Виды искажений бухгалтерской отчетности

1. Виды искажений бухгалтерской отчетности.   Влияние ошибок на содержание отчетных форм

В.силу различных причин бухгалтерская отчетность может неточно отражать имущественное (финансовое) состояние или результат деятельности организации.  Нередко  составители  отчетности

умышленно или неумышленно допускают отступление от требования полноты и достоверности отчетных показателей. Отчетность, подготовленная и. представленная с нарушением указанного требования называется искаженной. Напомним, что достоверной и полной, согласно пункту 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. В том случае, когда применение действующих правил составления отчетности может помешать заинтересованным лицам верно оценить положение дел в организации, допускается отступление от этих правил. Если о сделанном отступлении организация сообщает в Пояснительной записке, то составленная таким образом отчетность так же считается достоверной и полной.  

Рассмотрим  подробнее ситуации, приводящие к искажению

отчетности, которые встречаются в отечественной практике.       

 1. Отчетность подготовлена в соответствии с установленными

правилами, но необъективно отражает финансовое положение

организации. Имеет место вуалирование (скрывать) отчетности — искажение данных при соблюдении требований, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.  Возможность вуалирования возникает главным образом вследствии

несовершенства системы регулирования бухгалтерского учета в нашей стране.

а) Несоответствие экономической природы факта хозяйственной жизни   способ у  его отражения  в бухгалтерской отчетности согласно действующим правилам. Например, организация получила на свой расчетный счет средства для исполнения обязательств по договору комиссии, но на конец отчетного периода не израсходовала их полностью. Поскольку эти средства принадлежат комитенту, неверно показывать их в балансе как собственные. Однако в нормативных актах такого указания нет и, более того, по статье «Расчетные счета» бухгалтерского баланса прямо предусмотрено отражать суммы на на основании выписок кредитных организаций.

б)Установление в нормативных актах требовании к формированию и раскрытию   учетной политики организаций только в самом общем виде. Что позволяет организациям оставлять за рамками учетной политики важные методические аспекты регулирования бухгалтерского учета. Известно, что учетная политика формируется главным бухгалтером и утверждается руководителем экономического субъекта, кокоторый одновременно несет ответственность за организацию бухгалтерского учета в целом.

Отсюда  очевидно желание руководителя утвердить, по возможности неконкретную учетную политику, позволяющую, например,  произвольно устанавливать нормы амортизации основных средств, нормативы резервов предстоящих расходов, порядок формирования резервов по сомнительным долгам, чтобы иметь возможность оперативно влиять на показатели, характеризуюшие финансовый результат деятельности за отчетный период. в) Наличие противоречий между нормативными актами системы регулирования, бухгалтерского учета. Например, согласно структуре бухгалтерского баланса, приведенной в пункте 2 ПБУ 4/99. стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, отражается в активе. В типовой форме Бухгалтерского баланса (форма № 1) - в пассиве. В Законе «О бухгалтерском учете» (пункт 4статьи 6 и пункт 4 статьи 13) выдвигается требование сопостовимости бухгалтерской отчетности , однако нормативные акты нижестоящих уровней не содержат методических рекомендаций по ее обеспечению .

г)Отсутствие детализированных требований к публичной бухгалтерской отчетности. Правила публикации годовых отчетов допускают представление информации в виде, позволяющем «маскировать» финансовое состояние организации. Ваулирование достаточно часто встречается в российской учетной практике и редко бывает неумышленным – возможно только при наличии разночтений или пробелов в текстах нормативных актов.

В экономически развитых странах вуалирование распространено также достаточно широко. Об этом свидетельствуют многомиллионные штрафы, выплаченные крупными компаниями, за махинации с финансовыми отчетами по искам Комиссии по ценным бумагам США, последовавшим после серии банкротств корпораций — лидеров американского фондового рынка в начале 2000-х гг.

2.Отчетность подготовлена с отступлениями от установленных правил и необъективно отражает финансовое положение организации. В этом случае. имеет место фальсификация отчетности— применение законодательно не оговоренных учетных приемов, не отвечающих действующим требованиям отражения фактов хозяйственной жизни .

