Анализ дебиторской задолженности. 18

Содержание.

Введение.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая  доля дебиторской задолженности  в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Актуальность темы. Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Целью курсовой работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженности на предприятии.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

• раскрыть сущность и структуру дебиторской задолженности;
• исследовать методы управления дебиторской задолженностью;
• провести анализ структуры и методов управления дебиторской задолженностью предприятия;
• выявить проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;
• разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Объектом курсовой работы является ООО «Мечта».

Основными видами деятельности компании является

• производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорной основе, в том числе для государственных нужд;
• проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;
• разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;
• осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных и непроизводственных объектов.

Предметом курсовой работы является дебиторская задолженность предприятия.

Источниками информации для проведения исследования являются: годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2006-2008гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». А также данные аналитического и синтетического учета по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»; первичные документы и другие данные предприятия.

1. Понятие дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - сумма  долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц  в итоге хозяйственных взаимоотношений  с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.

В бухгалтерском учете под дебиторской  задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских  прав.

Согласно статье 128 Гражданского кодекса  Российской Федерации (далее - ГК РФ):

"К объектам гражданских прав  относятся вещи, включая деньги  и ценные бумаги, иное имущество,  в том числе имущественные  права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные  права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага".

Следовательно, право на получение  дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская  задолженность является частью имущества  организации.

По характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения  расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так  и с Российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие  активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Дебиторскую задолженность можно  классифицировать по следующим видам:

• дебиторская задолженность по полученным векселям;
• дебиторская задолженность по расчетом с бюджетом;
• дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
• прочие виды дебиторской задолженности.

Уровень  дебиторской   задолженности   определяется многими факторами: вид  выпускаемой продукции, емкость  рынка, степень насыщенности рынка  данной продукции, принятая на предприятии  система расчетов и т. д.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Основные этапы управления дебиторской  задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения. Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от не возврата долга.¹

По результатам анализа разрабатывается  кредитная политика предприятия  по отношению к покупателям продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия.

В зависимости от уровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы: общее состояние экономики, уровень платежеспособности покупателей, спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыскания дебиторской задолженности. Конкретному типу кредитной политики соответствует система кредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, стоимость предоставления кредита, скидки за досрочное погашение кредиторской задолженности, система штрафных санкций за просрочку платежа².

Система контроля за движением и  своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции.

Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей.

Дебиторская задолженность по истечении  срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя.

Существенную часть дебиторской  задолженности составляют расчеты  с покупателями, заказчиками и  прочими дебиторами.

Момент возникновения дебиторской задолженности определяется прежде всего условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

После того, как право собственности  на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность.

Таким образом, дебиторская задолженность  возникает:

• при переходе права собственности на товары;
• при передаче результатов работ, оказании услуг.

В соответствии с Федеральным законом  от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском  учете" все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации  на счетах бухгалтерского учета, на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно после ее окончания.

Момент перехода права собственности  на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность.

При отсутствии в договоре момента  перехода права собственности этот момент считается наступившим в  момент отгрузки товара продавцом, поскольку  в соответствии со статьей 459 ГК РФ "если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибели или случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю".

Следовательно, дебиторская задолженность  в общем случае отражается:

1) после оформления документов  на отгрузку товаров;

2) после подписания акта выполнения  работ (услуг).

Для целей анализа дебиторская  задолженность делится на текущую  и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

С позиций финансового менеджмента  дебиторская задолженность имеет  двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской  задолженности свидетельствует  об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными.

Обычно договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.

Основные способы прекращения  задолженности широко известны.

1. Оплата денежными средствами.

2. Зачет взаимной задолженности.

3. Оплата задолженности векселями.

4. Уступка права требования.

5. Перевод долга.

6. Прощение долга.

1.1. Оценка дебиторской задолженности.

Существующая нестабильность экономической  ситуации в России приводит к существенному  увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с  отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных  объемов дебиторской задолженности  на балансах производителей.

Как объект учета дебиторская задолженность  по сроку платежа классифицируется на:

• отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);
• просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Образование дебиторской задолженности  экономически объяснимо недостатком  оборотных средств.

Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей  в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ).

Основными макроэкономическими факторами  явились:

• определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
• неудовлетворительная работа банковской системы;
• низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
• вопросы пофигизма в отношениях покупателей и заказчиков, т.е. по сути игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
• не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь  ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской  деятельности.

Дебиторская задолженность в своей  сути имеет два существенных признака:

• с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;
• с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует  иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Важную роль в отражении  стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.

