1. Задачи анализов финансовых результатов.

 Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.)

 Прибыль-эта  часть чистого  дохода, который непосредственно  получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

 Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

 - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

 - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

 - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

 - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

 - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

 Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского  учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

 Показатели  прибыли, используемые в АХД. Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли. Факторы, формирующие  балансовую прибыль  предприятия. Нейтрализация инфляционного фактора при анализе финансовых результатов. Влияние учетной политики предприятия на размер прибыли.

 В процессе анализа  хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

 Балансовая  прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.  

 Налогооблагаемая  прибыль- это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически изменяется.

 Чистая  прибыль- это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

 Необходимо  проанализировать состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать  инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

 Как видно  из табл. 1, план по балансовой прибыли  перевыполнен на 11.71%. темп ее прироста к прошлому году в сопоставимых ценах  составляет 6.66%. наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (96.48%), удельный вес внереализационных финансовых результатов составляет всего 3.52%, но с развитием рыночных отношений он может быть значительно большим.

 Таблица 1

 Анализ  состава, динамики и  выполнения плана  балансовой прибыли  за отчетный год

 Величина  балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов (рис.1). Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы представляют субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

 Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам и по МБП.
2. Изменение метода начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам.
3. Использования метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.
4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO)
6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).
7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
8. изменение метода определение прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты)

 Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает большой простор для  выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

 Поэтому в  процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным  положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов акционерам. Для этого, по мнению Н.А.Русак?, следует отразить в специальной таблице уровень перечисленных показателей до и после изменения каждого метода учетной политики субъекта хозяйствования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг.

 Последовательность анализа. Методичка факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом и отдельных ее видов.

 Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются  динамика, выполнение плана прибыли  от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

 Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УД_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

 Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

 Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличиться доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

 Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

 Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

 Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные табл.2.

 Таблица 2

Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации продукции, млн. руб.

 План по сумме  прибыли от реализации продукции в отчетном году перевыполнен на 1396 млн.руб. (19296-17900), или на 7.8%.

 Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

ΔП_(vpn,уд)= 18 278-1 7900 =+378 млн. руб.

 Чтобы найти влияние  только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (15760/15900*100-100= -0.88%) и результат разделить на 100:

ΔП_vpn= 17 900*(-0.88%) / 100 = -158 млн. руб.

 Затем можно  определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

ΔП_уд = 378 – (-158) =+536 млн. руб.

 Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

ΔП_с = 78 322 – 80 639 = -2317 млн. руб.

 Изменение суммы  прибыли за счет отпускных цен  на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

ΔП_ц = 99 935 – 96 600 = +3335 млн. руб.

 Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической (табл.2).

 Таблица 3

Расчет  влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции

 Сначала нужно  найти сумму прибыли при фактическом  объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнение плана по реализации продукции (К_рп), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

 Выполнение  плана по реализации рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном (в данном примере тысяча условных банок) и стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше повержена влиянию структурного фактора, чем выручка. На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет:

 Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 0,88 % и составить 17 742 млн. руб. (17 900 х 0,9912).

 Затем следует  определить сумму прибыли при  фактическом объеме и структуре  реализованной продукции, но при  плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат: . Прибыль при таких условиях составит 18 278 млн руб. (96 600 - 78 322).

 Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие  могло бы получить при фактическом  объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат: . Сумма прибыли в данном случае составит 21 613 млн. руб. (99 935 - 78 322).

 По данным табл. 20.3 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение суммы  прибыли за счет:

объема реализации продукции

ΔП_vpn = П_усл1 – П_пл = 17 742 – 17 900 = -158 млн.  руб.;

 структурной товарной продукции

ΔП_стр = П_усл2 – П_усл1 = 18 278 – 17 742 = +536 млн. руб.;

средних цен  реализации

ΔП_цен = П_усл3 – П_усл2 = 21 613 – 18 278 = +3335 млн. руб.;

себестоимости реализованной продукции

ΔП_с =П_ф – П_усл3 = 19 296 – 21 613 = -2317 млн. руб.

В том числе  за счет:

Роста цен

На ресурсы    -2317 * 91.4^* % / 100 % = -2118 млн. руб.

Изменение

Ресурсоемкости     -2317 * 8.6^* % / 100 % = -199 млн. руб.

                                                __________________________

                                                      Итого +1396 млн. руб.

 Результаты  расчетов показывают, что план прибыли  перевыполнен в основном за счет увеличения среднереализационных цен. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 2317 млн. руб., в том числе за счет роста цен на ресурсы на 2118 млн. руб. и повышения ресурсоемкости продукции - на 199 млн. руб.

 Из приведенных  выше данных можно сделать вывод, что темпы роста цен на продукцию предприятия выше темпов роста цен на потребленные ресурсы. Соотношение индекса роста цен на продукцию и индекса роста цен на ресурсы обычно называют дефлятором цены, который характеризует финансовую производительность, т.е. меру возмещения роста цен на ресурсы в цене реализуемой продукции. На данном предприятии индекс цен на продукцию составляет 1,034524 (99 935/96 600), а на ресурсы - 1,02704 (80 639 - 199)/78 322). Значит, дефлятор цены положительный. Его величина составляет 1,007285 (1,035/ /1,027). Это способствовало увеличению прибыли на 1217 млн. руб. (3335 – 2118).

 Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi), себестоимости (Сi) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

П_i = VPП_i * (Ц_i – C_i).

 Расчет влияния  факторов на изменение суммы прибыли  по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки:

П_пл = VPП_пл (Ц_пл – С_пл) = 5700 (5000 – 4000) = 5700 млн. руб.,

П_{усл 1} = VPП_ф (Ц_пл – С_пл) = 4850 (5000 – 4000) = 4850 млн. руб.,

П_{усл 2} = VPП_ф (Ц_ф – С_пл ) = 4850 (5200 – 4000) = 5820 млн. руб.,

П_ф = VPП_ф (Ц_ф – С_ф) = 4850 (5200 – 4500) = 3395 млн. руб.,

ΔП_общ = П_ф - П_пл = 3395 – 5700 = -2305 млн. руб.,

ΔП_vpn = П_{усл 1} – П_пл = 4850 – 5700 = -850 млн. руб.,

ΔП_ц = П_усл2 – П_{усл 1} = 5820 – 4850 = +970 млн. руб.,

ΔП_с = П_ф – П_{усл 2} = 3395 – 5820 = -2425 млн. руб. 

Методика расчета  влияния факторов способом абсолютных разниц:

ΔП_vpn = (VPП_ф – VPП_пл)(Ц_пл – С_пл) = (4850 – 5700)(5000 – 4000) =

= - 850 млн. руб.,

ΔП_ц = (Ц_ф – Ц_пл)VPП_ф = (5200 – 5000) * 4850 = +970 млн. руб.,

ΔП_с = -(С_ф – С_пл)VPП_ф = -(4500 – 4000) * 4850 = - 2425 млн. руб. 

Аналогичные расчеты  проводятся по каждому виду продукции.

Таблица 4

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных  видов продукции

 Данные, приведенные  в табл. 20.4, показывают, по каким видам  продукции план по сумме прибыли  перевыполнен, а по каким недовыполнен и какие факторы оказали положительное  влияние, а какие - отрицательное  и в какой степени. Затем необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли

 Методика  расчета влияния структуры продаж на изменение суммы прибыли в случаях однородной и неоднородной продукции.

 Для оценки ассортиментной политики предприятия, как уже указывалось, используется целая система показателей, в том числе и получение  максимума прибыли. На анализируемом предприятии изменение структуры реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 536 млн. руб., так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. Чтобы установить, какие конкретно произошли изменения в ассортиментной политике предприятия, необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции.

 Таблица 5

Расчет  влияния структуры  товарной продукции  на сумму прибыли  от ее реализации

 Из табл. 20.5 видно, что более доходными видами продукции являются С и D. Увеличение их доли в общем объеме продаж способствовало увеличению прибыли. Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:

где П¹_пл - сумма прибыли на условную единицу продукций или на один нормо-час на производство единицы i-го вида продукции;

 VРП_общ.ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении или в нормо-часах; УД_i удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении или в нормо-часах, %.

 В связи с  увеличением удельного веса изделий  С и D, которые имеют более высокий  уровень прибыли на единицу продукции, средняя величина последней повысилась на 34 тыс. руб., а сумма прибыли  — на 536 млн. руб. (34 тыс. руб. * 15 760 туб), что соответствует расчетам, приведенным в параграфе 20.3.

 Если  предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему реализаций продукции в той же оценке. В этом случае для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

где Ri_пл — плановая рентабельность i - х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции); (VPПi_ф, * Сi_пл)— стоимость фактического объема продаж в целом по предприятию в оценке по плановой себестоимости продукции.

 При этом следует  иметь в виду, что результаты расчетов в данном случае будут не совсем точными, так как себестоимость реализованной продукции тоже подвержена влиянию структурного фактора. По данной методике за счет изменения структуры продаж прибыль на предприятии увеличилась только на 125 млн. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5.Анализ  уровня среднереализационных  цен

  Зависимость среднего уровня отпускных  цен от качества реализуемой  продукции, рынков сбыта, сроков реализации, уровня инфляции и  др. Методика расчета  влияния данных факторов на изменение среднего уровня цен.