Валютные операции коммерческих банков. 2

Финансовый университет  при правительстве Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине «Техника валютных операций»

На тему «Валютные операции коммерческих банков»

 

 

 

 

Выполнил : Никушин В.В.

Курс : 6

Специальность : Финансы и кредит

Группа : 2

№ личного дела 06ФФД41318

Преподаватель: Орлов С.А.

 

 

г. Брянск 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ И ПРАВОВЫЕ  ОСНОВЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2. ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

3. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

4 . СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Современный валютный рынок  представляет собой сложную и  динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров  торговли векселями в иностранных  валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую  роль которого трудно переоценить.

Вместе с развитием  и совершенствованием валютного  рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые  их виды, улучшалась техника их проведения. Это развитие можно проследить по следующим признакам: до появления  коммерческих банков валютными операциями в стране занимался только один банк - Внешэкономбанк СССР. В настоящее  время даже многие провинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают  почти весь спектр валютных услуг  для своих клиентов.

Банковская деятельность в области осуществления операций в иностранной валюте неизбежно  имеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесие восстанавливается посредством  арбитража, который представляет собой  процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах. Тем самым  валютный бизнес действует как весьма важный регулятор в денежной системе.

С бурным развитием банковской системы в РФ и появлением новых  банков, получивших лицензии на осуществление  валютных операций, возникает необходимость  дальнейшего развития внешнеэкономической  деятельности нашей страны. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.

В этой связи возникает  необходимость изучения и использования  опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет  банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной  валюты, получать дополнительную прибыль  на спекулятивной игре и разнице  курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

Расширяющиеся международные  связи, возрастающая интернационализация  хозяйственной жизни вызывает объективную  необходимость изучения обмена одних  национальных денежных единиц на другие.

Становление в России высокоэффективной  экономики невозможно без развитого  финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Проведение операций в иностранной валюте коммерческими  банками Российской Федерации приобретает  огромной значение в банковской системе  страны, что и обусловило актуальность нашего исследования.

Цели исследования состоят в изучении валютных операций коммерческих банков.

В развитие этой цели можно  выделить следующий круг задач:

-дать понятие валютному рынку;

-рассмотреть классификацию  и виды валютных операций;

- изучить правовые основы  осуществления валютных операций;

- определить методы регулирования  валютных рисков;

-рассмотреть валютные  сделки;

-изучить операции по  привлечению и размещению валютных  средств;

-рассмотреть операции  по международным расчетам.

Методы исследования:

-обработка, анализ научных  источников;

-анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой  проблеме

Объект исследования – валютные операции коммерческих банков

Предмет исследования – механизм и технология проведения валютных операций.

Методологическая  и теоретическая основы исследования.

Теоретической и методологической основой нашей работы стали труды  ведущих отечественных специалистов, таких как: Е.Ф. Жукова, И.Т.Балабанова, Ю.А.Бабичевой, О.И.Лаврушина, В.И. Колесникова, Г.Н. Бурлаки, Ершова М. раскрывающие закономерности и особенности валютных операций в коммерческом банке.

При написании работы широко использовались действующие законы и положения, регулирующие валютные операции; множество периодических  изданий, предоставляющих аналитические материалы и данные; а также информационные ресурсы сети Интернет.

Структурно дипломная  работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

1. ПОНЯТИЕ И  ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ  РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Валютный рынок  как часть финансового рынка  России

Для нормального развития экономики постоянно требуется  мобилизация временно свободных  денежных средств физических и юридических  лиц и их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

Финансовые инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. К ним относятся  денежные средства, ценные бумаги, форвардные контракты, фьючеpы и свопы¹.

Финансовый рынок (рынок  ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между  кредиторами и заемщиками при  помощи посредников на основе спроса и предложения. На практике - это  совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств  от собственников к заёмщикам  и обратно.

Рис.1.1. Структура  финансового рынка

Денежный рынок - это рынок  краткосрочных кредитных операций (до одного года). Денежный рынок предоставляет  высоко ликвидные средства для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансовых ресурсах. Денежный рынок подразделяется:

-учетный рынок - рынок,  на котором основными инструментами  являются казначейские и коммерческие  векселя, другие виды краткосрочных  обязательств. Таким образом, на  учетном рынке обращается огромная  масса краткосрочных ценных бумаг,  главная характеристика которых  – высокая ликвидность и мобильность;

-межбанковский рынок  – часть рынка ссудных капиталов,  где временно свободные денежные  ресурсы кредитных учреждений  привлекаются и размещаются банками  между собой, преимущественно  в форме межбанковских депозитов  на короткие сроки. Наиболее  распространенные сроки депозитов  – 1, 3 и 6 месяцев, предельные  сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка  используются банками не только  для краткосрочных, но и для  средне- и долгосрочных активных  операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных  регулирующих органов;

-валютные рынки обслуживают  международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных  обязательств юридических и физических  лиц разных стран. Специфика  международных расчетов заключается  в отсутствии общепринятого для  всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием  расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным  платежам является обмен одной  валюты на другую в форме  покупки или продажи иностранной  валюты плательщиком или получателем.  Валютные рынки – официальные  центры, где совершается купля-продажа  валют на основе спроса и  предложения².

Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а  также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и  долгосрочных) и рынок средне- и  долгосрочных банковских кредитов. Рынок  капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Валютный рынок - это сфера  экономических отношений, проявляющихся  при осуществлении операции по купли-продажи  иностранной валюты и ценных бумаг  в иностранной валюте, а также  операций по инвестированию валютного  капитала.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа  валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное  осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками  в виде разницы курсов валют. С  институциональной точки зрения валютные рынки представляют собой  совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. С организационно- технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих  между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты  и другие валютные операции.

Основными участниками валютного  рынка являются:

1) Центральные банки разных  стран мира 

2) Коммерческие банки 

3) Биржи и брокерские  дома 

4) Инвестиционные и страховые  фонды 

5) Корпоративные спекулянты 

6) Частные инвесторы

Основные участники валютного  рынка – это коммерческие банки, которые не только диверсифицируют  свои портфели за счет иностранных  активов, но и осуществляют валютные сделки от лица фирм, выходящих на внешние  рынки в качестве экспортеров  и импортеров. Валютные сделки по экспорту и импорту товаров и услуг  каждой страны составляют основу определения  стоимости национальной валюты.

Валютный рынок выполняет  следующие основные функции:

1) обслуживание международного  оборота товаров, услуг и капиталов;

2) формирование валютного  курса на основе спроса и  предложения на валюту;

3) хеджирование (страхование)  от валютных и кредитных рисков;

4) проведение денежно-кредитной  политики (центральные банки, ФРС,  казначейства);

5) получение прибыли в  виде разницы курсов валют  и процентных ставок по различным  долговым обязательствам (коммерческих  банков, предприятий).

На валютном рынке складывается система взаимоотношений между  различными экономическими субъектами, в качестве основных субъектов валютного  рынка выступают: транснациональные  банки, коммерческие банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные  банки, биржи, международные и региональные организации, брокерские компании, частные липа и др³.

На современном этапе  валютный рынок выглядит как совокупность национальных, региональных и мировых  рынков, грани между которыми практически стерты. Однако первоначально валютный рынок формируется в форме национального валютного рынка⁴.

В зависимости от степени организованности складываются разные типы валютных рынков:

1) организованные или биржевые  валютные рынки;

2) неорганизованные или межбанковские  валютные рынки. 

На организованных валютных рынках более 1/2 всех валютных сделок осуществляется на валютных биржах, которые выступают как некоммерческие предприятия и главными задачами ставят мобилизацию временно свободных валютных ресурсов и организацию торгов.

Неорганизованный валютный рынок  включает все внебиржевые валютные сделки, которые совершаются в  большей степени непосредственно  между банками, и поэтому он называется межбанковским. В промышленно развитых странах около 90% валютных сделок осуществляется на данном валютном рынке⁵.

Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере  распространения, по отношению к  валютным ограничениям, по видам валютных ресурсов, по степени организованности.

По сфере распространения, т.е. по широте охвата, можно выделить международный  и внутренний валютные рынки. В свою очередь, как международный, так  и внутренний рынки состоят из ряда региональных рынков, которые образуются финансовыми центрами в отдельных регионах мира или данной страны.

По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом и с двойным  режимом.

Рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается  на биржевых торгах.

Валютный рынок с двойным  режимом - это рынок с одновременным  применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного  рынка используется государством как  мера регулирования движения капиталов  между национальным и международным  рынком ссудных капиталов. Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных  капиталов на экономику данного  государства.

По степени организованности валютный рынок бывает биржевой и внебиржевой.

Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и  ценными бумагами в валюте. Биржа  не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается  не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных  денежных средств через продажу  валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости⁶.

Биржевой валютный рынок имеет  ряд достоинств: является самым дешевым  источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью.

Ликвидность валюты и ценных бумаг  в валюте означает способность их быстро и без потерь в цене превращаться в национальную валюту.

Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или  не быть членами валютной биржи и  ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.

