Кредитный риск. 5

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………………………………………….2

1. Понятие кредитного риска……………………………………………………………………….3
2. Оценка риска…………………………………………………………………………………………….5
3. Управление кредитными рисками…………………………………………………………..6
4. Кредитная стратегия……………………………………………………………………………….10
5. Способы минимилизации кредитных рисков……………………………………….12

Заключение……………………………………………………………………………………………………….19

Список литературы……………………………………………………………………………………………20

 

 

 

Введение

Предпринимательская деятельность тесно  связана с понятием «риск». Для  успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю  необходимо решаться на внедрение технических  новшеств и на смелые, нетривиальные  действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать  степень риска и уметь управлять  риском, чтобы добиваться более эффективных  результатов на рынке.

Предпринимательская деятельности, в  том числе и банковская, содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив  характер и масштабы этого риска. Закон РФ «О предприятиях  и предпринимательской  деятельности» определяет предпринимательство  как «инициативную, самостоятельную  деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственности  и направленную на получение прибыли». Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской  деятельности в любом виде связано  с риском.

Являясь наиболее распространенным видом  финансового риска, кредитный риск представляет собой элемент неопределенности при выполнении контрагентом своих  договорных обязательств, связанных  с возвратом заемных средств. Иными словами, кредитный риск – это возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои конкретные обязательства. Для кредитора последствия невыполнения этих обязательств измеряются потерей основной суммы задолженности и невыплаченных процентов.

Кредитный риск означает, что платежи  могут быть задержаны или вообще не выплачены, что в свою очередь  может привести к проблемам в  движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор  остается основной причиной банковских проблем.

Учреждениями, специализирующимися  на предоставлении кредитов, традиционно  являются банки, однако этот вид деятельности может осуществляться также и  финансовыми, и страховыми, и промышленными  предприятиями (в форме займов), и  государственными структурами (в форме  государственного кредита). Эти организации  преследует различные цели и, следовательно, предлагают различные условия кредитования. Однако их стратегии в отношении  избежания и минимизации принимаемых  на себя кредитных рисков носят идентичный характер.

 

 

 

 

1. Понятие кредитного риска.

 

Наиболее ярким проявлением  кредитного риска является дефолт – неисполнение контрагентом в силу неспособности или нежелания условий кредитного соглашения или рыночной сделки. Поэтому к категории кредитного риска относят, в первую очередь, потери, связанные с объявлением контрагентом дефолта. Кроме того, к кредитному риску относятся также и потери, связанные с понижением кредитного рейтинга заемщика, так как это обычно приводит к понижению рыночной стоимости его обязательств, а также потери в виде недополученной прибыли вследствие досрочного возврата ссуды заемщиком.

Кредитный риск, включает в себя страновой  риск и риск контрагента.

Страновой или суверенный риск возникает в тех случаях, когда вследствие действий государства становится невозможным выполнение контрагентами своих обязательств. Если риск дефолта обусловлен в основном спецификой компании, то страновой риск спецификой страны, государственного контроля управлении.

Кредитный риск контрагента можно разделить:

Риск до осуществления расчетов – это возможность потери из-за отказа контрагента от выполнения своих  обязательств в течение срока  действия сделки, пока по ней еще  не осуществлены расчеты. Этот вид кредитного риска характерен, как правило, для  длительных временных интегралов: от момента заключения сделки до осуществления  расчета.

Риском расчетов - возможность неполучения денежных средств в момент осуществления расчета по сделке из-за операционных сбоев. Иными словами, это риск того, что расчеты по сделке не будет осуществлен вовремя. Данный риск, связанный с движением денежных средств, проявляется на относительно коротких интервалах времени. Необходимо отметить, что расчетный риск значительно увеличивается при осуществлении операций между контрагентами, находящимися в различных временных зонах. Эта возможность является вполне реальной для операций, связанных с обменом валют, когда платеж может быть сделан, например, утром в Европе, а получен позже в Америке.

По источнику появления кредитный  риск можно разделить на две группы:

Внешний риск – обусловлен оценкой  платежеспособности, надежности контрагента, вероятности объявления им дефолта  и потенциальных потерь в случае дефолта. В состав внешнего риска  входят:

Риск контрагента – риск невыполнения контрагентом своих обязательств.

