Анализ деловой активности предприятия на примере ЗАО «Тендер»

 

                                                    Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1.Теоретические основы  анализа деловой активности………………………4

1.1. Понятие, цель, задачи  и информационная база анализа  деловой активности……………………………………………………………………….4

1.2. Система показателей  деловой активности предприятия………………..7

2. Анализ деловой активности  предприятия на примере ЗАО  «Тендер»…18

2.1. Оценка показателей  деловой активности ЗАО «Тендер»………………18

2.2. Влияние изменения  деловой активности ЗАО «Тендер»  на основные финансово-экономические  показатели. Рекомендации совершенствованию  деятельности ЗАО «Тендер»………………………………………………….32

Заключение……………………………………………………………………..34

Список литературы……………………………………………………………36

 

                               

    

 

 

 

                           

 

 

 

 

 

 

                               Введение

 В настоящее время в условиях рыночной экономики повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также на основе данного анализа оценивают деятельность предприятия и принимают решения различные кредиторы, инвесторы, поставщики, менеджеры и налоговые службы.

Следовательно, можно сказать, что деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления. По результатам анализа деловой активности пользователи информации могут оценить степень «надежности» предприятия и взаимоотношений с ним. Следовательно, добиваться высокого уровня деловой активности для современного предприятия является одной из основных  задач.

Цель данной работы – рассмотреть теоретические основы анализа деловой активности, а также проанализировать и оценить уровень деловой активности на конкретном предприятии.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие деловой активности;
2. Изучить цели, задачи и информационную базу анализа деловой активности;
3. Проанализировать, дать оценку уровню деловой активности ЗАО «Тендер».

Объектом исследования является ЗАО «Тендер».

Предметом исследования являются действующие методы и инструменты анализа и оценки деловой активности организаций, а также организационно-экономический механизм, влияющий на совершенствование деловой активности ЗАО «Тендер».

 Материалом для  написания курсовой работы  послужили работы отечественных экономистов в области экономического анализа таких как, Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» и др.

В данной курсовой работе будут рассмотрены теоритические аспекты анализа деловой активности такие как: понятие, значение, информационная база, система расчетных показателей анализа деловой активности, а также  методика анализа деловой активности организации будет показана на примере ЗАО «Тендер».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  Теоритические основы анализа деловой активности

1.1. Понятие, цель, задачи и информационная база анализа деловой активности

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности деятельности, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

В современных условиях успешная деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого хозяйствующего субъекта зависят от непрерывной последовательности разумных и целесообразных решений управленческого персонала.

Для более рациональной оценки совокупного эффекта всех этих принимаемых компромиссов и решений на данном этапе развития экономики применяется специальный анализ, а именно  анализ деловой активности организации.

Деловая активность в условиях рынка является определяющим фактором эффективности деятельности предприятия.

В настоящее время существует достаточно много определений «деловая активность».

Сущность понятия деловой активности и определения её показателей рассматриваются в трудах как зарубежных ученых-экономистов, таких как Э. Дж. Долан, Д. Линдсей, так многих российских экономистов, таких как А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая и другие.

Рассмотрим, как в современное литературе толкуется понятие «деловая активность».

Так, например, в большом экономическом словаре деловая активность понимается как: «экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)»1.

По мнению же Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В. деловая активность характеризуется только «скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта»2. Основным достоинством данного понятия является то, что в нем отмечается основной фактор деловой активности предприятия.

Однако наиболее точно дал понятие деловой активности хозяйствующего субъекта В. В. Ковалев. По его мнению, понятие деловой активности можно рассматривать в широком и узком смысле.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. А в более узком смысле деловая активность рассматривается - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.3

Исходя из данного определения, можно сказать, что деловая активность это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия, и, следовательно, стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью.

То есть можно сказать, что значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Для того чтобы точнее разобраться в сущности анализа деловой активности следует рассмотреть  задачи, решаемые в ходе данного анализа и ответить на вопрос какова информационная база для проведения данного вида анализа.

