Анализ деловой активности предприятия (на примере ООО «ФорестИнвестПром»)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Сыктывкарский лесной институт – филиал ГОУ ВПО

«Санкт-Петербургской Государственной

лесотехнической академии имени  С.М. Кирова»

Факультет заочного обучения

Кафедра бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения

Курсовая работа

По дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

На тему: Анализ деловой активности предприятия (на примере ООО «ФорестИнвестПром»)

Сыктывкар 2007

Содержание

Введение

1. Теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа

1.1 Подходы к определению  сущности деловой активности

1.2 Финансовые показатели  деловой активности

1.2.1 Система показателей  деловой активности и эффективности  деятельности предприятия

1.2.2 Анализ оборачиваемости  и эффективности использования  основных средств

1.2.3 Анализ оборачиваемости  и эффективности использования  оборотных средств

2. Анализ деловой активности предприятия ООО «ФорестИнвестПром»

2.1 Анализ структуры баланса

2.1.1 Анализ структуры и динамики пассива баланса

2.1.2 Анализ структуры и  динамики актива баланса

2.2 Анализ состояния и  эффективности использования основных  средств предприятия

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

2.4 Расчет показателей рентабельности и коэффициентов деловой активности

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Изменения в законодательных  и нормативных актах, а также  трансформация отчетности с учетом международных стандартов в соответствии с Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную  перспективу, определили круг актуальных проблем для исследований по совершенствованию  информационной базы анализа показателей  деловой активности и методологических вопросов анализа.

В мировой практике существует ряд примеров применения методики по оценке деловой активности предприятия, которые могут найти применение и в отечественной экономике.

Инвестирование отечественной  экономики затруднено по причине  отсутствия системы объективных  показателей, позволяющих оценить  как состояние экономики страны в целом, так и отдельных отраслей промышленности.

В формах отчетности, принятых в Российской Федерации, не предусматривается  выделение показателей деловой  активности, что не позволяет представить  эффективность управления предприятием, отраслью, экономикой в целом. Это  определяет наличие методологических проблем установления системы показателей  деловой активности, ее объективной  оценки, а также формирования достоверной  и достаточной информационной базы.

Актуальность совершенствования  анализа деловой активности и  его информационной базы, недостаточная  разработанность проблемы выбора и  оптимальной методики расчета ее показателей обусловили выбор темы исследования и круг рассматриваемых  вопросов.

Проблемы оценки деловой  активности, совершенствования информационной базы анализа в составе бухгалтерской  финансовой отчетности рассматриваются  в трудах зарубежных ученых-экономистов, в частности таких как, Д.А. Аакер, Э. Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р. Дж. „ Кэмпбелл, Л.А. Бернстайн и других. Разработке отдельных аспектов данной проблемы посвящены работы многих отечественных экономистов, таких как А.Д. Шеремет, М.И. Баканов, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Н.Н. Илышева, СВ. Панкова, О.В. Ефимова, Р.С. Сайфулин и другие.

Вместе с тем, проблема оценки деловой активности остается слабо разработанной, так как  каждый из авторов предлагает различные  методики расчета ее показателей, которые  неполно отражают общую картину  эффективности работы отдельно взятого  предприятия. Из-за общей экономической  нестабильности в стране практически  затруднен долгосрочный прогноз  показателей, характеризующих экономическую  эффективность деятельности предприятий  и отраслей, и он не делается даже на краткосрочную перспективу.

По мнению большинства  экономистов (М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, В.В. Ковалева, Р.С. Сайфулина и др.), содержание действующей бухгалтерской  отчетности не в полной мере соответствует  целям и задачам экономического анализа и требует определенных корректировок не только для целей  анализа, но и для целей приближения  к МСФО.

Цель курсовой работы проведение анализа деловой активности предприятия  лесной отрасли (на примере ООО «ФорестИнвестПром»)

Исходя из цели курсовой работы, автором поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа,
2. провести анализ деловой активности предприятия ООО «ФорестИнвестПром»

Предметом исследования в  данной работе являются методология  анализа деловой активности и  финансового состояния и их информационная база.

Объектом исследования является предприятие лесопромышленной отрасли Кировской области ООО «ФорестИнвестПром».

Общество с ограниченной ответственностью «ФорестИнвестПром» создано 02 сентября 2009 года с уставным фондом 10000,00(Десять тысяч) рублей. Единственным учредителем общества в 2009 году выступал Зуев Олег Александрович. Место нахождения предприятия Кировская область, город Яранск, ул.Транспортная, дом 1, почтовый адрес Кировская область, город Яранск, улица Тургенева 2в-28.

ООО «ФорестИнвестПром» было создано для организации лесозаготовок и переработки древесины с целью получения прибыли, о чем и говорит его наименование.

В начале 2010 года, так как  Зуев О.А. имеет высшее юридическое  образование, Общество начало успешно  оказывать юридические и консалтинговые услуги.

К августу 2010 года Общество наладило хорошие деловые связи для работы в лесной области, и было принято решение выступить на лесном аукционе и взять в аренду лесной участок. Став победителем по итогам лесного аукциона, Общество 15 октября 2010 года заключило с Департаментом лесного хозяйства Кировской области договор аренды лесного участка в Даровском районе Кировской области.

Само по себе заключение договора аренды еще не позволяло  Обществу приступить к освоению лесов  и получению доходов от этого  вида деятельности. Без проекта освоения лесов все рубки леса на участке  признаются незаконными. Разработав проект освоения лесов, и получив положительное  заключение государственной экспертизы на этот проект, Общество приступило к  освоению лесного участка, начало заготовку  круглого леса.

Не использование лесного  участка в то же время не освобождало Общество от оплаты аренды. Поэтому приходилось вкладывать собственные денежные средства, принимать в Общество новых участников, что позволило сохранить аренду лесного участка и развиваться дальше.

Для стабильной работы лесозаготовителей  Общество арендовало и направило  в лес всю необходимую технику(трактор, лесовозы, машины повышенной проходимости), оборудовало лесную базу(домики отдыха и места питания, генераторы и  необходимое оборудование), построена  лесная пилорама для рамы на бензиновой тяге.

Кроме этого, в 2011 году Общество от заготовки круглого леса уже начинает переходить к его переработке, закупаются (арендуются) пилорамы, нанимаются рабочие. Но финансовый результат еще впереди.

Основными видами деятельности предприятия являются:

1. Лесозаготовительные работы (заготовка, вывозка и раскряжевка древесины)
2. Производственная и коммерческая деятельность с целью производства и сбыта лесопродукции потребителям (ООО «Тужинский лесхоз филиал КОГУП «Кировлес», ООО «Кряж», ООО «Вятка-С», ООО «Стимул», Кикнурское лесничество филиал ФОГУ «Кировлесцентр», ИП Бурдин А.Н. г.Яранск,  Яранский межхозяйственный лесхоз СХПК, Яранский лесхоз филиал КОГУП «Кировлес». Пиломатериалы также экспортируются в Нижегородскую область, Чеченскую республику;
3. Оказание транспортных и транспортно-экспедиционных услуг;
4. Маркетинговые исследования в области лесозаготовок;
5. Первичная переработка лесопродукции.

ООО «ФорестИнвестПром» в настоящее время занимается лесозаготовкой и переработкой древесины, поставкой сортиментов для перерабатывающих предприятий Нижегородской области и Чеченской республики. Предприятие работает на сегодняшний день по особой технологии, обеспечивающей сохранность подроста.

Структура управления ООО  «ФорестИнвестПром» является линейно-функциональной и направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями фирмы, распределение между ними прав, обязанностей и ответственности. Она определяет также состав предприятия и систему подчинения в общей иерархии управления предприятием. (Приложение 1).

Основные технико-экономические  показатели работы предприятия за исследуемый  период представлены в приложении 2.

Курсовая работа состоит  из введения, двух разделов, заключения, библиографического списка и приложений.

В процессе исследования использовались законодательные и нормативные  акты Российской Федерации, приказы  и письма Минфина РФ, данные Государственного Комитета по статистике РФ, международные  стандарты бухгалтерского учета  и отчетности. Так же были использованы специальные литературно-справочные источники: экономические, финансовые справочники и учебники, Положения и инструкции Минфина.

1. Теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа

1.1 Подходы  к определению сущности деловой  активности

Термин «деловая активность»  пришел в отечественный экономический  лексикон из мировой практики в связи  с реформированием экономики  и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности  США, деловая активность определяется на макро- и микроуровнях.

Для отечественной практики пока характерна противоречивая оценка деловой активности страны на макроуровне, а также отдельного хозяйственного субъекта, на микроуровне. Многие экономические  энциклопедические словари, составленные различными коллективами авторов, либо вообще не дают определения деловой  активности, либо недостаточно четко  определяют это понятие.

Встречающиеся определения  отражают деловую активность человека (предпринимателя) , или рассматривают  деловую активность как категорию, конкретизирующую экономическую деятельность.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение  деловой активности: «Активность  деловая — экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в  основу международной стандартной  классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов  Системы национальных счетов (СНС)». Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг как на макро, так и на микроуровнях.

Неоднозначно формулируют  определение деловой активности Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - авторы современного экономического словаря: «Активность деловая: характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг». Более полно характеризует деловую активность на уровне предприятия В.В. Ковалев, отмечая, что «в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала..., в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия». В этом подходе к определению деловой активности четко определены направления характеристики итогов, деятельности предприятия, что соответствует ее сущности на микроуровне. Разделяя в целом позицию В.В. Ковалева, считаем необходимым, отметить, что недостаточно охарактеризована деловая активность на уровне экономики государства в целом, не прослеживается связь с целевой установкой предпринимательства по эффективному использованию капитала на уровне предприятия.

Для более полного понимания  сущности деловой активности и корректной формулировки ее определения, имеется  необходимость в ее обосновании  на основе взаимосвязей хозяйственных  и финансовых процессов, выраженных в системе взаимосвязанных показателей. При этом использован комплексный  подход к исследованию этих показателей, иначе невозможно установить роль деловой  активности и ее проявление. Основой  для проведения данного исследования послужила разработка схемы формирования и анализа основных групп показателей  в системе комплексного экономического анализа А.Д. Шереметом. Учитывая неоднозначные  предложения различных экономистов  по формированию показателей деловой  активности, важно выявить их место  в представленной схеме и критически оценить их роль и участие в  комплексной оценке итогов деятельности предприятия. Необходимость комплексного подхода правомерно обоснована А.Д. Шереметом и поддержана в экономической  литературе многими авторами: В.В. Ковалевым  и О.Н. Волковой, Г.В. Савицкой,Л.Е. Басовским и Е.Н. Басовской, Л.Т. Гиляровской, Н.П. Любушиным.

Имеется необходимость в  обосновании взаимосвязи деловой  активности и финансового состояния  и включении их показателей в  обобщающую оценку деловой активности, а также определение основных этапов анализа.

Большинство определений  деловой активности на уровне предприятия  сводится либо к односторонней характеристике показателей, либо направлений использования  капитала, хотя и затрагиваются существенные элементы деловой активности.

Л.Е Басовский, Е.Н. Басовская  отмечают циклы деловой активности и выражают их в показателях ВНП (валовой национальный продукт) и  объема промышленного производства. Они отмечают, что «индексы ВНП  и промышленного производства возрастают и убывают в соответствии с  развитием цикла деловой активности и других более длительных циклов экономического развития. Однако сведение определения деловой активности к валовым показателям роста  без оценки качества этого роста, которые проявляются в доходах  и прибыли, не дает возможности полноценно охарактеризовать деловую активность, как на макро, так и на микро  уровнях.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают: «Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  — показателей оборачиваемости».

Скорость движения капитала, которая проявляется в показателях  оборачиваемости, безусловно, является важнейшим критерием деловой  активности. Однако завершающий это  движение финансовый результат (эффект) в данном определении не нашел  отражения.

В определениях других авторов, наоборот, отражается результат от управления и использования капитала, что звучит слишком обобщенно.

Так, С.М. Пястолов отмечает, что «оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности  управления капиталом, находящимся  в распоряжении предприятия»

Близко к этому определению  характеризует деловую активность Л.С. Прыкина: «Деловая активность предприятия  обычно характеризуется интенсивностью использования инвестированного (внутреннего) капитала». Интенсификация использования  капитала проявляется в изменении  скорости его оборота, что дало основание  многим экономистам упоминать в  определении сущности деловой активности только оборачиваемость.

В частности, А.Д. Шеремет  и Р.С Сайфулин отмечают, что коэффициенты деловой активности отражаются в  оборачиваемости капитала, мобильных  средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственном капитале, внеоборотных активах. Проводя общую  параллель среди мнений различных  авторов, следует отметить одинаковые подходы к тому, что деловая  активность зависит от эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации. Но тогда она должна включать, наряду с показателями эффективности использования  основного капитала, показатели эффективности  использования трудовых ресурсов, показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, а также  прибыль на один рубль капитала, что отмечают далеко не все экономисты.

Таким образом, в деловой  активности должна отражаться эффективность  размещения капитала в различных  видах активов. Если значительная его  часть авансирована во внеоборотные активы, то времени на его высвобождение  потребуется гораздо больше, чем  при вложении средств в оборотные  активы, которые имеют средний  срок кругооборота до одного года. Следовательно, предприятия должны контролировать оптимальность соотношения оборотных  и внеоборотных активов, чтобы не заморозить авансированные финансовые ресурсы на более длительный срок, чем это планировалось. В этом заключается одно из условий эффективного управления капиталом предприятия, отрасли, экономики в целом.

Выгодность размещения капитала предприятия определяется также  тем, насколько прибыльно проведены  операции. В частности, следует учитывать  эффект в виде доходов, которые предприятия  могут увеличить, предусмотрев штрафные санкции за нарушение условий  договоров с покупателями, поставщиками, возмещение материального ущерба, вложив средства в ценные бумаги под высокие  проценты. Таким образом, если предприятие  имеет долгосрочную дебиторскую  задолженность, то доход от такого вложения капитала должен быть не меньше, чем  ставка рефинансирования Центробанка. Следовательно, данные вопросы важно  рассматривать в качестве факторов деловой активности, влияющих на эффективность  управленческих решений.

1.2. Финансовые  показатели деловой активности

1.2.1 Система  показателей деловой активности  и эффективности деятельности  предприятия

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука  и практика выработали специальные  инструменты, называемые экономическими показателями.

Экономические показатели — это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия.

В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной  деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Эффективность хозяйственной  деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в  процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой  активности предприятия:

(А)  Эффективность авансированных ресурсов = Продукция / Авансированные ресурсы 

(Б)  Эффективность потребленных ресурсов = Продукция / Потребленные ресурсы  (затраты) 

Соотношение между динамикой  продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.

Для оценки эффективности  хозяйственной деятельности также  используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств. Рентабельность предприятия  отражает степень прибыльности его  деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в  исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в табл. 1.

В первой строке и первом столбце таблицы представлены возможные  варианты соответственно числителя  и знаменателя финансового коэффициента. На пересечениях второго и третьего столбцов и второй и третьей строк  таблицы показаны три различных  типа относительных показателей, получающихся при возможных сочетаниях числителя  и знаменателя (исключение представляет пересечение второго столбца  и второй строки, не дающее показателя). В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов, формируемых по данной схеме, выглядят следующим образом.

Таблица 1 ОБЩАЯ СХЕМА  ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Оборачиваемость средств или их источников = Выручка  от реализации / Средняя за период величина средств или их источников

Рентабельность  продаж = Прибыль / Выручка от реализации

Рентабельность  средств или их источников = Прибыль / Средняя за период величина средств  или их источников

В данных формулах намеренно  не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может  быть взята прибыль от реализации продукции (работ, услуг) или балансовая прибыль, облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:

Рентабельность  средств или их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств  или их источников

Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия  или их источников обусловлена как  ценообразовательной политикой  предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой, активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Формула указывает на пути повышения рентабельности средств  или их источников (по сути дела, степени  прибыльности использования капитала предприятия или его составных  частей): при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению  оборота капитала и его элементов  и наоборот, определяемая теми или  иными причинами низкая деловая  активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т. е. повышением рентабельности продаж.

В формулах не конкретизирован  также показатель средней за период величины средств предприятия или  их источников. В качестве данного  показателя могут быть использованы итог баланса, величины мобильных средств, материальных мобильных средств, готовой  продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов, собственных средств, перманентного  капитала и т.д.

Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя. Ниже приводятся вначале все формулы коэффициентов по аналитическому блоку, затем комментарии экономического смысла и динамики показателей.

Символом  обозначен блок анализа рентабельности, символом  — блок анализа деловой активности; символ означает комментарий к блоку анализа.

Коэффициенты рентабельности ( )

1 ) Рентабельность продаж

, (1)

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2 ) Рентабельность всего капитала фирмы

 (2)

где  — средний за период итог баланса-нетто,

в качестве могут выступать как балансовая прибыль ( ), так и прибыль от реализации ( ).

З ) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов

 (3)

где — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

4 ) Рентабельность собственного капитала

 (4)

где  — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

5 ) Рентабельность перманентного капитала

 (5)

где  — средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Комментарий по коэффициентам  рентабельности.

1 К) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

2 К) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

З К) отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост при снижении свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

4 К) показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

5 К) отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).

Коэффициенты  деловой активности (А)

1А)  Коэффициент общей оборачиваемости  капитала 

, (6)

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

 — средний за период итог баланса.

2А)  Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств 

, (7)

где  — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.