Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации (на примере ОАО «Тверской экскаватор»)

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

на тему: «Анализ деловой  активности и эффективности деятельности организации»

(на примере ОАО  «Тверской  экскаватор»)

 

 

 

 

 

         Выполнила: Щербакова  Ксения,  студентка  47 группы

 

         Проверила: ___________________________________________

                     

                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тверь 2012

 

Содержание

Введение--------------------------------------------------------------------------------------------- 3

Глава I. Теоретические  аспекты  анализа  деловой активности и эффективности

деятельности организации--------------------------------------------------------------------- 5

1.1.Основные  критерии  деловой активности и эффективности деятельности  

организации---------------------------------------------------------------------------------------- 5

1.2.Показатели и   методы  анализа деловой активности и эффективности

деятельности организации---------------------------------------------------------------- 8

1.3.Информационная  база  анализа деловой  активности и эффективности

деятельности организации----------------------------------------------------------------- 8

Глава ІІ. Анализ деловой  активности и эффективности деятельности

ОАО «Тверской экскаватор»---------------------------------------------------------------- 20

2.1.Характеристика  и  общие  показатели деятельности ОАО «Тверской 

экскаватор»-------------------------------------------------------------------------------------- 20

2.2. Анализ  эффективности   деятельности  предприятия-------------------------- 23

2.3.Оценка состава и структуры оборотных средств ОАО «Тверской

экскаватор» за 2009-2010г.-------------------------------------------------------------------- 25

2.4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности  ОАО «Тверской экскаватор»--------------------------------------------------------------------------------------- 29

Глава ІІІ. Рекомендации по   повышению деловой активности и эффективности

деятельности ОАО «Тверской экскаватор»----------------------------------------------- 37

3.1.Повышение  деловой  активности и  эффективность  деятельности  за

 счет  снижения  уровня  запасов  готовой  продукции  на складе-------------------- 37

3.2.Повышение  деловой активности и  эффективность  деятельности за счет 

снижения уровня    дебиторской  задолженности-------------------------------------- 42

3.3.Повышение деловой активности и  эффективность  деятельности за счет

снижения  уровня запасов  сырья и материалов---------------------------------------- 47

Заключение---------------------------------------------------------------------------------------- 51

Список  использованной литературы------------------------------------------------------- 56

Приложения--------------------------------------------------------------------------------------- 58

 

 

Введение

Оценка деловой активности и эффективности деятельности организации является одним из важных аспектов финансового анализа.

Деловая активность проявляется в: динамике развития организации; достижении поставленных целей. Об этом количественно позволяют судить абсолютные и относительные стоимостные показатели. Кроме того, о деловой активности организации можно сделать вывод по ряду качественных показателей, сравнивая их с аналогичными у конкурирующих организаций.

Деловая активность  организации проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение  оборачиваемости  капитала свидетельствует о более  интенсивном его использовании и о росте деловой активности организации. Напротив, замедление оборачиваемости средств является признаком спада деловой активности. От  скорости оборота капитала зависит его  доходность, как  результат- ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость  организации.

В условиях рыночной экономики усиливаются  важность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, т. е. оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, насколько быстро каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важны частные показатели, такие как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость трансформации производственных запасов в готовую продукцию, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность организации сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, по торговым операциям (векселя полученные).

Поэтому в процессе  анализа  необходимо более детально изучить  показатели оборачиваемости  капитала, установить  на какой  стадии произошло замедление или ускорение  движения средств, разработать меры по устранению и  предупреждению спазма  ликвидности.

Стабильность финансового положения  организации в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Главными качественными и количественными  критериями деловой активности организации являются:

• широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;
• репутация организации;
• степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности;
• обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов организации (капитала);
• устойчивость экономического роста.

Эффективность  деятельности  организации  это  фактор  стабильности   социально-экономического  положения  предприятия  и  его коллектива.

Учитывая все вышесказанное  необходимо  отметить  актуальность  темы курсовой  работы, поскольку  от эффективного использования   капитала  организации, с точки зрения  его оборачиваемости, зависит финансовый  результат деятельности  организации.

Целью  данной  курсовой  работы  является  анализ деловой  активности и эффективности  деятельности  организации.

Объектом  исследования  является  деятельность  ОАО «Тверской экскаватор».