К основным задачам, решаемым в ходе анализа деловой активности, относятся4:

1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Исходя из конкретной ситуации, сложившейся на предприятии, данные задачи могут быть детализированы и разбиты на подпункты в соответствии с приоритетами деятельности предприятия.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации, так как это единая система данных об имущественном и финансовом положение организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, и именно оценка данной системы позволяет оценить уровень деловой активности и финансовой устойчивости предприятия. Также для целей внутреннего анализа могут использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Для того чтобы лучше ознакомится с теоритическими основами анализа деловой активности, также нужно подробнее изучить систему показателей деловой активности предприятия и все её составляющие.

     

  1.2. Система показателей деловой активности предприятия

Для того чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ, то есть это означает что деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей.

Анализ деловой активности предприятия можно провести по следующим показателям:

• качественные показатели,

• количественные показатели.

 Рассмотрим каждую группу показателей подробнее.

1. Качественные показатели5.

Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов.

К качественным показателям относятся:

• рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения;

• объем продукции, предназначенной для экспорта;

• репутация предприятия, в том числе:

количество постоянных покупателей, потребителей услуг;

уровень известности предприятий-покупателей;

• уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке.

2. Количественные показатели6.

Количественная оценка включает в себя анализ по двум направлениям:

• анализ абсолютных показателей;

• анализ относительных показателей.

Рассмотрим каждое направление более подробно.

Абсолютные показатели деловой активности7 – это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любого предприятия – величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации готовых товаров или услуг.

К абсолютным показателям относятся:

• объем вкладываемого капитала;
• объем реализации продукции;
• разница между двумя первыми показателями, то есть прибыль.

Анализ этих показателей лучше всего проводить системно (1 раз в квартал, год) для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике и соотносить их с текущей обстановкой на рынке.

Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить формулой представленной в таблице 18:

Таблица 1. Оптимальное соотношение абсолютных показателей деловой активности организации.

Темп Прироста   чистой прибыли

>

Темп прироста приходящих денежных средств от реализации продукции (выручки)

>

Темп прироста стоимости активов

>

100%

 

  

 

Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки от реализации и прироста стоимости основного имущества предприятия. Данная формула описывает идеальную теоретическую модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей.

Относительные показатели деловой активности – это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов.

Относительные показатели разделяются на две группы9:

1. Коэффициент, характеризующий  скорость оборота активов, то есть подразумевается анализ количества оборотов активов за анализируемый период – квартал или год. Чем выше числовое значение коэффициента, тем лучше для финансового состояния производства.

2. Коэффициент, характеризующий  длительность одного оборота. Здесь  понимаются сроки, в течение которых  возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные  активы (материальные и нематериальные). Чем ниже числовое значение коэффициента, тем более эффективным является процесс производства и реализации продукции.

Эти коэффициенты имеют очень важное информативное значение для анализа хода финансовых процессов на предприятии, их регулирования.

Так как относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности вложенных активов, а эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов, то относительные показатели деловой активности также называют показателями оборачиваемости.

Целесообразно рассмотреть формулу расчета оборачиваемости и частных коэффициентов, характеризующих уровень оборачиваемости и деловой активности предприятия.

Общая формула оборачиваемости имеет следующий вид10:

Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от продаж / Средняя за период величина средств или их источников

При определении оборачиваемости отдельных составляющих капитала в знаменатель формулы оборачиваемости подставляют среднюю стоимость соответствующих средств или их источников. Такие отношения показывают скорость обращения анализируемых элементов средств или их источников, и выражаются числом оборотов. Увеличение скорости обращения (числа оборотов) свидетельствует о повышении оборачиваемости и деловой активности организации.

Кроме скорости оборота оборачиваемость капитала можно измерить временем обращения или длительностью оборота (данный показатель выражается в днях оборота). Общая формула времени обращения имеет вид:

Время обращения средств или их источников = (Средняя за период величина средств или источников * Число дней в периоде) / Выручка от продаж

В свою очередь оборачиваемость составляющих капитала определяют с помощью определенного набора соответствующих показателей (коэффициентов), к ним относятся11:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

 

где - выручка от реализации;

В — средний за период итог баланса.

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. Рост к1А свидетельствует об ускорении кругооборота средств организации и о более эффективном их использовании;

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (скорость обращения оборотного капитала) характеризуется количеством оборотов и рассчитывается по формуле:

 

где Z - средняя за период величина запасов по балансу (стр. 210 раздела II актива баланса);

 — средняя за период  величина денежных средств, расчетов  и прочих активов;

О — средняя за период стоимость оборотных активов (итог по разделу II актива баланса);

- выручка от реализации.

Этот коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств организации. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости готовой продукции (товаров в торговле) к4А, и отрицательно, если к4А уменьшается, так как при этом оборачиваемость оборотных средств ускоряется при одновременном затоваривании12.

3.Время обращения оборотных средств определяется выражением:

 

 

где Т — число дней в рассматриваемом периоде.

Показатель времени обращения отражает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. измеряется в днях.

4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов организации за анализируемый период:

 

Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на продукцию.

5. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в промышленности готовой продукции):

 

Где  - средняя за период величина товарных запасов (готовой продукции).

Рост коэффициента к4а означает увеличение спроса на товар организации, снижение - затоваривание или снижение спроса;

6. Время обращения товарных запасов:

 

Увеличение времени обращения товаров приводит к иммобилизации (омертвлению) средств в товарах на период, равный числу дней замедления оборачиваемости. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения.

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией:

 

где - средняя за период дебиторская задолженность.

8. Время обращения дебиторской задолженности:

      (дней оборота)

Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности и оценивается положительно, увеличение — наоборот.

9. Продолжительность операционного цикла. Данный коэффициент является обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах:

 

 

Этот коэффициент показывает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет. Его снижение является одной из основных задач организации.

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. 

Отражает изменение коммерческого кредита, предоставляемого организации и рассчитывается по формуле:

 

где - средняя за период кредиторская задолженность.

Рост этого коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита.

11. Средний срок оборота кредиторской задолженности.

Отражает средний срок возврата долгов организации, кроме задолженности перед банками и по прочим займам:

 

12. Фондоотдача основного капитала. Представляет собой отношение выручки от продаж к средней за период стоимости основного капитала:

 

где F — средняя за период величина основного капитала по балансу.

Данный коэффициент характеризует эффективность использования основного капитала;

13. Оборачиваемость (длительность оборота) основного капитала.

Рассчитывается по отношению к сумме, начисленной за анализируемый период амортизации основного капитала:

 ,

где F — средняя стоимость основного капитала; Т - число дней периода; А - амортизационные отчисления основного капитала.

Данные об амортизации за отчетный период отражены в разделе 6 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5). Длительность оборота основного капитала измеряется в днях оборота и характеризует процесс обновления основного капитала13.

14. Оборачиваемость нематериальных активов рассчитывается аналогично оборачиваемости основного капитала, то есть по формуле:

 ,

только величину средств и размер амортизации в формуле оборачиваемости основного капитала заменяют аналогичными показателями по нематериальным активам.

Данные об амортизации нематериальных активов за отчетный период можно определить как разницу между амортизацией на конец и амортизацией на начало периода по нематериальным активам из Справки к разделу 3 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5);

15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. 

Показывает активность средств, которыми рискуют акционеры:

 

где — средняя за период величина источников собственных средств организации по балансу.

Рост этого коэффициента означает увеличение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами и снижение доли собственных источников в общем капитале организации. Значительное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Вычисленные в отчетном периоде показатели оборачиваемости следует сравнивать в динамике для выявления ускорения (замедления) оборачиваемости и изменений в уровне деловой активности предприятия.

После всех произведенных расчетов рассчитывается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) в результате изменения оборачиваемости оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующим формулам14:

 (оборотных средств);

 (запасов);

(дебиторской задолженности),

где 1 и 0 — показатели отчетного и базисного (предшествующего) периодов.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что деловая активность является одной из важнейших составляющих успешной деятельности организации, она имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств. Именно поэтому каждая организация вне зависимости от рода ее деятельности должна стремиться сохранить деловую активность на высоком уровне, и следовательно осуществлять анализ деловой активности предприятия.

Для того чтобы наилучшим образом понять процесс осуществления анализа деловой активности предприятия и то как изменение уровня деловой активности может повлиять на финансовую устойчивость, платежеспособность, конкурентоспособность предприятия и т.д. рассмотрим применение данного анализа на конкретном предприятии.

 

 

2. Анализ деловой  активности предприятия на примере  ЗАО «Тендер»

2.1. Оценка показателей  деловой активности ЗАО «Тендер»15

Для того чтобы провести анализ деловой активности ЗАО «Тендер» нужно ознакомиться с общей характеристикой предприятия и его видом деятельности.

ЗАО «Тeндер»» создано на основе учредительного договора, заключённого 23 июня 1996 года о добровольном объединении вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности, предусмотренной уставом компании.

Компания имеет своё фирменное наименование на русском языке - Закрытое Акционерное Общество ЗАО "Тeндер»; и на английском языке - Joint Stock Company JSC “Tender”

Уставной капитал общества составляет 100 000 000 (сто миллионов) рублей. Он состоит из 10 000 000 000 (десяти миллиардов) штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0, 01 (ноль целых одна сотая) рубля каждая.

ЗАО «Тeндер» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде, суде и третейском суде.

Основной целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- оптовая торговля консервами  из мяса и птицы

- оптовая торговля молочными  продуктами

- оптовая торговля пищевыми  маслами и жирами

- оптовая торговля безалкогольными  напитками

- оптовая торговля алкогольными  напитками, кроме пива

- оптовая торговля пивом

- оптовая торговля сахаром

- оптовая торговля сахаристыми  кондитерскими изделиями, включая  шоколад

- оптовая торговля чаем, кофе, какао и пряностями

- оптовая торговля рыбой, морепродуктами и рыбными консервами

- оптовая торговля готовыми  пищевыми продуктами, включая торговля  детскими и диетическим питанием  и прочими гомогенизированными  пищевыми продуктами

- оптовая торговля мучными  кондитерскими изделиями

- оптовая торговля мукой  и макаронными изделиями

- оптовая торговля крупами

- оптовая торговля солью

- оптовая торговля прочими  продуктами, не включенными в  другие группировки

- оптовая торговля чистящими  средствами

- оптовая торговля парфюмерными  и косметическими товарами, кроме  мыла

- оптовая торговля туалетным  и хозяйственным мылом

- розничная торговля в  неспециализированных магазинах  замороженными продуктами

- розничная торговля в  неспециализированных магазинах  преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные  изделия

- розничная торговля алкогольными  напитками, включая пива

- розничная торговля алкогольными  напитками, кроме пива

- осуществление координаторской деятельности дочерних обществ

- прочая розничная торговля  в неспециализированных магазинах

- иные виды деятельности, не противоречащие законодательству.

После ознакомления с основными характеристиками предприятия можно приступать к анализу деятельности ЗАО «Тендер».

Прoaнализируем дaнные « Отчета о финансовых результатах (о прибылях и убытках)» ЗАО «Тeндер» за  2010-2012 гг. Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2. «Основные финансовые результаты деятельности ЗАО «Тeндер»».

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	19530	26345	17000
Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.	16980	23540	14730
Валовая прибыль, тыс. руб.	2550	2805	2270
Управленческие расходы, тыс. руб.	94	84	50
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	2456	2721	2220
Прочие расходы, тыс. руб.	25	30	35
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2431	2691	2185
Чистая прибыль, тыс. руб.	1848	2045	1748