Международные товарные биржи и организация биржевой торговли на международном рынке

 

Вариант 4. Международные  товарные биржи и организация  биржевой торговли на международном  рынке

1. Основные группы биржевых товаров в системе международной торговли. Сырьевые товары как основная составляющая международного биржевого оборота.

2. Развитие и организация международной биржевой торговли.

3. Современные международные центры биржевой торговли и их специализация.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В настоящее время понятие  международной биржи является очень  значимым как для мировой экономики  в целом, так и для каждой отдельно взятой страны, участвующей в торговле на этих биржах. Это проявляется  в том, что международная биржа  есть форма организации торговли между государствами и чем  выше будет ее уровень, тем легче  будет происходить обмен биржевыми  товарами.

Международные биржи представляют собой особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающего несколько  государств, на котором совершаются  сделки купли-продажи на определенные биржевые товары

     Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные и фондовые рынки. В работе таких бирж могут участвовать представители деловых кругов разных стран. Отличительными особенностями международных бирж являются обеспечение свободного перевода прибыли, получаемой по биржевым операциям, а также заключение спекулятивных (арбитражных) сделок, которые дают возможность получения прибыли на разнице котировальных цен на биржах разных стран. Страны, где расположены международные биржи, должны соблюдать соответствующий валютный, торговый и налоговый режимы, обеспечивающие их деятельность. Международные биржи подразделяются на товарные, фондовые и валютные.           Цель контрольной работы - изучить группы биржевых товаров, организацию международной биржевой торговли и современные международные центры биржевой торговли.

 

 

 

 

 

Основные группы биржевых товаров в системе международной торговли

Биржевой товар — это  продукт, являющийся объектом биржевой торгово-промышленной деятельности. Не любой из числа существующих в  экономике товаров может продаваться  или покупаться на бирже.   В мировой практике выделяются следующие основные классы биржевых товаров:           - собственно товары (вещественные товары);      - ценные бумаги;           - иностранная валюта;          - свободные индексы биржевых цен;       - процентные ставки по гос. облигациям.

