Контрольная работа по «Финансы и финансовый рынок»

Министерство образования  Республики Беларусь

Учреждение образования  «Витебский государственный

технологический университет»

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине

«Финансы и финансовый рынок»

Вариант № 7

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка IV курса, заочного факультета

группы ЗЭ-80, 091897

Дементей Т. В.

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                                    

Витебск 2012-2013

 

Содержание

1. Охарактеризуйте меры государственного регулирования валютного рынка в Республике Беларусь на современном этапе.

 

2. Какие затраты формируют себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг в организации, осуществляющей торговую, торгово-производственную деятельность?

 

3.  Задача.

 

4. Деловая ситуация

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Охарактеризуйте  меры государственного регулирования  валютного рынка в РБ на  современном этапе.

В условиях рыночной экономики  осуществляется рыночное и государственное  регулирование международных валютных отношений. Граница между этими  двумя регуляторами определяется выгодами и потерями в конкретной ситуации. Поэтому соотношение между ними часто меняется. В условиях кризисных  потрясений преобладает государственное  валютное регулирование, порой весьма жёсткое. При улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация  валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере. Но государство  всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора  за валютными отношениями.

Валютное регулирование  является самостоятельным методом  государственного регулирования экономики, наряду с денежно-кредитным, налогово-бюджетным  и внешнеторговым регулированием. Валютное регулирование, с одной стороны, находится в зависимости от денежно-кредитного регулирования, так как валюта - это  деньги, используемые в международных  экономических отношениях. С другой стороны, валютное регулирование оказывает  прямое воздействие на внешнюю торговлю, а внешнеторговое регулирование  влияет на валютные отношения. И, наконец, велика зависимость внутреннего  и внешнего балансов страны.

В экономической литературе нет единого мнения по вопросу  о том, что представляет собой  валютное регулирование.

Валютное регулирование  представляет собой деятельность государственных  органов власти, реализуемую посредством  законодательных, административных, экономических  и организационных мер, направленную на решение государственных задач  по поддержанию долгосрочного устойчивого  внешнего равновесия и подчиненную  цели обеспечения экономического роста.

Из данного определения  вытекают несколько выводов:

валютное регулирование - это деятельность государственных  органов власти, представляющая непрерывный  процесс;

задачи, решаемые посредством  данной деятельности, должны способствовать поддержанию долгосрочного устойчивого  внешнего равновесия;

валютное регулирование  должно быть подчинено единой цели макроэкономического регулирования - обеспечению устойчивого долгосрочного  экономического роста и высоких  жизненных стандартов;

деятельность государственных  органов власти должна быть скоординирована  и направлена на достижение общей  цели;

валютное регулирование  осуществляется посредством ряда мер.

Процесс валютного регулирования  можно представить в виде последовательности ряда этапов:

1. Процесс валютного регулирования

Регулирование валютных отношений  включает несколько уровней:

уровень частных предприятий, в первую очередь национальные и  международные банки и корпорации, которые располагают огромными  валютными ресурсами и активно  участвуют в валютных операциях;

государственный уровень (Министерство финансов, Центральный банк, органы валютного контроля);

межгосударственный уровень.

Национальный банк РБ является основным органом валютного регулирования  в Республике Беларусь и в рамках Закона "О валютном регулировании и валютном контроле" :

определяет сферу и  порядок обращения в РБ иностранной  валюты и ценных бумаг в иностранной  валюте;

издает нормативные акты, обязательные к исполнению в РБ резидентами и нерезидентами;

проводит все виды валютных операций;

устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами  в Республике Беларусь операций с  иностранной валютой и ценными  бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РБ операций с валютой РБ и ценными бумагами в валюте РБ;

устанавливает порядок обязательного  перевода ввоза и пересылки в  РБ иностранной валюты и ценных бумаг  в иностранной валюте, принадлежащих  резидентам, а также случаи и условия  открытия резидентами счетов в иностранной  валюте в банках за пределами РБ;

устанавливает общие правила  выдачи лицензий банкам и иным кредитным  учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы  учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе  уполномоченными банками, а также  порядок и сроки их предоставления;

готовит и публикует статистику валютных операций РБ по принятым международным  стандартам;

выполняет другие функции, предусмотренные  указанным Законом.

Таким образом, одним из средств  валютной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь, является валютное регулирование - регламентация  государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций осуществляются на национальном, межгосударственном и региональном уровнях.

В узком смысле валютное регулирование представляет собой  систему законодательных актов, устанавливающих правила проведения валютных операций на территории государства, то есть операций, связанных с переходом  прав собственности на иностранную  валюту и пересылкой ее за пределы  данного государства. В более  широком смысле валютное регулирование  означает часть макроэкономической политики государства, затрагивающую  сферу валютно-финансовых связей резидентов данной страны и самого государства.

Как часть общеэкономического регулирования валютное регулирование  в его широком понимании осуществляется в двух формах: в виде прямого  и косвенного воздействия на валютно-финансовую сферу. К прямому воздействию относится принятие законодательных актов, устанавливающих административные ограничения на валютные операции, в то время как косвенное воздействие основывается скорее на экономических мерах.

Сфера валютного регулирования  включает в себя достаточно широкий  круг вопросов. В этой связи можно  выделить три основных направления:

Регулирование валютных рынков.

Целью регулирования является обеспечение равновесия на валютном рынке путем сопоставления спроса и предложения на национальную валюту.

Управление валютным курсом.

Управление валютным курсом посредством политики управления валютными  резервами и управления внешним  долгом составляет важную часть регулирования  валютно-финансовой сферы.

Регулирование движения капитала.

На протяжении всего периода  существования валютного регулирования  в Республике Беларусь в его современном  виде в отношении регулирования  движения капитала выдвигались следующие  две целевые установки: предотвращение необоснованного оттока капитала из страны и создание благоприятных  условий для привлечения долгосрочных иностранных инвестиций и финансового  капитала при одновременном ограничении  притока спекулятивного иностранного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Какие затраты  формируют себестоимость реализованной  продукции, товаров, работ, услуг в организации, осуществляющей торговую, торгово-производственную деятельность?

 

Затраты на производство и  реализацию продукции представляют собой совокупность выраженных в  денежной форме расходов предприятий  на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Они обеспечивают непрерывность производства и создают условия для реализации продукции.

По экономическому содержанию они выражают затраты общества, поскольку производство ведется в интересах общества, а продукция производится как непосредственно общественный продукт. Затраты различны по составу и структуре в зависимости от отраслевой принадлежности предприятий. Также они классифицируются по способу отнесения на себестоимость, связи с объемом производства, степени однородности.

В зависимости от способа  отнесения на себестоимость продукции  они делятся на:

- прямые - связанные с  производством отдельных видов  продукции, которые могут быть прямо и непосредственно включены в себестоимость (сырье, основные материалы, заработная плата производственных рабочих и др.);

- косвенные - связанные  с производством разнообразных  изделий, которые нельзя отнести на себестоимость определенного вида продукции (расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, ремонт зданий, заработную плату инженерно-технических работников и др.).

Они включаются в себестоимость  с помощью специальных методов, определенных отраслевыми методическими рекомендациями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости. В зависимости от связи затрат с объемом производства выделяют:

- условно-постоянные расходы  – это расходы величина которых  существенно не меняется при увеличении или уменьшении объема выпуска продукции, в результате чего изменяется их относительная величина на единицу продукции (затраты на отопление, освещение, заработную плату управленческого персонала, амортизационные отчисления, расходы на административно-хозяйственные нужды и др.);

- условно-переменные расходы  величина, которых зависит от  объема производства, они растут  или уменьшаются в соответствии  с изменением объема выпуска продукции (затраты на сырье, основные материалы, топливо, основную заработную плату производственному персоналу и др.).

По степени однородности затраты подразделяются на:

-элементарные;

-комплексные.

Элементы имеют единое экономическое содержание независимо от их назначения. Цель группировки  по элементам – выявить затраты  на производство продукции по их видам (материальные затраты, амортизационные отчисления и т.д.). Соотношение между отдельными элементами затрат представляет собой структуру затрат на производство продукции.

Комплексные затраты включают несколько элементов, а следовательно, разнородны по составу. Объединяются они  по определенному экономическому назначению. Такими затратами являются общезаводские  расходы, потери от брака, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и др.

Все затраты на производство и реализацию продукции составляют полную себестоимость.

Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, ус-луг) в настоящее время определяется постановлением правительства.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

По экономическому содержанию затраты, включаемые в себестоимость  продукции (работ, услуг) группируются по следующим элементам: материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация основных фондов; прочие затраты. В группе «Материальные затраты» раскрывается порядок отражения в составе себестоимости расхода сырья и материалов по их стоимости за вычетом возвратных отходов; топлива, расходуемого на технологические цели, выработку всех видов энергии, отопление производственных зданий и другие хозяйственные цели; покупной энергии всех видов, расходуемой на производственные и хозяйственные нужды предприятия.

В состав затрат, относимых на себестоимость продукции  (работ, услуг), стоимость топлива, электрической и тепловой энергии включается в пределах установленных норм их расхода.