Страновой риск – риск, того, что все или большинство контрагентов в данной стране не смогут выполнить свои финансовые обязательства в силу какой-либо внутренней причины.

Риск ограничения перевода денежных средств за пределы страны вследствие дефицита валютных резервов.

Риск концентрации портфеля – риск несбалансированного распределения средств между различным отраслями промышленности, регионами или контрагентами.

Внутренний риск сопряжен с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств. В состав внутреннего риска входят:

Риск невыплаты основной суммы  долга и процентов по нему.

Риск замещения заемщика – риск потери части номинальной суммы долга, называемой стоимостью замещения, при осуществлении операций с обращающимися долговыми обязательствами. Если в это время происходит изменение процентных ставок или валютных курсов, то кредитор будет вынужден понести дополнительные издержки на восстановление денежного потока.

Риск завершения операции – риск невыполнения контрагентом своих обязательств в срок, либо выполнения с опозданием.

Риск обеспечения кредита –  риск потерь, связанных со снижением  рыночной стоимости обеспечения  ссуды, невозможности вступления в  права владения залогом и т.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка риска.

 

Оценка уровня риска является одним  из важнейших этапов риск – менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов  и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

Источниками информации, предназначенной  для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия. 

- организационная структура и  штатное расписание предприятия. 

-  карты технологических потоков  (технико-производственные риски);

-  договоры и контракты (деловые  и юридические риски);

- себестоимость производства продукции. 

- финансово-производственные планы  предприятия. 

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

-  определение потенциальных  зон риска; 

-  выявление рисков, сопутствующих  деятельности предприятия; 

-  прогнозирование практических  выгод и возможных негативных  последст- вий проявления выявленных  рисков.

Основная цель данного этапа  оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную  деятельность. Преимущество такого подхода  заключается в том, что уже  на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить  степень рискованности по количественному  составу рисков и уже на этом этапе  отказаться от претворения в жизнь  определенного решения.

Итоговые результаты качественного  анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются  только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

 

 

 

3. Управление кредитными рисками.

 

Финансовые институты должны уметь  управлять кредитным риском на уровне как совокупного портфеля активов, так и отдельных заемщиков, операций и кредитных продуктов. В банковском деле управление кредитным риском является краеугольным камнем всей системы риск-менеджмента.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью  сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени  риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В организациях управление как  вид деятельности идентифицируют с  администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в  первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к  числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого  персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в  процессе управления им. Таким образом, управление риском в организации  можно определить как определенным образом организованное воздействие  субъекта управления на объект управления с целью снижения (ограничения) негативного  влияния последствий реализации риска на организацию.

Управление можно определить как  одну из стратегий, используемую при  осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования субъект экономики осуществляет выбор между избежанием риска, принятием  риска или управлением риска. Избежание риска означает отказ  от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление  деятельности до тех пор, пока отрицательные  результаты от последствий наступивших  рисков не приведут к невосполнимым  потерям. Управление риском предусматривает  выбор одной из альтернатив: принятия риска, отказ от деятельности, связанной  с риском или применение мер по снижению риска, на основе предварительной  оценки степени риска. Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством  разработки научно обоснованной организационной  процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер.

Объектом управления в первую очередь  выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов  управления помимо персонала, осуществляющего  управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению риска, оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска; руководящий персонал) на объект управления (риск; деятельность персонала организации, занятого в процессе управления непосредственно риском) с целью снижения (ограничения) негативного влияния последствий реализации риска на организацию.

Управление кредитным  риском является основным содержанием  работы банка в процессе осуществления  кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа  кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом  кредитования в целом.

 В структуру кредитного риска входят риск конкретного заемщика и риск портфеля.

По аналогии с кредитным  риском конкретного заемщика при  идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выделяют две группы факторов: факторы, связанные с риском заемщиков (внешние) и внутренние. Внешние  факторы риска совокупности кредитных  вложений банка имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального  заемщика - риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд, риск выражается не в потенциальных  причинах неисполнения обязательств заемщиком, а в их последствиях. Реализация кредитного риска в части неисполнения отдельным заемщиком своих обязательств отражается на качестве совокупного  портфеля банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется  такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды погашенные с нарушением сроков погашения, не обслуженные в  срок кредиты, списанные кредиты  и т.п. Отклонение данных показателей  от стандартных величин, увеличение их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является проявлением кредитного риска портфеля.

