Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Виды векселей. 2

Оглавление

Виды векселей

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселя); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство — вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, т.е. содержащим передаточную надпись. Таким образом, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.

Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.

Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя. Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, "по дружбе" выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета либо залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным. Векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц, являются бронзовыми (дутыми).

Векселя бывают переводные (тратты) и простые. Тратты делятся на торговые (когда они выдаются в оплату товаров) и финансовые (выдаваемые в результате предоставления кредита). Векселя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь, для целей обеспечения предоставляемого кредита.

Вексель содержит следующие реквизиты:

вексельную метку, т.е. наименование выдаваемого документа словом "вексель";
обязательство произвести платеж определенной суммы денег;
срок платежа; /указание места, в котором должен быть совершен платеж;
наименование лица, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
дату и место составления векселя;
подпись векселедателя.

В переводном векселе, кроме того, указывается наименование плательщика. Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает документ юридической силы. Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Операции коммерческих банков с векселями

С векселями банк осуществляет активные, пассивные и активно – пассивные операции. Рассмотрим активные операции:

Учет векселей

Банк покупает векселя у векселедержателя до наступления срока погашения векселя. При этом продавец векселедержатель получает от банка сумму, причитающуюся по векселю, за вычетом определенного процента-дисконта. Дисконт обычно зависит от срока платежа и от репутации- платежеспособности банка (предприятия) выписавшего вексель. Доходность по векселю также зависит от рыночных ставок по размещению/привлечению денежных средств. Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета. Банки проверяют векселя, принимаемые к учету, с точки зрения их юридической и экономической надежности. Векселя, не удовлетворяющие требованиям банка, вычеркиваются из реестра и возвращаются предъявителю.

Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет картотеки по срокам наступления платежей. Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику.

Инкассо

Банк выполняет поручения по получению платежа в срок по имеющимся у клиента векселям. При этом будет осуществлено своевременное предъявление векселя и получения платежа по нему. В случае отказа в оплате, банк предъявит вексель к протесту и выполнит прочие правовые действия в соответствии с вексельным законодательством.

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным.

Для банка – это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершенствования инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредотачиваются значительные средства, которые он может пустить в оборот.

Принимая векселя на инкассо, банк берет на себя обязательства отослать векселя по месту нахождения плательщика, получить причитающийся по ним платеж и поступить с ним так, как распорядился клиент. В обязанности банка также входит уведомление плательщика о наступлении срока платежа по векселю, а в случае неполучения платежа по векселю банк должен своевременно представить его к протесту, опротестованные или неоплаченные векселя возвратить клиенту.

Домициляция векселей

Банк производит по поручению клиента, платежи по векселям (домициляцию векселей) клиента, в установленный в векселе срок. При этом в противоположность инкассовой операции, банк является плательщиком, а не получателем денежных средств. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, выполнять поручение своего клиента - плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова «платеж в банке», помещенные под подписью плательщика.

Для банка эта операция является прибыльной, так как за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится.

Авалирование векселей

В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать.

За выдачу вексельного поручительства авалисты берут плату в виде надписательного процента.

Основанием ответственности авалиста является только неисполнение обязательства лицом, за которое он выдал аваль. Банк, оплативший регрессный иск по векселю, имеет право требования к лицу, за которое он дал аваль, и ко всем другим лицам, обязанным перед ним.

Векселедательский кредит

Открывается клиентам, получающим отсрочку платежа от своих поставщиков, оформляя эту отсрочку векселями. Поставщики, получив векселя, представляют их к учету в тот банк, где открыт для них вексельный кредит.

Он может быть выдан даже при отсутствии средств на корреспондентском счете. Этот кредит низкозатратный. Затратами будет процентная ставка. Банк может кредитовать своих клиентов векселями с одновременным заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются ими со своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одного предприятия к другому, производя расчеты между ними, и на каком-то этапе будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банком может быть осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита.

Предприятие, являющееся получателем векселедательского кредита, выставляет переводной вексель на банк, который акцептует его (банковский акцепт). При этом по договоренности банка с клиентом последний обязан до срока погашения векселя предоставить денежное покрытие.

Кредитование под залог

Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Выдача ссуд под залог коммерческих векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет.