Все материальные ресурсы  отражаются в себестоимости продукции (работ, услуг) по цене приобретения без учета НДС. Цена приобретения складывается из фактически произведенных расходов на покупку, включая акцизы, таможенные пошлины, затраты на доставку и иные платежи.

В группу «Материальные затраты» входят также платежи в государственный бюджет за добычу природных ресурсов, за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ в окружающую среду и за размещение отходов.

Материальные  затраты предприятия компенсируются за счет выручки от реализации  продукции лишь в том объеме, который затрачен на реализованную продукцию. Оставшаяся часть оседает в остатках нереализованной готовой продукции на складе и в расчетах. Это следует из принципа бухгалтерского учета, по которому отнесение затрат на себестоимость производится в том периоде, с которым связано получение доходов.

Затраты на оплату труда относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) при их фактическом начислении независимо от того, выплачена заработная плата работникам или нет.

В состав дайной группы в соответствии с действующим законодательством включаются:

• выплаты заработной платы за фактически выполненную работу,  включая стоимость продукции,  выдаваемой работникам в порядке натуральной оплаты труда;
• выплаты премиального характера за производственные результаты, экономию сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, за высокие достижения в труде и т. д.;
• выплаты компенсационного характера за работу сверхурочно, в ночное время, за совмещение профессий и должностей и др.;
• оплата трудовых, социальных отпусков;
• оплата труда работников, не состоящих в штате предприятия и работающих по заключенным договорам и др.

В себестоимость  продукции не включаются: материальная помощь работникам, надбавки к пенсиям, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда, доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые но акциям и вкладам трудового коллектива предприятия, оплата за счет предприятия стоимости жилья, путевок на лечение и отдых и другие выплаты, носящие характер социальных льгот. Все они оплачиваются за счет чистой прибыли предприятия.

Отчисления на социальные нужды в Республике Беларусь состоят:

• из отчислений в Фонд социальной защиты населения;
• отчислений в Фонд содействия занятости.

Нормы отчислений в указанные фонды установлены  в законодательном порядке в  процентах к заработной плате. Отнесение их на себестоимость продукции производится при начислении заработной платы.

Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам к балансовой стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов, разработанных предприятиями с учетом установленных предельных сроков их эксплуатации. В отличие от других элементов затрат они не являются денежными затратами предприятия. Амортизационные отчисления представляют собой расчетную величину, отражающую часть стоимости основных фондов, перенесенную на готовый продукт и накапливаемую для целевого использования на капитальные вложения.

Группа прочих затрат охватывает различные по экономическому содержанию элементы: командировочные, представительские расходы, расходы на рекламу, аудиторские и консультационные услуги, арендную плату; лизинговые платежи; оплату услуг банков, услуг связи и отчисления в ремонтный фонд и др.

Сюда же входит блок налогов  и отчислений, включаемых в себестоимость: чрезвычайный, земельный налоги, отчисления государственных предприятий в инновационный отраслевой фонд.

В прочие затраты включаются также страховые взносы по видам обязательного страхования. С 2004 г. к ним добавилось обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Изложенный порядок  отнесения затрат на себестоимость  продукции (работ, услуг) позволяет реально определить финансовый результат от хозяйственной деятельности — прибыль или убыток.

Однако следует  иметь в виду, что для целей  налогообложения прибыли законом установлены иные правила исчисления себестоимости. Так, при определении налоговой базы по налогу на прибыль по ряду затрат к зачету принимаются только те суммы, которые соответствуют установленным нормам расходов. Предельные нормы установлены: по использованию энергетических ресурсов; объемам добычи природных ресурсов, выбросов (сбросов) загрязняющих веществ в окружающую среду и размещения отходов производства; командировочным, представительским расходам; расходам на рекламу, аудиторские и консультационные услуги. Перечисленные расходы, произведенные предприятием сверх норм, не принимаются к вычету из доходов при исчислении налогооблагаемой прибыли, налога на прибыль и местных налогов и сборов. Таким образом, величины себестоимости для исчисления финансового результата деятельности предприятия и налоговой базы могут не совпадать. Поэтому наряду с бухгалтерским учетом затрат на производство с 2004 г. белорусские предприятия обязаны вести также налоговый учет, отражающий формирование налоговой базы по каждому налогу. Это соответствует мировой практике и дает иностранным инвесторам реальную информацию о финансовом состоянии предприятий, в которые они намерены вложить свои капиталы.

Различные затраты  в составе себестоимости продукции  по-разному влияют на ее уровень. Поэтому в целях анализа затраты подразделяют на постоянные и переменные.

Постоянные затраты не зависят от изменения объема выпуска продукции (повременная заработная плата, административные расходы, амортизационные отчисления, арендная плата и др.). Они существуют и при нулевой его величине.

Переменные  затраты прямо пропорциональны объему производства (сдельная заработная плата, сырье, материалы, топливо, энергия).

Деление затрат на постоянные и переменные позволяет на основе анализа их динамики определять резервы снижения себестоимости продукции. Оценивая соотношение постоянных и переменных затрат, рассчитывают точку безубыточности производства отдельных изделий, что способствует оптимизации структуры выпускаемой продукции.

 

 

3. Задача

Уставный фонд финансово-промышленной группы (ФПГ) в объеме 1980 млн. руб. сформировали четыре компании.  Персональный вклад  компании № 1 – 300 млн. руб., компании № 2 – 500 млн. руб., компании № 3 – 900 млн. руб., компании № 4 – 280 млн. руб. Уставом определено, что 45% чистой прибыли ФПГ направляется на выплату дивидендов.

Определите  объемы валовой и чистой прибыли ФПГ, а также доход каждого из ее участников, если выручка от реализации произведенной продукции, работ, услуг ФПГ – 900 млн . руб . в том числе налог на добавленную стоимость, включенный в выручку,  – 80 млн. руб. Сумма затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг составила 540 млн. руб. Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности – 150 млн. руб. 

 

Решение:

1. 1980-900-540-150=390 млн. руб. - прибыль с дивидендами
2. 390×0,45=175,5 млн. руб. – дивиденды
3. 390-175,5=214,5 млн.руб. – чистая прибыль
4. Найдем  часть в процентах, которую каждая компания имеет от уставного фонда

Компания №1

1980 – 100%

  300 – х %, тогда х= 15,15%, а чистая прибыль этой компании будет составлять 214,5×0,1515=32,5 млн.руб.

 

Компания №2

1980 – 100%

  500 – х %, тогда х= 25,25%, а чистая прибыль этой компании будет составлять 214,5×0,2525= 54,2 млн.руб.

 

Компания №3

1980 – 100%

  900 – х %, тогда х= 45,45%, а чистая прибыль этой компании будет составлять 214,5×0,4545=97,5 млн.руб.

 

Компания №4

1980 – 100%

  280 – х %, тогда х = 14,14%, а чистая прибыль этой компании будет составлять 214,5×0,1414=30,3 млн.руб.

5. 1980-540= 1440 млн.руб. – валовая прибыль предприятия

 

 

 

 

 

4.Деловая ситуация

В  плане движения денежных средств сальдо по инвестиционной деятельности оказалось отрицательным. Дайте квалифицированную оценку этой ситуации и ее последствиям. Предложите возможные пути решения проблемы.

Отрицательное конечное сальдо указывает на нехватку денежных средств предприятия для выполнения своих обязательств.

В этом случае применяются  следующие меры:

не первоочередные платежи переносятся на другой календарный период;

принимаются меры по ускорению взыскания дебиторской задолженности;

анализируется возможность получения отсрочки платежа;

выбираются  более рациональные  формы расчетов с поставщиками и покупателями;

выискивают резервы к сокращению затрат;

определяются другие внутренние источники увеличения денежных поступлений;

рассматривается возможность получения кредита банка и т.д.

Минимально допустимое сальдо - это минимальный размер свободных денежных средств на расчетном счете и в кассе, который должно иметь предприятие. При составлении бюджета движения денежных средств добиваются превышения конечного сальдо над минимально допустимым или равенства этих величин.

Для того чтобы определить сроки и объем потребности  во внешнем финансировании необходимо:

1. Составить прогноз движения  денежных средств на плановый  период;

2. Вычесть из значения  конечного сальдо значение минимально  необходимого сальдо;

3. Определить в каких  периодах разность значений конечного  и начального сальдо отрицательна;

4. Полученные отрицательные  значения разности конечного  и минимально допустимого сальдо и указывают на потребность во внешнем финансировании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

1. Государственные финансы: учеб. пособие / Г.К. Мультан [и др.]; под ред. Г. К. Мультана. – Минск: БГЭУ, 2005. – 166 с.
2. Маманович, П. А. Рынок ценных бумаг : учеб. пособие / П. А. Маманович. – Минск: Соврем.шк., 2006. – 320 с.
3. Попов, Е. М. Финансы предприятий: учебник / Е. М. Попов. – Минск: Выш. шк., 2005. – 573 с.
4. Теория финансов: учеб. пособие / Н. Е. Заяц, М. К. Фисенко [и др. ]; под ред. Н. Е. Заяц, М. К. Фисенко. – Минск: Выш. шк., 2006. – 351с.