Характерными чертами  биржевого товара первого класса являются:   - массовый характер производства и потребления;     - стандартизируемость;          - хорошая сохраняемость;         - транспортабельность;          - независимость качественных характеристик продукта от конкретного производителя;            - колебания цен под влиянием природных, сезонных, политических и других факторов.           В настоящее время на товарных биржах в мире продаётся около 100 биржевых товаров. На их долю приходится около 20 % международной торговли. Эти товары можно условно объединить в следующие группы:  - энергетическое сырье: нефть, дизтопливо, бензин, мазут, пропан;  - цветные и драгоценные металлы: медь, алюминий, свинец, цинк, олово, золото, серебро, платина и др.;        - зерновые: пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис;    - маслосемена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;        - живые животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;             - пищевкусовые товары: сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;          - текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др;          - промышленное сырье: каучук, пиломатериалы, фанера.   К биржевым товарам относят товары, полностью или частично продаваемые через биржи. Как уже отмечено выше, объектами биржевой коммерции являются товары, обладающие такими свойствами, как однородность, взаимозаменимость, возможность установления стандарта качества. Кроме того, довольно долго считалось, что биржевыми не могут быть скоропортящиеся товары, но современная научно-техническая революция позволила ввести в биржевой оборот ряд видов скоропортящейся продукции.          Номенклатура биржевых товаров традиционно состояла из двух основных групп — продукция сельского хозяйства и промышленное сырье и полуфабрикаты.           В группу промышленного сырья и полуфабрикатов входят: энергоносители (нефть, бензин, мазут, дизтопливо), драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий) и цветные металлы (медь, алюминий, цинк, свинец, олово).          Число биржевых товаров группы сельского и лесного хозяйства неуклонно сокращавшееся в 80-е годы, в настоящее время вновь расширяется. В эту группу входят масличные (семена, шроты и масла), зерновые (пшеница, кукуруза, ячмень, рожь, овес), продукция животноводства (живой крупный рогатый скот и свиньи, мясо, окорока и др.), пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао-бобы), товары текстильной группы (хлопок, шерсть, шелк, пряжа), натуральный каучук и пиломатериалы. Среди прочих товаров можно отметить картофель и замороженный концентрат апельсинового сока.     На структуру биржевых товаров воздействует ряд факторов, в том числе и такой, как научно-технический прогресс. Благодаря ему появилось множество заменителей некоторых биржевых товаров искусственного или синтетического происхождения. Конкурентная борьба между этими товарами способствует стабилизации цен, а значит, уменьшению биржевого оборота. Это хорошо видно на примере рынка шерсти, где объемы сделок в последние десятилетия сократились многократно, а на многих ведущих биржах торгово-промышленная деятельность ею вообще прекратилась.     В законе РФ «О продуктных биржах и биржевой сбыту» отмечается, что биржевой продукт — это «не изъятый из оборота продукт определенного рода и качества, в том числе стандартный договор и коносамент на указанный продукт, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой сбыту». Основные требования к биржевому товару сводятся к следующим:            - биржевой товар должен быть массовым, т.е. выпускаться в достаточно большом объеме, многими производителями и предназначаться для закупки большим числом потребителей;         - биржевым товаром может быть только продукция первичных — добывающих отраслей, т.е. сырье или полуфабрикат;      - биржевой товар должен иметь четкие стандартные характеристики, т.е. иметь регламентированные условия по качеству, требованиям хранения, измерения и транспортировки;         - биржевой товар должен обладать полной заменяемостью, т.е. Продукт одной укрупненной группы должен быть идентичен по составу, свойствам, виду и качеству упаковки, маркировки, величине политической партии, размеру, весу (в частности, в США пшеница дифференцируется на три со­рта: «мягкая красная», «твердая красная», «темная северная». В свою очередь, каждый сорт оценивается по трем (1, 2, 3) классам, поскольку имеет различные хлебопекарные свойства. На зерновой бирже торгуется как стандартная цена пшеницы второго класса. Если на бирже будет выставлена пшеница первого или третьего класса, то производится надбавка или уступка в цене с цены выставленной на торги продукции);      - механизм ценообразования на биржевой товар должен регулироваться только на основе складывающейся на рын­ке конъюнктуры, на основе учета конъюнктурообразующих факторов — постоянных и переменных;   - биржевой товар должен иметь четкие границы, характеризующие его величину, выставленную на торги, т.е. Лот (лот регламентируется грузоподъемностью или объемом тран­спортных средств, как правило, железнодорожных вагонов; либо объемом и весом продукта. Поэтому фактический объем выставленной на торги продукции — лот, должен быть крат­ным биржевой единице. Например, на товарной бирже «Чи­каго Борд оф Трейд» (США), биржевая единица по пшенице составляет 5 тыс. бушелей (около 100 т), по крупному рогато­му скоту — 34 головы быков (40 тыс. фунтов или 18 т). На Лондонской бирже металлов биржевая единица купрума, цинка, свинца утверждена правилами этой биржи и составляет 25 т, для олова — 5т, серебра — 311 кг).       Согласно установленным правилам, исходя из понятия биржевого товара, каждая биржа вправе самостоятельно устанавливать состав товаров, которые будут являться объектом биржевого торга. Однако при этом учитываются те требования, которые предъявляются к биржевым товарам практикой биржевой коммерции.          Кроме отмеченных, основными требованиями к биржевым товарам являются такие: товар может быть массовым и выпускаться в достаточно большом объеме, что позволяет определить спрос и предложение, на основе которых устанавливается равновесная цена; он должен отвечать жестким требованиям к условиям хранения, транспортировки и измерения.

