Анализ дебиторской задолженности. 24

1.  Экономическая сущность и причины образования дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию  различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной  деятельности.

По мнению автора Фельдмана А.Б., дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг [31. 21 c.]

По своей экономической  сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных  средств и одного из элементов  – дебиторской задолженности.

Заметим, что сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

- для организации-должника - это возможность использования дополнительных, причем бесплатных, оборотных средств

- для организации-кредитора - это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг [30. 14 c.].

К образованию дебиторской  задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном  обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Условием обеспечения  финансовой устойчивости организации  является превышение суммы дебиторской  задолженности над суммой кредиторской задолженности.

 Дебиторская задолженность  представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками.

По мнению Петрова  А.М., дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной, и в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств [23. 8 c.].

 Оборотный капитал  компании слагается из следующих составляющих:

- денежных средств

- дебиторской задолженности

- материально-производственных запасов

- незавершенного производства

- расходов будущих периодов

 Следовательно, дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации.

Автор Петров А.М. определяет в своем труде, что оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах» [22. 6 c.] .

Дебиторская задолженность  относится ко второй группе оборотных  средств «Фонды обращения».

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности лежит в первую очередь на самом предприятии. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусматривается специальное подразделение финансовой службы.

Согласно мнению автора Войко А.В., дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

-   с одной стороны  для дебитора - она источник бесплатных  средств; 

-  с другой стороны для  кредитора - это возможность увеличения  ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг [10. 74 c.].

Исследователь Сысоева  И.А. считает, что по характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится задолженность, которая обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

Существует и так  называемая безнадежная дебиторская  задолженность, что представляют собой  суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой  давности, по которым либо истекают, либо уже истекли [28. 20 c.].

Дебиторская задолженность  – это будущая экономическая  выгода, воплощенная и связанная  с юридическими правами, включая  право на владение. Согласно статье 128 ГК РФ, дебиторская задолженность  признается имуществом [1, 253 c.].

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

1) он воплощает будущую  выгоду, обеспечивающую прирост  денежных средств;

2) представляет собой  ресурсы, которыми управляет хозяйствующий  субъект.

3) права на выгоду  или потенциальные услуги должны быть законные или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива, у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду

Отметим, что величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами [31, 230 c].

Условно эти факторы  можно разделить на внешние и  внутренние.

К внешним факторам следует  отнести:

·        состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

·        общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

·        эффективность денежно-кредитной  политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

·        уровень инфляции в стране, так  при высокой инфляции многие предприятия  не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

·        вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской  задолженности объективно обусловлен;

·        емкость рынка и степень его  насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

·        взвешенность кредитной политики предприятия  означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

·        наличие системы контроля за дебиторской  задолженностью.

·        профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося  управлением дебиторской задолженностью предприятия.

·        другие факторы.

          Внешние факторы не зависят  от организации деятельности  предприятия и ограничить их  влияние менее возможно или  в отдельных случаях практически  невозможно.

          Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью[31, 230 c].

Автор  Шубина Т.В. утверждает, что количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

   1. Объемом реализации  работ и услуг в кредит - общую  выручку от реализации товаров  и услуг следует разделить  на две части: 

- от продажи за наличные  и оплаченные в срок по договорам  товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно  произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

       2. Средним  промежутком времени между реализацией  товаров (работ и услуг) и  фактическим получением выручки [35, 37 c.].

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности  в полной сумме, которая зависит  от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем  ниже вероятность ее получения. Согласно статье 96 ГК РФ установлен общий срок исковой давности в три года. Следует иметь в виду, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и длительные по сравнению с общим сроком (например, статья 797 и статья 966 ГК РФ) [1, 317c.] , [1, 420 c.].

По структуре дебиторской  задолженности, срокам возникновения  и погашения, причинам возникновения  и деловым партнерам можно  судить об эффективности использования  организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

Источниками дебиторской  задолженности, а следовательно  и факторами ее роста могут  являться: 

1) несоответствие объема  денежной массы, находящейся в  обращении, стоимостному объему выпускаемой продукции, оказываемых услуг и платежей в бюджетной сфере;

2) падение производства  при росте доходов;

3) снижение инвестиционных  накоплений и других остатков  денежных средств у предприятий;

4) значительное опережение  процентных банковских ставок по сравнению с темпами инфляции (в несколько раз) и практическая недоступность получения кредитов, особенно долгосрочных, для большинства предприятий;

5) отвлечение платежных  средств для закупки валюты  и дальнейшее обесценивание рубля;

6) почти полное отсутствие практики факторинга (торговли долгами);

7) сохранение психологии  государственных иждивенцев у  многих отраслей и предприятий;

8) отсутствие государственной  политики цен, отсутствие у  государства реальных экономических  рычагов регулирования цен на рынке (за исключением налогов и других фискальных методов) [23, 7 c.].

Проблемы образования  и возвращения дебиторской задолженности  в настоящее время являются одними из часто встречающихся.

Неплатежи, экономический  кризис, являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

По мнению исследователя  Мизиковского Е.А., основной причиной роста дебиторской задолженности является отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги [24, 18 c.].

 Очень тревожным  показателем, также напрямую связанным  с платежами и уменьшением  средств у предприятий, является сокращение инвестиций.

Как правило, причиной роста  дебиторской задолженности является неплатежеспособность должника, что  приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшается финансовое состояние  предприятия, так как «зависшая» дебиторская задолженность – это денежные средства, которые выпадают из оборота и, естественно, не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему неплатежей, но уже по его вине [28, 22 c.] .

В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям (поставщикам), государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды), работникам (по средствам, направляемым на потребление), банковскому сектору (по банковским кредитам) [16, 12 c.]

Классическим видом  неплатежей в узком смысле этого  слова является просроченная задолженность предприятий своим поставщикам. При этом большая часть неплатежей нефинансового сектора России приходится на промышленность, в том числе на энергетику, примерно 30% - на сельское хозяйство, строительство и транспорт.

Проблема неплатежей является вопреки распространенному  мнению не статической суммой накопившихся задолженностей, а негативным и до настоящего времени самовоспроизводящимся процессом, общенациональный размах которого требует применения адекватных по масштабу государственных мер, а комплексный характер, связанный с инвестиционным кризисом, несовершенством расчетно-платежной системы, побочными следствиями антиинфляционных мер, делает необходимой увязку комплекса финансовых, коммерческих, экономических и управленческих решений [8, 42 c.].

 Применяемые в настоящее  время в народном хозяйстве  схемы расшивки неплатежей недостаточно  эффективны, в них зачастую используются малоликвидные и необеспеченные расчетно-платежные инструменты, иногда маскируются финансовые спекуляции, и при высоком уровне инфляции, несогласованности действий смежных отраслей они не предотвращают, а лишь замедляют рост общей задолженности. Механизмы погашения взаимных задолженностей предприятий путем переуступки долга и натурального обмена (бартера) чрезвычайно трудоемки и зачастую неработоспособны при количестве участников более 4-5. Из-за отсутствия реальных платежных средств они не активизируют операции с использованием наличных денег (заработная плата, расчеты с бюджетом), их инициативный характер не позволяет корректно прогнозировать движение денежных средств в отрасли или регионе [11, 74 c.].

ГЛАВА 2 ОРГАНИЗАЦИЯ  И АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ С

ДЕБИТОРАМИ  В СПК «АЛГА» ЧЕРДАКЛИНСКОГО  РАЙОНА УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

предприятия

Организация управления дебиторской задолженности была рассмотрена на примере предприятия  СПК «Алга». Дадим его краткую характеристику.

СПК «Алга» расположено  в восточной части Чердаклинского района  Ульяновской области. Административно- хозяйственным центром СПК «Алга»  является село Абдуллово, которое находится  на расстоянии 75 км от областного центра – г.Ульяновска. Транспортная связь с предприятием осуществляется по дороге с асфальтовым покрытием.

Общая площадь СПК  «Алга» составляет 5284га, в том числе сельскохозяйственные угодья -4871, из них пашня- 4387 га.

Вид деятельности - сельское хозяйство.

Специализация предприятия – растениеводство, животноводство.

Организационно-правовой статус предприятия  «Алга» - сельскохозяйственный производственный кооператив.

 Руководитель – Г- н Насыров  С.С.

Таблица 1 –Размеры предприятия

На основе данных Таблицы 1 можно сделать следующие выводы о косвенных показателях.

Косвенные показатели претерпели следующие изменения: среднегодовая численность работников в 2010 году сократилась на 13 человек, по сравнению с 2008 годом ;  среднегодовая стоимость основных фондов составила  56,5 %  по сравнению с 2008 годом. В период с 2008 г. по 2010г. площадь сельскохозяйственных угодий и площадь пашни у СПК «Алга» остались неизменными и составили 4871 и 4387 га соответственно.

Основные экономические  результаты деятельности предприятия  рассмотрим в Таблице 2.

Таблица 2 -  Экономические результаты деятельности СПК «Алга»

На основании полученных данных из Таблицы 2 можно сделать  выводы,  что финансовое состояние СПК  «Алга» в 2010 году  по сравнению с 2008 годом ухудшилось, несмотря на увеличение выручки от продаж на 8862 тыс.руб., что составило в 2010 г. 149,3 % по сравнению с 2008 годом.

Себестоимость проданных товаров  в 2010 году увеличилась на 17877 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом, увеличение составило 2,13 раз.

Валовая прибыль предприятия  в 2008 году составляла 2258 тыс.руб., в 2010 г. деятельность предприятия была убыточной, и составила убыток – 6757 тыс.руб.

Чистая  прибыль предприятия  в 2008 году составляла 5077 тыс.руб., в 2010 г. деятельность предприятия была убыточной, и составила убыток – 3131 тыс.руб.

Рентабельность предприятия  и продукции  в 2010 году составила -9,3 %, показатель снизился по сравнению  с  2008 годом на -41,6 %,что говорит  об убыточной деятельности  предприятия. . Убыточность деятельности  связана  с высоким уровнем себестоимости  в составе выручки от реализации продукции, и как следствие, данное явление влияет и на другие показатели.

Уровень рентабельность продаж   в 2010 году составил – 11,6 %, что является отрицательным показателем  в оценке .

Подводя итоги, можно  отметить, что в целом по предприятию произошло ухудшение финансового состояния вследствие превышения себестоимости проданных товаров над выручкой от продажи продукции.

2.2 Оценка состояния  дебиторской задолженности на  СПК «Алга»

Состояние расчетной  дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия [10, 76 c.].

Задачи анализа состоят  в том, чтобы выявить размеры  и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или  роста.

Анализ состояния дебиторской  задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Проанализируем  качественное состояние дебиторской задолженности  для выявления динамики абсолютного  и относительного размера неоправданной  задолженности.

Представим данные по дебиторской задолженности у СПК «Алга» в Таблице 7.

       Таблица 7 -   Дебиторская задолженность в СПК «Алга»

На основе данных Таблицы 7 можно сделать вывод, что дебиторская  задолженность предприятия возросла в 2010 г. по сравнению с 2008 годом на  на 2233 тыс.руб. увеличение составило в 2010 г. по сравнению с 2008 г. 534,5%. Данный рост свидетельствует об эффективном сбыте продукции, но в тоже время и о неорганизованной системе построения  расчетов с дебиторами.

В системе анализа  дебиторской задолженности (краткосрочной)  в % к общему итогу, мы выявили, что в 2008 и 2010 г.г. отношение является 100%, в 2009 г. отношение составило 99,5 % , что в свою очередь также явсляется абсолютным показателем.

В таблице нами не отражена дебиторская задолженность (долгосрочная) ,поскольку предприятие в своих  годовых отчетах не представило  данную информацию.

Для того,  чтобы иметь  полную информацию о дебиторской  задолженности СПК « Алга», нам  необходимо рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, данные которой нам будут необходимы в дальнейшем, для предоставления путей совершенствования в управлении и организации системы расчетов с покупателями предприятия.

Приведем расчеты коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженностью в Таблице 8.

 Коэффициент показывает, сколько раз собирается дебиторская  задолженность в течение отчетного  периода.

Чем выше оборачиваемость, тем быстрее инкассируется дебиторская  задолженность.

Таблица 8 - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Анализируя полученные данные Таблицы 8 ,можно сделать следующие  выводы и сравнения.

Оборачиваемость дебиторской задолженности – отношение выручки от реализации продукции к среднему за расчетный период значению дебиторской задолженности. Показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям. Повышение данного показателя об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности показывает, сколько  раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько  единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской  задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности.

Анализируя значения оборачиваемости дебиторской задолженности СПК «Алга», можно определить, что показатель 2008 г. выше показателей 2009 и 2010 г.г. и составил 24 тыс. руб., соответственно ,чем выше данный показатель, тем меньше период оборачиваемости дебиторской задолженности, в 2008 г. году он составил 15 дней.

Показатель периода  оборачиваемости дебиторской задолженности  характеризует средний период времени, в течение которого средства от покупателей  поступают на расчетные счета  предприятия.

В 2009 и 2010 г.г.отмечена тенденция  к снижению оборачиваемости дебиторской задолженности, показатель составил 18,2 и 12,3 тыс. руб. соответственно. Вследствие снижения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности произошло увеличение периода ее обращения ,которое составило в 2009 г. 19,8 дней, в 2010 г. 29,3 дня. Данные показатели свидетельствуют об ухудшении управления дебиторской задолженностью предприятия.

ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ С ДЕБИТОРАМИ В СПК  «АЛГА»        

Во второй главе был  произведен анализ дебиторской задолженности, который показал, что система управления предоставляемого коммерческого кредита клиентам действует неэффективно и нуждается в серьезных преобразованиях. Дебиторская задолженность в 2004 году увеличилась на 94,6% по сравнению с 2003 годом, а в 2005 году темп роста данного показателя составил 27,3%. Коэффициент оборачиваемости снижается внушительными темпами. Также самое большое влияние на увеличение задолженности как в 2004, так и в 2005 году оказали расчеты с разными дебиторами и кредиторами. Исходя из таких отрицательных показателей, можно сделать вывод, что уменьшение дебиторской задолженности на предприятии должно стать одной из ключевых целей, так как такие большие темпы роста задолженности со стороны сторонних организаций нашему предприятию свидетельствуют о чрезмерном отвлечении из оборота средств предприятия.

Также следует отметить, что пока дебитор не оплатит свою задолженность перед предприятием, она должна постоянно финансироваться, к тому же сохраняется риск, что  оплата вообще не будет произведена. Таким образом, одним из ключевых мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать применение факторинга, в частности будет предложено продать задолженность по расчетам с разными дебиторами  и кредиторами. Данное мероприятие очень актуально для анализируемого предприятия, так как оно позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.