Прежде всего, это определено тем, что бухгалтерский учет представляет собой "систему сбора, регистрации  и обобщения информации" как  это определено Федеральным законом "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федерального закона).

В конечном итоге обобщение информации о разных аспектах деятельности и  состоянии предприятия возможно только на основе денежного измерителя.

Оценка дебиторской  задолженности, как вид оценочной экспертизы, предполагает определение действительной рыночной стоимости дебиторской (кредиторской) задолженности предприятия с учетом сроков ее формирования, планируемых сроков погашения, юридических оснований, по которым возникла задолженность, обремененности задолженности штрафами или пеней. Как показывает практика, необходимость оценки задолженности возникает при проведении анализа финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.

Оценка дебиторской задолженности  проводится в следующих случаях:

• при проведении финансовой эффективности предприятия
• при переуступке дебиторской задолженности
• при обращения взыскания на имущество должника

Дебиторская задолженность - это элемент  оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических  или физических лиц.

По существу увеличение дебиторской  задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.

Так, к оправданной дебиторской  задолженности следует отнести  дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;

К неоправданной следует отнести  просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную  с ошибками в оформлении расчетных  документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы  неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

У большинства предприятий в  общей сумме дебиторской задолженности  преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты  за товары (работы, услуги), т.е. счета  к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

• краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы можно разделить  на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

• состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;
• общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;
• эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;
• уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
• вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;
• емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и  условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), не предоставление скидок при  досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к резкому  росту дебиторской задолженности.

• Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.
• Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.
• Другие факторы.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Внутренние факторы целиком  и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная величина дебиторской  задолженности определяется двумя  факторами:

1) Объемом реализации работ и  услуг в кредит - общую выручку  от реализации товаров и услуг  следует разделить на две части: 

- от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая  и неоплаченные товары (работы  и услуги).

Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды  времени.

2) Средним промежутком времени  между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.

Выполнение этим активом функций  части денежного потока позволяет  приводить ее оценку не только на основе методов затратного подхода, но и  использовать в определении ее стоимости  методы доходного подхода.

Необходимо иметь ввиду, что  специфика дебиторской задолженности  как товара, реализуемого на открытом рынке или входящего в систему  продаваемого бизнеса связано с  тем, что данный актив не совсем материален.

Собственник данного актива фактически продает не саму "балансовую" задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступает эти права покупателю по договору (цессии - уступке и переуступке прав).

Именно эта специфическая особенность  данного актива предполагает в оценке определять не только саму величину долга, но и производить анализ прав на эту задолженность.

Следовательно, помимо обязательного  отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерского учета  и отчетности (балансе), дебиторская задолженность должна подтверждаться следующими документами:

• договором между кредитором и дебитором с приложением первичных документов, подтверждающих собственно возникновение задолженности и время ее продолжительности (накладные, счета-фактуры и т.д.);
• акты сверки дебиторской задолженности между нами, оформленные надлежащим образом.

Без их наличия и должного юридического оформления продажа этих долгов, как  и сам факт их наличия вызывает серьезные замечания и сомнения.

Существенной особенностью данного актива является то, что в его образовании весьма важную роль играет так называемый субъективный фактор, который оказывает самое непосредственное влияние на динамику изменений размеров этого актива.

При схемах взаимной задолженности  предприятий друг перед другом, а также такой же задолженности через третьих лиц дает возможность каждому предприятию не перечислять налог на прибыль сколь угодно долго, особенно если эта задолженность образовалась в результате реализации какой-либо продукции.

Именно это создает трудности в оценке действительной динамики дебиторской задолженности, поскольку наряду с объективными факторами, причинами тех или иных изменений могут быть и субъективные факторы такой политики, причем, которая может иметь как временный, так и продолжительный характер.

В практике производственных отношений  насчитывается около двадцати различного рода схем погашения дебитором своих  обязательств, начиная с простой  оплаты наличными деньгами и заканчивая сделками факторинга и форфейтинга.

Реальную трудность может вызывать наличие нескольких договоров с одним дебитором и частичная выплата по каждому из них, причем в совершенно произвольные сроки и по различного рода смежным схемам, что создает достаточно объективные проблемы в оценочной обработке этих выплат, производстве сопоставлений для создания достоверной информационной базы прогноза их динамики.

В оценке часто бывает, что дебиторская  задолженность может быть признана юридически просроченной (по истечении  искового срока ее истребования), однако она полностью погашается, а хозяйственные связи этих предприятий возобновляются вновь. Этот факт требует тщательного и весьма корректного обоснования применения методов экономического моделирования.