Сырьевые товары как основная составляющая международного биржевого  оборота

К сырьевым товарам относят: продовольствие, сырьевые материалы (кожевенное сырье; каучук, включая синтетический; лесопродукты, включая целлюлозу и бумагу; текстильные волокна и др.), руды и другие минералы, включая природные удобрения, нефть и нефтепродукты, цветные металлы.   В узком смысле сырье включает в себя только продукцию добывающей промышленности и сельского хозяйства, в широком - все материалы, непосредственно добываемые из окружающей среды (уголь, нефть, руды, лес и др.), а также полуфабрикаты, т.е. материалы, подвергшиеся обработке и в свою очередь выступающие сырьем для готовой продукции (металлы, химические товары, пряжа, фанера и т.д.).      Международная торговля сырьем в значительно большей степени, чем торговля готовой продукцией, монополизирована крупнейшими компаниями промышленно развитых капиталистических стран, прежде всего Транснациональные  компании (ТНК). THK контролируют, к примеру, до 80-90% экспорта чая, кофе, какао, хлопка, лесных продуктов, табака, джута, меди, железной руды и бокситов, При этом в каждом конкретном случае контроль осуществляется тремя-шестью ведущими фирмами, которые имеют возможность контролировать цены на соответствующих рынках. Особое место в торговле сырьем занимает внутрикорпорационная торговля между материнскими и дочерними фирмами добывающих ТНК. Она ведется по пониженным трансфертным ценам, что создает возможность для безналогового перевода прибылей, полученных при разработке зарубежных источников сырья с использованием местной дешевой рабочей силы. Внутрикорпорационная торговля составляет около 30% мирового экспорта сырья. Для торговли сырьем характерно растущее число долгосрочных соглашений. Обычно они заключаются на срок 15-20 лет и более. Особенно распространены такие соглашения при торговле железной, марганцевой, хромовой рудой, природным газом, фосфатами, бокситами, каменным углем, урановой рудой.          Существенное место в торговле сырьем занимают ассоциации экспортеров сырья, создаваемые на межправительственной основе и осуществляющие коллективную политику контроля над добычей, торговлей и ценами. Имеется свыше 20 подобных объединений, наиболее известное и влиятельное среди них; пожалуй, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), созданная в 1960 г. и объединяющая 11 государств, на которые приходится около 40% объема нефтепродаж в мире.       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Организация международной  биржевой торговли

Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли-продажи на определенные биржевые товары.

Международные биржи обслуживают  конкретные мировые товарные и фондовые рынки. Могут участвовать представители  деловых кругов разных стран. Характерно:

-обеспечение свободного  перевода прибыли, полученной  от биржевых сделок;

-заключение спекулятивных  (арбитражных) сделок (эта сделка  дает возможности получения прибыли  на разнице котировочных цен).

Членство  и управление на бирже

Членами биржи являются: юридические лица, а также физические лица. Членство  на  бирже дает  право торговать в ее зале. Члены  биржи могут голосовать на собраниях  и на различных биржевых выборах  и участвовать в работе комитетов. Помимо этого, члены биржи проходят программы обучения и переподготовки, получают всестороннюю биржевую информацию и могут пользоваться  библиотечным  и  информационным  центрами. Организация  считается принятой в члены биржи,  если за это проголосовало квалифицированное  большинство учредителей  и  простое  большинство  предприятий и организаций-претендентов. Голосование проводится после оценки финансового состояния  претендента. Члены биржи обязаны внести вступительный  взнос,  который возвращается им в случае выхода из состава биржи. Прием  новых  членов  биржи  осуществляется общим собранием  учредителей и членов биржи. Члены  биржи платят ежегодный членский взнос,  но освобождаются от всех общих  сборов, взимаемых с участников биржевых торгов. Для облегчения своей  работы членам биржи предоставлено  право нанимать служащих, которым разрешен доступ в торговый зал в виде клерков или посыльных.

Основными внутренними   документами,  регламентирующими  деятельность  биржи, выступают Устав  биржи  и  Правила  биржевой  торговли.  В  Уставе  отражены  все основные  положения,  определяющие  внутреннюю структуру биржи,  взаимоотношения  членов биржи и других участников торгов; организационно-правовую форму  биржи.

 Различают две категории  членов биржи:

1. полные  члены - с правом  на участие в биржевых торгах  во всех секциях биржи и  на определенное учредительными  документами биржи  количество  голосов  на  Общем собрании  биржи и на общих собраниях  членов секций биржи;

2. неполные члены - с  правом на участие  в   биржевых  торгах  в  соответствующей  секции  и на определенное учредительными  документами биржи количество  голосов на Общем собрании  членов биржи и общем собрании  членов секции биржи.

В некоторых биржах существует институт посетителей. Они делятся  на постоянных и разовых.  Постоянные посетители вносят годовую плату за вход на биржу, разовые - за каждое посещение.

Общее собрание участников-членов биржи

 

 

Биржевой  комитет (Совет биржи)

 

 

Контрольно-ревизионная  комиссия

 

 

Контрольный комитет

Комитет по приему новых членов

Котировальный комитет

Арбитражный

комитет

Наблюдательный комитет

 

 

 

 

Рис.1 Схема управления биржей

 

Органы управления биржи  включают три основных уровня, соответствующих  широте каждого из них.