Фальсифицированная  отчетность тем самым является  следствием бухгалтерских ошибок, допущенных на всех стадиях учетного процесса. Ошибкой в бухгалтерской отчетности признается неверная денежная оценка статей отчетности (объектов учета), неправильное формирование итоговых показателей или неправильная их группировка в отчетных формах.

Для дальнейшего изложения, прежде всего, необходимо отделить умышленные ошибки от неумышленных. Как указано в МСФО(1А5) 8 « Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки», раскрывающем подходы к толкованию и раскрытию информации об ошибках в финансовой отчетности, умышленными ошибками следует считать те, «которые допущены намеренно с целью достичь определенного представления финансового положения, финансовых результатов деятельности или денежных потоков организации». Программой курса «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» не предусмотрено изучение умышленных, преднамеренных ошибок, допускаемых лицами, ответственными за подготовку отчетов, в корыстных целях, например, занижение прибыли путем создания скрытых резервов, приводящее к увеличению сумм, остающихся в распоряжении администрации, анализ подобных ошибок является предметом специальной дисциплины — судебной бухгалтерии. При изложении материала мы исходим из того, что бухгалтер, составляя отчетность, действует добросовестно, и если совершает ошибки, то непреднамеренно. Поэтому далее речь, будет идти только о неумышленных ошибках.

По степени влияния на бухгалтерскую информацию ошибки подразделяют на локальные, затрагивающие один документ и не влекущие за собой другие ошибки, и транзитные,когда допущенная ошибка проходит через несколько регистров или влечет за собой последующие.

По частоте появления ошибки могут бытьединичными, вызванными каким-либо случайным однократным событием , и множественными, появление которых предопределяется действующим фактором. По отношению к процедуре бухгалтерского учета в зависимости от того, затрагивают ли ошибки только технику оформления хозяйственных операций или заключаются в неправильном отражении | экономической  информации в учете и отчетности, можно выделить ошибки по форме (технические) и по содержанию (процедурные).

Арифметические  ошибки, описки и пропуски объединены в одну группу потому, что при их наличие приводит к неравенству итоговых

показателей  отчетности либо к очевидному логическому несоответствию величины  
ошибочного показателя реально возможному значению. 
Эти ошибки можно легко исправить в процессе.подготовки 
отчета, но если  бухгалтер, желая восстановить нарушенное равенство, 
произвольно изменит еще.один или несколько показателей, то 
поиск таких ошибок значительно усложняется. 

2. Способы выявления  ошибок при подготовке бухгалтерской отчетности

Прежде  чем рассматривать конкретные способы  поиска ошибок необходимо сделать несколько предварительных замечаний.

Замечание 1. Следует различать существенные и несущественные ошибки. Для целей формирования бухгалтерской отчетности существенной считается сумма ,отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее 5%. Этим правилом следует руководствоваться при определении размера несущественной ошибки.

Замечание 2 От ошибочных следует отличать показатели, основанные на расчетных оценках, - те, для точного определения которых на дату составления отчетности у организации отсутствует полная информация.

 
Замечание 3. Поиск ошибок может быть существенно облегчён,, если 
во внимание принимаются индивидуальные особенности сотрудников бухгалтерской и других экономических служб организации, ответственных за сбор , регистрацию и обобщение информации на всех стадиях учетного процесса, предшествующих подготовке бухгалтерских отчетов. 
Среди основных личных качеств сотрудников, влияющих на безошибочность работы,  можно выделить: психофизиологические характеристики,  уровень профессиональной подготовки, 
их культурный и духовный потенциал. 

Процедура выявления ошибок, как правило, подразумевает их локализацию. Локализация заключается в установлении временного  интервала  возникновения ошибки и перечня ее возможных документальных носителей . Идентификация предполагает определение точного места нахождения и конкретного ошибочного значения показателя.  Исходя из последовательности действий по подготовке бухгалтерской отчетности ,условно выделим две стадии:    1) с начала отчетного периода до момента окончания формирования бухгалтерской отчетности;

2) с момента  окончания формирования бухгалтерской отчетности до момента ее предоставления пользователям. На первой стадии - до и в процессе составления отчетности — поиск осуществляется посредством внутреннего контроля и самоконтроля. На второй стадии ошибки могут быть обнаружены в результате проверки отчетности ревизионной комиссией организации и путем проведения аудиторской проверки. Под системой внутреннего контроля понимают совокупность организационной структуры, методик и процедур, принятых руководством экономического субъекта в качестве средств для упорядоченного финансово-хозяйственной детальности.