При открытии кредита под залог векселей по специальному ссудному счету заемщик заключает с банком кредитный договор.

В кредитном договоре должны быть зафиксированы: права и обязанности сторон; размер кредита; высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету; размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка.

Выдача кредита под залог векселей производится банком в пределах лимита кредитования, который рассчитывается для каждого клиента. Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету.

Форфейтинг

Форфейтинг. Приобретение банком векселей без оборота на продавца у клиента банка – экспортера, получившего векселя как обязательства оплаты поставленных товаров.

Форфейтинговые операции – разовые операции, осуществляемые в связи с куплей – продажей каждого векселя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии.

Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с оговоркой «без оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики – экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним.

Депозитарное обслуживание

Депозитарные операции банка с векселями осуществляются по аналогии с другими ценными бумагами. В депозитарии осуществляется хранение бланков векселей, ведется реестр собственников векселей, кроме того, в соответствии с распоряжением клиента банк может осуществлять управление портфелем векселей для клиента, выступая в роли номинального держателя. Эти операции предполагают взимание банком комиссии.

Пассивные операции. К пассивным операциям относятся такие операции, как выпуск банком собственных векселей и досрочный выкуп собственных векселей.

Выпуск векселей

Выпуск векселей коммерческими банками преследует следующие цели:

- привлечение в банк дополнительных денежных средств;

- получение дохода от размещения денежных средств;

- регулирование ликвидности и платежеспособности банка;

- выход на иностранные рынки капитала;

- проведение взаимозачетов между предприятиями – клиентами банка;

- пополнение оборотных средств предприятий, бюджетов субъектов РФ и муниципальных образований.

Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке.

Основное преимущество выпуска векселей по сравнению с выпуском других ценных бумаг состоит в отсутствии государственной регистрации выпуска и утверждения условий выпуска.

Далее рассмотрим активно – пассивные операции. Переучет векселей ЦБ. Межбанковский вексельный кредит - это кредит, выданный векселем. Это операция кредитования банками друг друга.

Переучет векселей Центробанком

Коммерческий банк, в свою очередь, при необходимости может передать вексель центральному банку страны (переучесть вексель). В этом случае уже центральный банк удержит часть стоимости векселя, которая будет называться официальной учетной ставкой (она обычно несколько ниже учетных ставок коммерческих банков, которые могут различаться в зависимости от времени, остающегося до срока оплаты обязательства, степени надежности, обеспеченности учитываемого векселя). Учетная функция центрального банка является одним из важнейших методов проводимой им денежно-кредитной политики, направленной на оказание позитивного воздействия на экономику (причем, не административными, а рыночными способами).

Так, например, в классической рыночной экономике в период спада, экономического кризиса учетная ставка сравнительно невелика и призвана стимулировать инвестиции и экономический рост. Логику здесь схематично можно изложить следующим образом: низкая ставка заинтересовывает коммерческие банки в переучете векселей; следовательно, они получают возможность пополнить свои денежные запасы и могут предоставить больше кредитов, причем опять же за сравнительно небольшую плату; предприятиям в этих условиях выгодно брать кредиты, осуществлять производственные инвестиции и расширять объемы производства. Одновременно коммерческие банки могут устанавливать и свои учетные ставки на низком уровне, поощряя предприятия учитывать векселя и ускорять оборот капитала. Напротив, в период подъема экономики учетные ставки растут в целях сдерживания конъюнктуры и недопущения "перегрева" экономики. Такая политика банков является составной частью антикризисных (антициклических) мер, проводимых правительствами капиталистических стран и направленных на сглаживание экономических циклов и стабилизацию конъюнктуры путем регулирования общественного спроса и потребления, включая и инвестиции.

Наряду с этими масштабными целями учетная политика центрального банка может преследовать и более узкие цели, селективно воздействуя на определенные сегменты рынка. Например, стремясь поддержать экспорт предприятий своей страны, он может объявить о том, что начинает проводить переучет векселей, полученных экспортерами от покупателей своей продукции в качестве ее оплаты. При этом с целью повышения надежности векселей может быть поставлено условие обязательного их авалирования зарубежными банками. Такая форма коммерческого кредитования зарубежных покупателей будет привычной для последних, а кроме того, явится способом конкурентной борьбы с возможными соперниками. Другая возможность заключается в регулярном, например, поквартальном (или помесячном) объявлении Центробанком сумм векселей, которые будут приниматься к переучету (и о требованиях, предъявляемых к ним). Подобные намерения будут адресованы, с одной стороны, банкам, давая им сигнал о возможностях переучета векселей, а следовательно, сначала их учета у своих клиентов, а с другой стороны, самим клиентам, для которых облегчается проблема оплаты векселей.