Высшим органом является Общее собрание участников-членов биржи, являющееся в определенной степени законодательным органом.

 Исполнительные функции  выполняет Биржевой комитет, обладающий правом контролировать деятельность остальных служб и разрабатывать главные направления деятельности биржи, устанавливать и корректировать правила биржевой торговли.

Текущее управление биржей осуществляет Контрольно-ревизионная комиссия, компетенция и полномочия которой регулируется Уставом товарной биржи.

Политика биржи проводится в жизнь комитентами, которые состоят из членов биржи, назначаемых Советом директоров. Члены комитетов работают без соответствующей оплаты. Они вносят рекомендации и помогают Совету директоров, а также выполняют конкретные обязанности по функционированию бирж.

Число комитетов не постоянно  и колеблется от 8 до 40. Основными  являются следующие 5 комитетов, которые  есть практически на каждой бирже.

В состав подразделений биржи  входят:

Контрольный комитет  – ведет наблюдение за деловой  активностью на бирже, величиной  открытой позиции, а также за тем, как идет ликвидация контрактов с  истекающими сроками поставки.

Арбитражный комитет - судебный орган биржи, назначает  арбитров для решения споров между  членами, а также в случае обращения  клиентов - не членов при возникновении  споров между ними и членами биржи.

Котировальный комитет - рабочий орган,  главной задачей  которого является подготовка к публикации  биржевых  котировок  и  анализа  движения цен.

     Наблюдательный  комитет - рассматривает   споры   и  выносит  решения  по  всем дисциплинарным вопросам, которые  ему передает комитет по деловой  этике.

     Комитет  по приему новых членов - рассматривает  все  обращения  о  вступлении  в члены биржи. Рекомендации  комитета предоставляются Совету  директоров, который решает вопрос  о принятии кандидата в члены  биржи. 

Основными функциями товарной биржи являются:

1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:

   - прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье,  который прямо не связан  с его использованием.  Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи -  биржевые  спекулянты.  Биржевая   торговля   обеспечивает  возможность того,  что при существующих  ценах не будет ни дефицита ,  ни  затоваривания;

   - на  бирже  обращается  не  сам товар,  а титул собственности  на него или же контракт  на  поставку  товара. Современная   товарная  биржа  -   это   рынок контрактов на  поставку  товара  при  относительно  небольших  размерах его реальных  поставок.  Биржа,  не  связывая  движение  больших  масс  товаров,  выравнивает спрос и предложение;

2. Выявление и регулирование биржевых цен.

    Биржа участвует  в выявлении и регулировании  цен на все виды биржевых  товаров    концентрация спроса  и предложения на бирже, заключение  большого количества сделок исключает  влияние нерыночных факторов  на цену, делают ее максимально  приближенной к   реальному  спросу и предложению. Биржевая  цена  устанавливается в процессе  ее котировки, которая рассматривается  как наиболее важная функция  биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течении каждого дня ее  работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров.

    Котирование цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией.

    

     Отсюда виден  еще один из компонентов организации  рынка - стабилизация цен:

   - колебания   цены,  вызванные  расхождением  реального   спроса  и  реального      предложения, слабо эластичны,  не погашаются немедленно, а скорее  обладают  кумулятивностью  -  способностью  превращаться  в резкие  колебания цены. Биржевая  спекуляция  является  механизмом   не   вздувания   цен,   а   их     стабилизации;

   - важный  фактор  стабилизации  цен  является  гласность  заключения  сделки, публичное  установление  цен   на  начало  и  конец  биржевого  дня (биржевая  котировка),  ограничение  дневного колебания цен  пределами,  установленными биржевыми правилами.  С этим связана информационная  деятельность бирж.

3. Выработка  товарных   стандартов,   установление   сортов,   приемлемых   для   потребителей  и потому  обладающих  относительной ликвидностью,  регистрация   марок фирм,  допущенных к биржевой торговле.  Последнее особенно  важно.  Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов,  своего  рода установление традиций торговли.

4. По прежнему биржи выполняют свою товаропроводящую функцию,  т.е.  ту функцию,    из-за  которой они первоначально и возникли - покупка и продажа реального товара.

5. Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

6. Стабилизация денежного  обращения  и  облегчение  кредита.             