В   условиях  инфляции   существенно   искажается финансовая отчетность, причем это искажение может быть как в сторону преуменьшения экономического потенциала предприятия, его финансовых возможностей, так и в сторону преувеличения.  Последнее особенно опасно.  В отчетности может быть показана  инфляционная   сверхприбыль,   но   если  предприятие планирует свою деятельность, основываясь на такой прибыли, в дальнейшем могут быть финансовые трудности.

Вполне естественным является требование, что любой сделке должно предшествовать тщательное ознакомление с финансовой отчетностью возможного контрагента.  Нередки случаи, когда, поддавшись обаянию звучных терминов «корпорация», «президент»   и   пр.,   предприниматели   заключали   контракты с заведомо неплатежеспособными контрагентами.  В условиях инфляции эта опасность многократно возрастает. Поэтому финансовый менеджер, как никто другой, должен знать структуру  отчета  и  отчетности,   предъявляемые  к  ним  требования, уметь работать с ними.

Рассмотрим  простейший  пример,   характеризующий   влияние выбора метода оценки запасов на финансовые результаты. Пример.

Объем реализации в марте составил 150 млн руб.; затраты  на производство за исключением затрат сырья и материалов — 20 млн руб.; средняя ставка отчислений от прибыли — 35%. Рассчитать значения показателя рентабельности собственного капитала в зависимости от выбранного метода оценки производственных запасов, если баланс на начало периода и данные о движении сырья имели следующий вид (в млн руб.):

1. Баланс на 1 марта

Актив Пассив

Внеоборотные  активы 50 Источники собственных средств           60

Производственные  запасы 30 Прибыль отчетного периода

Прочие оборотные  активы 15 Прочие пассивы (обязательства)            35

Баланс 95 Баланс                                                       95

Возможны  три варианта оценки затрат на производство:

(1) по ценам  первых закупок (ФИФО);

(2) по ценам  последних закупок (ЛИФО);

(3) по средней цене.

Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) будем рассчитывать отнесением чистой прибыли (т. е. прибыли после вычета налогов и обязательных отчислений в бюджет) к величине собственного капитала не конец отчетного периода.

(1) При использовании методики ФИФО запас на конец периода (ПЗ_К) оценивается в ценах последних закупок:

ПЗ_К = 25 • 1,6 + 15 • 1,4 = 61 млн руб.

Затраты сырья  на производство (ЗС) находятся балансовым методом по данным о сырье, доступном для переработки (ПЗ_Д), и запасе на конец периода: ЗС = ПЗ_Д - ПЗ_К = 162 - 61 = 101 млн руб.

(2) При использовании методики ЛИФО запас на конец периода оценивается в ценах первых закупок, поэтому:

ПЗ_К = 30- 1,0 + 10- 1,1 - 41 млн руб. ЗС - 162-41 = 121 млн руб.

(3) При использовании средней цены (СЦ) расчеты имеют вид:

СЦ = 162 : 130 = 1,246 тыс. руб.

ПЗ_К = 40- 1,246 = 49,85 тыс. руб.

ЗС = 162-49,85 - 112,15 тыс. руб.

Заключительный  баланс и отчет о прибылях и  убытках в каждом из возможных случаев будут иметь вил:

Приведенный пример показал, что в условиях инфляции результатные показатели в значительной степени зависят от выбираемых методов учета. Так, при использовании метода ЛИФО прибыль оказалась в три раза меньшей, чем при использовании метода ФИФО, уменьшилась и величина авансированного капитала по отчету. Значение показателя рентабельности также оказалось ниже. Данный пример показывает, насколько значимой в буквальном смысле может быть работа бухгалтера в условиях инфляции и насколько важно для любого менеджера понимать, хотя бы в общих чертах, принципы учетной политики. На крупных предприятиях даже в условиях относительно невысокой инфляции расхождения по абсолютным показателям могут быть весьма существенными.

В мировой практике составления  финансового отчета зарегистрированной компании показатель прибыли (дохода) на акцию является важным параметром оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта.

В МСФО 33 «Прибыль на акцию  » даны четкие определения и способы  расчета данного показателя (EPS) ,используемого всеми компаниями, зарегистрированными на Международной фондовой бирже.

