Анализ движения денежных средств. 23

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы движения денежных средств в организациях 5

1.1 Сущность и функции  денежных средств в рыночной  экономике 5

1.2   Цель и задачи анализа в управлении денежными средствами организации………………………………………………………………………..8

1.3 Оценка денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации 13

Глава 2. Анализ движения денежных средств в ООО "Сиб-АвтоТракт" 18

2.1 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Сиб-АвтоТракт" 18

Заключение 31

Список использованных источников 33

Введение

Денежные средства организации  представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и  депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых  книжках, переводах в пути и денежных документах. Денежные средства характеризуют  начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью  движения которых во многом определяется активность всей предпринимательской  деятельности. Объемом имеющихся  у организации денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия - одна из важнейших характеристик  его финансового положения. Денежные средства являются единственным видом  оборотных средств, обладающих абсолютной ликвидностью, то есть немедленной  способностью выступать средством  платежа по обязательствам предприятия. Любая организация в процессе осуществления текущей финансово-хозяйственной  деятельности постоянно вступает в  расчетные отношения со своими контрагентами. При этом она может являться как  покупателем, так и продавцом  товара (продукции, работ, услуг), что, с  одной стороны, подразумевает наличие  обязательств по оплате товара поставщику, а с другой - обязательств покупателя перед организацией в отношении  приобретенного товара (продукции, работ, услуг).

Подавляющее большинство  расчетов между организациями производится безналичным путем, т.е. путем перечисления денежных средств со счета плательщика  на счет кредитора посредством системы  корреспондентских счетов между  различными банками. Применение безналичных  расчетов обеспечивает надежную сохранность  денежных средств, снижает расходы  на денежное обращение и сокращает  потребность в наличных деньгах. Наличные денежные расчеты в обязательном порядке проводят через кассы  предприятий и организаций. Наличные денежные средства, полученные предприятиями  в банках, могут расходоваться  строго на цели, указанные в чеках. Предприятия могут иметь в своих кассах наличные денежные средства только в пределах лимитов, установленных банками ежегодно по согласованию с руководителями предприятий. При осуществлении расчетов с населением предприятия обязаны применять контрольно - кассовые машины (ККМ).

По сути дела, денежные средства являются необходимым условием функционирования предприятия. Без денег деятельность прекращается. Всесторонне скоординированная  стратегия управления денежными  ресурсами предприятия должна обеспечить его платежеспособность. Кроме того, предприятию необходимы определенные запасы резервных денежных средств для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных выгодных инвестиций. Однако всякие излишние запасы денежных средств, приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.

Целью работы является изучение теоретических аспектов анализа  движения денежных средств, а также  практического опыта анализа  на примере ООО "Сиб-АвтоТракт".

Объектом исследования в  работе является общество с ограниченной ответственностью "Сиб-АвтоТракт", основанное в 2000г. Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на товары, предоставляя их по ценам, устанавливаемым на договорной основе.

Глава 1. Теоретические основы движения денежных средств в организациях

1.1 Сущность и функции  денежных средств в рыночной  экономике

Важное значение для благополучия предприятий имеет своевременность денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных операций. В процессе хозяйственной деятельности предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями, за приобретенные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами по различного рода платежам, с другими организациями и лицами по разным хозяйственным операциям.

Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. Безналичные  расчеты в условиях развитой рыночной экономики осуществляются с помощью  векселей и чеков, замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам клиентов в банках, посредством системы  корреспондентских счетов между  различными банками, а также клиринговых  зачетов взаимных требований через  расчетные палаты. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно  передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью различных банковских, кредитных и расчетных операций, замещающих наличные деньги в оборот. Применение безналичных расчетов снижает  расходы на денежное обращение, сокращает  потребность в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств предприятий, обеспечивает их более надежную сохранность.