Количественная оценка кредитного риска конкретного заемщика проводится в процессе рассмотрения кредитной  заявки заемщика, в ходе мониторинга  заемщика, а также в процессе рассмотрения необходимости и возможности  изменения условий кредитования. Содержание количественной оценки кредитного риска индивидуального заемщика заключается в определении его  кредитоспособности. Процесс определения  кредитоспособности включает оценку вероятности  выполнения заемщиком условий кредитной  сделки, а также масштаба потерь банка в случае реализации риска.

Факторы кредитного риска  носят как внешний характер, так  и внутренний. Факторы, носящие внешний  характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала  кредитного подразделения . Заемщик  может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников . Напротив, факторы, носящие внутренний характер связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной  документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями  должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования.

Организация управления кредитным  риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного  обмена, осуществляемого его участниками  на постоянной основе. Взаимодействие участников процесса управления кредитным  риском, рассматриваемое как обмен  информацией.

Управление кредитным  риском представляет собой организованную определенным образом последовательность действий, разделяемых на следующие  этапы: выявление факторов кредитного риска; оценка степени кредитного риска; выбор стратегии (принятие решения  о принятии риска, отказе от выдачи кредита или применении способов снижения риска); выбор способов снижения риска; контроль изменения степени  кредитного риска.

Этап управления кредитным риском	Особенности содержания этапов управления кредитным риском
	конкретного заемщика	ссудного портфеля
Идентификация факторов кредитного риска	Риск выражается в потенциальных  причинах неисполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке.	Риск выражается в последствиях неисполнения заемщиками обязательств по кредитным операциям.
Количественная  оценка кредитного риска	Заключается в оценке кредитоспособности заемщика и включает два этапа:  -определение кредитного рейтинга  заемщика;  - определения масштаба  потерь банка при неисполнении  заемщиком обязательств	Группирование выданных кредитов по рисковым классам для расчета  вероятных убытков: по уровню кредитного риска; по признаку взаимосвязи заемщиков  между собой (действуют в одном  секторе рынка, в одном регионе, принадлежат одному собственнику).
Выбор варианта стратегии риска	Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска конкретного  заемщика	Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска портфеля
Выбор способа  минимизации кредитного риска	Осуществляется выбор из следующих  инструментов снижения уровня кредитного риска: повышение уровня информированности  банка о готовности заемщика выполнять  условия кредитного соглашения, финансовых возможностях заемщика, состоянии обеспечения; дисконтный кредит; поэтапное кредитование; установление отношений устойчивого  партнерства между банком-кредитором и предприятием заемщиком; повышение  степени готовности заемщика; повышение  степени финансовых возможностей заемщика.	Осуществляется выбор из следующих  инструментов снижения уровня кредитного риска: диверсификация, создание резервов для покрытия возможных убытков, установление лимитов
Контроль  изменения уровня кредитного риска	Постоянный мониторинг деятельности заемщика для цели оперативного учета  изменения уровня кредитного риска	Оценка портфеля по текущей стоимости, отслеживание уровней риска на предмет  приближения к критическим уровням

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Кредитная стратегия.

 

Процесс управления  кредитным  риском тесно связан со стратегией финансового института в области  кредитования и ее соблюдения сотрудниками, участвующими в процессе управления кредитными рисками. В этой стратегии  должны быть четко определены основные цели и политика банка в отношении  кредитного риска, а также соответствующие  правила и процедуры ведения  бизнеса.

Стратегия отражает отношение банка  к кредитному риску в целом  и устанавливает, в частности:

Кредитные лимиты по контрагентам и  по портфелю в целом

Целевое соотношение доходности и  подверженности кредитному риску

Приоритеты по предоставлению кредитных  ресурсов (типы долговых обязательств, сектора экономики, регионы, валюта, сроки и т.д.)

Желаемые характеристики кредитного портфеля, включая предельный уровень  концентрации кредитного риска

Внутренние нормативы достаточности  капитала, резервируемого под покрытие потерь вследствие кредитного риска, порядок  расчета и др.

Стратегия должна учитывать цикличность  развития экономики и ее влияние  на кредитный портфель финансового  института. На основе оценки этого влияния  формируются условия инвестиций в долговые обязательства и предоставлении кредитных ресурсов, которые должны пересматриваться на регулярной основе.