Для расчета показателя прибыли (дохода) на акцию в мировой практике используется следующая формула:  

                                            Прибыль

                      EPS=   ----------------------------------------------------------------------- 

             Количество о6ыкновенных выпущенных акций

В МСФО прибыль определена как консолидированная прибыль  за отчетный год за вычетом налога на прибыль, долей меньшинства и  дивидендов по привилегированным акциям.

Под обыкновенными выпущенными акциями понимают выпуск обыкновенных акций и класс дивиденда на данный период.

При наличии более одного класса обыкновенных акций прибыль должна распределяться по разным классам акций в соответствии с их правами на дивиденд либо другими правами на прибыль (в пределах, не превышающих установленную сумму выплаты). 

В этой связи возникают проблемы, связанные с расчетом дохода. К  их числу относится  прежде всего  проблема  налогообложения. 

Налоговый сбор компании состоит в  основном из трех элементов (слагаемых):        • налог на прибыль, включая налог  на прибыль от зарубежных операций, и получаемый дивиденд;

- переносы из отсроченного налогообложения;

- списание невозмещаемого налога  на прибыль корпораций выплачиваемого  авансом.

В МСФО 33 приводятся два способа  расчета доходов в целях исчисления EPS: "чистый" и "нулевой".

Чистый способ характеризуется тем, что в расчет включаются все элементы налогового сбора. При нулевом способе paсчета в доход не включается невозмещаемый налог на прибыль, относящийся к обычным акциям.

Преимущество второго способа  состоит в том, что он дает величину прибыли, не зависящую от уровня выплаты  дивиденда, а  следовательно, позволяет  осуществить более точное сравнение  финансового состояния разных компаний. Однако в международном стандарте  преимущество отдается первому способу, так как он включает все налоговые  обязательства, определяющие дивидендную  политику компании.

Требования МСФО 33 включают:

- EPS,  рассчитанный  "чистым" способом, т. е. с включением всех элементов налогового сбора;

- EPS, рассчитанный "нулевым" способом, если между двумя показателями есть существенная разница (5% и более oт показателя EPS, рассчитанного "чистым" способом).

При расчете показателя "Прибыль  на акцию" необходимо принимать во внимание дивиденды по привилегированным  акциям.

Если  они являются кумулятивными, то при  расчете данного показателя следует  вычитать дивиденды независимо от того, объявлены они или нет. 

Если  же привилегированные акции не являются кумулятивными, то вычитаются только выплаченные дивиденды.

При наличии убытков (доход на акцию представлен отрицательной величиной )  компании используют обычный способ расчета данного показателя.

Второй  составляющей показателя EPS является количество выпущенных акций, что связано с выпуском новых акций в течение года. При этом в стандарте рассматриваются следующие варианты:

- выпуск  акций по полной рыночной цене;

- выпуск  бесплатных акций (льготный выпуск);

- обмен  акций;

- выпуск  акций только для имеющихся  акционеров.

В первом случае доход должен быть распределен  по среднему количеству акций, претендующих на дивиденд в отчетном периоде. Во втором — при расчете используется количество акций, претендующих на дивиденд, после льготного выпуска. В третьем — производится выпуск акций, претендующих на дивиденд, в обмен на акции нового дочернего предприятия. Для расчета дохода на акцию в таких условиях следует допустить, что эти ценные бумаги были выпущены в начале периода, а прибыль нового дочернего предприятия за этот период включается в доходы группы.

 В  последнем случае выпуск акций  для имеющихся акционеров производится по цене ниже текущей рыночной стоимости. По сути, это сочетание двух первых способов (по полной рыночной цене и льготного выпуска).

На  практике положения МСФО 33 "Прибыль  на акцию" играют важную роль в оценке такого биржевого индикатора, как  соотношение цены и дохода на акцию.

Рассмотрим  пример. Акционер владеет 360 акциями  с рыночной ценой по 1 долл. компании, осуществляющей выпуск акций для имеющихся акционеров по 50 центов каждая из рас-

по одной на четыре. Результат  может быть представлен следующим  образом (табл. 1).