Сущность денег проявляется  в их функциях. Деньги выполняют  пять функций - меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа. Деньги выступают мерой стоимости - измеряют стоимость и планирование всех товаров к определенному количеству денег. Денежное выражение стоимости товара является его ценой. Свойство цены - колебание около стоимости в большую или меньшую сторону. Выполнять функцию меры стоимости могут полноценные деньги, так как, чтобы измерить стоимость товаров, деньги должны самообладать стоимостью. Деньги выступают как средство платежа - эта функция проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Также эту функцию выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при погашении задолженности по заработной плате. Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако, преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами. Деньги выступают как средство обращения обслуживания товарооборота. Прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Это выражается формулой: Т (товар) - Д (деньги) - Т (товар). Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобства бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми. Деньги служат средством накопления, сбережения, образования сокровищ. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются наиболее удобной формой хранения богатства. Владение деньгами за редким исключением не приносит прибыли, денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.

Функция "мировые деньги" - это деньги в системе международных  экономических отношений. При золотом  стандарте они выступают в  роли всеобщего эквивалента в  хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На мировом рынке денежные средства сбрасывают все свои "национальные мундиры" и выступают в натуральной  форме, в виде слитков золота. Оно  являлось мерой стоимости и использовалось как всеобщее средство платежа. В  торговых сделках между странами товары реализуются крупными оптовыми партиями, и расчеты производятся преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Наличное золото перевозится из одной страны в другую, только если долг не погашается взаимными расчетами.

Целью бухгалтерского учета  денежных средств, расчетных и кредитных  операций - является контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств и кредитов, обеспечение сохранности денежной наличности и документов в кассе. В условиях рыночной экономики бухгалтерия должна исходить из принципа, что умелое использование денег и денежных средств само по себе может приносить предприятию дополнительный доход. Поэтому нужно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (в депозиты банков, акции и облигации сторонних предприятий, инвестиционные фонды). Из этой цели вытекают следующие основные задачи учета и контроля денежных средств: проверка правильности документального оформления и законности операций с денежными средствами, своевременное и полное отражение их в учете; обеспечение своевременности, полноты и правильности расчетов по всем видам платежей и поступлений; обеспечение сохранности денежных средств, документов в кассе и других местах их выдачи, бесперебойное удовлетворение денежной наличностью всех неотложных нужд предприятия; изыскание возможности наиболее рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций, приносящих доход и др.

Текущими заботами этого  участка являются: контроль за оплатой счетов; получение долгов с заемщиков и дебиторов; наблюдение за кассовой дисциплиной; правильное заполнение первичной документации. Предприятия, осуществляют текущую, инвестиционную и финансовую деятельность, вступают во взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, в том числе с членами своего трудового коллектива. Эти взаимоотношения основаны на денежных расчетах.

Большая часть расчетов по взаимным обязательствам проводится через  учреждения банков, т.е. путем безналичных  расчетов. При кажущейся простоте учета денежных расчетов и, в частности, кассовых операций, тем не менее, многие практические работники допускают  грубые нарушения действующих правил учета и расчетов наличными деньгами. Это порой оборачивается для  предприятия значительными финансовыми  потерями в виде штрафных санкций. При  проведении расчетных операций банки  контролируют соблюдение предприятиями  платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных форм расчетов.

1.2 Цель и задачи анализа в управлении денежными средствами организации

Для оценки эффективности  использования денежных средств  организации следует установить цель и задачи управления их потоками (таблица 1.1).

 Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. Одним из условий осуществления нормальной жизнедеятельности организации признается обеспеченность оптимальным объемом денежных средств. Цель анализа денежных средств - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

К задачам анализа денежных средств организации относятся: оценка оптимальности объемов денежных потоков организации; оценка оптимальности  денежных потоков по видам хозяйственной  деятельности; оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств; оценка динамики потоков денежных средств; выявление и измерение влияния  различных факторов на формирование денежных потоков; выявление и оценка резервов улучшения использования  денежных средств; разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Таблица 1.1

Цель и задачи управления денежными потоками

В мировой практике учета  большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений  и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина  отсутствия наличных денег, последствия  для предприятия могут быть очень  серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать  ее движение.

Большинство видов хозяйственных  операций организации в той или  иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. В  основе реализации практически любого управленческого решения руководства лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств, необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются, как правило, и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения и т.п.

Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация  должна располагать оптимальной  суммой денежных средств. Недостаток средств  может негативно отразиться на деятельности организации и привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности  и даже прекращению функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств  также может иметь отрицательные  последствия для организации. Избыточная денежная масса, не вовлеченная в  производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода.

Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом  причин: денежные потоки обслуживают  функционирование организации практически  во всех аспектах деятельности; оптимальные  денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность  организации в привлечении заемного капитала; рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), получению дополнительных доходов.

Одно из главных направлений  анализа денежных потоков - обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы  в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и  отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации  целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям ("центрам ответственности").

Анализ денежных средств  дает возможность сделать выводы о том: в каких размерах и из каких источников получены денежные средства организации и каковы основные направления их расходования; какой  вид деятельности организации вызвал наибольшие поступления денежных средств  и для какого вида деятельности в  наибольшей (наименьшей) степени расходовались эти средства; возможно ли в результате текущей деятельности обеспечить обязательства организации поступлением денежных средств; способна ли организация своевременно расплатиться по собственным текущим обязательствам; позволяет ли полученная организацией прибыль осуществлять текущую деятельность; за счет каких видов денежных средств организация осуществляет инвестиционную деятельность; какие факторы обусловливают отличие прибыли от суммы притока денежных средств за период.

Получение предприятием денежных средств - не самоцель, а средство для  улучшения финансового состояния. Полученные денежные средства используются на обеспечение условий, поддерживающих бесперебойную деятельность и развитие предприятия. Остаток денежных средств  обеспечивает текущую платежеспособность. Увеличение или уменьшение балансового  остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит  от произошедших изменений в стоимости  активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) - причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования - фактор увеличения остатков денежных средств. Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет баланс остатка денежных средств на конец периода.

Группировка денежных потоков  предприятия по видам деятельности значительно повышает аналитичность отчетной информации. Финансовый менеджер (или кредитор) может видеть, какие именно источники приносят предприятию наибольшие денежные поступления и какие - потребляют их в большем объеме. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. Однако к достижению такого результата ведут различные пути: операционная деятельность может принести значительный чистый приток наличности, который предприятие использует для расширения основных фондов. Но возможна и противоположная ситуация - реализуя часть своего основного капитала, предприятие тем самым перекрывает чистый денежный отток от операционной деятельности. Последний вариант крайне нежелателен для предприятия, так как основным источником денежных средств должна служить его основная, операционная деятельность, а не распродажа имущества. Деление денежных потоков на операционную, инвестиционную и финансовую составляющие обусловлено исключительно потребностями финансового менеджмента.

1.3 Оценка денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации

В мировой учетно-аналитической  практике важное значение придается анализу и прогнозу движения денежных средств. Это обусловлено тем, что многие компании периодически испытывают затруднение с наличностью, которые возникают из-за объективной неравномерностью поступления и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Последствия подобных дисбалансов крайне негативно отражаются на деятельности предприятия, в связи с чем необходимо планировать денежную наличность и анализировать её движение. В зарубежной практике для этих целей составляют карту прогноза денежной наличности, которая позволяет постоянно контролировать все статьи дохода и расхода фирмы.

В отечественной практике учета и отчетности данное движение денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (форма №4). Его анализ включает все сферы деятельности предприятия: текущую, инвестиционную, финансовую. В каждом разделе отдельно приводится данное поступление средств и об расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Поступление денежных средств  по текущей деятельности выражается в величинах оплаченной выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков). Расходы денежных средств  по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, отчислений на социальные нужды (во внебюджетные фонды), подотчетных  сумм, выданных на нужды текущей  деятельности, оплаты начисленных налогов  и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов  по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.

Расходы денежных средств  по финансовой деятельности складываются из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возвратов кредитов и займов и т.д. При проведении анализа  вначале оценивается общая финансовая ситуация и определяются факторы, влияющие на изменение остатка денежных средств по видам деятельности.

