Анализ движения денежных средств. 4

Содержание

2

Введение

Денежные средства относятся  к наиболее важной группе оборотных  средств. От их наличия в необходимых  размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта.

На предприятиях денежные средства находятся в форме наличных денег в кассе, хранятся в банке  на расчетных счетах, на специальных  счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также используются в виде аккредитивов, чековых книжек, депозитов и финансовых вложений в ценные бумаги др.

Денежные средства используются для выполнения текущих операций. Денежные средства необходимы для совершения непредвиденных платежей, поскольку предприятие подвержено влиянию неопределенности в своей деятельности. Денежные средства необходимы предприятию по спекулятивным соображениям, поскольку существует практически ненулевая вероятность того, что может представиться возможность выгодного инвестирования.

Актуальность исследования в рамках курсовой работы «Анализ  денежных средств» определяется тем, что  для эффективного использования  денежных средств необходимо уметь  грамотно планировать их поступление; для правильного ведения учета денежных средств требуется знание их многочисленных законодательных и постоянно изменяющихся норм, правил и порядка; желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле над движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Целью курсовой работы является анализ денежных потоков для получения  информации и разработки рекомендаций по эффективному использованию денежных средств.

Для достижения цели исследования представляется целесообразным решить следующие задачи:

1.Определить понятие денежных средств предприятия;

2. Изучить задачи и  информационное обеспечение экономического  анализа движения денежных средств;

3. Проанализировать движение  денежных средств и разработать рекомендации по повышению эффективности их использования в Вимм-Биль-Данн" продукты питания

Предмет и объект исследования - организация учета денежных средств Вимм-Биль-Данн" продукты питания Метод исследования - сбор, обобщение, систематизация и анализ информации, формализованное представление.

Курсовая работа содержит введение, основную часть, заключение, а также список использованных источников.

Глава 1 Теоретические  и методические аспекты анализа  денежных средств

1.1 Понятие и состав денежных средств предприятия

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах. [9,с.72]

Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности  и оптимальному сочетанию.

Касса предприятия. Наличные денежные средства, как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день. [15, с.142]

Однако, учитывая текущее состояние экономики  России, данный принцип не оправдывает  себя. В большинстве случаев предприятия  не в состоянии спланировать эффективную тактику своих действий. Большая сумма наличности в кассе объясняется также следующими факторами:

• в случае наступления непредвиденных событий требует значительной суммы денег;
• застраховаться от риска неплатежей банка, обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличных денежных средств у банка.
• не менее важным в деятельности предприятий, а в особенности торговых предприятий, является дифференциация цен на товары (сырье, материалы, комплектующие) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной форме. Это в свою очередь вынуждает предприятия применять менее эффективную и менее затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов. Кстати, один из факторов, заставляющих предприятия вести «черную бухгалтерию».

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт в одном банке только один расчетный счет. [9, с.73]

На расчетном счете  сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную  продукцию, выполненные работы и  услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение  задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для  выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

В западной практике расчетный  счет считается наиболее оптимальной  формой хранения необходимых в текущей деятельности денежных средств. В России же в связи с нестабильностью банковской системы и, в особенности, критическим состоянием филиалов банков на периферии регионов существует большой риск неплатежей с расчетного счета именно по вине банка. [13, с.85]

Текущие счета открываются тем предприятиям и организациям, которым не может быть открыт расчетный счет:

• некоммерческим организациям;
• обособленным подразделениям юридического лица;
• состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов.

Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться  средствами можно только в строгом  соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен определяться исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством. [15, с.65]

Валютный счет. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.

Работая по договорам-контрактам, заключенным российскими предприятиями - участниками внешнеэкономической деятельности, оплата которых производится в иностранной валюте, предприятия обязаны 30% выручки продавать на валютном рынке, через уполномоченные банки, в течение 7 дней со дня ее зачисления. Эта особенность требует первоначального отражения всей суммы поступившей выручки в иностранной валюте на так называемый транзитный счет. Банк сообщает клиенту о зачисленных суммах с целью своевременного получения от него документа о продаже и зачислении инвалютных средств на текущий счет. Если распоряжение от предприятия о продаже инвалюты не получено, то банк может проводить ее самостоятельно. [9,с.77]

Депозит. Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег. Примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п., Предприятие выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

Ценные бумаги. К денежным средствам предприятия относятся также имеющие ликвидность ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги, оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть. [13, с.124]

Ценные бумаги можно  разделить на следующие виды:

• Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.
• Облигация - ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение годового дохода в виде фиксированного процента.
• Вексель- вид ценной бумаги, денежное обязательство. [9,с.74]
• Варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного времени по определенной цене.
• Опцион - краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право.

Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяют  сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить  требование оплатить тариф ранее  установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). [11, с.98]

1.2   Задачи  и информационное обеспечение  экономического анализа движения  денежных средств

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств  и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа  денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа  являются данные формы бухгалтерской  отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств» и данные бухгалтерского учета. Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, который методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций объясняет в существенных аспектах поступление и расходование, нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Существует два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.

Основным документом, который используют при расчете  сальдо денежного потока косвенным  методом, является баланс предприятия. Для осуществления аналитической  работы данные формы № 1 отчетности объекта необходимо представить в соответствующей форме. Аналитик прежде всего должен выяснить, какая статья баланса на протяжении периода (сопоставляются данные на начало и конец соответствующего периода) являлась источником образования денежного потока (притока) и какая вызвала отток денежных средств. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления ресурсов предприятия. В ней представлено состояние средств предприятия и источников их возникновения на смежные даты каждого анализируемого периода, а также соответствующие изменения.

1.3 Методические  основы анализа денежных потоков  организации

Анализ движения денежных средств (финансы) проводится по данным отчетного периода.

В практике финансового  анализа принято называть притоком положительное изменение финансов (денежных средств) и оттоком – отрицательное изменение денежных средств. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. [13, с.142]

Основная цель анализа  денежных потоков – выявление  причин дефицита (избытка) денежных средств  и определение источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия. В этих целях могут использоваться как прямой, так и косвенный методы измерения денежных потоков. Основными документами для анализа денежных потоков предприятия являются Отчет о движении денежных средств (ф. № 4), смета (план) движения денежных средств, с помощью которых можно установить:

• степень достаточности финансирования текущей и инвестиционной деятельности предприятия;
• зависимость предприятия от внешних источников поступлений средств;
• по каким видам деятельности поступления и выбытия денежных средств в наибольшей степени выросли (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом (планом);
• дивидендную политику в настоящем периоде и прогноз ее на будущее;
• реальное состояние платежеспособности организации за анализируемый период и прогноз на следующий краткосрочный период и др.

Как уже отмечено ранее, движение денежных средств может  быть обусловлено разными сторонами  деятельности организации, поэтому  в смете и форме № 4 поступления  и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. [21, с.84]

За базу для сравнения  при анализе денежных потоков  принимают предыдущий период либо смету (план) движения денежных средств.

Кроме того, для оценки достаточности денежных средств  рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода - К_одс):

- длительность оборота  в днях - Д_ОДС:

где Т - длительность анализируемого периода, дни. [13, с.144]

При анализе потоков  денежных средств предприятия важное место занимает оценка процессов инкассации наличности, т. е. процессов получения предприятием денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации выражают процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в соответствующем интервале времени от момента реализации продукции. Значения коэффициентов инкассации позволяют определить, в какой момент и в какой сумме ожидается поступление денежных средств на расчетный счет предприятия от продаж соответствующего периода. [22, с.13]

Расчет коэффициентов  инкассации (K_И) осуществляется по формуле:

где t - первый месяц отгрузки; j  - 1-й, 2-й, 3-й, ..., n-й месяц продаж.

В нормальной ситуации текущая  деятельность организации должна обеспечивать приток денежных средств, полностью  покрывающий либо отток средств по инвестиционной деятельности, либо большую часть оттока средств по инвестиционной деятельности с привлечением притока средств по финансовой деятельности для покрытия оставшейся части «инвестиционного оттока».

Дальнейший анализ движения денежных средств должен предусматривать детальное изучение структуры поступлений и расходов денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Далее оценивают тенденции, уровень и разброс денежных потоков во времени. Чем больше разброс колебаний, больше дисперсия, тем более рисковым является предприятие. [13, с.144]

На следующем этапе  анализа выясняются причины отрицательного результата движения денежных средств, если таковой имеет место.