Высшее руководство финансового  института отвечает за утверждение  и периодический пересмотр кредитной  стратегии. Кредитная политика и  процесс управления кредитными рисками  предприятия должны быть доведены до сведения уполномоченных лиц, а кредитный  персонал должен четко понимать и  быть способным реализовывать политику финансового института.

Все правила и процедуры, на основе которых кредитный риск идентифицируется, измеряется и контролируется, должны быть отражены в документации, которая  должна быть доступна для уполномоченного  персонала.

Банки должны создавать и поддерживать систему администрирования кредитных  портфелей. Это является необходимым  условием обеспечения безопасности и финансовой устойчивости. Система  администрирования включает в себя:

Сбор на постоянной основе необходимой  информации о контрагентах

Ведение кредитной документации

Юридическое сопровождение сделки

Осуществление контактов с заемщиками

Контроль за выполнением условий  кредитных договоров, состоянием обеспечения  и т.д.

Передача информации во внутрифирменные  управленческие информационные системы

Финансовые институты должны разработать  и внедрить систему кредитного контроля. Кредитный контроль призван своевременно идентифицировать потенциально проблемные долговые обязательства путем анализа:

Текущего финансового состояния  заемщика

Выполнения заемщиком кредитного договора

Целевого использования кредитных  ресурсов

Прогнозирования способности к  обслуживанию долга на основе анализа  плана движения денежных средств  заемщика и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Способы минимилизации кредитных рисков.

 

При осуществлении кредитования банк непременно управляет риском. Он может  действовать несколькими способами: принять кредитный риск или минимизировать его. При этом отказ от рискованного кредита сводит  риск для банка  к нулю, но тогда последний теряет доходы по этой операции, которая также  не очень выгодна при регулярном применении. Для минимизации кредитного риска банк может осуществлять много  разных мероприятий (что служат причиной разных изменений) объединять их, обеспечивая  оптимальное влияние на риск.

Можно выделить следующие основные способы управления

подверженностью кредитному риску, снижения его концентрации и уровня потерь при наступлении дефолта:

Переоценка активов по рыночной стоимости

Обеспечение обязательств, в частности  путем внесения маржи или залога

 

Лимитирование

 

Диверсификация портфеля

Взаимозачет встречных требований (неттинг)

Выработка условий досрочного взыскания  суммы задолженности и прекращения  действия обязательств

Страхование

Секьюритизация долговых обязательств

Хеджирование с помощью кредитных  производных инструментов

 

Переоценка по рыночной стоимости

 

Оценка активов по рыночной стоимости  представляет собой один из самых  эффективных способов снижения подверженности кредитному риску. Она предполагает фиксацию прибылей или убытков по открытым позициям в результате колебания  рыночных цен на  регулярной основе

Ежедневная переоценка позиций  по рыночной стоимости широко используется расчетными палатами бирж как основной способ снижения риска контрагента.

При осуществлении ежедневной переоценки текущая подверженность кредитному риску сводится к нулю. Однако при  этом остается потенциальная подверженность кредитному риску, который может  реализоваться до момента следующего пересчета прибылей и убытков  по позициям. Потенциальная подверженность кредитному риску зависит от длительности временного интервала между моментами  переоценки по рыночной стоимости, а  также времени, необходимого для  ликвидации позиции в случае дефолта контрагента. Но стоит помнить, что снижение кредитного риска путем переоценки открытых позиций по рыночной стоимости само сопряжено с появлением других видов риска, в частности с операционным риском (ввиду необходимости учета стоимости позиций и ежедневного осуществления взаиморасчетов) и риском ликвидности ( из-за необходимости поддержания резерва денежных средств на покрытие потерь).

 

Установление требований к гарантийному залогу (марже)

 

Потенциальная подверженность кредитному риску в будущем при сделках  с фьючерсными контрактами может  быть покрыта за счет маржи, представляющей собой форму частичного обеспечения  обязательств контрагентов по заключенной  сделке.

На биржах при открытии новой  позиции участник рынка должен внести в клиринговую плату начальную  маржу в качестве обеспечения  в случае объявления им дефолта. По результатам торгов расчетная палата ежедневно определяет финансовые результаты (прибыли и убытки) участников, называемые вариационной маржой. Расчетная палата списывает деньги со счета стороны, получившей отрицательный результат (имеющий отрицательную вариационную маржу), и зачисляет их на счет стороны, получившей положительный результат (имеющий положительную вариационную маржу).

