредиты, участвующие  в организации оборотных фондов. Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу  производства, и кредиты, обслуживающие  сферу обращения. 

По срокам пользования  кредиты бывают до востребования  и срочные. 

Последние, в  свою очередь, подразделяются на:

·  краткосрочные (до 1 года);

·  среднесрочные (от 1 до 3 лет);

·  долгосрочные (свыше 3 лет). 

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие  в расширенном воспроизводстве  основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам. 

По размерам различают кредиты крупные, средние  и мелкие. 

По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты  и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и  застрахованные. 

По способу  выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям. 

По методам  погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату) 
 
 
 

По источникам привлечения выделяют внутренние и  международные кредиты. 

Форма предоставления кредита может быть следующей: 

1) налично-денежная; 

2) рефинансирование; 

3) переоформление:

·  реструктуризация;

·  предоставление нового кредита. 

Кредиты могут  быть классифицированы по валюте привлечения:

·  в валюте страны-кредитора;

·  в валюте страны заемщика;

·  в валюте третьей страны;

·  мультивалютные. 

По экономическому назначению кредиты подразделяются на: 

1) связанные:

·  платежные (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи);

·  под формирование запасов товарно-материальных ценностей;

·  под финансирование производственных затрат;

·  расчетные (учет векселей);

·  под финансирование инвестиционных затрат;

·  потребительские;

·  промежуточные (под лизинг и т.п.); 

2) несвязанные (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении). 

По степени  концентрации объекта кредитования:

·  под единичную потребность (оплата одного контракта);

·  под совокупную потребность (систематическая ссуда на приобретение товаров, приобретение и переработку производственных материалов);

·  под укрупненную потребность (систематический кредит на общую потребность клиента в средствах без её расшифровки). 

Кредиты могут  быть классифицированы по виду процентной савки:

·  с фиксированной ставкой;

·  с плавающей ставкой;

·  со смешанной ставкой. 

Международные кредиты могут быть классифицированы по такому признаку, как юридическая  подчиненность кредитных операций:

·  подчиняется законодательству страны-кредитора;

·  подчиняется законодательству страны-заемщика;

·  подчиняется законодательству третьей страны. 
 
 
 
 
 

_________________________________________________________________________

1. Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных  форм кредитных отношений в  экономике, объектом которых выступает  процесс передачи в ссуду непосредственно  денежных средств. Предоставляется  исключительно специализированными  финансово-кредитными организациями.  Доход по этой форме кредита  поступает в виде ссудного  процента или банковского процента. Классифицируется по ряду базовых  признаков. 
 
По срокам погашения. 
• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора.  
• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. 
• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях - до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. 
• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности.  
 
Способ погашения. 
• Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. 
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.  
Способ взимания ссудного процента. 
• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент её общего погашения 
• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. 
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику 
 
Наличие обеспечения 
• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. 
• Обеспеченные ссуды, как основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. 
• Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. 
 
Целевое назначение. 
• Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. 
• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора. 
 
По категории потенциальных заемщиков. 
• Аграрные ссуды 
• Коммерческие ссуды 
• Ссуды посредникам на фондовой бирже 
• Ипотечные ссуды владельцам недвижимости 
• Межбанковские ссуды 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вопрос  № 19 общее поняти об управлении финансами

Общее понятие об управлении финансами 

Управление  государственными финансами  можно определить как использование государственными органами политической и экономической власти от имени общества и над обществом для управления финансовыми ресурсами в целях, необходимых и признанных этим обществом.

В системе управления финансами выделяют объект и субъект управления. Объектами управления являются группы финансовых отношений, а субъектами – финансовые органы управления. Подавляющее большинство авторов относит к финансовым отношения хозяйствующих субъектов и населения с государственными и местными органами власти по поводу уплаты обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды и выделения средств из этих фондов.

К объектам финансового  управления также можно отнести  взаимоотношения:

– между хозяйствующими субъектами по поводу распределения доходов (совместные фонды, долевое участие, штрафные санкции и др.);

– между страховыми организациями с одной стороны и хозяйствующими субъектами и населением с другой стороны по поводу образования и использования страховых фондов;

– между хозяйствующими субъектами и вышестоящими организациями по поводу образования и распределения фондов денежных средств, создаваемых вышестоящей организацией;

– внутри предприятий, учреждений, организаций по распределению выручки, формированию денежных доходов, накоплений, фондов денежных средств и их использованию.

Объекты управления финансами можно классифицировать также по звеньям финансовой системы  Российской Федерации. По этому признаку следует выделить следующие объекты  финансового управления: государственные  финансы, финансы хозяйствующих  субъектов и местные финансы.

Субъектами управления финансами являются законодательные  и исполнительные органы власти и  управления в соответствии с компетенцией в финансовой сфере. Их правомерно классифицировать по звеньям финансовой системы. Так, текущее управление государственными финансами осуществляют Министерство финансов Российской Федерации и его территориальные органы. Управление местными финансами осуществляют финансовые органы муниципалитетов. Крупные хозяйствующие субъекты создают специализированные органы управления финансами (департаменты финансов, финансовые управления или отделы), в небольших организациях функции по управлению финансами входят в должностные обязанности экономистов, в основном главных бухгалтеров