Анализ деловой активности предприятия. 9

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ  И ОБРАЗОВАНИЯ РФ

НВУЗ АНО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

 

 

 

                                   Кафедра Бухгалтерский учет, анализ и аудит

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

 

       по дисциплине: «Комплексный экономический анализ

                                   хозяйственной деятельности»

       на тему:             «Анализ деловой активности предприятия» № 25

                   

 

 

   

                       Научный руководитель: Герасимова Л.И.                                                                         

                   Выполнил студент:         Савинова Екатерина Николаевна

                                                            5 курс

                   Специальность:              «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

                     Дата сдачи работы:         26.06.2012                                  

                   Оценка курсовой работы:

 

 

 

 

  Курск

2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..    3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РОЛЬ ЕЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В СИСТЕМЕ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА…………………………………………………………………………    6

1.1. Подходы к определению сущности деловой активности…………...    6

1.2. Финансовые показатели деловой активности………………………..  10

                1.2.1. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия………………………………………………………..  10

                1.2.2. Анализ оборачиваемости и эффективности использования основных средств………………………………………………………………….  18

               1.2.3. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств………………………………………………………………...  26

2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДИКОМ»..   32

2.1. Анализ структуры баланса……………………………………………  33

                2.1.1. Анализ структуры и динамики пассива баланса………………  33

                2.1.2. Анализ структуры и динамики актива баланса………………..  35

2.2. Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия……………………………………………………………………….  36

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств………...  40

2.4 Расчет показателей рентабельности и коэффициентов деловой активности………………………………………………………………………....  43

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………  46

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………..........  51

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Реформирование российской учетной системы в соответствии с требованиями международных стандартов вызывает необходимость модернизации аналитического процесса, совершенствования  его организационных и методических положений. В результате проводимых мероприятий осуществляется унификация ключевых учетно - аналитических подходов с целью максимального удовлетворения информационных запросов собственников, бизнес - партнеров и менеджмента коммерческой организации. Одним из важных направлений экономического анализа, представляющих практический интерес для большинства пользователей, является исследование деловой активности хозяйствующего субъекта.

Анализ деловой активности, в отличие от других характеристик, позволяет сформировать целостное, системное представление о хозяйственной деятельности компании, а также ее операционных и географических сегментах. Это становится возможным, так как деловая активность, в той или иной степени, затрагивает практически все стороны и направления деятельности организации, включая учетные (операционная, инвестиционная и финансовая) и организационно - экономические (производство, торговля, строительство, оказание услуг и др.) составляющие. (6; с. 257)

Актуальность курсовой работы продиктована также тем, что  уровень деловой активности, являясь одним из первичных индикаторов воздействия внутренних и внешних факторов, оказывает существенное влияние на такие важнейшие характеристики деятельности фирмы, как платеже - и кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность, финансовая устойчивость. В этой связи значение аналитических разработок в отношении деловой активности трудно переоценить.

Комплексный анализ деловой  активности позволяет, в ряде случаев, спрогнозировать вероятные тенденции  развития анализируемой компании, ее возможности  и  перспективы  в   условиях   конкуренции  и   риска,   поскольку

деловая активность динамична  по своей природе. Она адекватно  отражает уровень и динамику хозяйственных  процессов, являясь внешним условием соблюдения требования непрерывности деятельности коммерческой организации.

Разработка вопросов анализа деловой активности хозяйствующего субъекта всегда находились в сфере  научных интересов ведущих ученых в области учета, анализа и  аудита. Значительный вклад в решение  этих проблем внесли такие отечественные исследователи, как М.И. Баканов, В.Н. Бариленко, Л.Е. Басовский, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Негашев, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, В.В. Панков, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет; а также зарубежные авторы: Л.А. Бернстайн, Ю.Б. Бригхэм, Д. Стоун, П. Ришар, К. Хеддервик, Э. Хелфер, Р. Холт и ряд других авторов.

Между тем, несмотря на очевидную значимость и актуальность анализа деловой активности, имеющиеся исследования носят, на наш взгляд, незаконченный характер. Так, в частности, до сих пор не существует системного определения деловой активности организации и недостаточно обоснована логика ее внутреннего содержания, дискуссионными являются взгляды на место анализа деловой активности в системе комплексного экономического анализа. Кроме того, требуют дополнительных исследований вопросы организационного, информационного и правового обеспечения данного тематического анализа, особенно в условиях глобализации методического обеспечения бухгалтерского учета. Однако наибольшая потребность существует в совершенствовании прикладных основ анализа деловой активности, что обусловлено, во - первых, ограниченностью существующих подходов и, во - вторых, высокой практической значимостью и всесторонней востребованностью экономически обоснованных и свободно интерпретируемых показателей и индикаторов деловой активности коммерческой организации. (3; с. 344)

Отмеченные   факторы   обусловили  выбор  темы  и  структуру  курсовой

работы, постановку цели и задач работы. 

Цель курсовой работы: рассмотреть теоретическую методологию  проведения анализа деловой активности предприятия, и на основании этой методологии провести анализ деловой активности предприятия мясной отрасли (на примере ООО «Диком»).

Исходя из цели курсовой работы, автором поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа.
2. Провести анализ деловой активности предприятия ООО «Диком».

Предметом исследования в данной работе являются методология  анализа деловой активности и  финансового состояния, и их информационная база.

Объектом исследования является финансово – экономическая деятельность предприятия мясопромышленной отрасли Ульяновской области ООО «Диком».

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РОЛЬ ЕЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В СИСТЕМЕ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
1. Подходы к определению сущности деловой активности

Термин «деловая активность»  пришел в отечественный экономический  лексикон из мировой практики в связи  с реформированием экономики  и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности  США, деловая активность определяется на макро - и микроуровнях. (18; с. 576)

Для отечественной практики пока характерна противоречивая оценка деловой активности страны на макроуровне, а также отдельного хозяйственного субъекта, на микроуровне. Многие экономические  энциклопедические словари, составленные различными коллективами авторов, либо вообще не дают определения деловой активности, либо недостаточно четко определяют это понятие.

Встречающиеся определения  отражают деловую активность человека (предпринимателя), или рассматривают  деловую активность как категорию, конкретизирующую экономическую деятельность.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение  деловой активности: «Активность  деловая — экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)». Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг, как на макро, так и на микроуровнях.

Неоднозначно формулируют  определение деловой активности Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - авторы современного экономического   словаря:   «Активность   деловая:   характеристика   состояния

предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг». Более полно характеризует  деловую активность на уровне предприятия  В.В. Ковалев, отмечая, что «в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала..., в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия». В этом подходе к определению деловой активности четко определены направления характеристики итогов, деятельности предприятия, что соответствует ее сущности на микроуровне. Разделяя в целом позицию В.В. Ковалева, считаем необходимым, отметить, что недостаточно охарактеризована деловая активность на уровне экономики государства в целом, не прослеживается связь с целевой установкой предпринимательства по эффективному использованию капитала на уровне предприятия.

Для более полного  понимания сущности деловой активности и корректной формулировки ее определения, имеется необходимость в ее обосновании на основе взаимосвязей хозяйственных и финансовых процессов, выраженных в системе взаимосвязанных показателей. При этом использован комплексный подход к исследованию этих показателей, иначе невозможно установить роль деловой активности и ее проявление. Основой для проведения данного исследования послужила разработка схемы формирования и анализа основных групп показателей в системе комплексного экономического анализа А.Д. Шереметом. Учитывая неоднозначные предложения различных экономистов по формированию показателей деловой активности, важно выявить их место в представленной схеме и критически оценить их роль и участие в комплексной оценке итогов деятельности предприятия. Необходимость комплексного подхода правомерно обоснована А.Д. Шереметом и поддержана в экономической литературе многими авторами: В.В. Ковалевым и О.Н. Волковой, Г.В. Савицкой, Л.Е. Басовским и Е.Н. Басовской, Л.Т. Гиляровской, Н.П. Любушиным.

Имеется необходимость  в обосновании взаимосвязи деловой активности

и финансового состояния  и включении их показателей в  обобщающую оценку деловой активности, а также определение основных этапов анализа.

Большинство определений  деловой активности на уровне предприятия  сводится либо к односторонней характеристике показателей, либо направлений использования капитала, хотя и затрагиваются существенные элементы деловой активности.

Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская  отмечают циклы деловой активности и выражают их в показателях ВНП (валовой национальный продукт) и объема промышленного производства. Они отмечают, что индексы ВНП и промышленного производства возрастают и убывают в соответствии с развитием цикла деловой активности и других более длительных циклов экономического развития. Однако сведение определения деловой активности к валовым показателям роста без оценки качества этого роста, которые проявляются в доходах и прибыли, не дает возможности полноценно охарактеризовать деловую активность, как на макро, так и на микро уровнях.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают: «Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости».

Скорость движения капитала, которая проявляется в показателях  оборачиваемости, безусловно, является важнейшим критерием деловой  активности. Однако завершающий это  движение финансовый результат (эффект) в данном определении не нашел  отражения. (8; с. 25)

В определениях других авторов, наоборот, отражается результат от управления и использования капитала, что звучит слишком обобщенно.

Так, С.М. Пястолов отмечает, что «оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия».

Близко к этому определению  характеризует деловую активность Л.С. Прыкина:     «Деловая     активность     предприятия    обычно    характеризуется интенсивностью  использования  инвестированного   (внутреннего)  капитала».

Интенсификация использования  капитала проявляется в изменении  скорости его оборота, что дало основание  многим экономистам упоминать в  определении сущности деловой активности только оборачиваемость.

В частности, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что коэффициенты деловой активности отражаются в оборачиваемости капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственном капитале, внеоборотных активах. Проводя общую параллель среди мнений различных авторов, следует отметить одинаковые подходы к тому, что деловая активность зависит от эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации. Но тогда она должна включать, наряду с показателями эффективности использования основного капитала, показатели эффективности использования трудовых ресурсов, показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, а также прибыль на один рубль капитала, что отмечают далеко не все экономисты.

Таким образом, в деловой активности должна отражаться эффективность размещения капитала в различных видах активов. Если значительная его часть авансирована во внеоборотные активы, то времени на его высвобождение потребуется гораздо больше, чем при вложении средств в оборотные активы, которые имеют средний срок кругооборота до одного года. Следовательно, предприятия должны контролировать оптимальность соотношения оборотных и внеоборотных активов, чтобы не заморозить авансированные финансовые ресурсы на более длительный срок, чем это планировалось. В этом заключается одно из условий эффективного управления капиталом предприятия, отрасли, экономики в целом.

Выгодность размещения капитала предприятия определяется также тем, насколько прибыльно  проведены операции. В частности, следует учитывать эффект в виде доходов, которые предприятия могут увеличить, предусмотрев штрафные санкции за нарушение условий договоров с покупателями, поставщиками, возмещение материального ущерба, вложив средства в ценные бумаги   под   высокие   проценты.   Таким   образом,   если  предприятие  имеет долгосрочную  дебиторскую  задолженность,  то  доход  от  такого   вложения

капитала должен быть не меньше, чем ставка рефинансирования Центробанка.

 

 

2. . Финансовые показатели деловой активности

1.2.1. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука  и практика выработали специальные  инструменты, называемые экономическими показателями.

Экономические показатели — это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия. (9; с. 75)

В настоящее время  наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности  хозяйственной деятельности дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Эффективность хозяйственной  деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо   величины  авансированных  ресурсов, либо величины их  потребления

(затрат) в процессе  производства. Эти показатели характеризуют  степень деловой активности предприятия: 

 

(А) Эффективность  авансированных ресурсов = Продукция  / Авансированные ресурсы;

(Б) Эффективность  потребленных ресурсов = Продукция /

Потребленные  ресурсы (затраты).

 

Соотношение между динамикой  продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства, может быть, достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.

Для оценки эффективности  хозяйственной деятельности также  используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. (4; с. 236)

Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в таблице 1. В первой строке и первом столбце таблицы представлены возможные варианты соответственно числителя и знаменателя финансового коэффициента. На пересечениях второго и третьего столбцов и второй и третьей строк таблицы показаны три различных типа относительных показателей, получающихся при возможных  сочетаниях числителя и знаменателя  (исключение представляет пересечение второго столбца и второй строки, не дающее показателя). В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов, формируемых по данной схеме, выглядят следующим образом.

Таблица 1

Общая схема  формирования показателей

Знаменатель	Финансовый  результат
финансового коэффициента	Выручка от реализации	Прибыль
Выручка от реализации	Х	Рентабельность продаж
Показатель средств  предприятия или их источников	Оборачиваемость средств  предприятия или их источников	Рентабельность средств  предприятия или их источников

 

Оборачиваемость средств или их источников = Выручка  от реализации / Средняя за период величина средств или их источников;

Рентабельность  продаж = Прибыль / Выручка от реализации;

Рентабельность  средств или их источников = Прибыль /

Средняя за период величина средств или их источников.

 

В данных формулах намеренно  не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации продукции или балансовая прибыль, облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:

 

Рентабельность  средств или их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников

 

Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия  или их источников обусловлена как  ценообразовательной политикой  предприятия и

уровнем затрат на  производство реализованной продукции, так и деловой, активностью предприятия, измеряемой  оборачиваемостью средств  или их  источников. Формула указывает на пути повышения рентабельности средств или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию. (15; с. 296)

Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя. Затем ниже приводятся комментарии экономического смысла и динамики этих показателей.

Символом  обозначен блок анализа рентабельности, символом  — блок анализа деловой активности; символ означает комментарий к блоку анализа.

Коэффициенты рентабельности ( )

1 ) Рентабельность продаж:

 

                             ,                                                             (1)

 

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

        — прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2 ) Рентабельность всего капитала фирмы:

 

               ,                                                          (2)

 

где  — средний за период итог баланса - нетто;

      в качестве могут выступать как балансовая прибыль ( ), так и прибыль от реализации ( ).

З ) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

 

,                                                         (3)

 

где — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

4 ) Рентабельность собственного капитала:

 

                                ,                                                         (4)

 

где  — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу. (22; с. 147)

5 ) Рентабельность перманентного капитала:

 

                         ,                                                     (5)

где  — средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Комментарий по коэффициентам  рентабельности:

1 К) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной   продукции.    Рост    является    следствием   роста   цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах.

2 К) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

З К) отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост при снижении свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно - материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

4 К) показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. (19; с. 156)

5 К) отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).

Коэффициенты  деловой активности (А)

1А) Коэффициент  общей оборачиваемости капитала:

 

                       ,                                                          (6)

 

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

       — средний за период итог баланса.

2А) Коэффициент  оборачиваемости мобильных средств:

 

                          ,                                                      (7)

 

где  — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

      — средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3А) Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств:

 

                         ,                                                         (8)

 

4А) Коэффициент  оборачиваемости готовой продукции:

 

                          ,                                                          (9)

 

где  — средняя за период величина готовой продукции.

5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

                            ,                                                        (10)

 

где  — средняя за период дебиторская задолженность.

6А) Средний  срок оборота дебиторской задолженности: 

 

                           ,                                                       (11)

 

7А) Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности: 

 

                        ,                                                        (12)

 

где  — средняя за период кредиторская задолженность.

8А) Средний срок оборота  кредиторской задолженности:

 

                          ,                                                       (13)

 

9А) Фондоотдача  основных средств и прочих  внеоборотных активов:

 

                            ,                                                       (14)

 

где  — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

10А) Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

 

                            ,                                                     (15)

 

где  — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Комментарий по коэффициентам деловой  активности (АК): (21; с. 189)

1АК) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств

предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения или ).

2АК)  показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост характеризуется     положительно,     если     сочетается    с   ростом ,   и  —

отрицательно, если уменьшается.

ЗАК) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый   период.    Снижение     свидетельствует   об  относительном

увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую  продукцию (в случае уменьшения ).