Краткосрочный кредит в хозяйственном механизме управления предприятием

Задание 10

1. Краткосрочный кредит в хозяйственном механизме управления предприятием

Краткосрочным называется кредит, выдаваемый на срок от 6 месяцев до 1 года на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств. Известно, что оборотные средства предприятий формируются за счет собственных, приравненных к ним  и привлеченных средств. Собственные оборотные средства формируются за счет уставного капитала (инвестиционных средств учредителей), а затем за счет полученной прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке.

Дополнительно привлекаемые средства – это средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию, минимальная переходящая  задолженность бюджету и внебюджетным фондам, минимальная переходящая  задолженность по оплате труда.

Привлеченные средства –  это средства, которые находятся  во временном использовании у  данного предприятия, а затем  возвращаются их владельцам или расходуются  по целевому назначению.

 Основную часть привлеченных  средств составляют банковские  и коммерческие кредиты, займы,  объединяемые названием «заемные  средства». В виде банковских  кредитов они имеют строго  целевое назначение, выдаются на  определенный срок и сопровождаются  выплатой банковского процента.

 Наряду с финансированием  оборотных средств в форме краткосрочного банковского кредитования широкое распространение получил коммерческий кредит. Предприятие-покупатель, получив товарно-материальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиками срока платежа. Таким образом, на этот период поставщик предоставляет покупателю коммерческий кредит. В порядке привлечения заемных средств для покрытия потребностей в оборотных средствах предприятие может выпустить в обращение такие долговые ценные бумаги, как облигации.

Составной частью заемных  средств хозяйствующих субъектов  является кредиторская задолженность, которая означает привлечение в  хозяйственный оборот предприятия  средств других предприятий или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в случае нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные в срок товарно-материальные ценности. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды органов социального страхования также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.

Основными способами краткосрочного финансирования являются коммерческий кредит и банковский кредит.

Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями, предоставляется поставщиком или  посредником и оформляется по-разному: векселем, авансом покупателя, открытым счетом. Разновидностью коммерческого  кредита выступает обычная кредиторская задолженность, образующаяся ввиду  существующей системы оплаты по безналичному расчету.

Одним из наиболее перспективных  видов коммерческого кредитования является использование простых  и переводных векселей предприятий.

Выписанный какой-либо фирмой простой вексель может служить  платежным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий. Поскольку вексель, выписанный предприятием, считается менее надежным, чем  банковский вексель, нередко ликвидность  таких финансовых инструментов поддерживается банком в форме аваля – банковской гарантии оплатить вексель в случае непогашения его фирмой, выпустившей  вексель. Обращение в банк за авалем может осуществляться как в момент выписки векселя, так и на любом  этапе его обращения в качестве платежного средства.

Роль банков в обращении  векселей предприятий не сводится только к выдаче гарантий, банки могут  обеспечивать учет (досрочное погашение) векселей, а также участвовать  в предварительном отборе участников вексельного конгломерата.

Что касается переводного  векселя предприятия, то при его  использовании решается не только задача краткосрочного финансирования, но и  происходит существенное сокращение времени  и денежных средств в пути. Банковское кредитование осуществляется в различных формах: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит, учетный кредит, акцептный кредит, факторинг, форфейтинг. Порядок кредитования предприятия банком, оформление и погашение кредитов регулируются кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк необходимые документы:

- заявку, в которой указываются  цель получения кредита, сумма  и срок, на который он испрашивается;

- учредительные документы  заемщика;

- финансовую отчетность;

- карточку с образцами  подписей и печати.

В зависимости от результатов  анализа представленных документов на тех или иных условиях заключается  кредитный договор, в котором  указываются вид кредита, сумма  и срок погашения, проценты за пользование  кредитом, вид обеспечения кредита, форма передачи кредита заемщику.

Срочный кредит - наиболее распространенная форма краткосрочного кредитования, когда банк перечисляет оговоренную  сумму на расчетный счет заемщика. По истечении срока кредит погашается.

Контокоррентный кредит (от итал. conto corrent – текущий счет) предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т. е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо. Существуют специальные овердрафтные счета, когда банк кредитует клиента сверх установленной кредитным договором суммы. Расчеты по контокорренту проводятся с установленной договором периодичностью путем сальдирования платежей и поступлений и определения реальной суммы предоставленного кредита.

Онкольный кредит является разновидностью контокоррента и  выдается, как правило, под залог  товарно-материальных ценностей или  ценных бумаг. В пределах обеспеченного  кредита банк оплачивает все счета  клиента, получая право погашения  кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности  – путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем  по срочным ссудам.

Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя.

Известны и другие формы  кредитования с помощью банковского  векселя. Например, предприятие может  приобрести банковский вексель по цене ниже номинала и использовать его  в качестве платежного средства.

Последнее в цепочке предприятие  в нужный момент предъявит вексель  банку для погашения и получит  означенную в нем сумму. Предприятие, купившее банковский вексель, получает дополнительный источник краткосрочного финансирования (разница между номиналом  векселя и уплаченной за него суммой), кроме того, не происходит срыва  платежей в цепочке.

Акцептный кредит используется в основном во внешней торговле и  предоставляется поставщиком импортеру  путем акцепта банком выставленных на него экспортером тратт.

Факторинг (от англ. factor – посредник) представляет собой операцию по приобретению факторской компанией или банком права на взыскание долга. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможной неуплатой долга.

Фактор обычно выплачивает  часть суммы дебиторской задолженности (до 80 %), придерживая оставшуюся часть  на покрытие риска неоплаты. После  поступления платежа блокированная  сумма возвращается за вычетом процентов  и комиссионных. Эта операция достаточно дорогая для предприятия; в западной практике нередки случаи, когда потери составляют до 50 % суммы дебиторской  задолженности.

Форфейтинг (от франц. a forfait – целиком) представляет собой кредитование экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером.

2. Производственные фонды предприятия – основа хозяйственной деятельности предприятия.

Средства труда (машины, оборудование, здания, транспортные средства) совместно  с предметами труда (сырьем, материалами, полуфабрикатами, топливом) образуют средства производства. Выраженные в стоимостной форме средства производства являются производственными фондами предприятий. Различают основные и оборотные фонды.

Основные производственные фонды представляют собой средства труда, участвующие в процессе производства длительное время и сохраняющие  при этом свою натуральную форму. Стоимость их переносится на готовую продукцию частями, по мере утраты потребительской стоимости.  

Оборотные фонды - это те средства производства, которые целиком  потребляются в каждом новом производственном цикле, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт  и в процессе производства не сохраняют  своей натуральной формы.

Наряду с производственными существуют непроизводственные основные фонды - имущество социального назначения. Это жилые дома, детские и спортивные учреждения, столовые, базы отдыха и другие объекты культурно-бытового обслуживания трудящихся, находящиеся на балансе предприятий и не оказывающие прямого воздействия на производственный процесс.

В зависимости от производственного  назначения основные фонды делятся  на группы:

- здания - производственные  корпуса, склады, конторы, гаражи  и т.п.;

- сооружения - дороги, эстакады, ограждения и др. инженерно-строительные  конструкции, создающие необходимые  условия для осуществления процесса  производства;

- передаточные средства - линии электропередач,  связи,  трубопроводы;

- машины и устройства - силовые машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие  устройства и лабораторное оборудование, вычислительная техника; 

- транспортные средства - все виды транспортных средств,  в т.ч. межзаводские, межцеховые  и внутрицеховые; 

- инструменты; 

- производственный инвентарь  и принадлежности;

- хозяйственный инвентарь; 

- другие основные фонды. 

Эти группы образуют активную и пассивную части основных производственных фондов. К активной части относятся  передаточные устройства, машины и  оборудование, к пассивной - здания, сооружения, транспортные средства, которые  непосредственно не участвуют в  процессе производства, но являются необходимым  его условием.

На структуру основных производственных фондов влияют такие  факторы, как специализация и  концентрация производства, особенности  производственного процесса, уровень  механизации и автоматизации, географическое размещение предприятия и др.

Существует несколько  видов стоимостной оценки основных фондов.

Первоначальная стоимость  основных фондов - это сумма затрат на изготовление или приобретение фондов, их доставку и монтаж.

Восстановительная стоимость - это стоимость фондов на момент последней их переоценки.

Остаточная стоимость  представляет собой разность между  первоначальной или восстановительной  стоимостью основных фондов и суммой их износа.

Ликвидационная стоимость - это стоимость реализации изношенных и снятых с производства основных фондов (например, цена лома).

Находящиеся на предприятиях основные фонды постепенно изнашиваются. Различают физический и моральный  износ.

Физический износ означает материальный износ основных производственных фондов под воздействием процесса труда, сил природы (стирание рабочих органов, коррозия металлических частей и  конструкций, гниение деревянных частей, выветривание и т.п.).

Физический износ основных производственных фондов находится  в прямой зависимости от нагрузки, качества ухода, уровня организации  производства, квалификации рабочих  и других факторов. Он определяется соотношением фактического и нормативного сроков службы основных фондов. Для  более точного определения износа проводится обследование технического состояния основных фондов.

Под моральным износом  основных производственных фондов понимается их несоответствие современному уровню техники, снижение технико-экономической  целесообразности их эксплуатации.

С целью компенсации износа основных фондов и накопления необходимых  средств для воспроизводства и восстановления основных фондов используется система амортизационных отчислений.

Производственная мощность предприятия - максимально возможный  годовой (суточный, сменный) выпуск продукции (или объем переработки сырья) в номенклатуре и ассортименте при  условии наиболее полного использования  оборудования и производственных площадей, применения прогрессивной технологии и организации производства. Для измерения производственной мощности используются натуральные и условно-натуральные измерители (тонны, штуки, метры, тысячи условных банок и т.д.).

Различают три вида мощности:

- проектную (предусмотренную  проектом строительства или реконструкции);

- текущую (фактически  достигнутую);

- резервную (для покрытия пиковых нагрузок).

При определении текущей  мощности исчисляют входную (на начало года), выходную (на конец года) и  среднегодовую мощность предприятия.

производственного цикла  и трудоемкости изготовляемой продукции (выполняемых услуг) и т.д. Производственная мощность предприятия определяется по мощности ведущих производственных цехов, участков или агрегатов, т.е. по мощности ведущих производств.

Основными показателями использования  основных производственных фондов являются:

1) коэффициент экстенсивного  использования оборудования -определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану;

2) коэффициент сменности  работы оборудования - отношение  общего количества отработанных машино-дней за сутки к числу установленного оборудования;

3) коэффициент интенсивного  использования оборудования определяется  отношением фактической производительности  оборудования к его технической  (паспортной) производительности;

4) коэффициент интегрального  использования оборудования равен  произведению коэффициентов интенсивного  и экстенсивного использования  оборудования и комплексно характеризует  эксплуатацию его по времени  и производительности;

5) фондоотдача - показатель  выпуска продукции, приходящейся  на одну гривню среднегодовой  стоимости основных производственных  фондов;

6) фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает  долю стоимости основных производственных  фондов, приходящуюся на каждую  гривню выпускаемой продукции.  Фондоотдача должна иметь тенденцию  к увеличению, а фондоемкость - к  снижению;

7) фондовооруженность труда  определяется отношением среднегодовой  стоимости основных производственных  фондов к среднесписочной численности  промышленно-производственного персонала  предприятия за год. 

На предприятии рассчитывают также коэффициент освоения проектной  мощности и коэффициент использования  текущей мощности.

Основные направления  улучшения использования основных фондов и производственных мощностей: сокращение простоев оборудования и  повышение коэффициента его сменности; замена и модернизация изношенного  и устаревшего оборудования; внедрение  новейшей технологии и интенсификация производственных процессов; быстрое  освоение вновь вводимых мощностей; мотивация эффективного использования  основных фондов и производственных мощностей; развитие акционерной формы  хозяйствования и приватизация предприятий  и др.

Наряду с основными  производственными фондами в  процессе производства участвуют оборотные  производственные фонды.

В состав оборотных фондов включают:

- производственные запасы - сырье, вспомогательные материалы,  покупные полуфабрикаты, топливо,  тара, запасные части для ремонта  оборудования, быстроизнашивающиеся  малоценные инструменты, а также  хозяйственный инвентарь; 

- незавершенное производство - предметы труда, которые находятся  в производстве на разных стадиях  обработки в подразделениях предприятия; 

-  полуфабрикаты собственного  изготовления - предметы труда, обработка  которых полностью завершена  в одном из подразделений предприятия,  но подлежащие дальнейшей обработке  в других подразделениях предприятия; 

- расходы будущих периодов, к которым относятся затраты  на подготовку и освоение новой  продукции, рационализаторство и  изобретательство, а также другие  затраты, произведенные в данном  периоде, но которые будут включены  в себестоимость продукции в последующем периоде.

Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в  долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она  формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации  производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.

В среднем на промышленных предприятиях Украины в общем  объеме оборотных фондов доля производственных запасов составляет около 70%, а незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления - 25%.

Главным условием формирования и использования оборотных фондов является их нормирование.

Нормами расхода считаются  максимально допустимые абсолютные величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии  на производство единицы продукции.

Нормирование расхода  отдельных видов материальных ресурсов предусматривает соблюдение определенных научных принципов. Основными должны быть: прогрессивность, технологическая  и экономическая обоснованность, динамичность и обеспечение снижения норм.

При установлении норм и  нормативов на планируемый год рекомендуется  использовать опытно-статистический и  расчетно-аналитический метод.

При анализе работы промышленного  предприятия применяются различные  показатели полезного использования  материальных ресурсов:

- показатель (коэффициент)  выхода готовой продукции из  единицы сырья; 

- показатель расхода  сырья на единицу готовой продукции; 

- коэффициент использования  материалов (отношение чистого веса  или массы изделия к нормативному  или фактическому расходу конструкционного  материала);

- коэффициент использования  площади или объема материалов;

- уровень отходов (потерь) и др.

Общими источниками экономии материальных ресурсов являются: снижение удельного расхода материалов; уменьшение веса изделий; снижение потерь и отходов  материальных ресурсов; использование  отходов и побочных продуктов; утилизация отходов; замена натурального сырья и материалов искусственными и др.

3 Задача.

Имеются два проекта строительства  универсама:

Сделайте выбор проекта  универсама.