Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 70

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ НВУЗ АНО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

На тему: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Научный руководитель:

Выполнила студентка:

Специальность: Бухгалтерский учёт, анализ и аудит

Дата сдачи работы: ____________________________

Оценка курсовой работы: _______________________

Курск

2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………. 3

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ………………………………………………………… 5

1.1. Понятия кредиторской и дебиторской задолженности….. 5

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………… 12

2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Хлебозавод» ………………………………………………………………………………… 12

2.2. Предложения по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности………………………………………….. 20

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….. 24

4. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………… 26

ВВЕДЕНИЕ

В основе финансовой деятельности коммерческих предприятий лежит постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговое обязательство организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле. От состояния расчетов с дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Для предприятия очень важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности. В то же время нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами, что говорит об актуальности этой темы.

Дебиторская и кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями. Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне - и долгосрочной перспективе.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение теоретических основ дебиторской и кредиторской задолженности, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в том числе и анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО "Хлебозавод".

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

-детально изучить сущность дебиторской и кредиторской задолженности;

-рассмотреть показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Понятия дебиторской и кредиторской задолженности

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами. В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые в свою очередь называются кредиторами. Если задолженность перед кредиторами возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют поставщиками.

Для целей составления бухгалтерской отчетности Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и рядом других нормативных актов закреплено деление дебиторской и кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную. Границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно.

Деление задолженности на краткосрочную и долгосрочную играет значительную роль при проведении анализа активов предприятия и их оборачиваемости. Между обоими видами задолженности есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности финансовой отчетности предприятия включает:

- анализ динамики и структуры долговых обязательств;

- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

-анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. (13; с. 87)

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Проблема управления дебиторской задолженностью в России значительно осложняется несовершенством нормативной и законодательной баз в части востребования задолженности. Российская экономика стала постепенно избавляться от некоторых советских принципов поддержки отстающих предприятий.

Развитие рыночных отношений в нашей стране привело к возникновению различных форм расчетов между предприятиями. Они варьируются в зависимости от ситуации, финансового положения организации, специфики ее деятельности, достижения определенных целей и т.д. (12; с. 14)

Управление дебиторской задолженностью во многих случаях сведено к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей использования бартера, обязательств, векселей и иных суррогатных платежей. Разумеется, факторинг, клиринг, фьючерсные сделки и т.п. являются важным дополнением денежных расчетов (наличных и безналичных), но они не могут заменить их. Однако упорядочение платежных отношений между предприятиями возможно только при нормализации всей кредитно-денежной системы в государстве. Лишь в этом случае станет возможным, использовать весь разнообразный арсенал методов управления дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижение риска неплатежей. Неравномерность изменения цен на различные группы ресурсов и товаров в условиях инфляции должна быть также учтена в процессе управления. Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью. (11; с. 302)

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.

Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл. (13; с. 56)

Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и неоплаченные в срок, а также векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности. (13; с. 69)

Таким образом, под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. (9; с. 271)

2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Хлебозавод»

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;
проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.
разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности. (10; с. 93)

Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами целесообразно начать с оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.

Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов (Оборотных средств):

Д_дз= (ДЗ/МО) *100%,

где Ддз - доля дебиторской задолженности;

ДЗ – дебиторская задолженность;

МО - объеме мобильных активов (Оборотных средств).

Показатель характеризует структуру оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности:

О_дз=В/ДЗ*100%,

где О_дз- оборачиваемость дебиторской задолженности

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот.

Показатель периода погашения дебиторской задолженности:

Т_дз=360/О_дз,

где Т_дз- показатель периода погашения дебиторской задолженности;

О_дз- оборачиваемость дебиторской задолженности.

Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее период, тем выше риск ее непогашения.

Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней

Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности:

Д_{дз. сом}=ДЗ_сом/ДЗ*100%,

где Д_{дз. сом}- показатель доли сомнительной дебиторской задолженности.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

К_Пдз=ДЗ/О_дз,

где К_Пдз- коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

ДЗ – дебиторская задолженность;

О_дз- оборачиваемость дебиторской задолженности.

В заключение назовем некоторые наиболее общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

1.следует вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями;

2. с целью уменьшения риска неуплаты одним или нескольким крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей;

3. необходимо учитывать, что значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

4. следует использовать опыт успешных предприятий по предоставлению скидок в случае досрочной оплаты товаров (работ, услуг), начисления кредитных процентов в случае задержки оплаты.

