Федеральное агентство по образованию

Пермский  государственный технический университет 
 
 
 
 

Контрольная работа по предмету:

«Управление финансами»

вариант №9 

                                                                            

                                                                              Выполнила студентка

                                                                               Гр. УУ-07С

                                                                               Подаруева Юлия Борисовна

                                                                               Проверил преподаватель:

                                                                              Ахметова Марина Игоревна. 
 
 

Пермь 2011

Оглавление

I. Теоретическая часть 3

II. Аналитическая часть 5

Проверка  золотого правила экономики 5

Оценка  состояния денежных потоков ОАО "Сильвинит" 7

Анализ  прибыли от продаж 8

Анализ  выручки от реализации продукции 10

Список литературы 11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретическая часть

 

       «Золотое  правило» экономики  предприятия

       Выполнение  «Золотого правила» - оценка эффективности использования активов и управления затратами предприятия экономики предприятия. Сравниваются между собой три показателя за  два и более периода:

• Темп изменения прибыли;
• Темп изменения выручки от реализации;
• Темп изменения активов.

       При этом предприятие признается эффективно функционирующим (как говорят, соблюдается  «золотое правило»), если одновременно соблюдаются следующие условия:

• Темп изменения прибыли выше 100% (т. е. наблюдается прирост);
• Темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки;
• Темп увеличения выручки выше темпа прироста активов.

       Именно  такое соотношение означает, что:

• Экономический потенциал предприятия увеличивается (рост активов);
• Объем реализации возрастает опережающими темпами, т.е., активы используются все более эффективно;
• Прибыль растет быстрее, чем выручка, что говорит об относительном снижении издержек.

 

     Темп  изменения прибыли – определение  прироста прибыли в текущем периоде относительно прибыли прошлого периода.

       (Прибыль  текущего периода  - прибыль прошлого  периода)/Прибыль  прошлого периода*100%;

       (назначение - определение прироста прибыли в текущем периоде относительно прибыли прошлого периода) 

     Темп  изменения выручки – определение  прироста выручки (объем продаж) в  текущем периоде относительно выручки (объемов продаж) прошлого периода.

     (Выручка текущего периода – выручка прошлого периода)/ выручка прошлого периоды*100%;

     (назначение – определение прироста выручки (объемов продаж) в текущем периоде относительно выручки (объемов продаж) прошлого периода) 

     Темп  изменения активов – определение прироста стоимости активов (имущества) в текущем периоде относительно стоимости активов (имущества) прошлого периода.

     (Стоимость активов в текущем периоде – стоимость активов в прошлом периоде)/стоимость активов в текущем периоде*100%

       (назначение - определение прироста стоимости активов (имущества) в текущем периоде относительно стоимости активов ( имущества) прошлого периода) 

Анализ  денежного потока

       Цель  анализа денежных потоков — получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков.

       Задачами  анализа денежных потоков организации  являются:

       -оценка  оптимальности объемов денежных  потоков организации;

       -оценка  денежных потоков по видам  хозяйственной деятельности;

       -оценка  состава, структуры, направлений  движения денежных средств;

       -установления  источников поступления и направлений  расходования денежных средств;

       -выявление  и измерение влияния различных  факторов на формирование денежных  потоков, а также комплексное  исследование факторов, оказывающих  на денежные потоки прямое  и косвенное воздействие;

       -установление  причин отклонения чистого денежного  потока от чистой прибыли;

       -расчет  уровня достаточности поступления  денежных средств;

       -оценка  динамики потоков денежных средств  и определение сбалансированности  притока и оттока денежных  средств по объему и времени;

       -выявление  и оценка резервов улучшения  использования денежных средств,  поддержание достаточного уровня  ликвидности предприятия;

       -разработка  предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

       Данные  для анализа – «Отчет о движении денежных средств»

       Анализ  прибыли от продаж и анализ показателей  выручки

       Данные  для анализа – «Отчет о прибылях и убытках»

2. Аналитическая часть

 
Проверка  золотого правила  экономики

 
 
 
 
 
 
 

    Тбп - темпы роста балансовой прибыли;

    Тр – темпы роста объема реализации;

    Тк - темпы роста активов (основного и оборотного капитала) предприятия.

    Исходя  из «золотого правила  экономики предприятия» составим соотношение  указанных величин 2008/2007, 2009/2008, 2009/2007 соответственно:

    1. 3,22>1,34>0,26>100%

    2. -0,43>-0,37>0,24>100%

    3. 1,41>0,47>0,44>100%

Вывод:

1. (2008/2007)Темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки;

Темп  увеличения выручки выше темпа прироста активов.

Темп  изменения прибыли ниже 100% (т. е. прироста не наблюдается);

2. (2009/2008)Менее высокие темпы роста объема реализации по сравнению с темпами роста активов предприятия (основного и оборотного капитала) свидетельствуют о снижении эффективности использования ресурсов предприятия;

Темп  роста прибыли ниже темпа увеличения выручки;

Темп  изменения прибыли ниже 100% (т. е. прироста не наблюдается);

3. (2009/2007)Темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки;

Темп  увеличения выручки выше темпа прироста активов.

Темп  изменения прибыли ниже 100% (т. е. прироста не наблюдается);

Общий вывод: «Золотое правило» не соблюдается, т. к. одновременно не соблюдаются все три условия.

 
Оценка  состояния денежных потоков ОАО "Сильвинит"

 

Анализ  источников притока  и оттока денежных средств 

 

    В 2008 году увеличился расход денежных средств:

    - по оплате поставщикам за товары, работы, услуги, что на 3 655 684руб. больше чем в предыдущем 2007г. и на 7 310 337 в предшествующем 2009г.;

    - оплате труда на 646 402 руб. больше, чем в 2007 и на 155 415 руб. больше, чем 2009г;

    - на финансовые вложения на 5 857 837 руб. больше, чем в 2007 и на 829 240 руб. больше, чем 2009г. 

    Общее увеличение оттока денежных средств  в 2008 году на 76 952 330 руб. выше, чем 2007 и на 50 709 953 руб. выше чем в 2009г.

    Из  данных таблицы видно, что за 2008г. остаток денежных средств вырос  на 2 947 047. На изменение повлиял приток денежных средств, который на 78 871 307 выше, чем в 2007 году и на 53 306 914 выше, чем в 2009г.

 
Анализ  прибыли от продаж

 
Анализ  прибыли от продаж 2007-2008 гг.

 

    Прирост производственной себестоимости  составляет 1,13%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 17,01% до 39,29. В  результате повысился  коэффициент валовой прибыли  с 60,71% до 82,99%.  

    Анализ  прибыли от продаж 2008-2009 гг.

    Прирост производственной себестоимости  составляет -17%, что повысило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 17,01% до 22,58. В результате понизился коэффициент валовой прибыли с 82,99% до 77,42%. Показатель валовой прибыли введен в отчет о прибылях и убытках для повышения аналитичности и бухгалтерской информации. Он является расчетным показателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент (норма) валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости.

 
Анализ  выручки от реализации продукции

 

    По  данным бухгалтерской отчетности предприятия  ОАО «Сильвинит»  за 2007-2009гг.видно, что в 2008 году были самые высокие продажи, это связано с тем, что себестоимость продукции стала ниже по отношению к 2007 году, в 2009 году снова произошло повышение производственной себестоимости, а также произошло снижение выручки.

    Рекомендации  по улучшению продаж:

    – тщательно оценить прогнозируемую наценку по группам реализуемых  товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящих наибольшую прибыль;

    – переоценить факторы потребительского спроса, таких потребительских свойств, как приоритет при приобретении, цена, качество.

    – определить группы продуктов, которые  наилучшим образом подходят к  изменившимся рыночным условиям, и  сконцентрироваться на них;

    – проанализировать цены и объемы реализуемой  продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить  поступления дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов  продаж (путем увеличения цены и  торговых наценок).

Список  литературы

 

1. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: учебник. – М. :ИНФРА-М, 2007
2. Бланк И. А. Концептуальные основы финансового менеджмента. – Омега-Л, 2008
3. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учебник – Изд-во Проспект, 2010
4. Когденко В. Г. «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика» – М.: Юнити-ДАНА, 2010
5. Лихачев О. Н., Щуров С. А. «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика предприятия» - Элит, 2007
6. Мардатовская Ю. В. «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика предприятия» - Элит, 2007
7. Стоянова Е. С., Балабанов И. Т., Бланк И. А. Финансовый менеджмент: теория и практика. Изд. Перспектива, 2010