Для  достижения  поставленной  цели мы  решили следующие  задачи:

• изучили  теоретические  основы деловой активности и эффективности деятельности  организации;
• провели  анализ показателей деловой активности и  эффективности  деятельности на  примере  деятельности  ОАО «Тверской  экскаватор»;
• разработали  рекомендации  по  повышению деловой активности и эффективности  деятельности  организации в прогнозном  периоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Теоретические аспекты  анализа деловой активности и эффективности деятельности организации

1. Понятие  деловой активности и эффективности деятельности 

организации

 

При анализе деловой активности по количественным показателям прежде всего следует обратить внимание на динамику основных характеристик деятельности организации: совокупного капитала (общей суммы привлеченных источников финансирования, т.е. суммы собственного и заемного капитала); выручки; прибыли. Предпочтительной является такая динамика этих показателей, при которой выполняются следующие соотношения[25,с.25]:

(1)

Другими словами, наряду с возрастанием совокупного капитала объем реализации должен увеличиваться более высокими темпами, что возможно при более эффективном использовании ресурсов, имеющихся в распоряжении организации. Если при этом снижаются издержки производства и обращения, то темпы роста прибыли будут превышать темпы роста выручки.

Невыполнение данного соотношения  возможно по двум причинам[25,с.26]:

• неэффективная политика руководства;
• осуществление капиталоемких проектов со сравнительно большими периодами окупаемости -освоение новых товаров, расширение и модернизация производства.

Анализ деловой активности организации включает также[25,с.26]:

• оценку оборачиваемости оборотных средств;
• определение продолжительности производственно-сбытового и финансового циклов;
• изучение динамики операционного и финансового циклов.

Оборачиваемость оборотных  средств - это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму за отчетный период средней суммы оборотных средств организации в результате реализации продукции.

Производственно-сбытовой цикл - срок (в днях), в течение которого организация производит продукцию, сбывает ее и получает денежные средства.

Финансовый цикл - это средний срок (в днях) оборачиваемости кредиторской задолженности.

Под динамикой производственно-сбытового цикла понимают изменение во времени продолжительности производственно-сбытового цикла. Динамика финансового цикла - это изменение во времени продолжительности финансового цикла.

Таким образом, показатели деловой  активности (оборачиваемости) помогают определить, насколько эффективно организация использует имеющиеся у нее средства, сколько раз за период успевает использовать одни и те же активы.

Хозяйственная деятельность организации может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации товаров, продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов организации (авансированного капитала).

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Наиболее оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи[15,с.417]:

Т^рН > T^qP > Т^Е > 100% , (2)

где Т^рН,T^qP, Т^Е — соответственно темпы изменения прибыли до налогообложения, объема реализации и суммы активов (капитала).

Данное соотношение означает[5,с.418]:

• во-первых, прибыль увеличивается более высокими 
  темпами по сравнению с ростом объема продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
• во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением активов (капитала) организации, т. е. ресурсы организации используются более эффективно;
• в-третьих, экономический потенциал организации возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой  практике получило название «золотого правила экономики организации». Однако если деятельность организации требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду в перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся[15,с.418]:

• приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства;
• переработка, хранение продукции;
• модернизация и реконструкция действующих предприятий.

В хозяйственной практике при анализе финансового состояния организации большое внимание уделяется анализу эффективности использования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность организации и его шансы на успех. В этой связи возникает необходимость в установлении и обосновании критерия, показателей эффективности использования оборотных средств и методики их определения.

Критерием эффективности использования  оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация  авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких конечных производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, доход) результатов деятельности организации.

Критерий эффективности  деятельности  организации отражает сущность эффективности и предопределяет набор показателей, характеризующих достижение целей. Критерии оценки эффективности деятельности организации для всех заинтересованных лиц (собственников, менеджеров, кредиторов, персонала) могут отличаться.

Эффективность производственной организации — понятие многокритериальное. Дерево целей организации — иерархическая, многомерная модель целей. Выбор критериев и показателей для целеполагания определяет содержание иерархической, многомерной модели эффективности.

В зависимости от целей организации выделяются различные виды эффективности:

• по степени значимости для организации различают стратегическую и тактическую эффективность;
• по отношению к внешней среде — внешнюю и внутреннюю эффективность;
• З) по содержанию выделяются технологическая, экономическая, производственная, научно-техническая, экологическая и социальная эффективность;
• по общественным характеристикам — общефирменная, внутрифирменная, групповая и индивидуальная эффективность;
• по общественным характеристикам — эффективность организационной структуры и эффективность механизма управления;
• по отношению к объекту и субъекту управления выделяют эффективность производства и эффективность управления.

Понятия «производственная эффективность» и «эффективность производства»  не являются тождественными. Производственная эффективность — это степень минимизации затрат при трансформации ресурсов на входе в готовую продукцию на выходе производственной системы (отдача производственных затрат — выпуска товарной продукции на единицу затрат на ее производство, прибыль на единицу затрат на производство, выработка товарной продукции на одного рабочего, фондоотдача и др.). Эффективность производства — это реализация программы производства при минимальных производственных затратах и запланированном уровне качества. Это статическая, внутренняя эффективность или, как ее часто называют, экономичность.