 

Обеспечение

 

Внесение обеспечения (залог активов) является защитной мерой от текущей  и потенциальной подверженности потенциальному риску. В качестве  обеспечения могут выступать  денежные средства, ценные бумаги или  иные ликвидные активы, которые в  случае дефолта контрагента можно  реализовать в возмещение утраченного  актива. Обычно рыночная стоимость  активов, переданных в обеспечение, должна превышать сумму обязательства, при этом возникающая между ними разность предназначена для снижения рыночного  риска кредитора.

Обеспечение недвижимым имуществом, как правило, используется при выдаче больших долгосрочных кредитов, так  называемых ипотечных займов.

В залог принимаются государственные  ценные бумаги и бумаги корпораций. Обязательным условием есть высокая  ликвидность ценных бумаг.

Обеспечение товарными запасами, как  залог выступают партии сырья, материалов, готовой продукции. Преимущество отдается товарам, торговля которыми ведется на бирже и по которые, легко определить рыночную цену.

Обеспечение драгоценными металлами, как залог по займам принимаются  монета, слитки, изделия из золотая, серебра, платины, ценные камни и  другие. Этот способ обеспечения кредита в настоящее время используется довольно редко.

 

Лимитирование

 

Лимитирование или установления лимита, то есть верхней границы объемов  средства, которые предоставляются  в заем одному клиенту. Лимитирование является важным средством снижения уровня риска, который базируется  на данных предыдущего анализа кредитоспособности, которая в свою очередь является весьма полезным методом оценки риска. Лимит – предварительно установленная предельная сумма кредита, которую может получить заемщик.

Система управления лимитов должна отвечать следующим требованиям:

Действие лимитов распространяется на все виды деятельности, сопряженные  с кредитным риском

При расчете лимитов агрегируются все виды вероятных потерь

Лимиты устанавливаются на основе системы внутренних кредитных рейтингов, связанных с конкретными заемщиками или их группами

Лимиты не должны пересматриваться по требованию клиента

Лимиты должны устанавливаться  с учетом результатов стресс-тестирования

Лимиты должны устанавливаться  с учетом рисков, возникающих при  долгосрочной ликвидации позиции в  случае дефолта контрагента.

Помимо этого в банке должен осуществляться постоянный контроль за фактически понесенными потерями и  идти их сопоставление с установленными лимитами с целью принятия мер  по снижению кредитного риска.

При установлении лимитов необходимо учитывать следующие ограничения:

По срокам

По обеспечению

По валюте

Финансовые институты по-разному  решают задачу расстановки лимитов, но обычно кредитные лимиты подразделяются на следующие группы:

Региональные (страновые) лимиты

Отраслевые лимиты

Лимиты на одного заемщика

Региональный (страновой) риск возникает  при переводе денежных средств за пределы границ региона или страны.

Но следует отметить, что некоторые  научные работники определяют лимитирование, как более широкое понятие. То есть лимиты с такой точки зрения могут касаться не только сумм кредитов. Банки могут самостоятельно устанавливать ограничения, которые в большинстве случаев можно определить как лимиты стран, области, непосредственного заемщика, видов обеспечения, валют. Эффект от внедрения лимитирования обеспечивается через ограничение конкретных рисков, которые характеризуют данного клиента, которые являются составными элементами кредитного риска. И вдобавок установления подобных лимитов, в границах которых должны действовать младшие и средние кредитные менеджеры, сводит к минимуму риск потерь от индивидуальных ошибок персонала и риск, связанный с концентрацией кредитных ресурсов.

 

Диверсификация

 

Диверсификация – это способ минимизации кредитного риска на уровне общего портфеля банковских займов. В основе такого управления может лежать распыления выданных банком кредитов, сгруппированных за определенными качественными критериями — величины, сроков, наличия обеспечения, вида заемщиков, их отраслевой принадлежности, формы собственности, финансового состояния и ряда других, что вообще разрешает банку снизить риск возможных потерь, связанных с кредитной операцией.

Диверсификация заемного портфеля есть наиболее простым и дешевым  методом хедживання риска неплатежа  по займу.