Главная цель анализа движения денежных средств - оценить способность  предприятия генерировать денежные средства в разрезе и в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов. Затем анализируется структура поступлений и расходов денежных средств по текущей деятельности и ее динамика за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года), а также динамика факторов, в наибольшей степени повлиявших на поступления и расходы денежных средств. Аналогично текущей и инвестиционной деятельности первым шагом анализа является изучения общей картины факторов, влияющих на изменения остатка денежных средств за счет финансовой деятельности. Затем исследуется детализированная структура поступлений и расходов денежных средств по финансовой деятельности и ее динамика за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года). На этой основе определяются факторы, влияние которых на эти показатели в отчетном периоде было приоритетным.

В мировой практике известны два метода формирования и анализа  отчета о движении денежных средств: прямой метод - предполагает использование, учетных данных об оборотах по статьям  денежных средств, т.е. раскрывает информацию о поступлении и расходовании денежных средств в разрезе различных видов деятельности. Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли или убытка) и изменения денежных средств (чистого денежного потока) организации; косвенный метод - предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации. Оба метода используются при формировании Отчета о движении денежных средств по текущей деятельности. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются прямым методом. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от продажи  продукции, работы услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных займов и др.) и денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.

В российской практике форма  № 4 для внешних пользователей  формируется на основе прямого метода, а для внутреннего управления может быть использован косвенный. Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. С учетом новых информационных возможностей формы № 4 можно выделить следующие его важнейшие направления:

горизонтальный анализ, при  проведении которого следует рассчитать и оценить абсолютные изменения  и темпы роста остатков денежных средств на конец периода по сравнению  с его началом за два года (предыдущий и отчетный). Кроме того, по каждой статье поступления и расходования денежных средств в разрезе каждого вида деятельности оценивается динамика их притока и оттока. Новая форма Отчета о движении денежных средств позволяет также рассчитать и проанализировать изменение по сравнению с предыдущим годом чистого денежного потока по каждому виду деятельности;

вертикальный анализ, включающий:

расчет и анализ в динамике удельных весов чистых денежных потоков  каждого вида деятельности в общей  его величине в целом по всей организации,

анализ структуры поступления  и выбытия денежных средств по каждому виду деятельности за два  периода.

Оттоками по текущей деятельности являются денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов; оплату труда работников организации; расчеты с бюджетом по налогам и сборам; отчисления во внебюджетные фонды; выплату дивидендов собственникам, процентов по полученным кредитам и займам, размещенным облигациям и другим ценным бумагам; прочие выплаты, включая выдачу средств подотчетным лицам, перечисления страховым компаниям и др.

Бухгалтер, в чьи функции  входит задача обеспечить руководство  организации информацией о наличии  и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину  расхождения размера прибыли  и изменения денежных средств. С  этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом.

Косвенный метод основывается на определении и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке  чистой прибыли, т.е. исходным элементом  расчета является прибыль. Для анализа  кроме формы № 1 "Бухгалтерский  баланс", формы № 4 "Отчет о  движении денежных средств" привлекается форма № 5 "Приложение к балансу  предприятия" и данные главной  книги. С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Начисление амортизации  не влияет на отток денежных средств, но уменьшает величину финансового  результата. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения  реальной величины денежных средств  сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти  расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств. Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на величину суммы расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции, прибыль также будет завышена на эту величину и должна быть скорректирована, т.е. уменьшена.

В разделе инвестиционной деятельности: прибавляются: продажа  ценных бумаг и материальных необоротных  активов; вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных  активов. В сфере финансовой деятельности: прибавляется: эмиссия обычных акций; вычитаются: погашение облигаций  и выплата дивидендов.

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить: в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования; достаточно ли собственных средств  организации для инвестиционной деятельности; в состоянии ли организация  расплатиться по своим текущим обязательствам; достаточно ли полученной прибыли для  обслуживания текущей деятельности; чем объясняются расхождения  величины полученной прибыли и наличия  денежных средств.

Глава 2. Анализ движения денежных средств в ООО "Сиб-АвтоТракт"

2.1 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Сиб-АвтоТракт"

Одной из главных задач  анализа ликвидности баланса  является оценка платежеспособности предприятия, т.е. способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется для превращения их в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  их в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы: