Кредитование

     Кредит как экономическая  категория, его  необходимость и  сущность.

        Изобретение кредита является  гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается  время на удовлетворение хозяйственных  и личных потребностей. Предприятие-заемщик  за счет дополнительной стоимости имеет воз­можность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользо­вавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

    Кредит  выступает опорой современной  экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как госу­дарства, правительства, так и отдельные граждане.

     Кредиторы,  владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику, имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.

     При  всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается не однозначно. Зачастую одними специалистами считается, что кредит возникает от бедности, он нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. Кредит, по мнению других специалистов, разрушает экономику, поскольку за него надо пла­тить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к его банкротству.

      На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует прежде всего рассматривать как определенный вид общественных отношений.

      Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

      Сущность кредита в ряде случаев отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним его свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории.

      К сущности экономического явления тесно примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к какому-то определенному роду, в данном случае - к стоимости. В широком смысле природа кредита -это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Природа кредита - это, следовательно, не только его сущность, но и форма существования.

     Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами, но и здесь нет тождества. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к жизни наряду с кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономической категории.

      Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные долговременные и краткосрочные потребности (затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования). Кредит может функционировать во внутреннем и внешнем экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него черты.

     Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. Если в одной из кредитных сделок заемщик не возвращает ссуду, то это еще не означает, что одно из свойств - возвратность становится не обязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособляемость.

     Столь разноплановое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления.

 В условиях  развитых товарно-денежных отношений  государство может привлекать  к

покрытию своих  расходов свободные финансовые ресурсы  хозяйственных структур и

средства населения.

    Главным способом их получения является государственный кредит. Он выражает

отношения между  государством и многочисленными  физическими и юридическими

лицами по поводу формирования дополнительного денежного  фонда, наряду с

бюджетом, в руках  государства. При осуществлении кредитных операций внутри

страны государство  обычно является заемщиком средств, а население,

предприятия и  организации - кредиторами. Тем не менее  государство может

оказаться и  в роли кредитора. Такое явление  встречается не только в сфере

межгосударственных отношений, но и во внутренней финансовой жизни по линии

использования казначейских ссуд.

     Особенность государственного кредита состоит в возвратности, срочности и

платности предоставленных  взаймы средств.

Взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов

государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы.

Они направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Источником

погашения государственных  займов и выплаты процентов по ним выступают

средства бюджета. Однако, наладив отношения по линии  государственного

кредита, правительство  не отказывается от возможности мобилизации

дополнительного финансового фонда и в условиях сбалансированного бюджета. Это

вполне оправданный  шаг, поскольку за счет средств фонда государственного

кредита могут  финансироваться дополнительные программы  хозяйственного и

социально-культурного  немедленно без ожидания поступления  обычных доходов.

      Тем не менее в любом случае - и при бюджетном дефиците, и при

сбалансированном бюджете - заемные средства не могут считаться доходами

государства и  отражаться в доходной части бюджета. Средства фонда

государственного  кредита должны направляться на покрытие дефицита или

дополнительное  финансирование правительственных  расходов, не влияя на размер

обычных доходов  государственного бюджета. Несоблюдение этого может привести к

серьезным негативным последствиям. Дело в том, что устранение границы между

текущими бюджетными доходами и заемными средствами уменьшает  бдительность

правительства, искажает представление о его реальных финансовых возможностях.

При этом может  происходить финансирование общественных потребностей при

уверенности в  полном финансовом благополучии, хотя фактически развитие идет

на дефицитной основе и за счет будущих поколений. Неизбежным результатом

такой практики будет расстройство финансовой и  денежно-кредитной системы.

    Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения

стоимости валового общественного продукта и части  национального богатства. В

сферу госкредитных отношений попадает только часть  доходов и денежных фондов,

сформированных  на стадии первичного распределения. Обычно ими являются

временно свободные  денежные средства населения, предприятий  и организаций.

   Формирование дополнительных финансовых ресурсов государства за счет свободных

денежных средств - это одна сторона госкредитных отношений. Второй стороной

выступают финансовые связи, обусловленные возвратностью  и платностью средств,

дополнительно мобилизованных государством. Выплата доходов кредиторам

обеспечивается  за счет бюджетных поступлений. При  этом круг налогоплательщика

не совпадает  с кругом держателей государственных  ценных бумаг.

   Целесообразность использования государственного кредита для формирования

дополнительных  финансовых ресурсов государства и покрытия бюджетного дефицита

определяется  значительно меньшими негативными  последствиями для

государственных финансов и денежного обращения  страны по сравнению с

монетарными приемами (например, эмиссией денег) балансирования доходов и

расходов правительства. Это достигается на основе перемещения  спроса от

физических и  юридических лиц к правительственным  структурам без увеличения

совокупного спроса и количества денег в обращении.

Возможность существования  государственного кредита вытекает из особенностей

формирования  и времени использования доходов  получаемых физическими и

юридическими  лицами. У населения постоянно  образуются временно свободные

денежные средства : прежде всего в связи с неравномерным  получением доходов,

выплатой гонораров, премий, отпускных, получение наследства и т.п.

    Аналогичные тенденции имеют место и в движении средств предприятий и

организаций. Большие  временные колебания в получении  выручки от реализации

продукции и  услуг могут иметь место в  связи с длительностью производственного

цикла или сезонностью  производства. Временно свободные финансовые ресурсы у

юридических лиц  могут образовываться в виду неравномерности  осуществления

крупных капитальных  вложений в производство  и социальную сферу. Временно

свободными могут быть резервные фонды предприятий. С ростом эффективности

общественного производства увеличиваются и возможности  привлечения средств

предприятий и  организаций в сферу государственного кредита.

    Отношения по линии государственного кредита нельзя смешивать с банковским

кредитом. Ссудный  фонд, выступающий материальной основой  банковского

кредитования, используется для предоставления заемных средств  предприятиям и

учреждениям в  целях обеспечения бесперебойности  и повышения эффективности

процесса расширенного воспроизводства. Кредиты могут получать и частные лица.

    При государственном кредите происходит формирование дополнительных финансовых

ресурсов в  руках политической надстройки. Поэтому  государственный кредит

выражает часть  финансовых отношений общества. Это обстоятельство не допускает

вольного обращения  с ссудным фондом страны и беспрепятственного привлечения

части банковских ресурсов к финансированию правительственных  расходов.

   Государственный кредит может быть внешним и внутренним. Основная

доля государственных  расходов осуществляется в национальной валюте, поэтому

преимущественное  развитие получает внутренний государственный  кредит.

Но широкое  международное разделение труда, обмен  технологиями и

научно-техническими идеями, оказание финансовой помощи иностранным государствам

- всё это обуславливает  интенсивное развитие международного 

государственного  кредита. В систему госкредитных отношений включается так же

условный государственный  кредит, когда государство выступает  в роли гаранта

по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти,

государственным объединениям и т.п.

    Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного

долга. Капитальный  государственный долг представляет всю сумму

выпущенных и  непогашенных долговых обязательств государства, включая

начисленные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам.

     Текущий государственный долг составляют расходы по выплате доходов

кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению

обязательств, срок оплаты которых уже наступил.

Государство, широко используя свои возможности для  привлечения дополнительных

финансовых ресурсов в целях своевременного финансирования бюджетных расходов,

постепенно накапливает задолженность как внутреннюю, так и иностранным

кредиторам. Это  ведет к росту государственного долга - внутреннего и 

внешнего.

     Государственный долг является характеристикой результативности всех

совершённых госкредитных операций . Его абсолютная величина, динамика и темпы

изменения отражают состояние экономики и финансов страны, эффективность

функционирования  государственных структур. На состояние  государственного

долга существенно  влияют ежегодные операции в сфере  государственного кредита

: получение новых займов и условия их предоставления, с одной стороны, и

размеры погашений  и выплачиваемых процентов, с  другой.

     Назначение государственного кредита проявляется в первую очередь в том, что

он является средством мобилизации в руках  государства дополнительных

финансовых ресурсов. В случае дефицитности государственного бюджета

дополнительно мобилизуемые финансовые ресурсы направляются на покрытие

разницы между  бюджетными расходами и доходами. При положительном бюджетном

сальдо мобилизуемые с помощью государственного кредита средства прямо

используются  для финансирования экономических  и социальных программ. Это

означает, что  государственный кредит, являясь  средством  увеличения

финансовых возможностей государства, может выступать важным фактором

ускорения социально-экономического развития страны.

     Государственный кредит является источником увеличения денежных доходов у

держателей ценных бумаг и вкладчиков сбербанков. Это  достигается посредством

выплаты процентов  и выигрышей по государственным  займам  и вкладам в

сберегательных  учреждениях. Это в полной мере относится  и к трудовым

коллективам. Вкладывая  средства в ценные бумаги государства, трудовые

коллективы  не только организуют накопление средств  для проведения крупных

вложений в  производство и социальную сферу, но и могут рассчитывать на

значительную  прибавку к вложенным в займы  средствам ежегодно или во время

погашений облигаций  займов.

     Но оценивая финансовое значение государственного кредита, не следует забывать,

что мобилизуемые с его помощью государством средства являются

антиципированными, т.е. взятыми вперед налогами. Необходимость  погашения

государственного  долга требует изыскания дополнительных ресурсных поступлений в

бюджет, а они  могут быть получены ( если не считать  новых займов ) только с

помощью налогов. К тому же погашения долговых обязательств и уплата процентов

по ним отвлекают  часть бюджетных доходов от производительного  использования,

сокращает возможности  наращивания производственного  и интеллектуального

потенциала общества.