   Биржа увеличивает  емкость денежного обращения,  т.к.  она представляет  собой  сферу  максимальной  ликвидности   товаров.  Биржа  -  одна  из  важнейших сфер приложения  ссудного   капитала,   поскольку   она   предоставляет   надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

7.Урегулирование  всевозможных  споров  и   разногласий между сторонами - арбитражная деятельность.

    В процессе  биржевых торгов в силу самых  разных причин (ошибка, попытка обмана   и т.д.) возможны случаи возникновения  спорных ситуаций между участниками  биржевой торговли, которые по  своему характеру могут быть  разрешены непосредственно только  на бирже и ее соответствующим  нейтральным органом. Обычно это  третейский суд или арбитраж.

8. Формирование и функционирование мирового рынка.  Современная товарная биржа в    этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

9. Биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает.

10.Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно:

   -организация биржевых  торгов

   -разработка правил  биржевой торговли

   -материально-техническое  обеспечение торгов

   -квалифицированный  аппарат биржи

    Для организации  торгов биржа прежде всего, должна располагать хорошо оборудованные “рыночным местом” (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно  большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

    Организация требует  от биржи разработки и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале.

    Материально-техническое  обеспечение торгов включает  оборудование биржевого зала   рабочих мест участников торга,  компьютерное обеспечение и т.д.

11.Разработка биржевых контрактов, которая включает:

   -стандартизацию требований  к качественным характеристикам  биржевых торгов

   -стандартизацию размеров  партий товаров

   -выработку единых  требований к расчетам по биржевым  сделкам.

    Биржа устанавливает  жесткие требования к тем товарам,  которые  допускаются к    биржевым торгам. На основе этих  требований разрабатываются биржевые  стандарты, которые учитываются  производителями и потребителями  на товарных биржах.

12.Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

13.Информационная деятельность биржи.

    Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

 

Современные тенденции развития международной биржевой торговли

Международная биржевая торговля на протяжении последних двух десятилетий  претерпела существенные изменения  по многим направлениям и приобрела  новые черты. На современном этапе  для нее характерен, прежде всего, рост масштабов оборота.       Увеличение числа биржевых товаров и объема оборотов биржевой торговли произошло в основном за счет промышленных сырьевых товаров как новых (нефть газойль, никель, алюминий, пиломатериалы, фанера), так и традиционных. В результате доля сельскохозяйственных и лесных товаров в общем объеме биржевой торговли понизилась, хотя они по-прежнему занимают в ней ведущее место.       Существенным фактором для развития биржевой торговли было изменение соотношения между сделками на реальный товар и фьючерсными сделками. Произошел резкий рост объема фьючерсных операций, которые по некоторым товарам существенно превышали их мировое производство. Это было обусловлено в огромной степени усилением долговременной несбалансированности спроса и предложения на мировых рынках биржевых товаров, нестабильностью цен на этих рынках и невозможностью предугадать динамику цен даже на краткосрочную перспективу, а также возникновением валютных и других рисков.     Повысилась роль международных товарных бирж в установлении и регулировании цен на мировых товарных рынках. В торговле металлами в качестве мировых цен используются котировки Лондонской биржи металлов. На базе биржевых котировок осуществляется практически вся международная торговля зерновыми, кофе, какао-бобами, натуральным каучуком и др. 

 

Современной тенденцией развития международного биржевого дела является сокращение общего количества бирж и  объединение специализированных в универсальные. Положительное воздействие на увеличение объемов оборота биржевой торговли оказало использование компьютерной техники и других достижений научно-технического прогресса во всей технологии биржевой торговли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Современные международные  центры биржевой торговли и их специализация