Следует подчеркнуть, что  далеко не всегда отрицательный денежный поток свидетельствует о неудовлетворительном прогнозе для предприятия. Быстрый рост объема производства требует большой массы денег, поэтому развивающееся предприятие часто имеет отрицательный денежный поток, который покрывается за счет кредитов и займов. Поэтому необходимо изучить основные направления расходования средств предприятия, так как при наличии высокой доходности оно имеет возможность покрыть свои обязательства и генерировать значительный денежный поток в будущем.

Ликвидный денежный поток (ЛДП), или изменение в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств фирмы, возникающего в случае полного покрытия всех ее долговых обязательств по заемным средствам.

ЛДП = (ДК₁ + КК₁ – ДС₁) - (ДК₀ + КК₀ - ДС₀)               (1.4)

где ДК₁, ДК₀ - долгосрочные кредиты соответственно на конец и начало расчетного периода;

       КК₁, KK₀ - краткосрочные кредиты соответственно на конец и начало расчетного периода;

       ДС₁, ДС₀ — денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и иных счетах соответственно на конец и начало периода. [21, с.98]

Ликвидный денежный поток  характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от эксплуатационной деятельности предприятия, поэтому он является более «внутренним» показателем, выражающим результативность его работы. Он важен также для потенциальных инвесторов и кредиторов фирмы, так как выражает потенциальную платежеспособность (кредитоспособность) организации.

Таким образом при  наличии соответствующей исходной информации, применение указанных методических приемов возможно не только при исследовании совокупного денежного потока, но и денежных потоков, сформировавшихся в результате осуществления определенных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, прим как в целом по предприятию, так и на уровне его подразделений. [18, с. 42]

Глава 2 Анализ движения денежных средств

2.1 Краткая характеристика  предприятия

Общество с ограниченной ответственностью Вимм-Биль-Данн" продукты питания создано для осуществления хозяйственной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом, а также иными правовыми актами РФ. Вимм-Биль-Данн" продукты питания является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.

Место нахождения Общества: РФ, г. Березовский , ул. Транспортников 46в.

Вимм-Биль-Данн" продукты питания является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета, фирменное наименование, круглую печать. Вимм-Биль-Данн" продукты питания приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации. Вимм-Биль-Данн" продукты питания отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом; а его учредители несут риски по обязательствам в пределах своей доли взноса в уставный фонд.

Численность работающих на предприятии – 205 человек.

Основными видами деятельности общества являются:

• Производство цельномолочной продукции.
• Маслодельная, сыродельная и молочная.
• Оптовая торговля.
• Розничная торговля.
• Посреднические услуги при купле-продаже ТНП.
• Сдачи в аренду производственных помещений и площадей собственника.
• Торговля напитками и мороженым.

Вимм-Биль-Данн" продукты питания - современное предприятие, занимающееся комплексной переработкой молочного сырья: в зимний период до 40 тонн в сутки, в летний период до 100 тонн в сутки. В настоящее время ассортимент выпускаемой продукции составляет более 35 наименований и постоянно расширяется.

В настоящее время  предприятие имеет:

• цех по выработке цельномолочной продукции;
• цех по выработке сухого молока;
• 3 аттестованные лаборатории;
• транспортный цех;
• компрессорный цех;
• склады для хранения материалов;
• склады готовой продукции.

На сегодняшний день Вимм-Биль-Данн" продукты питания – одно из перспективных перерабатывающих предприятий агропромышленного комплекса, ежедневно производящее свыше 40 наименований молочной продукции. 

Таблица 2.1

Основные технико-экономические  показатели работы з Вимм-Биль-Данн" продукты питания а 2010-2012 гг

На предприятии разработана  система внутрипроизводственного  учета, отчетности и контроля исходя из особенностей функционирования и  требований управления производством. Ответственность за разработку и  функционирование системы внутреннего контроля несет генеральный директор предприятия.

На предприятии применяется  журнально-ордерная система бухгалтерского учета с элементами автоматизации.

На предприятии применяется  нормативный метод учета затрат и калькулирования себестоимости с использованием попередельного метода. Готовая продукция оценивается по нормативной (плановой) производственной себестоимости  с последующей корректировкой посредством отклонений до фактической себестоимости.

Выручка от продажи продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг определяется для целей исчисления налога на прибыль по мере отгрузки продукции (товаров, работ, услуг) потребителям (методом начисления), а для целей определения налогооблагаемой базы по НДС по мере поступления денежных средств.