Биржевой и внебиржевой рынки  в определенной степени противоречат друг другу и в то же время взаимно  дополняют друг друга. Это связанно с тем, что, выполняя общую функцию  по торговле валютой и обращению  ценных бумаг в валюте, они применяют  различные методы и формы реализации валюты и ценных бумаг в валюте.

При классификации валютных рынков следует выделить рынки евровалют, еврооблигаций, евродепозитов, еврокредитов, а также «черный» и «серый» рынки.

Рынок евровалют - это международный  рынок валют стран Западной Европы, где осуществляются операции в валютах  этих стран. Функционирование рынка  евровалют связано с использованием валют в безналичных депозитно-ссудных  операциях за пределами стран-эмитентов  данных валют.

Рынок еврооблигаций выражает финансовые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемых в виде облигаций  заемщиков. Облигация содержит данные о сумме долга, условиях и сроках его погашения, порядка получения  процентов в соответствии с купонами.

Купон - часть облигационного сертификата, которая при отделении от него дает владельцу право на получение  процента.

Рынок евродепозитов выражает устойчивые финансовые отношения по формированию вкладов в валюте в коммерческих банках иностранных государств за счет средств, обращающихся на рынке евровалют⁷.

Рынок еврокредитов выражает устойчивые кредитные связи и финансовые отношения по предоставлению международных  займов в евровалюте коммерческими  банками иностранных государств.

1.2 Понятие  и классификация валютных операций

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевым терминам. Согласно, Федеральному закону «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ валюта Российской Федерации это:

• денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
• средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Иностранная валюта включает:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;
• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Новый закон о валютном регулировании  «О Валютном регулировании и валютном контроле», декларирующий принципиально  иной подход к государственному воздействию на участников валютных операций. Операция предполагается совершаемой свободно, если иное не установлено законом.

Можно выделить три принципа, положенные в основу Закона:

- если порядок проведения валютной  операции не установлен, она совершается  без ограничений (п.2 ст. 5 Закона),

- международные (резидент –  нерезидент) валютные операции совершаются  свободно, за исключением ограниченного  круга операций движения капитала, перечисленных в Законе (ст. 6 Закона),

- валютные операции между резидентами  запрещены, если иное не установлено  Законом (ст.9 Закона).

Исчезло из нового Закона разграничение  валютных операций на текущие валютные операции и валютные операции, связанные  с движением капитала. Валютные операции разграничиваются в зависимости  от состава их участников на операции:

-между резидентами, 

-между резидентами и нерезидентами,

- между нерезидентами и нерезидентами.

Валютные операции между резидентами⁸

Валютные операции между резидентами  запрещены, за исключением:

1) операций, связанных с расчетами  в магазинах беспошлинной торговли, а также с расчетами при  реализации товаров и оказании  услуг пассажирам в пути следования  транспортных средств при международных перевозках;

2) операций между комиссионерами (агентами, поверенными) и комитентами  (принципалами, доверителями) при оказании  комиссионерами (агентами, поверенными)  услуг, связанных с заключением  и исполнением договоров с  нерезидентами о передаче товаров,  выполнении работ, об оказании  услуг, о передаче информации  и результатов интеллектуальной  деятельности, в том числе исключительных  прав на них; 

3) операций по договорам транспортной  экспедиции, перевозки и фрахтования  (чартера) при оказании экспедитором, перевозчиком и фрахтовщиком  услуг, связанных с перевозкой  вывозимого из Российской Федерации  или ввозимого в Российскую  Федерацию груза, транзитной перевозкой  груза по территории Российской  Федерации, а также по договорам  страхования указанных грузов;

4) операций с внешними ценными  бумагами, выпущенными от имени  Российской Федерации, осуществляемых  через организаторов торговли  на рынке ценных бумаг Российской  Федерации, при условии учета  прав на такие ценные бумаги  в депозитариях, созданных в соответствии  с законодательством Российской  Федерации; 

5) операций юридических лиц с  внешними ценными бумагами при  условии учета прав на такие  ценные бумаги в депозитариях, созданных в соответствии с  законодательством Российской Федерации,  и осуществления расчетов в  валюте Российской Федерации; 

6) операций, связанных с осуществлением  обязательных платежей (налогов,  сборов и других платежей) в  федеральный бюджет, бюджет субъекта  Российской Федерации, местный  бюджет в иностранной валюте  в соответствии с законодательством  Российской Федерации. 

Валютные операции по сделкам между  уполномоченными банками, совершаемым  ими от своего имени и за свой счет, осуществляются в порядке, установленном  Центральным банком Российской Федерации⁹.