Международная биржевая коммерция  имеет ярко выраженную географическую концентрацию. Ведущими центрами были и остаются США, Англия и Япония. Роль американских бирж стремительно возросла во время и после Второй мировой войны, когда всюду, кроме США, биржи были закрыты. В этот период на них приходилось до 90% операций.     Преобладание США во фьючерсной и опционной сбыту сохранялось до середины 80-х годов, однако в последующие годы европейские и азиатские фьючерсные Рынки стали сильными конкурентами традиционным рынкам США. За период 1985—1990 гг. доля фьючерсной сбыта за пределами США увеличилась с 12,8 до 46,8%. Объемы фьючерсной торгово-промышленной деятельности в Азии удвоились, а в Европе — практически утроились.          Неамериканские участники стали играть все более заметную роль и на фьючерсных рынках США. Так, по сведениям Комиссии по товарной фьючерсной сбыту (США), свыше 2100 крупных операторов из 96 стран участвовали на американских фьючерсных и опционных рынках. На некоторых рынках иностранное участие составляло более 30%.  Американские товарные биржи традиционно специализировались на сельскохозяйственной продукции, Британия — на драгоценных и цветных металлах и энергоносителях, японские — на аграрной продукции, хотя сейчас эта специализация во всех трех центрах носит не столь ярко выраженный характер.          Самые известные крупнейшие международные товарные биржи находятся в развитых странах, хотя в некоторых развивающихся странах также действуют товарные фьючерсные биржи. Довольно крупная по показателю объема торговой деятельности биржа находится в Бразилии в Сан-Пауло (биржа БОВЕСПА). В Сингапуре действует Международная валютная биржа (СИМЭКС), на которой идут операции по контрактам на топливо и золото, там же действует и Сингапурская товарная биржа (СИКОМ), на которой торгуют фьючерсными контрактами на каучук. В том же регионе находится Куала-Лумпурская биржа финансовых фьючерсных сделок и опционов. Значительная часть ее оборота приходится на иностранных участников.         К числу международных относят также ряд специализированных бирж, обслуживающих региональные рынки, - Виннипегская, Парижская, Сиднейская, Сингапурская, Сянганская (Гонконг) и ряд других.    На товарных биржах только примерно 5-10% от общего числа сделок совершается на реальный товар, когда продавцы обязаны доставить товар на биржу, а покупатели - забрать его с биржи. 90-95% сделок - это так называемые срочные (фьючерсные) сделки, 80% которых совершается с целью спекуляции, игры на повышение или понижение цен, 20% - для страхования (хеджирования) от потерь, вызванных изменением цен на товары.           Развивающиеся страны продолжают оставаться важнейшими поставщиками топлива (около 57% мирового экспорта в 2005 г.) и минерального сырья (36%) для промышленно развитых стран Запада.   Страны Ближнего и Среднего Востока обеспечивают примерно 2/3 мирового экспорта сырой нефти (крупнейшие экспортеры - Саудовская Аравия (1-е место в мире), Иран, ОАЭ). В десятку ведущих экспортеров нефти входят также такие развивающиеся страны как Венесуэла, Нигерия, Мексика, Ливия. Алжир и Индонезия являются крупными экспортерами природного газа, Колумбия - каменного угля. Добыча основных видов минеральных ресурсов в развивающихся странах примерно в три раза превышает их собственные потребности, а возникающие «излишки» направляются на экспорт в промышленно развитые страны.   Ведущими экспортерами минерального сырья в этой группе государств являются Бразилия (железная руда, марганец, титан, олово, бокситы, графит и др.), Чили (медь), Перу (медь, свинец, цинк, олово), Гвинея (бокситы) и др. На развивающиеся страны приходится около 32% мирового экспорта сельскохозяйственного сырья. Особенно важную роль играют они в экспорте тропических продуктов (какао-бобы, кофе, чай и др.) - около 90% мирового экспорта, а также сахара - свыше 50%. При этом чая больше всего экспортирует Индия, кофе - Бразилия, какао - Кот-д'Ивуар, сахара - Бразилия. В связи с переносом о развивающиеся страны экологически опасных, материало- и трудоемких производств из развитых капиталистических государств и самостоятельным развитием соответствующих отраслей увеличилась доля этой группы государств в мировом экспорте полуфабрикатов (черные и цветные металлы, химикаты и др.) . Так, например, Республика Корея и Бразилия стали крупными экспортерами стали и проката, Бразилия, Венесуэла, Бахрейн, ОАЭ - алюминия. Развитые страны Запада не обеспечивают себя полностью топливом и минеральным сырьем и значительную часть своих потребностей удовлетворяют за счет поставок из стран Азии, Африки и Латинской Америки. Так, даже в США с их развитой нефтяной промышленностью доля импортной нефти в потреблении достигла 50%. Западная Европа удовлетворяет свои потребности в нефти лишь на 1/3, а вся остальная нефть импортируется из развивающихся стран и из России. Япония полностью зависит от импорта нефти. Западная Европа импортирует из России и из стран Африки более половины потребляемого природного газа. Что касается минерального сырья, то страны Запада (в первую очередь Западная Европа и Япония) удовлетворяют за счет импорта примерно 1/3 своих потребностей.          В то же время на развитые капиталистические страны приходится 31% мирового экспорта топлива и 55% мирового экспорта руд и металлов. Они являются крупными экспортерами нефти (Норвегия, Великобритания, Канада), природного газа (Канада, Нидерланды, Норвегия), каменного угля (Австралия, США. ЮАР, Канада и др.), урана (Канада, ЮАР, Австралия, США), железной (Австралия, Канада, Швеция) и хромовой руды (ЮАР), никеля (Канада), молибдена (США), бокситов (Австралия), свинца (Австралия, Канада), цинка (Канада, Австралия), золота (ЮАР, США, Австралия, Канада), металлов платиновой группы (ЮАР, Канада), алмазов (Австралия) и др. Развитые страны Запада - ведущие экспортеры (около 67% мирового экспорта) и импортеры (68% мирового импорта) продовольствия. Особенно велика их доля в мировом экспорте молочных товаров, зерновых, мяса, напитков, фруктов, овощей, масличных, рыбы. Ведущими экспортерами продовольствия в этой группе стран являются США, страны ЕС, Канада, Австралия; импортерами - Япония, США, страны ЕС.      На взаимную торговлю промышленно развитых стран Запада приходится более 60% мировой торговли химической продукцией (важнейшие экспортеры - ФРГ, США, Франция, Великобритания, импортеры - ФРГ, США, Франция, Великобритания, Италия). Япония, ФРГ, Бельгия, Люксембург, Франция и Италия являются крупными экспортерами стали и проката, Канада, Австралия, Норвегия, США, Нидерланды - алюминия. Сырьевые товары играют ведущую роль в экспорте России (75% всего российского экспорта с учетом полуфабрикатов). Особенно выделяется Россия как экспортер топливно-энергетических ресурсов (нефти, нефтепродуктов, природного газа, каменного угля и урана). На экспорт поступает более 40% производимой нефти и более 1/3 производимого природного газа.            Сейчас на долю России приходится около 14% мирового экспорта продукции из черных металлов, более 20% мирового экспорта алюминия, 17% - никеля, 11% - меди, более 10% - титана и т.д. Массированные поставки, нередко по бросовым ценам, привели к резкой дестабилизации мирового рынка и существенному снижению цен на металлы, и привели к тому, что страны Запада начали принимать протекционистские меры по защите собственных производителей от российской конкуренции. Россия также является крупным экспортером алмазов, минеральных удобрений, древесины и целлюлозы.

Заключение

Международные товарные биржи - постоянно действующие рынки, на которых совершаются сделки купли-продажи  больших масс сырьевых и продовольственных  товаров, качественно однородных и  взаимозаменяемых; в настоящее время  на них совершается около 20% торговых операций с сырьем.            Роль биржевой  торговли в мировой экономике и в народных хозяйствах отдельных стран нельзя недооценивать.    Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные и фондовые рынки. Международный характер товарных бирж определяется несколькими критериями. Прежде всего, это должны быть центры, обслуживающие потребности всего мирового рынка соответствующего товара, цены на которых отражают колебания спроса и предложения. При этом сам товар должен быть предметом активной торговли.   Роль международных товарных бирж в мировой экономике, а так же и в народных хозяйствах отдельных стран мира огромна. Функции, которые они выполняют, являются очень важными в экономике: стабилизация денежного  обращения  и  облегчение  кредита, формирование мирового рынка, сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, организация рынка сырья с помощью биржевого механизма, выработка  товарных   стандартов и т.д.

 

 

 

 

 

 

Литература

1. Васильев Г. А., Каменева Н. Г. Товарные биржи. М., «Высшая школа»,2006.

2. Грязнова А.Г. Биржевая деятельность. М., 2005.

3. Дегтярева О.И.: Биржевое дело. М., ЮНИТИ, 2006.

4. Ермакова М.А., Якубов А.Б. Биржи и их роль в рыночной экономике. М., СОМИНТЭК 2006.

5. Иванов К.В. Товарные биржи - вчера и сегодня, М., Златоцвет, 2005.

6. Иващенко А.А. Товарная биржа. М., Международные отношения, 2009.

7. Карпиков Е.И., Рубин Ю.В., Солдаткин В.И. «Товарные и фондовые биржи» М., СОМИНТЭК, 2008.