Таблица 1

Структура состояния дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность	Абсолютные величины			Удельный вес в общей сумме активов, %			Изменения
Дебиторская задолженность	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	+/-	%
1. Покупатели и заказчики	25989	26155	30728	35,23	35,45	33,11	-2,12	93,4
2. Прочие дебиторы	11549	11929	5701	16,09	16,17	6,14	-9,95	38,0
3. Общая величина	37538	38084	36429	51,43	51,62	39,25	-12,18	76,04

Как видно из Таблицы 1, произошло увеличение дебиторской задолженности по статье покупатели и заказчики на 4739 тыс. руб. при одновременном снижение общей величины дебиторской задолженности в 2012г. на 1109 тыс. руб. по сравнению с 2010г. Снизилась и доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов по сравнению с базисным годом на 12,18%, причем снижение доли произошло по всем статьям, а именно: покупатели и заказчики на 2,12% и прочие дебиторы на 9,95%.

Таблица 2

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, +/-
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	37538	38084	36429	-1109
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145
4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов, %	43,55	51,62	39,25	-4,3
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	10,2	11,1	12,3	2,1
6. Период погашения дебиторской задолженности, дни	31,25	32,43	29,27	-1,98
7. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации, %	8,89	9,4	8,31	-0,58
8. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности	-	-	-	-

Анализ Таблицы 2 показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) в 2012г. возросла на 2,1 раза по сравнению с 2010г., однако оборачиваемость в днях сократилась в отчетном году по сравнению с базисным на 1,98 дня. Кроме того, доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов за анализируемый период сократилась на 4,3%. Также снизилось и отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации на 0,58%. Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности здесь не имеет место быть, так как на предприятии отсутствует сомнительная дебиторская задолженность.

Анализ кредиторской задолженности

Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют следующие показатели:

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

О_кз=В/КЗ*100%

где Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В - выручка от реализации;

КЗ - кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.(3; с. 23)

Период погашения кредиторской задолженности:

Т_кз=360/О_кз,

где Т_кз- период погашения кредиторской задолженности;

Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в общем объеме краткосрочных обязательств:

Дкз=,

где Дкз - доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств;

КЗ - кредиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства.

Кроме вышеописанной методики, анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности можно провести следующим способом: рассчитываются те же показатели, что были описаны ранее, а именно, коэффициент оборачиваемости, период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, доля этих задолженностей в общем объеме оборотных средств, доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и коэффициент погашаемости. (10; с. 158)

Таким образом, важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

Таблица 3

Структура состояния кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность	Абсолютные величины			Удельный вес в общей сумме активов			Изменения
Кредиторская задолженность	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	+/-	%
1. Поставщики и подрядчики	32257	32337	35291	46,80	46,88	44,15	-2,65	94,2
2. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	951	1049	1234	1,41	1,5	1,55	0,14	103,3
3. Задолженность перед бюджетом	750	860	1457	1,2	1,3	1,82	0,62	140
4. Авансы полученные	1586	2828	1828	2,1	4,1	2,3	0,2	56,1
5. Прочие кредиторы	33	35	48	0,04	0,05	0,06	0,02	120
Общая величина	35577	37385	40105	51,55	54,2	50,17	-1,38	92,56

Из Таблицы 3 видно, что общая величина кредиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на 4528 тыс. руб. Увеличение произошло по всем статьям. Однако при возрастании общей величины кредиторской задолженности, произошло снижение ее доли в общем объеме краткосрочных обязательств на 1,38%. Снижение доли в общем объеме краткосрочных обязательств произошло по таким статьям, как "Поставщики и подрядчики", на 2,65%. А по таким статьям, как "Задолженность перед государственными внебюджетными фондами", "Задолженность перед бюджетом", "Авансы полученные", "Прочие кредиторы" их доля в общем объеме краткосрочных обязательств увеличилась на 0,14%, 0,62%, 0,2%, 0,02%, соответственно.
Таблица 4

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения +,-
1. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	35577	37385	40105	4528
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	11,2	11,3	11,17	-0,03
4. Период погашения кредиторской задолженности, дни	32,21	31,86	32,23	0,02
5. Отношение кредиторской задолженности к выручке от продажи, %	8,84	8,85	8,95	0,11

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 70 📙 Курсовая → 🆔 8938