Вместе с тем значение учетной политики центрального банка не следует преувеличивать; ее необходимо рассматривать лишь в совокупности с другими инструментами, с помощью которых он воздействует на процесс денежного обращения (купля-продажа ценных бумаг, установление норм минимальных резервов - обязательных вкладов коммерческих банков в центральном банке и др.).

В России решение ЦБР о введении практики переучета векселей (обязательно - товарных) принято только осенью 1998 года, причем банки обязаны не позднее, чем за 2 рабочих дня до наступления срока платежа по векселю выкупить его обратно.

Итоги банковской статистики вексельного обращения на 1.09.2012 г.

Согласно данным Экспресс-выпуска «Обзор банковского сектора Российской Федерации» (Аналитические показатели)» №120 октябрь 2012 года, на 1.09.2012 по сравнению с 1.08.2012 сумма учтенных кредитными организациями векселей возросла на 3,7% и составила 285,2 млрд.руб. В сравнении же с аналогичным днём прошлого года сумма учтенных кредитными организациями векселей сократилась на 2,2%.

На 1 сентября 2012 года банки учли векселей кредитных организаций больше на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем (в сумме 250,2 млрд.руб.), а по сравнению с аналогичным днём прошлого года – больше на 5,8%. В структуре учтённых кредитными организациями банковских векселей преобладают со сроком погашения от 181 дня до 1 года - 54%.

Что касается "прочих векселей резидентов", к которым относятся векселя предприятий нефинансового, "реального", сектора экономики, то их на 1.09.2012 учтено банками на сумму 32,6 млрд.руб., то есть меньше на 3,7% по сравнению с 1.08.2012, и в 1,6 раза меньше показателя за аналогичный период прошлого года. В структуре векселей предприятий промышленности и торговли, учтённых банками на 1.09.2012, преобладают бумаги со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет (40%), на втором месте - со сроком погашения от 181 дня до 1 года (22%).

В структуре размещённых в долговые ценные бумаги средств кредитных организаций на 1.09.2012 доля векселей возросла до 5,5% против 5,2% на 1.08.2012, 5,3% на 1.07.2012 и 5,6% на 1.06.2012, а в структуре активов кредитных организаций доля учтенных векселей не изменилась и составляет 0,6%, как и на 1.08.2012 и 1.07.2012 против 0,7% на 1.06.2012.

Учтённые кредитными организациями векселя в рублях на 1.09.2012 составляют 82,9%, в иностранной валюте 17,1%. Сумма векселей, не оплаченных в срок составляет 0,63% против 0,77% на 1.08.2012 и 0,65% на 1.07.2012.

По данным "Бюллетеня банковской статистики" №9 (232) от 03.10.2012, в июле 2012 года средневзвешенные процентные ставки (доходность) по учтённым кредитными организациями рублёвым векселям, выпущенным нефинансовыми организациями, составляли от 8,9 до 14,9 процентов годовых, а по векселям, выпущенным кредитными организациями, - от 6,4 до 9,1 процентов годовых, в зависимости от срока до погашения.

Список литературы

«Банковское дело», Тавасиева А.М., Эриашвили Н.Д., 2006 г.;
«Деньги. Кредит. Банки», Малахова Н.Г., 2008 г.;
www.veksel.forekc.ru;
«Банковское дело», Лаврушина О.И. - М.: Кнорус, 2009 г.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробова. - 2-e изд., 2011 г.
http://auver.ru/usersdata/620_Bank_Stat.pdf;

Виды векселей. 2 📙 Контрольная → 🆔 14546

Виды векселей. 2

Виды векселей

Операции коммерческих банков с векселями

Итоги банковской статистики вексельного обращения на 1.09.2012 г.

Список литературы