Наряду с общей эффективностью функционирования системы рассматривается также частная эффективность ее отдельных элементов и факторов, воздействующих на нее. Мерой частной эффективности является ее вклад в общую эффективность. Примерами частной эффективности могут служить ее определенные виды:

• эффективность факторов производства, подразумевающая способность факторов производства приносить эффект и реализацию этой способности;
• эффективность капитальных вложений — соотношение между затратами на воспроизводство основных фондов и получаемыми вследствие этого рёзультатами в виде ввода в действие объектов производственного и непроизводственного назначения, прироста продукции;
• З) предельный эффект затрат, т. е. дополнительный экономический эффект, вызываемый дополнительными затратами определенного ресурса при неизменной величине остальных;
• эффективность экономических решений, являющаяся мерой изменения эффективности рассматриваёмой экономической системы в результате реализации оцениваемых решений или мероприятий;
• производительность труда — плодотворность, продуктивность деятельности людей; измеряется количеством продукции, произведенным работником в сфере материального производства за единицу рабочего времени, или количеством времени, которое затрачено на производство единицы продукции;
• б) фондоотдача, материалоотдача и обратные им показатели. 

Помимо задач, связанных с оценкой  общих показателей эффективности  фирмы, предпринимателю постоянно приходится решать частные задачи, ориентированные на принятие отдельного управленческого решения, в основе которого также лежат соображения эффективности.

 

1.2.Показатели и   методы  анализа деловой активности и  эффективности деятельности организации

     Деловая активность  организации проявляется в скорости оборота его оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности организации. Напротив, замедление оборачиваемости оборотных средств является признаком спада деловой активности. От скорости оборота оборотных средств зависит и его доходность, и как результат — ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость организации[21,с.504].

Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости оборотных средств, установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств, разработать меры по устранению и предупреждению спазма ликвидности.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется[1,с.248]:

• продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
• количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период[26,с.305]:

          (3)

где Тоб — оборачиваемость оборотных  средств, дни;

 Соб  — средний остаток  оборотных средств за анализируемый  период, руб.;

Т — число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

N_p — выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных  средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени[8,с.308]:

            (4)

где Соб₁ ,Соб₂,Cоб_n - остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;

n — число месяцев.

Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить и другим способом: умножив общую продолжительность оборота оборотных средств на удельный вес отдельных видов активов в общей среднегодовой сумме оборотных активов.

Ускорить оборачиваемость оборотных  средств можно путем интенсификации производства, более полного использования производственной мощности, трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность на длительное время и т.д.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств Коб характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств[10,с.289]:

                (5)

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях[4,с.302]:

                           (6)

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости средств. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных средств нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации.

   Коэффициент загрузки оборотных  средств в обороте характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции [5,с.234]:

               (7)

где Кз — коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, коп.;

 множитель 100 — перевод рублей  в копейки.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Важный этап анализа — выявление  экономической эффективности использования  запасов. Показателями, характеризующими экономическую эффективность запасов, являются: качество размещения и устойчивость закрепления производственных запасов по местам хранения; количество продукции, получаемой с рубля производственных запасов; сумма прибыли, приходящаяся на рубль оборотных производственных запасов. В отношении отдельных элементов производственных запасов к показателям эффективности можно отнести показатели быстроты их оборачиваемости [17,с.97].

Ускорить оборачиваемость оборотных  средств можно путем интенсификации производства, более полного использования производственной мощности, трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность на длительное время и т.д.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости оборотных  средств выражается в относительном  высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств  из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот ( +Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота[21,с.529]:

                  (8)

         Такой же  результат можно получить и  другим способом, используя коэффициент  оборачиваемости оборотных средств.  Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотных средств отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения выручки отчетного года при коэффициенте оборачиваемости оборотных средств  прошлого года.

Чтобы определить влияние коэффициента оборачиваемости на изменение финансового результата, прибыль можно представить в виде произведения среднегодовой суммы капитала, коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота[21,с.530]:

                  (9)

Увеличение суммы прибыли  за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на среднегодовую сумму оборотного капитала отчетного периода[21,с.530]:

                           (10)

В заключение анализа разрабатывают  рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Основные пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей организации, трудовых и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности путем активизации претензионной работы и использования факторинга, учета векселей и т.п. [21,с.530].

Мы рассмотрели методику расчета  и анализа общих показателей  оборачиваемости оборотных средств, которые рассчитываются на основании общей суммы оборота (выручки). Наряду с понятием общего оборота существует понятие частного оборота, который характеризует скорость постепенного перехода авансированного капитала из одной функциональной формы в другую: денег — в запасы сырья и материалов, запасов — в производство, затем в готовую продукцию, отгруженную продукцию, оплаченную продукцию.

Частные показатели оборачиваемости  исчисляются по формуле[21,с.531]:

    (11)

         Между общими  и частными показателями оборачиваемости оборотных средств  существует органическая взаимосвязь. С помощью специальных формул она увязала общие и частные показатели в единую систему: