Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. 2

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В процессе деятельности предприятия вступают в экономические  отношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями и  отдельными лицами. Дебиторская и кредиторская задолженность – естественное явление  существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов, что может привести к необходимости брать в долг и даже к банкротству и законодательной базы в части востребования задолженности.

Для процесса производства или для покупки товаров с  целью продажи, предприятия вступают в расчетные взаимоотношения  с поставщиками. После завершения производственной стадии, произведенная продукция реализуется. В этом случае предприятия вступают в расчетные  взаимоотношения с покупателями.

Получив денежную выручку  за проданную продукцию или товары,  предприятие использует эти средства для финансирования затрат на  производство, а также для необходимых платежей по налогам, страховым платежам. В результате у предприятия возникают расчеты с бюджетом,  органами социального страхования и обеспечения, и т.д.

В ряде случаев предприятие  может иметь различные взаимоотношения  с  отдельными лицами. Таким образом, сфера расчетных взаимоотношений предприятий очень разветвлена. Она включает расчеты с поставщиками, покупателями, другими организациями, бюджетом, отдельными лицами.

Наличие некоторой части  средств любого предприятия в  расчетах – необходимое условие кругооборота оборотных средств. Однако, поскольку эта сумма средств отвлечена от производственного участия в деятельности предприятия, тем самым, препятствуя эффективному их использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия, она должна быть сведена до минимума. Поэтому важной задачей является сокращение сроков платежей, недопущение длительного оседания средств в расчетах, предупреждение возникновения и ликвидация ненормальной дебиторской задолженности и строгое соблюдение расчетной дисциплины.

Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

В целях управления дебиторской  и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности включает                   комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. 

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными  составляющими бухгалтерского баланса  предприятия. Они возникают в  результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. Но финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период  оборачиваемости каждой из них.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что каждое предприятие вступает во взаиморасчетные отношения с различными юридическими и физическими лицами, то есть любые изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на  финансовое состояние предприятия.

Целью написания данной дипломной работы является всестороннее,  глубокое изучение и анализ кредиторской и дебиторской                         задолженности предприятия и на основании данных анализа предложить мероприятия по ее снижению.

Для реализации поставленной перед дипломной работой цели необходимо решение основных задач, стоящих на пути ее достижения.  Задачами данной дипломной работы является:

1. Изучение методик анализа дебиторской и кредиторской  задолженности предприятия;
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Союз-Электроника»;
3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия;
4. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии;
5. Расчет показателей кредиторской и дебиторской задолженности;
6. Разработка по результатам анализа мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями на предприятии.

Источниками информации для расчета технико-экономических  показателей работы предприятия  и для анализа дебиторской  и кредиторской  задолженности  являются копии форм отчетности за три года.

В первой главе дипломной работы представлены теоретические и методологические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Во второй главе рассмотрен анализ технико-экономических показателей  деятельности организации.

В третьей главе проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Союз-Электроника».

Дипломная работа выполнена  на 75 листах с использованием 33 аналитических  таблиц.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности

Термин «обязательства»  в первоначальном значении – это  отношения,  в силу которых одна сторона обязана совершить в  пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете  отражаются и обобщаются не  все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и  оборотного капитала организации (предприятия).

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность  организаций  и физических лиц данной организации. Соответственно, юридические и физические лица, являющиеся должниками  данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность, как правило, является внеплановым отвлечением средств из борота предприятия, ухудшающим его финансовое положение.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной  организации другим организациям и физическим лицам. Кредиторы – это  предприятия и лица, по отношению к которым предприятие выступает  должником и которым оно должно уплатить определенные суммы [4].

Между обоими видами задолженности есть много общего, но имеются и  определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной  сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств.

Так кредиторская задолженность  может возникнуть, если материалы  в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской  задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования и прочие.

Таким образом, дебиторская  задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская  задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и  источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в  сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукции, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и другое. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя  получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и  прочее, чтобы поддерживать непрерывность производственного цикла, или, иными словами, от степени платежеспособности предприятия [11].

Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно  привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

Если в структуре  формирования источников оборотных  активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным  неденежным формам расчетов, подвергаться разного рода штрафным санкциям.

В этой связи анализ дебиторской  и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявить  не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать качественные и количественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

Основным источником информации для анализа дебиторской  и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, где к дебиторам относят две группы статей второго раздела баланса – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность отражается в пятом разделе баланса «Краткосрочные обязательства», где выделена группа статей «кредиторская задолженность». Так же проследить дебиторскую и кредиторскую задолженность можно в приложении в бухгалтерскому балансу (форма №5), оборотных ведомостях, карточках аналитического учета, данных инвентаризаций, первичных документах, журналах-ордерах и ведомостях синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы [15].

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной  деятельности организации и Инструкцией по его применению, дебиторская и кредиторская задолженность может отражаться на счетах:

60 «Расчеты с поставщиками  и подрядчиками»

62 «Расчеты с покупателями  и заказчиками»

63 «Резервы по сомнительным  долгам»

66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

67 «Расчеты по долгосрочным  кредитам и займам»

70 «Учет расчетов с  персоналом по оплате труда»

71 «Расчеты с подотчетными  лицами»

73 «Расчеты с персоналом  по прочим операциям»

75 «Расчеты с учредителями»  субсчет 1 «Расчеты по вкладам  в уставный капитал»

76 «расчеты с разными  дебиторами и кредиторами» [1]

В связи с этим существуют следующие виды дебиторской  и  кредиторской задолженности:

• Долгосрочная – это задолженность, платежи по которой ожидаются в  течении 12 месяцев после отчетной даты;
• Оправданная – это задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее месяца;
• Неоправданная – считается просроченная задолженность покупателей и заказчиков;
• Сомнительная – наличие сомнительной задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия – кредитора и ослабляет ликвидность его баланса [9]

С точки зрения реальности возможного погашения задолженности ее можно разделить на реальную, спорную и безнадежную.

Реальная – это  сумма задолженности, по которой  есть перспективы своевременного погашения  и завершения расчетов.

Спорная – это сумма  задолженности, по которой предъявлены  иски и  претензии и идет разбирательство в суде.

Безнадежная – это  сумма задолженности, по которой  нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности.

Задолженность группируют и по срокам возникновения. Например, дебиторская задолженность со сроком возникновения до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 180 дней, от 180 дней до 365 дней, более 365 дней.

2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Давая характеристику средствам  любого предприятия, следует отметить, что в процессе хозяйственной деятельности часть оборотных средств предприятия постоянно находятся в сфере общения в форме незаконченных расчетов с персоналом, с поставщиками, покупателями и заказчиками, с бюджетом и так далее. Все эти расчеты в балансе отражаются в балансе в виде дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности –  очень важный аспект исследования не только размещения средств, но и финансовых взаимоотношений предприятия с  его партнерами по различным хозяйственным операциям.

Цели анализа дебиторской  и кредиторской задолженности состоят  в  выявлении размеров, оценке динамики оправданной и неоправданной  задолженности и причин ее возникновения  или роста, изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования задолженности [3].

Внешний анализ состояния  расчетов с дебиторами базируется на  данных форм 1 «Бухгалтерский баланс»  и 5 «Приложение к               бухгалтерскому балансу», для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами [15].

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и  качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Ухудшение состояния  расчетов с покупателями и рост неоправданной  задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассированной  дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской  задолженности может                                 быть обусловлено:

- неосмотрительной кредитной  политикой организации по отношению  к покупателям, неразборчивым  выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности  и даже банкротства                  некоторых потребителей;

- слишком высокими  темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в реализации  продукции. [17]

Для улучшения финансового  положения организации необходимо:

- Следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам [17]

Анализ состояния дебиторской  и кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода в целом  и продолжают в разрезе отдельных статей, определяют долю дебиторской задолженности в составе оборотных активов и кредиторской задолженности в составе обязательств, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности, платежи по которой                 ожидаются в течении года, оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния задолженности с целью оценки динамики.

Следующим этапом анализа  является классификация дебиторской  и кредиторской  задолженности  по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику,  покупателю.

Для анализа можно  проводить выборку долгов и обязательств, сроки погашения которых наступают  в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов. Одним из инструментов                          анализа задолженности является инвентаризация расчетов с                            дебиторами и кредиторами.

Для анализа оборачиваемости  дебиторской задолженности используются показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

                                    О_ДЗ = Вр / ДЗср                                                         (1)

где Вр – выручка от реализации продукции, услуг;

      ДЗср – средняя дебиторская задолженность.

                                            ДЗср = (ДЗн.г. + ДЗк.г.) / 2                                       (2)

где ДЗн.г. – дебиторская задолженность  на начало года;

       ДЗк.г. – дебиторская  задолженность на конец года.

2. Период погашения дебиторской задолженности:

                                      П = Д / Одз                                                               (3)

где Д – количество дней в периоде.

3. Доля дебиторской  задолженности  в текущих активах:

                                     dдд = ДЗ / ТА                                                            (4)

где ТА – текущие активы (итого 2 раздела актива баланса).

4. Доля сомнительной  задолженности – характеризует  качество дебиторской задолженности:

                                    dcc = Сдз / ДЗ                                                      (5)

где Сдз – сомнительная дебиторская задолженность;

      ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности.

Рост данного показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью.

Качество дебиторской  задолженности оценивается также  удельным весом вексельной формы  расчетов, так как вексель выступает  высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

При анализе кредиторской задолженности исчисляют показатели:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

                                         Окз = Вр / КЗср                                                     (1)

где КЗср – средняя  кредиторская задолженность.

                                                 КЗср = (КЗнг + КЗкг) / 2                                      (2)

где КЗнг – кредиторская задолженность на начало года;

       КЗкг  – кредиторская задолженность  на конец года.

2. Период использования кредиторской задолженности:

                                        Пкз = (КЗср*Д) / Доб                                       (3)

где Доб – сумма дебетовых оборотов по расчетам с кредиторами

Данные расчеты будут  не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено  также удельным весом в ней  расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных  предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой  репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и  кредиторской задолженности.

Сопоставление дебиторской  и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской  задолженности и позволяет выявить  причины образования последней. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности:

                                 Ксзс = КЗ / ДЗ                                                               (9)

Данный коэффициент  должен быть меньше или равен единицы.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим периодом.

Исходя из проведенного анализа задолженностей аналитик делает вывод о состоянии дебиторской  и кредиторской задолженности в  организации и их влияние на общее  финансовое состояние предприятия. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся отрицательно, поскольку кредиторскую  задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности [7].

Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение  комплекса мероприятий по управлению  дебиторской задолженностью.

Основная задача любой  коммерческой организации – получение  прибыли, поэтому перед финансовыми  службами и руководством предприятия  встает вопрос о снижении дебиторской  и кредиторской задолженности, высокий  уровень которой может снизить финансовую устойчивость предприятия.

Осуществление контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности необходимо для улучшения  расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности.

Высока оборачиваемость  дебиторской задолженности отражает  улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) – своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой  платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Высокая оборачиваемость  кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в  отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами – своевременное погашение  предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Существуют некоторые  общие рекомендации, позволяющие  управлять дебиторской и кредиторской задолженностью:

1. Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.
2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

- покупатель получает  скидку в размере 2% в случае  оплаты полученного товара в  течение 10 дней с момента получения  товара;

- покупатель оплачивает  полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

- в случае неуплаты  в течение месяца покупатель  будет                          вынужден дополнительно оплатить  штраф, величина которого зависит                  от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться  на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.