Анализ банкротства организации ООО «Южный регион»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

АКАДЕМИЯ МАРКЕТИНГА И  СОЦИАЛЬНО-ИНФОРМАЦИОННЫХ

ТЕХНОЛОГИЙ

 

 

ФИНАНСОВЫЙ  ИНСТИТУТ

 

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по  дисциплине «Финансовый анализ»

на тему: «Анализ банкротства организации ООО «Южный регион»

 

 

 

 

Работа выполнена  студентом              

3 года обучения, группы 10-ЗФспо-02

заочной формы обучения                    

Леухиной Е.С.                                      

          

Научный руководитель:

________________________________________________________________

 

 

 

Работа защищена _____________ с оценкой____________

 

 

 

 

Краснодар, 2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение                                                                                                                       3

1 Организационно-экономические  условия и оценка финансовой  деятельности организации                                                                                                                  5

1.1 Характеристика условий производства и деловой активности 
предприятия                                                                                                                 5

1.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации                         13

2 Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости организации          19

2.1 Анализ ликвидности  и платежеспособности                                                    19 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости и оценка уровня  банкротства                  22

2.3 Рекомендации по стабилизации финансовой ситуации                                   26

Заключение                                                                                                                 30

Список  использованных источников и литературы                                                    32

Приложения                                                                                                                34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

Современная экономическая  действительность заставляет руководителей  предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность подвергается различным кризисным ситуациям, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство.

Финансовый  кризис представляет собой нарушение  финансового обеспечения функционирования и развития организации, которое  сопровождается неспособностью удовлетворять  требования кредиторов в полном объеме и в срок, установленный законом  и договором сторон. Последним этапом финансового кризиса организации является банкротство. Организация считается банкротом после признания факта ее несостоятельности арбитражным судом, а также, если она официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства.

Становление института банкротства в Российской Федерации не ставит цель ликвидации организации при наличии признаков  банкротства. Если имеются возможности  оздоровить (восстановить) деятельность организации и предотвратить ликвидацию, предусматриваются специальные реорганизационные процедуры, в том числе назначение арбитражным судом внешнего управляющего имуществом должника.

Чтобы избежать банкротства, необходим объективный  диагноз состояния дел на предприятии. В связи с этим, актуальность данной курсовой работы заключается в том, чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия и оценить уровень вероятности банкротства.

Объектом исследования выбрано Общество с ограниченной ответственностью «Южный регион», занимающееся торгово-закупочной, оптовой, розничной и посреднической деятельностью. Предметом исследования является анализ финансового состояния и анализ возможности банкротства организации ООО «Южный регион», при этом будут использованы  экономико-аналитические методы исследования и методики комплексного системного анализа основных экономических результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Период исследования с 2010 по 2011 год.

Целью данной работы являются диагностика банкротства  и механизм финансовой стабилизации. В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

 - проанализировать показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности ООО «Южный регион»;

- дать оценку  вероятности банкротства и определить рейтинг данного предприятия;

- рассмотреть предпосылки возникновения неплатежеспособности;

- разработать  комплекс мероприятий по финансовому  оздоровлению организации ООО  «Южный регион».

Для написания  курсовой работы были использованы труды таких научных деятелей как: Бочаров В.В., Иванова А.Ф., Ковалев В.В.,  Слезнева Н. Н., Савицкая В.Г., Маркарьян Э.А. и др.

Структура курсовой работы состоит из:

Содержания;

Введения;

2 Глав:

1 Глава состоит  из 2 подглав, объемом 13 страниц;

2 Глава состоит  из 3 подглав, объемом 15 страниц;

Заключения  на 2-х страницах;

Приложений  на 4-х страницах;

Список  использованных источников и литературы, состоящего из 25 пунктов.

 

 

 

 

1 ОРГАНИЗАЦИОННО- ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ И ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 ХАРАКТЕРИСТИКА УСЛОВИЙ ПРОИЗВОДСТВА И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

Общество  «Южный регион» является по организационно-правовой  форме обществом  с ограниченной  ответственностью,  которое создано в целях удовлетворения общественных потребностей в товарах, работах и услугах и извлечения прибыли. Общество действует в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом РФ «Об   обществах   с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 года № 14-ФЗ, законодательством РФ, Уставом.

Полное    фирменное    наименование    общества:    Общество    с   ограниченной ответственностью «Южный регион». Место  нахождения (почтовый адрес) общества: 350039, Россия, Краснодарский край, город Краснодар, Прикубанский округ, улица Калинина, 70/1.

Миссия предприятия - реализация бытового оборудования и агрегатов широкого назначения, а также продукции производственно-технического назначения, гарантирующую клиенту выгоду от приобретения, путем бескомпромиссного качества и безупречного сервиса, обеспеченных высочайшей компетенцией персонала, партнеров-поставщиков. Таким образом,  общество специализируется на розничной и оптовой продаже  бытового оборудования, а именно: напольные газовые котлы,  настенные газовые котлы, электрические и газовые проточные водонагреватели и др.

Генеральная цель ООО «Южный регион» является извлечение прибыли.  Для достижения данной цели руководством сформулированы основные долгосрочные стратегические цели:

- увеличить численность  квалифицированного персонала с  области обслуживания и сервиса;

- развить  внутренние компетенции в разработке  продаж до уровня лучших международных  практик.

Реализация     продукции,     выполнение     работ     и     предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Уставный капитал общества равен 10 000,00 (десять тысяч) рублей 00 коп. Размер доли участника в уставном капитале общества определяется в 
процентах. Уставный капитал оплачен полностью [12, c. 50].

Органами управления общества являются: Общее собрание участников общества;  Директор (единоличный  исполнительный орган). Высшим органом управления общества является Общее собрание участников. К исключительной компетенции Общего собрания участников общества относятся: определение основных направлений деятельности общества; принятие  решения  о  создании  филиалов  и  открытии   представительств; утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов; внесение   изменений в Единый государственный реестр  юридических лиц; принятие решения об увеличении уставного капитала общества за счет его имущества и о внесении соответствующих изменений в устав общества и др.

К   компетенции   директора  относятся   все   вопросы   руководства  текущей  деятельностью общества.

ООО «Южный регион» вправе ежегодно принимать решение о распределении чистой прибыли. Выплаты части прибыли могут по решению участника производиться товарами и услугами, произведенными или приобретенными обществом. Выплата части прибыли производится не позднее двух месяцев с момента принятия решения участником соответствующего решения. Общество не вправе принимать решение о распределении прибыли: до полной оплаты всего уставного капитала общества; если  на момент  принятия  такого  решения  общество  отвечает  признакам  несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о  несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате принятия такого решения;  если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате такого решения; в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

Прибыль (доход), остающаяся у общества после уплаты налогов, иных платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно.

Финансовый год устанавливается  с 1 января по 31 декабря. Контроль      за      финансово-хозяйственной      деятельностью      общества осуществляется   ревизионной   комиссией   (ревизором),   создаваемой   (назначаемым)   по решению общего собрания участников общества.

Анализ и расчет показателей  технико-организационного уровня ООО  «Южный регион», на основе данных Бухгалтерского баланса на 31.12.2011 г. и Отчета о прибылях и убытках (см. приложения А, Б), представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика обеспеченности предприятия ресурсами и эффективность их использования

№ п/п	Показатели	Прош- лый год	Отчет- ный год	Откло- нение, %
1	Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	922	5976	648,16
2	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	-36	35	-97,22
3	Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	-20	57	-285
4	Занимаемая площадь, га (кв.м)	19	19	100
5	Среднегодовая численность работников, чел.	2	2	100
6	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	9	5	55,55
7	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	465	1229	264,3
8	Величина собственного капитала, тыс. руб.	7	31	442,86
9	Фондоотдача, руб.	102,44	1195,2	1166,73
10	Годовая производительность труда, тыс. руб.	461	2988	648,16
11	Часовая производительность труда, тыс. руб.	0,25	1,5	600
12	Оплата 1 чел. – часа, руб.	0,02	0,02	100
13	Окупаемость затрат, руб.	0,98	1,01	103,06
14	Уровень рентабельности производства, %	-2,12	0,96	-45,28
15	Рентабельность  продаж, %	-2,17	0,95	-43,78

 

Данные  таблицы 1 свидетельствуют, что  предприятие  ООО «Южный регион» относится  к малому бизнесу, об этом свидетельствует  численность работников (2 человека). Наблюдается тенденция к повышению  выручки в 5 раз (на 548 %). Это обусловлено нарастающим объемом продаж. Данное изменение привело к увеличению прибыли, по сравнению с предыдущим отчетным периодом  [22, c. 74].

При этом, увеличение объемов продаж не вызвало необходимость  привлечения дополнительных основных средств. ООО «Южный регион» является торговой организацией и увеличение среднегодовой стоимости основных средств не отразиться на финансовом результате предприятия.

При одновременном  росте оборотных средств, на один рубль вложенных в основные средства, организация в отчетном периоде получила 5976 тыс. руб. выручки от реализации, это означает эффективность использования денежных средств. Важно отметить, что основными направлениями повышения фондоотдачи являются повышение производительности труда и повышение квалификации работников. В 2011 году из часовой производительности труда видно, что из 1500  руб. выручки работникам выделяется 20 руб. В итоге, с каждого рубля вложенного в деятельность организации получено 1,01 руб. выручки. Характеризует зону финансового риска, так как значение меньше 1,1.

Рентабельность  производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической  эффективности производства, эффективности  функционирования предприятий отрасли.  Рентабельность производства как раз соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств - основных фондов и оборотных средств, с помощью которых она получена, за 2011 год  это значение равно 0,0096 руб. Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. Рентабельность продаж указывает сколько получено прибыли со 100 руб. выручки, за 2011 год  это значение равно 0,0095 рублей.

 На основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года, качественная оценка структуры имущества и источников его формирования ООО «Южный регион» представлена в таблице 2, с учетом отраслевых особенностей деятельности организации. Отрасль - «Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами», класс по Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности – 51.4. Эта группировка включает только оптовую торговлю от своего имени (за счет собственных средств, без посредников).

Таблица 2 - Структура имущества и источники его формирования

Показатели	Значение показателей				Изменение за анализируемый период
	В тыс. руб.		В % к валюте баланса		Тыс. руб.  (гр.3-гр.2)	%  ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	Прошлый период	Отчетный период	на начало  прошлого  периода	на конец  отчетного  периода
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	9	5	1,9	0,4	-4	-44,4
2. Оборотные, всего	465	1 229	98,1	99,6	764	164,3
в том числе:  запасы	5	21	1,1	1,7	16	4,2 раза
дебиторская задолженность	5	987	1,1	80	982	197,4
денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	455	221	96	17,9	-234	-51,4
Пассив
1. Собственный капитал	7	31	1,5	2,5	24	4,4 раза
2. Долгосрочные обязательства,  всего	–	–	–	–	–	–
в том числе:  заемные средства	–	–	–	–	–	–
3. Краткосрочные обязательства  (без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал), всего	467	1 203	98,5	97,5	736	157,6
в том числе:  заемные средства	–	–	–	–	–	–
Валюта баланса	474	1 234	100	100	760	160,3

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют, что  соотношение  основных  групп активов организации  на последний день анализируемого периода  характеризуется значительной долей 99,6% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода существенно увеличились - на 160,3%. Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 4,4 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке «дебиторская задолженность» на 982 тыс. руб. или 98,4% вклада в прирост активов. Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «кредиторская задолженность» на 736 тыс. руб., или 96,8% вклада в прирост пассивов организации в течение анализируемого периода. Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе - 234 тыс. руб. На последний день отчетного периода собственный капитал ООО "Южный регион" равнялся 31 тыс. руб. За весь рассматриваемый период имел место стремительный рост собственного капитала организации – в 4,4 раза.

Анализ и расчет показателей  фондоотдачи и рентабельности  использования основных средств  представлен в таблице 3.

Таблица 3 -  Расчет влияния факторов на уровень фондоотдачи

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение, (+/-)
	а	б	в	г = в - б
1	Стоимость валовой продукции, тыс. руб.	922	5976	5054
2	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	9	5	-4
3	Среднегодовая численность работников, чел.	2	2
4	Годовая производительность труда, тыс.руб. (1:3)	461	2988	2527
5	Фондовооруженность, тыс.руб. (2:3)	4,5	2,5	-2
6	Фондоотдача, руб.	102,44	1195,2	1092,76
	Изменение фондоотдачи за счет:
	- производительности труда (4в:5б-6б)	х	х	561,56
	- фондовооруженности (6в-4в:5б)	х	х	531,2
7	Рентабельность использования основных средств	-4	7	11

 

Данные таблицы 3 показывают, что  предприятие ООО  «Южный регион» не эффективно использует в своей деятельности основные средства, однако увеличение фондоотдачи на 1092,76 руб. в 2011 году положительно характеризует работу предприятия. Коэффициент фондоотдачи характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости товара.  В отчетном периоде уровень фондоотдачи равен 1195,2 руб., повышение этого показателя привело к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 руб. реализуемой продукции. Уровень фондоотдачи предприятия зависит от двух факторов. Фактор производительности труда незначительно больше влияет на уровень фондоотдачи, так как большее количество затрат ориентированно на покупку товаров для дальнейшей перепродажи.  Коэффициент фондовооруженности снижается на 2 тыс. руб., следует сделать вывод что у предприятия низкая степень обеспеченности  работников средствами труда (основными фондами).

Рентабельность использования основных средств в отчетном периоде увеличилась за счет увеличения прибыли до налогообложения на 197 % по  отношению к 2010 году.

В таблице 4 рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками [17, c. 152].

Таблица  4 - Оценка деловой  активности предприятия 

Показатель  оборачиваемости	Значение  в днях, 2011 г.	Коэфф.  2011 г.
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	52,77	7,05
Коэффициент оборачиваемости  запасов	0,79	459,69
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	30,29	12,05
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	20,64	17,68
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	50,98	7,16
Коэффициент оборачиваемости  активов	52,14	7
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	1,16	314,53
Продолжительность операционного цикла	31,08	471,74
Продолжительность финансового цикла	-19,9	464,58

Показатель оборачиваемости  активов в течение анализируемого периода показывает, что организация  получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 52 календарных  дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 1 день (нормальное значение для данной отрасли: 23 дня и не менее).

Показатель  оборачиваемости оборотных активов  показывает, что 7 раз в среднем  продаются активы предприятия за период. В среднем за 53 календарных дня организация получит выручку, равную сумме всех имеющихся оборотных активов. Это положительное значение для данной отрасли (нормальное значение: не более 111 дней). 

Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку дебиторской задолженности требуется 30 дней (нормальное значение для данной отрасли: не более 61 дня).

Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала показывает, что организация  за 1 день способна оплатить выставленные счета. Низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В данном случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность, значение равно 7,16. Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. В данном случае, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше коэффициента кредиторской задолженности, что говорит о благоприятной ситуации для предприятия.

Операционный  цикл показывает, что в среднем  31 календарный день  проходит с  момента вложения денежных средств  в текущую деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Чем меньше продолжительности финансового цикла, тем лучше, и тем выше деловая активность предприятия [23, c. 130].

Анализ формирования фонда заработной платы по категориям работников ООО «Южный регион» представлен в таблице 5.

Таблица  5 - Расчет влияния  факторов на использование фонда  заработной платы

Категории работников	Среднегодовая численность работников, чел.		Среднегодовая зарплата 1 работника, руб.		Фонд заработной платы (ФЗП), тыс.руб.		Отклонение  ФЗП, тыс. руб.
							всего	в том числе за  счет изменения
	прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год
								численности работников	среднегодовой зарплаты
1	2	3	4=6:2	5=7:3	6	7	8=7-6	9=(3-2) *4	10=(5-4) *3
Руководители	1	1	60	30	60	30	-30	0	-30
Специалисты	1	1	24	54	24	54	30	0	30
Всего	2	2	84	84	84	84	0	0	0

 

Данные таблицы 5 свидетельствуют, что среднегодовая численность  работников не менялась в течении  двух лет. При этом в 2011 году предприятие ООО «Южный регион» большую часть фонда заработной платы ориентировало в категорию работников -специалисты.

Важно отметить, что  при увеличении заработной платы специалистам- менеджерам по продаже  выручка в 2011 году увеличилась  на 5054 тыс. руб. Данная таблица является подтверждением, что основными направлениями Общества в реализации своей миссии являются повышение производительности труда и повышение квалификации работников.

 

1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «Южный регион» за год и аналогичный период прошлого года.

Анализ и динамика состава  и структуры нераспределенной прибыли ООО «Южный регион» представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика состава и структуры нераспределенной прибыли

Показатели	Прошлый год, тыс.руб.	Отчетный год, тыс.руб.	Отклонение, (+/-)	Отклонение, %	Удельный вес, %
					Отчетный год
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных платежей)	922	5976	5054	648,16	0,58
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	634	4472	3838	705,36	-0,78
Валовая прибыль (+), убыток (-)	288	1504	1216	522,22	2,33
Коммерческие расходы	308	1447	1139	469,8	-2,42
Управленческие расходы	-	-		-	-
Прибыль (убыток) от продаж	(20)	57	77	-285	61,40
Прочие доходы (+) и расходы (-)	(16)	(22)	-6	137,5	-159,09
Проценты к получению	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-
Прочие доходы	-	-	-	-	-
Прочие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	(36)	35	71	-97,22	-97,98
Налог на прибыль	2	11	9	550	-
Чистая прибыль (нераспределенная) (убыток) отчетного года	(38)	24	62	-63,16	-