     Следует иметь в виду, что положение об антиципации бюджетных доходов имеет

ограниченное  действие. При благополучном финансовом положении государство с

помощью кредитных  отношений мобилизует средства для  производительного их

использования или решения определенных социальных задач. В случае вложения

средств в конкретные производственные объекты каждый заемный  рубль будет

существовать  в виде реальных производственных фондов и способствовать

созданию средств  для погашения образовавшегося  государственного долга, не

отвлекая для  этой налоговые платежи населения  и предприятий.

Субъекты  кредитных отношений  и стадии движения кредита.

В условиях современной  рыночной экономики основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйственные органы, население, государство и сами банки. В кредитной сделке в качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заёмщик.

Кредиторами являются лица, как юридические так и  физические, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заёмщика на определённый срок.

Под заёмщиком  понимается сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование, ссуду, и обязанная их возвратить в установленный срок.

Что касается банковского  кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают  в двух  лицах, т.е. как кредитор и как заёмщик. Это связано  с тем, что банки работают в  основном на привлечённых средствах и, следовательно, по отношению к хозорганам, населению, государству – владельцам этих средств, помещённых на счетах в банке, выступают в качестве заёмщиков. Банки, перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, выступают как кредиторы. Тоже самое относится и к другой стороне кредитных сделок – населения, хозяйства, государства: помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в роли кредиторов, а испрашивая ссуду, превращаются в заёмщиков.

В сфере банковского кредита население нашей страны выступает главным образом в качестве кредитора.

Заключение кредитной  сделки сопровождается возникновением взаимных обязательств ее участников. Кредит как экономическое отношение  побуждает к рациональному использованию выделенных ресурсов для возврата временно позаимствованной стоимости.

Стадиями движения кредита являются следующие: размещение кредита; получение кредита заемщиками; его использование; высвобождение  ресурсов; возврат временно позаимствованной стоимости; получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Подобно тому как  в структуре кредита не следует  противопоставлять один его элемент  другому, так и в анализе стадий движения ссуженной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из них, возводить в ранг основополагающей при анализе сущности данной экономической категории. В некоторых случаях это требование анализа нарушается: считается, например, что кредит - это его предоставление (размещение), что кредит - это лишь его использование и наконец что кредит - это не первое, не второе, а возврат ссуженной стоимости.

Подобный подход разрывает единство движения кредита. Так, предоставление кредита не может  быть самоцелью, оно закономерно  сопряжено с возвратным движением, немыслимо без возвращения ссуженной стоимости. Предоставление кредита может существовать только ради использования потребительских свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке. Тем не менее размещение кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Ей, как правило, предшествует процесс аккумуляции стоимости. Для того чтобы кому-то передать денежные средства или ценности, их необходимо накопить. Вместе с тем, как отмечалось ранее, в.ссуду может быть размещена стоимость, "уходящая" от своего владельца в процессе реализации товара. Например, передача кредитором товара в хозяйство ссудополучателя может быть обусловлена не концентрацией, накоплением у него временно свободных материальных ценностей, а необходимостью продолжить процесс обмена, завершить начатый.

Кредит как  экономическая категория выражает свою суть независимо от того, в какой  форме он выступает. Предоставление кредита в товарной форме не подтверждает его характеристики только как денежных отношений.

Ссуда является лишь одной из форм организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета. Кредит - более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений, как нормирующих источники средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование, когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные отношения между ними оформляются векселем. Банковский кредит - весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды, в отличие, например, от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы. 

Если рассматривать  кредит как форму распоряжения средствами, то исчезает специфический элемент, затрагивающий сущностные черты  этой экономической категории. Распоряжение ресурсами свойственно не только кредитным отношениям. Распоряжаться можно и собственными средствами предприятий и организаций, а также финансами; данное качество, следовательно, не только не выделяет кредит из ряда других экономических отношений, но, напротив, как бы "растворяет" его в их массе. 

Принципы  кредитования и их развитие  в современной  рыночной экономики. 

Кредитная политика коммерческого банка базируется на определенных принципах кредитования, т.е. на определенных условиях, на котором  банк предоставляет отдельные виды кредитов отдельным заемщикам. В банковской практике к ним относятся срочность и возвратность, платность и диф-ференцированность, обеспеченность и целевая направленность.

Возвратность  кредита :

Обязательный  признак кредита, без него теряется суть кредитования.

Этот принцип  выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования  заемщиком.

Он находит  свое практическое выражение в погашении  конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его деятельности.

Срочность кредита 

Cпособ достижения  возвратности кредита.

Он отражает необходимость его возврата не в  любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный  в кредитном договоре или заменяющем его документе.

Нарушение указанного условия является для кредитора  достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип  выражает необходимость не только прямого  возврата заемщиком полученных от банка  кредитных ресурсов, но и оплаты их использования.

Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении  дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.