Таблица 1

.Количество  и стоимость акций у акционера

После выпуска во владении у акционера  будет 450 акций по 90 центов каждая (405/450). Эта цена называется, теоретической ценой без прав. Соответственно, коэффициент льготного выпуска (К) равен:

К  

  Рыночная  цена в последний день корректировки =     100 = 10 
             Теоретическая цена без прав                                   90       9

В случае, когда выпуск для имеющихся  акционеров производится в середине года, финансовый год делится на две соответствующие части.

Для периода после выпуска берется  общее количество акций после выпуска. Для периода до выпуска берётся исходное количество акций, умноженное на коэффициент льготного выпуска (10/9).

Пример 1. Расчет прибыли на акцию.

Компания, осуществляющая выпуск для имеющихся  акционеров, имеет акционерный капитал 1 млн.долл. в акциях по 25 центов каждая (рыночная стоимость 1 долл.). Компания производит выпуск в середине финансового  года (30 июня), а окончание года - 31 декабря. Прибыль после налогообложения за год составила 425 000 долл., а за прошлый год — 400 000 долл.

Акции в выпуске распределены следующим  образом:

1 января — 30 июня (4 млн. акций);

30 июня-—30 Декабря (5 млн. акций).

Очевидно, что в случае льготного выпуска  количество всех выпущенных до него акций  должно быть увеличено на величину, соответствующую коэффициенту льготного  выпуска (10/9).

Тогда расчет средневзвешенного значения  выглядит следующим образом:

                                 10    6

            4 000 000*----- * ---- = 2 222 222 (акций).

                                 9     12

Средневзвешенное количество акций  в выпуске за год—4 500 000. Таким образом, показатель EPS за год составляет:

              425 ООО долл.

EPS=    4 500 000 акций = 9 центов.

Для внесения корректировки на льготный выпуск необходимо также произвести перерасчет дохода на акцию за предыдущие годы.

Без льготного выпуска величина EPS за предыдущий год была бы равна:

        400 000долл.

___________________  = 10 центов.

      4 000 000 акций

Соответственно, льготный выпуск увеличивает  количество акций до

4 444 444 (4 000 000 *10/9). Тогда EPS равен:

                   400 000 долл.

__________________________  = 9 центов.

        4 444 444 акции

Следовательно, правило расчета  включает два этапа.

1 этап — в год выпуска акций  для имеющихся акционеров вносится  корректировка в количество акций  до выпуска на основе соотношения;

EPS=  Рыночная цена в последний день корректировки с правами

                              Теоретическая цена без прав 

2 этап—вносится корректировка  в EPS для предыдущих лет на основе соотношения:

EPS=             Теоретическая цена без прав

            ________________________________________________

         Рыночная цена в последний день корректировки с правами

Если компания осуществляет приобретение и выкуп собственных акций, то доход на акцию распределяется по уже известному преимуществу, т. е. по средневзвешенному количеству акций в выпуске за год.

В РФ акционерные  общества должны раскрывать в бухгалтерской отчетности информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию. В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утвержденными приказом Минфина РФ 21 марта 2000 г. № 29н), в ф. № 2 (Отчет о прибылях и убытках) отражаются базовая прибыль (убыток) на акцию и разводненная прибыль (убыток) на акцию, а в пояснительной записке раскрывается следующая информация:

-в результате какого события произошел выпуск дополнительных обыкновенных акций;

-дата выпуска дополнительных обыкновенных акций;

-основные условия выпуска дополнительных обыкновенных 
акций;  

-количество выпущенных дополнительных  обыкновенных 
акций; 

-сумма средств, полученных от  размещения дополнительных акций  (при осуществлении акционерами  прав на приобретение дополнительных обыкновенных акций с их частичной оплатой).

В мировой практике важнейшими объектами учета финансовой бухгалтерии предприятий являются необоротные (иммобильные) и оборотные (мобильные) средства. Обе группы необходимы  для осуществления производственно-хозяйственной  деятельности.

 Необоротные средства предприятия   подразделяются на длительно  иммобилизованные и временно  иммобилизованные.

К длительно иммобилизованным средствам  относятся на ряду с основными средствами, используемыми относительно длительное время (более одного года), земельные участки, также нематериальные (неосязаемые) активы, за которые уплачены определенные средства и которые подлежат амортизации.  В этой группе отражается так называемая цена предприятия которая определяется в момент смены владельца как разность между выплаченной за предприятие суммой и оценкой всех его реальных активов, отраженных в договоре на его продажу. В состав "цены предприятия" могут быть включены расходы на приобретение арендных прав, прав на клиентуру, патентов лицензий, товарных знаков и др. Это характерно для вновь создаваемых предприятий.

В практике зарубежной предпринимательской деятельности "цену предприятия" рассматривают как  денежное выражение положения предприятия, как показатель возможности получения большей прибыли, чем прибыль от эксплуатации его реальных активов. Однако "цена предприятия" может быть амортизирована, т. е. списана на расходы, связанные с текущей деятельностью, после чего она выступает в символическом виде, в виде одной денежной единицы (1 доллар, 1 марка и т. п. ).

Расходы по устройству также не являются осязаемыми материальными ценностями, но они подлежат амортизации, т.е. списанию  на расходы, связанные с текущей  деятельностью , в течение ряда лет. В силу этого такие расходы относят к группе  длительно иммобилизованных средств.

Оценка  амортизируемых средств  производства включает  как правило, затраты на покупку и строительство, а также на монтаж, пуск этих средств  в эксплуатацию. Однако каждое предприятие  по-своему решает вопрос о включении  в первоначальную стоимость накладных  расходов, возникающих при  их покупке или вводе в эксплуатацию после завершения капитальных работ. Многие предприятия, выполняя капитальные работы по своим объектам, не включают накладные расходы на  первоначальную стоимость, а относят их на готовую продукцию. По-разному списываются и пусконаладочные расходы. Многие  предприятия относят их к расходам по устройству, которые  подлежат ускоренной амортизации.

Оценка основных средств  после их ремонта и модернизации, как правило, не изменяется, а сами расходы по ремонту списываются на затраты, связанные с основной деятельностью, что приводит к уменьшению прибыли, подлежащей налогообложению.

Временно иммобилизованные средства — это капитал отвлекаемый  из предприятия на срок более года. В состав этих средств включаются кредиты, предоставляемые другим предприятиям на длительный срок, а также инвестиции (так называемые титулы участия) в  отечественные и иностранные  предприятия. Чаще всего инвестиции осуществляются путем покупки акций  других предприятий, в частности  дочерних.

Вторая группа — это  оборотные (мобильные) средства, т. активы предприятия, представленные в виде запасов товару материальных ценностей, средств, находящихся в расчетах, также свободной денежной наличности.

Производственный оборотный  капитал представлен в этой группе запасами сырья, материалов, топлива, тары, готовой  продукции, полуфабрикатов и незавершённого производства. Движение этих средств подлежит учету в  эксплуатационной  бухгалтерии. В  финансовой бухгалтерии эти активы показывают в виде остатков (сальдо) по счетам товарно-материальных  ценностей  на определенную дату. Эти остатки  отражаются либо по себестоимости, либо в текущей рыночной оценке, которая  устанавливается при проведении инвентаризации.

Все разновидности дебиторской  задолженности сроком менее одного года отражаются по группе «Средства  в  расчетах». В этой же группе показываются краткосрочные инвестиции, связанные  с вложением временно свободных  денежных средств в ценные бумаги ( облигации, акции и т.п.). Эти бумаги ( так называемые титулы помещения) позволяют получить доходы от перепродажи.

Временно свободный денежный капитал хранится в кассе предприятия  или на счетах в банке.

Источники образования средств  предприятия также подразделяются на две группы: постоянный ( перманентный) капитал и краткосрочный заемный капитал.

В начальный период деятельности предприятия, существующего на правах акционерного общества, основным источником его  функционирования является собственный  капитал состоящий в основном из средств, поступивших от подписки на акции, т е. акционерный капитал. Его величина определяется 
номинальной стоимостью выпущенных акций, фиксируется в уставе и указывается во всех требуемых законом публикациях. 
В процессе своей деятельности предприятие может увеличить собственный капитал путем выпуска дополнительных акций и резервирования части получаемой прибыли.

 При условии эффективной  работы предприятие может выпустить  дополнительные акции, реализовав  их через фондовые биржи по  стоимости, значительно превышающей  их номинальную стоимость. Разница  в оценке реализованных акций  войдет в состав собственного  капитала, а в учете будет отражена  по  самостоятельной статье "Эмиссионный  доход".