Без ограничений осуществляются валютные операции между резидентами и  уполномоченными банками, связанные:

1) с получением и возвратом  кредитов и займов, уплатой сумм  процентов и штрафных санкций  по соответствующим договорам; 

2) с внесением денежных средств  резидентов на банковские счета  (в банковские вклады) (до востребования  и на определенный срок) и получением  денежных средств резидентов  с банковских счетов (банковских  вкладов) (до востребования и на  определенный срок);

3) с банковскими гарантиями, а  также с исполнением резидентами  обязательств по договорам поручительства  и залога;

4) с приобретением резидентами  у уполномоченных банков векселей, выписанных этими или другими  уполномоченными банками, предъявлением  их к платежу, получением по  ним платежа, в том числе  в порядке регресса, взысканием  по ним штрафных санкций, а  также с отчуждением резидентами  указанных векселей уполномоченным  банкам в порядке, установленном  Федеральным законом от 11 марта  1997 года N 48-ФЗ «О переводном и  простом векселе»;

5) с куплей-продажей физическими  лицами наличной и безналичной  иностранной валюты и чеков  (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых  указана в иностранной валюте, за валюту Российской Федерации  и иностранную валюту, а также  с обменом, заменой денежных  знаков иностранного государства  (группы иностранных государств), приемом для направления на  инкассо в банки за пределами  территории Российской Федерации  наличной иностранной валюты  и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не для целей осуществления физическими лицами предпринимательской деятельности;

6) с уплатой уполномоченным банкам  комиссионного вознаграждения;

7) с иными валютными операциями, отнесенными к банковским операциям  в соответствии с законодательством  Российской Федерации. 

Валютные операции между нерезидентами 

Нерезиденты вправе без ограничений  осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов (с  вкладов) в банках за пределами территории Российской Федерации на банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках или банковских счетов (банковских вкладов) в уполномоченных банках на счета (во вклады) в банках за пределами  территории Российской Федерации или  в уполномоченных банках¹⁰.

Нерезиденты вправе осуществлять между  собой валютные операции с внутренними  ценными бумагами на территории Российской Федерации с учетом требований, установленных  антимонопольным законодательством  Российской Федерации и законодательством  Российской Федерации о рынке  ценных бумаг, в порядке, установленном  Центральным банком Российской Федерации, который может предусматривать  требование об использовании специального счета при совершении указанных  валютных операций.

Валютные операции между нерезидентами  на территории Российской Федерации  в валюте Российской Федерации осуществляются через банковские счета (банковские вклады), открытые на территории Российской Федерации.

Валютные операции между резидентами  и нерезидентами 

Валютные операции между резидентами  и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением  валютных операций, предусмотренных  статьями 7, 8 и 11 Федерального закона, в  отношении которых ограничения  устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса  валюты Российской Федерации, а также  для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Указанные  ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление.

К операциям в иностранной валюте относятся:

- ведение валютных счетов клиентуры;

- неторговые операции;

-установление корреспондентских  отношений с российскими уполномоченными  и иностранными банками;

-международные расчеты, связанные  с экспортом и импортом товаров  и услуг;

-покупка и продажа иностранной  валюты на внутреннем валютном  рынке;

-привлечение и размещение валютных  средств внутри Российской Федерации;

-кредитные операции на международных  денежных рынках;

-депозитные и конверсионные  операции на международных денежных  рынках.

Открытие и  ведение валютных счетов клиентуры.

Данная операция включает в себя следующие виды:

- открытие валютных счетов юридическим  и физическим лицам;

- начисление процентов по остаткам  на счетах;

- предоставление овердрафтов (особым  клиентам по решению руководства  банка);

- предоставление выписок по  мере совершения операции;

- оформление архива счета за  любой промежуток времени; 

- выполнение операций, по распоряжению  клиентов, относительно средств  на их валютных счетах;

- контроль над экспортно-импортными  операциями.

Операции по международным расчетам.

Эти операции связаны с экспортом  и импортом товаров и услуг.

Установление  корреспондентских отношений с  иностранными банками.

Эта операция является необходимым  условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении корреспондентских  отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры 

Неторговые операции коммерческого банка.

К неторговым операциям относят  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров  и услуг клиентов банка движением  капитала

Конверсионные операции.

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи  наличной и безналичной иностранной  валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных  рублей Российской Федерации.

Операции по привлечению и размещению валютных средств.

Эти операции включают в себя следующие  виды:

• привлечение депозитов:
• выдача кредитов:
• размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

1.3 Правовые  основы осуществления валютных  операций

Валютное законодательство Российской Федерации состоит из Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ и принятых в соответствии с ним федеральных законов (акты валютного законодательства Российской Федерации).

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ включает в себя все принятые в последнее время меры по либерализации валютного законодательства и заменил Закон РФ от 09.10.1992 N 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле».