Виды валютных систем

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

1. Сущность и  основные элементы валютной системы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2. Виды валютных  систем и их отличительные  особенности. . . . . . . . . . . . . . .9

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

ВВЕДЕНИЕ

Мы привыкли к тому, что у каждой страны есть своя денежная единица – валюта.

Валюта –  общее название денежных единиц различных  стран, обязательных для приема в  уплату за любые товары, услуги и  работы, покупаемые на территории соответствующей  страны.

Между тем стремление каждой страны осуществлять расчеты  на своей территории только в национальной валюте, сильно усложняет расчеты  по экспортно-импортным операциям.

Так, при экспорте своих цветов в США колумбийская торговая фирма закупает их, расплачиваясь  песо, а в Америке продает за доллары. Таким образом, фирме-экспортеру приходится решать две задачи: сбыт цветов и перевод выручки в  национальную валюту, причем так, чтобы  можно было покрыть все затраты  и остаться с прибылью.

Зачем же создавать  такие валютные рогатки на пути международной  торговли, если все страны заинтересованы в ее развитии?

Дело в том, что наличие национальной валюты облегчает правительству поиск  средств для расчетов с теми, кто  получает деньги напрямую от государства. К ним относятся служащие, включая  армию, беднейшие граждане и фирмы, поставляющие товары и услуги для  государственных нужд. В крайнем  случае государство может просто осуществить дополнительную эмиссию  бумажных знаков.

Сущность  и основные элементы валютной системы.

     Валютная  система – это форма организации  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения  представляют собой разновидность  денежных отношений, возникающих при  функционировании денег в международном  обороте. Деньги, обслуживающие международные  отношения, называются валютой.

Различают национальную валюту, мировую и региональную валютные системы.

Национальная  валютная система сформировалась в  рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок  денежных расчетов данной страны с  другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

- национальная  валюта;

- национальное  регулирование международной валютной  ликвидности; 

- режим курса  национальной валюты;

- национальное  регулирование валютных ограничений  и условий конверти-руемости национальной  валюты;

- режим национальных  рынков валюты и золота;

- национальные  органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, минфин, минэкономики, таможенный комитет и др.).

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.  

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

- виды денег,  выполняющих функции международного  платежного и резервного средства;

- межгосударственное  регулирование международной валютной  ликвидности; 

- межгосударственная  регламентация режимов валютного  курса; 

- межгосударственное  регулирование валютных ограничений  и условий валютной конвертируемости;

- режим мировых  рынков валюты и золота;

- международные  валютно-кредитные организации,  осуществляющие межгосударственное  регулирование валютных отношений  (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

Национальная  валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. Она существует в  наличной форме (банкноты, монеты) и  в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

В послевоенный период главными формами мировых  денег стали резервные валюты и международные денежные единицы  – СПЗ и ЭКЮ.

Первоначально единственным видом мировых денег  было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования  в международных расчетах нужно  было отлить в слитки, а затем  перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото выполняет  функцию международного резервного средства.

Важный элемент  валютной системы – регулирование  международной валютной ликвидности  на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность  отдельной страны или всех стран  своевременно погашать свои международные  обязательства.

Компоненты международной  валютной ликвидности:

- официальные  золотовалютные резервы (запасы  золота и резервных валют, принадлежащих  государству);

- счета в СПЗ  и ЭКЮ; 

- резервная позиция  в МВФ. 

Резервная позиция  в МВФ означает право страны –  члена МВФ на автоматическое получение  у него безусловных кредитов в  иностранной валюте (в пределах 25 % от квоты страны в МВФ).

Следующий элемент  валютной системы характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами, т. е. режим валютного  курса. Различают фиксированный, «плавающий»  курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные  элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует  принятому МВФ делению валют  на три группы.

- валюты с  привязкой (к одной валюте, «валютной  корзине»[1] или международной единице);

- валюты с  большой гибкостью; 

- валюты с  ограниченной гибкостью. 

