Конвертируемость национальных валют, ее типы

Министерство  образования и  науки РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное агентство по образованию 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

Всероссийский заочный финансово - экономический институт 
 

КОНТРОЛЬНАЯ   РАБОТА

по  дисциплине «Деньги, кредит, банки» на тему № 8: 

Конвертируемость  национальных валют, ее типы 
 

Выполнила:

Караваева Мария Александровна

Факультет: финансово-кредитный

Специальность Финансы и кредит; БД

II высшее образование, 4 курс

Группа  № 111100

Личное  дело № 10ФФД60541 

Проверил:

Ст.пр. Коротаева  Н.А..

КИРОВ 2012

     Содержание 

1. Национальная и иностранная валюты, резервная валюта, международная валютная (денежная) единица, ее виды………………………………………….3

2. Понятие и виды валютных ограничений……...…………..…………………10

3. Конвертируемость национальной валюты, характеристика ее типов……17 Список использованной литературы………………………………………..….21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Национальная и иностранная валюты, резервная валюта, международная валютная (денежная) единица, ее виды

     Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

     Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

     Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

     Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

     По  мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений — мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

     В соответствии с  Федеральным Законом  РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 года: 

     1) валюта Российской Федерации:

     а) денежные знаки в виде банкнот  и монеты Банка России, находящиеся  в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

     б) средства на банковских счетах и в  банковских вкладах;

     2) иностранная валюта:

     а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении  и являющиеся законным средством  наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а  также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

     б) средства на банковских счетах и в  банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных  денежных или расчетных единицах;

     Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки средств на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

     В послевоенный период главными формами  мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы.

     Под резервной (ключевой) валютой понимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства. Мировая резервная валюта – играет важную роль в международной торговле, в ней совершаются расчёты не только с резидентами страны – эмитента, но и резидентами других стран между собой, но, главное, в этой валюте хранят свои валютные резервы центральные банки других стран.     На сегодняшний день таких валют в Мире всего несколько – ЕВРО, доллар США, японская йена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов.

       Международные денежные единицы — это особый вид мировых денег. Они являются наднациональными коллективными валютами, поскольку выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями. Первоначально они использовались только как международное резервное и платежное средство, а также в качестве валютного эталона и выпускались лишь в безналичной форме записей на счетах. С 1999 года евро стал дополнительно к функциям мировых денег выполнять функции национальной валюты параллельно с национальными валютами стран зоны евро. С 2002 года евро выпускается в наличной и безналичной форме и полностью заменил национальные валюты стран, перешедших на евро.

     Международная денежная единица (Рис.1) – эмитируемая наднациональными органами денежная единица, используемая в качестве инструмента расчётов и платежей многими странами мира. На сегодняшний момент полноценной валютой, эмитируемой как в наличной, так и в безналичной форме и используемой внутри ряда стран мира и всеми их резидентами в качестве средства платежа и расчётов является единая Европейская валюта – ЕВРО, эмитируемая Европейским Центральным банком, в структуре которого национальные центральные банки стран – членов Европейского экономического и валютного союза (не путать с европейским экономическим сообществом – ЕЭС, не все члены которого перешли на единую европейскую валюту – ЕВРО) функционируют подобно территориальным подразделениям национального центрального банка других стран.   Кроме ЕВРО,  другой широко известной международной денежной единицей является СДР – специальные права заимствования (англ. – special drawing rights) – международные платёжные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом (МВФ) и используемая исключительно для безналичных международных расчётов путём записей на специальных счетах и в качестве счётной единицы МВФ для расчётов по взносам в МВФ и расчётам по полученным государствами займам и кредитам в МВФ. СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платёжных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют. Валютная корзина СДР (специальные права заимствования) состояла с 1 июля 1974 по 1 янв. 1981 из 16 валют, затем до 1 янв. 1999 - из 5 валют, с 1 янв. 1999 - из 4 валют (доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов). Состав и доли валют в В.к. СДР пересматриваются каждые 5 лет, при этом учитывается место страны в международной торговле и степень использования валюты в международных расчетах.  

                                   Международные денежные единицы 

     Рис.1 Международные денежные единицы 

     Международный валютный фонд (МВФ) признан в качестве главного межгосударственного органа регулирования мировых валютно-кредитных отношений. МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН. Он был учрежден на Международной валютно-финансовой конференции ООН (1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США) и начал функционировать в 1946 г. Место пребывания руководящих органов – Вашингтон (США). Членами МВФ являются 183 страны. Россия стала членом МВФ в 1992 г.

     Капитал МВФ складывается из взносов государств-членов. Каждая страна имеет выраженную в  специальных правах заимствования (СДР) квоту, определяющую сумму подписки (взноса) на капитал МВФ. Размер квоты устанавливается на основе удельного веса страны в мировой экономике. От величины квоты зависит количество голосов, которыми страна-член располагает в руководящих органах МВФ.

     Основные  цели создания МВФ:

1. регулирование валютно-кредитных отношений стран-членов;

оказание  им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом  платежного баланса;

    2) содействие сбалансированному росту международной торговли;

    3) отмена валютных ограничений;

    4) межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе МВФ.

     Международный валютный фонд:

     1) осуществляет регулирование международных  валютных отношений, создавая  международные ликвидные активы в виде СДР для увеличения резервов стран-членов, регулируя режим валютных курсов стран-членов, добиваясь от них устранения валютных ограничений по текущим международным операциям;

     2) регулирует международные кредитные  отношения путем предоставления кредитов странам-членам, посредством оказания кредиторам и заемщикам посреднических услуг, а также как гарант платежеспособности стран-должников (достижение договоренности о предоставлении МВФ кредита расценивается как показатель международного доверия к стране-заемщице);

     3) осуществляет постоянный надзор  за макроэкономической и валютной  политикой стран-членов и за  состоянием мировой экономики.  Государства обязаны регулярно  предоставлять Фонду широкий  набор сведений о состоянии  их экономики.

     СДР (СДР - специальные права заимствования (Special Drawing Rights, SDR) определяются на основе стоимости корзины из пяти ведущих мировых валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, фунта стерлингов и японской йены). СДР представляет собой расчетную (виртуальную) валюту Международного валютного фонда (МВФ), именуемую как специальные права заимствований (Special Drawing Rights), которая в действительности не имеет материального воплощения и реального эквивалента, а применяется как резервный актив в дополнение к золотовалютным позициям стран—членов МВФ.

     Курс  СДР как расчетной валюты МВФ  в настоящее время определяется в 4-х валютах: долларах США, евро, английских фунтах стерлингов и в японских иенах (USD, DEM + FR = EUR, GBP и JPY), раньше (до 1999 г.) исчислялся в 5-ти (USD, DEM, FR, GBP, SPY), а еще раньше — в 16-ти валютах). Определяют удельные веса значимости отдельных валют в «корзине» СДР (Currency Weights in SDR Basket). Расчеты весов производят по процедуре, принятой МВФ, которая утверждена в качестве международного стандарта. Веса определяются как фиксированные величины один раз в 5 лет на основе доли экспорта товаров и услуг отдельно взятых стран в общем объеме их экспорта за соответствующие годы. Расчеты производятся на ежедневной, ежемесячной, ежеквартальной и ежегодной основе. Котировки СДР объявляются ежедневно в Лондоне в полдень по среднеевропейскому времени.

     Европейский центральный банк (ЕЦБ) занимает ведущее положение в структуре институтов, ответственных за поддержание устойчивости евро и общей макроэкономической сбалансированности в Европейском Союзе (ЕС). ЕЦБ осуществляет управление Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ). Она была создана в соответствии с Маастрихтским договором о создании Экономического и валютного союза (ЭВС). ЕСЦБ начала действовать с 1 января 1999 г. ЕСЦБ состоит из ЕЦБ и центральных банков государств-членов ЭВС.

     Основные цели создания ЕСЦБ – поддержание стабильности цен, содействие общей экономической политики ЕС.

     Основные задачи ЕСЦБ:

1. выработка и осуществление денежно-кредитной и валютной политики ЕС;
2. проведение международных валютных операций;
3. хранение и управление официальными резервами иностранной валюты государств-членов;
4. содействие нормальному функционированию платежных систем

       Акционеры ЕЦБ – центральные банки стран зоны евро. Их  квоты определяются, исходя из доли населения страны в населении ЕС и ее доли в суммарном ВВП  всех стран ЕС. В феврале 1992 года был подписан  Маастрихтский  договор (вступил в силу в ноябре 1993 года) о формировании Экономического и валютного союза (ЭВС; англ. – Economic and Monetary Union – EMU).

     В соответствии с Маастрихтским соглашением  в 1999—2002 годах состоялся переход  к единой европейской валюте —  евро. При этом не просто изменилось название ранее существовавшей международной денежной единицы экю. Появился принципиально новый вид международной денежной единицы. Евро в дополнение к традиционным для международной денежной единицы функциям международного платежного и резервного средства стал выполнять все функции национальной денежной единицы в каждой из стран, вошедших в зону евро. Экю была заменена на евро в отношении 1:1.

     С 1 января 1999 года евро выпускался только в безналичной форме и обращался  параллельно с национальными  валютами. С 1 января 2002 года евро функционирует в наличной и безналичной формах подобно всем другим национальным валютам. К середине 2002 года из обращения стран, входящих в зону евро, были постепенно изъяты национальные валюты, и вместо них стал использоваться евро.

     С 1999 года действует новый институциональный механизм валютной, а также денежно-кредитной политики ЭВС — Европейская система центральных банков (ЕСЦБ). Она состоит из наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ) — эмитента евро и центральных банков стран — членов Европейского Союза. 
 
 
 

     2.Понятие  и виды валютных  ограничений 

     Важный  элемент валютной системы — регулирование  международной валютной ликвидности  на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Компоненты международной  валютной ликвидности:

1. официальные золотые резервы (запасы золота в монетах и слитках, принадлежащие государству);
2. официальные валютные резервы (запасы иностранной валюты, включая евро и счета в СДР, принадлежащие государству);

3) резервная позиция в МВФ.

     Резервная позиция в МВФ означает право страны — члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

     Следующий элемент валютной системы характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами, то есть режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов.

     Объектом  национального и межгосударственного  регулирования являются валютные ограничения  и режим конвертируемости валют.

     Валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом, другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям, по операциям резидентов и нерезидентов. Бывают валютные ограничения в форме не запрета проведения операций или требования получения для их совершения специальных разрешений (лицензий),  а в форме требования создания резервов или перечисления части средств, направляемых для совершения указанной операции в специальные депозиты регулирующим органам, прежде всего Центральному банку. 

     Платежный баланс – это балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений и платежей.

Платежный баланс состоит из двух разделов:

1. текущие операции (торговый баланс - соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту; баланс «неторговых операций»,  некоммерческие платежи, арендные платежи, переводы пособий, зарплаты, алиментов, вывоз средств туристами, плата за подписку, участия в выставках,  и т.д., в том числе получение и выплата дивидендов);
2. баланс движения капиталов и кредитов (вывоз и ввоз государственных и частных капиталов, получение и предоставление международных кредитов, движение прямых (вложения в уставные капиталы предприятий) и портфельных (приобретение ценных бумаг, как долевых - акций, так и долговых – облигаций, векселей) инвестиций.

Платёжный баланс страны публикуется только за период, он всегда сбалансирован, в том числе за счёт строк «пропуски и ошибки» и движения активов. 

     Расчетный баланс – это соотношение  требований и обязательств данной страны и её резидентов к другим странам и их резидентам. Существует баланс на дату и за период. На дату отражает все существующие требования и обязательства, характеризует положение страны в целом. За период отражает требования и обязательства, возникшие только в данном периоде, не характеризует положения страны в целом, но отражает динамику процесса (нарастание задолженности или обязательств нерезидентов). 

Основные  различия между расчетным и платежным балансами состоят в следующем:

1. в расчётный баланс включаются непогашенные требования и обязательства страны к загранице; в платёжный баланс входят только фактически произведенные поступления и платежи;
2. в расчётном балансе отражаются все непогашенные полученные и предоставленные кредиты, которые не включаются в платежный баланс;
3. конечное сальдо — активное или пассивное — платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, так как раcчётные балансы стран-кредиторов активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны. У стран-должников пассивные расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами. Платёжный баланс активен при превышении поступлений из-за рубежа над оттоком средств за рубеж, и пассивен в противном случае;
4. в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

     Таким образом, различия между платежными и расчетными балансами определяются преимущественно развитием международных  кредитных отношений.

     При определении сальдо платежного баланса  его статьи подразделяются на основные и балансирующие. В числе основных статей — операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала.

     К балансирующим статьям относятся  операции, не имеющие самостоятельности  или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов, отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и тому подобное. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, то есть формально платежный баланс уравновешен.

     В Федеральном Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 года:

     Резиденты:

     а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением  граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном  государстве в соответствии с  законодательством этого государства;

     б) постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством  Российской Федерации, иностранные  граждане и лица без гражданства;

     в) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством Российской Федерации;

     г) находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства  и иные подразделения резидентов;

     д) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

     е) Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами;

     Нерезиденты:

     а) физические лица, не являющиеся резидентами;

     б) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств и имеющие  местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

     в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

     г) аккредитованные в Российской Федерации  дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных  государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

     д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

     е) находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов;

     ж) иные лица;

Уполномоченные банки - кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка Российской Федерации осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями Центрального банка Российской Федерации филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте. Отметим, что в настоящее время Центральный банк РФ не разрешает создание филиалов банков – нерезидентов на территории Российской Федерации, хотя подобное требование и выдвигалось как условие вступления нашей страны во Всемирную торговую организацию (ВТО).

     Виды  лицензий на совершение валютных операций, которые выдаются коммерческим банкам в РФ.

     Настоящий перечень установлен Центральным банком Российской Федерации (Банком России) в Инструкции № 109-И. (Таблица 1.) 

     Таблица 1

Виды  лицензий на совершение валютных операций

           Банки, лицензии которых не  содержат права осуществления операций, отражённых в последнем и предпоследнем пункте настоящего перечня, считаются кредитными организациями с внутренней валютной лицензией. Они могут осуществлять обслуживание международных расчётов своих клиентов, но только через свои корреспондентские счета в иностранной валюте, открытые в российских кредитных организациях, в кредитных организациях стран СНГ, или в бывших Совзагранбанках – Моснарбанке (Лондон, Сингапур), Эйробанке (Париж), Ост Вест Юнайтед банке (Люксембург), Ост Вест Хандельсбанке (Франкфурт) (Ныне – ВТБ Банк Дейтчланд), Донау-банке (Вена), Русском коммерческом банке (Цюрих, Лимассол) – Письмо Банка России от 17 октября 1996 года № 345 «Об установлении российскими кредитными организациями прямых корреспондентских отношений с иностранными банками».

           Банки, имеющие права открытия  корреспондентских счетов в зарубежных  кредитных организациях, но не  имеющих в лицензии последнего  пункта вышеуказанного перечня,  считаются банками с расширенной  валютной лицензией.