При режиме фиксированного валютного курса центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине» (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономических партнеров) или к международной денежной единице. Особенность фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени (нескольких лет или нескольких месяцев), т. е. не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации – понижения или ревальвации – повышения).

При фиксированном  курсе центральный банк нередко  устанавливает различные курсы  по отдельным операциям – режим  множественности валютных курсов. Например, такой режим действовал в России с ноября 1989 года по июль 1992 г. Режим  фиксированного валютного курса  обычно устанавливается в странах  с жесткими валютными ограничениями  и неконвертируемой валютой. На современном  этапе его применяют в основном развивающиеся страны.

Для стран, где  валютные ограничения отсутствуют  или незначительны, характерным  является режим «плавающих», или  колеблющихся, курсов. При таком  режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения  на валюту. Режим «плавающего» курса  не исключает проведение центральным  банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного  курса.

К промежуточным  между фиксированным и «плавающим»  вариантами режима валютного курса  можно отнести:

- режим «скользящей  фиксации» – центральный банк  ежедневно устанавливает валютный  курс исходя из определенных  показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

- режим «валютного  коридора» – центральный банк  устанавливает верхний и нижний  пределы колебания валютного  курса. Режим «валютного коридора»  называют как режимом «мягкой  фиксации» (если установлены узкие  пределы колебания), так и режимом «управляемого плавания» (если коридор достаточно широк). Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыночного спроса и предложения на валюту;

- режим «совместного»,  или «коллективного плавания»,  валют – курсы валют стран  – членов валютной группировки  поддерживаются по отношению  друг к другу в пределах  «валютного коридора» и «совместно  плавают» вокруг валют, не входящих  в группировку. 

Объектом национального  и межгосударственного регулирования  являются валютные ограничения и  режим конвертируемости валют.

Валютные ограничения  – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.

Различают ограничения  платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т. е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов.

На межгосударственном уровне осуществляется регулирование  валютных ограничений по текущим  операциям. Страны – члены МВФ  могут взять на себя обязательство  по ст. VIII Устава МВФ не вводить ограничения  по текущим международным операциям, либо присоединиться к ст. XIV, допускающей  сохранение таких ограничений на «переходный период», т. е. на период до подписания ст. VIII. На начало 1997 г. 116 государств из более чем 180 стран  – членов МВФ присоединились к  ст. VIII. Ограничения по финансовым операциям  сохраняются в большинстве стран.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты. Валютная конвертируемость (обратимость) – это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают свободно, или  полностью, конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые).

Полностью конвертируемыми  «свободно используемыми» согласно терминологии МВФ являются валюты стран, в которых практически отсутствуют  валютные ограничения по всем видам  операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). Таких  стран на современном этапе примерно 20, к ним относятся, в частности, США, ФРГ, Япония, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая  Зеландия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские нефтедобывающие страны.

При частичной  конвертируемости в стране сохраняются  ограничения по отдельным видам  операций и/или для отдельных  держателей валюты. Если ограничены возможности  конверсии для резидентов, то конвертируемость называется внешней, если нерезидентов – внутренне. Наибольшее значение, с точки зрения связи внутреннего  рынка с мировым, имеет конвертируемость по текущим операциям платежного баланса, т. е. возможность без ограничений  осуществлять импорт и экспорт товаров. Большинство промышленно развитых стран перешли к данному типу частичной конвертируемости в середине 60-х гг.

Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют  практически все виды ограничений  и прежде всего запрет на покупку-продажу  иностранной валюты, ее хранение, вывоз  и ввоз. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран.  

Виды  валютных систем и  их отличительные  особенности.

Первая послевоенная мировая валютная система получила название Бреттон-Вудской, так как  ее основные принципы были определены в Статьях Соглашения об МВФ, принятого  на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Указанное соглашение выполняет роль Устава МВФ.

Основные элементы этой мировой валютной системы сложились  к началу Второй мировой войны. Золото выполняло функцию мировых денег  в качестве окончательного средства погашения международных долговых обязательств и международного резервного средства. Помимо золота в качестве мировых денег использовались доллар США и фунт стерлингов. Международные  резервы хранились на счетах в  банках США и Великобритании или  в виде краткосрочных ценных бумаг  правительств этих стран. Доллар США  разменивался на золото для иностранных  центральных банков по официальному золотому содержанию, установленному в 1934 г.

Бреттон-Вудское  соглашение впервые закрепило официально статус резервных валют за долларом США и фунтом стерлингов. Это позволило  США и Великобритании погашать международную  задолженность своей национальной валютой.

Бреттон-Вудскую  систему называют системой золотодолларового  стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара.

Все страны –  члены МВФ установили паритеты своей  валюты в золоте или долларах США  и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10 %. Рыночные курсы валют жестко привязывались  к доллару США: не могли отклониться  от долларовых паритетов более чем  на ± 1 %. Поддержание валютных курсов в этих пределах обеспечивалось центральными банками с помощью покупки-продажи  долларов за свою национальную валюту.

В построении данной валютной системы нашли отражение  господствующие позиции США в  мировой экономике. В начале 70-х  гг. структурные принципы Бреттон-Вудской  валютной системы перестали соответствовать  новой расстановке сил в мире и она постепенно развалилась.

Ныне действующая  мировая валютная система, получившая название Ямайской, была оформлена  Соглашением стран – членов МВФ, заключенным на международной конференции  в Кингстоне (Ямайка) в 1976г. 

В соответствии с ямайскими поправками к Уставу МВФ ни одна из национальных валют  не получила де-юре статус резервной  валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой  СПЗ.

К моменту принятия Ямайского соглашения в «корзину»  СПЗ входили валюты 16, а с 1981 г. пяти стран. Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и подлежит пересмотру каждые пять лет.

Несмотря на утрату юридического статуса резервной  валюты, доллар США де-факто остался  главной резервной валютой. Наряду с долларом функции международного платежного и резервного средства выполняют  немецкая марка и японская иена. В этом отражаются ведущие позиции  США, ФРГ и Японии.

Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию  золота. Это выразилось в отмене:

- официальной  цены на золото;

- фиксации золотого  содержания валют, а значит, золотых  паритетов[2] (формально основой валютных  паритетов в Уставе МВФ объявлены  СПЗ);

- взноса золота  странами – членами МВФ в  его капитал. 

Однако несмотря на юридическое устранение золота из мировой валютной системы, оно продолжает выполнять такую функцию мировых  денег, как международное резервное  средство. В соответствии с измененным Уставом МВФ каждая страна имеет  право выбрать любой режим  валютного курса.

Региональная  валютная система, получившая название Европейская валют-ная система (ЕВС) была сформирована в 1979 г. в рамках европейского экономиче-ского сообщества с целью  содействия развитию интеграционных процессов  стран Западной Европы. Эту систему  можно рассматривать как составную часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются членами МВФ. Тем не менее она имеет ряд особенностей, отличающих ее от Ямайской системы.

Прежде всего  она базируется не на СПЗ, а на ЭКЮ, которая выпускается Европейским  валютным институтом. Стоимость ЭКЮ, как и СПЗ, определяется на базе «валютной  корзины», в которую входят в настоящее  время валюты 12 стран. Более 32 % «корзины»  приходится на долю немецкой марки.

В отличие от МВФ, который не проводит операции с  золотом, Европейский валютный институт выпускает ЭКЮ взамен взносов  стран – получателей ЭКЮ в  золоте и долларах (в форме возобновляемых трехмесячных сделок «своп»).

Соглашение о  ЕВС предусматривает режим «совместного плавания» валют вокруг доллара  США, японской иены и валют других стран, не входящих в ЕВС. Центральные  банки стран – членов ЕВС должны поддерживать курсы своих валют  по отношению друг к другу в  установленных пределах ± 15 % от центрального курса в ЭКЮ с помощью покупки-продажи  своей валюты в обмен на иностранную.

Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в ноябре 1994 г. Маастрихтского договора о формировании валютного союза, конечной целью которого является создание Европейского центрального банка. Предполагалось, что он будет проводить единую европейскую денежно-кредитную политику и осуществлять эмиссию новой  коллективной валюты – евро.

Валютная система  России после ее вступления в 1992 г. в  МВФ формируется в соответствии с Уставом МВФ. Основные элементы системы оформлены в законах  РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г., «О Центральном  банке», указах Президента РФ, нормативных  актах ЦБ РФ и Правительства РФ.

Национальная  валюта Российской Федерации – российский рубль. Международные ликвидные  активы (международные резервы) включают в себя золотовалютные резервы (на которые  приходится более 99 % всех международных  резервов), резервную позицию страны в МВФ и СПЗ на счетах МВФ.

В июле 1992 г. Центральный  банк РФ отказался от режима множественности  валютных курсов и установил режим  «плавающего» валютного курса. С  середины 1995 г. режим «плавающего» курса  был заменен режимом «валютного коридора». В 1995 – 1997 гг. Банк России устанавливал абсолютные значения верхних и нижних границ колебания валютного курса, на 1998 – 2000 гг. введен «горизонтальный  валютный коридор» с центральным  курсом 6,2 руб. за 1 долл. США с возможными отклонениями от него в пределах ± 15 %. Этот «коридор» был расширен 17 августа 1998 г., а с сентября 1998 г. курс рубля находится в режиме «свободного  плавания».

Официальный курс рубля с июля 1992 г. по май 1996 г. устанавливался банком России на уровне курса ММВБ. С 17 мая 1996 г. по 17 августа 1998 г. Центральный  банк РФ определил официальный курс ежедневно исходя из ряда показателей: спроса и предложения на иностранную  валюту в России, ситуации на международных  валютных рынках, уровня инфляции, величины государственных золотовалютных резервов, состояния платежного баланса.

В соответствии с российским законодательством  сделки купли-продажи иностранной  валюты осуществляются через банки, получившие лицензии Банка России на проведение валютных операций (уполномоченные банки), а также через валютные биржи.

Основным органом  валютного регулирования Российской Федерации является Центральный  банк РФ. Он определяет сферу и порядок  обращения в Российской Федерации  иностранной валюты и ценных бумаг  в иностранной валюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами России операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами операций с рублями и ценными бумагами в рублях; устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РФ; устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками.

Валютный контроль в России осуществляется органами валютного  контроля и их агентами. Органами валютного  контроля являются Центральный банк и правительство РФ. Агентами валютного  контроля являются организации, которые  в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции  валютного контроля, в частности, Федеральная служба РФ по валютному  и экспортному контролю и уполномоченные банки.

Основными направлениями  валютного контроля являются:

- определение  соответствия проводимых валютных  операций действующему законодательству  и наличия необходимых для  них лицензий и разрешений;

- проверка выполнения  резидентами обязательств в иностранной  валюте перед государством, а  также обязательств по продаже  иностранной валюты на внутреннем  валютном рынке РФ, обоснованности  платежей в иностранной валюте, полноты и объективности учета  и отчетности по валютным операциям,  а также по операциям нерезидентами  в рублях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

Пока в мире существуют государства, будут жить и национальные валюты.

Наличие национальной валюты позволяет государству управлять  ходом дел в экономике страны.

Национальная  валюта позволяет обеспечить полный суверенитет страны, ее независимость  от воли правительств других стран. В  противном случае страна всегда вынуждена  жить под угрозой того, что ей может не хватить денег из-за использования  валюты другой страны, которая ведет  собственную денежную политику, не считаясь с интересами других государств. Кроме того, отсутствие своей валюты чревато инфляцией, занесенной валютами других стран.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Банковское  дело: Учебник. – 2-е изд., стереотип. /Под ред. проф. В. И. Колесникова,  проф. Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 480 с.: ил.

2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.  Ф. Жуков, Л. М. Максимова,  А. В. Печникова и др.; Под  ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 623 с. 

3. Липсиц И.  В. Экономика без тайн. – М.: «Дело ЛТД», 1993. – 352 с.