Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия ООО «М-Тара»

Содержание:

 

Введение……………………………………………………………………3

1.Теоретические основы  анализа эффективности использования  основных средств………………………………………………………………….6

2. Характеристика собственных  источников финансирования предприятия……………………………………………………………………...15

3.Анализ эффективности использования основного капитала ООО «М-Тара»……………………………………………………………………………...25

3.1 Краткая характеристика  предприятия……………………………….25

3.2 Анализ интенсивности  и эффективности использования  основных средств ООО «М-Тара»…………………………………………………………29

4. Краткие выводы и  предложения по результатам исследования……39

Заключение……………..…………………………………………………41

Список использованной литературы…………………………………….42

Приложение 1……………………………………………………………..44

Приложение 2……………………………………………………………..46

Приложение 3……………………………………………………………..47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В данной работе рассматривается тема «Анализ эффективности  использования капитала предприятия»

Капитал — одно из ключевых понятий финансового  менеджмента. С позиции последнего капитал выражает общую величину средств в денежной, материальной и нематериальной формах, вложенных в активы (имущество) предприятия. В процессе вложения капитала формируют основной и оборотный капитал. В процессе функционирования основной капитал принимает форму внеоборотных активов, а оборотный капитал — форму оборотных активов.

Основной капитал  требует обновления в натуральной  форме через определенный промежуток времени. Этот своеобразный характер возобновления  в сочетании с особым характером возвращения из обращения его  стоимости вызывает необходимость создания на каждом предприятии специального денежного фонда (фонда амортизации). Поэтому в бухгалтерском учете для обобщения информации, накопленной за время эксплуатации основного капитала, предусмотрен специальный счет 02 «Амортизация основных средств».

На практике различают понятия «состав» и  «структура» основного капитала. Состав — это совокупность образующих его элементов. Структура — удельный вес каждого элемента в общем  объеме основного капитала. Оптимизация  его состава требует учета отраслевых и иных особенностей текущей (операционной) деятельности, средней продолжительности операционного цикла на предприятии, а также оценки позитивных и негативных особенностей функционирования отдельных элементов основного капитала.

При этом следует учитывать, что положительными особенностями основного капитала являются:

• защищенность его от инфляции;
• меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности;
• его способность генерировать стабильный операционный доход в форме прибыли;
• больший потенциал значительного расширения объема производства и продаж в период подъема конъюнктуры товарного рынка;
• возможность количественного измерения производительности отдельных элементов основного капитала (машин и оборудования); под их производительностью понимают способность к выпуску определенного объема продукции в единицу времени в процессе производственной деятельности

Однако сам  по себе основной капитал не может  произвести продукцию (товары, услуги). Необходимо его взаимодействие с  другими видами экономических ресурсов — оборотным капиталом и операционным персоналом (трудом). Только комплексное использование всех экономических ресурсов (материальных, денежных и трудовых) обеспечивает предприятию возможность получения операционного дохода (выручки от продажи товаров и услуг).

Следует отметить, что основной капитал обладает следующими признаками:

1) используются  в производстве продукции при  выполнении работ или оказания  услуг либо для управленческих  нужд организации;

2) используются  в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

3) организацией  не предполагается последующая  перепродажа данных активов;

4) способность  приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Актуальность  данной темы заключается в том, что  качественный анализ состояния основного  капитала и его использования  дает возможность оценить эффективность  применения активной и пассивной  частей средств труда и на их основе произвести расчет резервов увеличения выпуска продукции и фондоотдачи, которыми являются:

- сокращение  количества неустановленного оборудования;

- замена и  модернизация действующего оборудования;

- повышение  коэффициента использования действующего оборудования;

- увеличение  загрузки оборудования за счет  сокращения простоев оборудования;

- повышение  коэффициента использования производственных  площадей;

- реализация  достижений научно-технического  прогресса в производство;

- увеличение  доли активной части основных фондов в основных производственных средствах и т.п.

Целью данной курсовой работы является анализ основного капитала предприятия и выявление путей  более эффективного его использования.

В соответствии с поставленной целью, отметим основные задачи, которые необходимо обозначить в данной работе:

- рассмотреть теоретические аспекты эффективности и интенсивности использования основного капитала;

- проанализировать  эффективность использования основного  капитала предприятия ООО «М-Тара»;

-дать рекомендации по улучшению использования основного капитала.

 

 

 

 

1.Теоретические  основы анализа эффективности  использования основных средств

 

В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно  функционируют те производители, которые  эффективно используют свои ресурсы, в частности основные средства производства. От интенсивности и эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели деятельности предприятия.

Для обобщающей характеристики эффективности использования  основных средств служат показатели:

w фондорентабельности (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

w фондоотдача основных средств (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств);

w фондоотдача активной части основных средств (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств)

w фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи), отношение среднегодовой стоимости основных средств производственного назначения к стоимости произведенной продукции за отчетный период)

w относительная экономия основных фондов:

 

 

где - соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базисном и отчетном годах; IBП- индекс объема производства продукции.

При расчете  среднегодовой стоимости ОСП  учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся  на консервации, резервные и сданные  в аренду.

Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади, например, средний выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 м² производственной площади и т.д.

В процессе анализа  изучаются динамика перечисленных  показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения.

Источники данных для анализа: бизнес-план предприятия, план технического развития, отчетный бухгалтерский баланс предприятия, приложение к балансу, отчет о наличии и движении основных средств, баланс производственной мощности, данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является рентабельность капитала, вложенного в основные средства. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продаж, а также от доли реализованной продукции в общем ее выпуске. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

 

 

где — рентабельность основных средств;

 — фондоотдача основных  средств; 

 — доля реализованной продукции в выпуске;

 — рентабельность продаж;

Чтобы определить, как изменяется рентабельность основных средств за счет каждого фактора, можно воспользоваться приемом  абсолютных разниц.

Изменение рентабельности ОСП за счет:

1.фондоотдачи основных производственных фондов:

 

 

2. доли реализованной продукции в общем выпуске:

 

;

 

3. рентабельности продаж:

 

 

После этого  необходимо изучить факторы изменения  фондоотдачи основных средств: изменение доли активной части основных средств в общей их сумме, удельного веса действующих машин и оборудования в активной части основных средств, фондоотдачи технологического оборудования:

 

 

Далее способом абсолютных разниц необходимо рассчитать изменение фондоотдачи основных средств за счет:

1. удельного веса активной части основных средств:

 

 

2. удельного веса действующего оборудования в активной части основных средств:

 

 

 

3. фондоотдачи действующего оборудования

 

 

Влияние данных факторов на объем производства продукции  устанавливается умножением изменения  фондоотдачи за счет каждого фактора  на фактическую среднегодовую величину ОСП, а изменение среднегодовой стоимости основных средств – на базовый уровень их фондоотдачи.

Изменение валовой  продукции за счет:

1. увеличения среднегодовой стоимости основных средств:

 

 

2. изменения удельного веса активной части основных средств в общей их сумме:

 

 

3. изменения удельного веса действующего оборудования в активной части ОПФ:

 

 

4. изменения фондоотдачи действующего оборудования:

 

 

 

Фондоотдача технологического оборудования непосредственно зависит от его стоимости, времени работы и среднечасовой выработки.

Для анализа  используем следующую факторную  модель:

 

 

Факторную модель фондоотдачи  оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм) и средней продолжительности смены (П).

Среднегодовая стоимость  технологического оборудования равна  произведению количества (К) и средней  стоимости его единицы (Ц):

 

 

Расчет влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования можно выполнить способом цепной подстановки:

 

 

Для определения первого  условного показателя фондоотдачи  необходимо вместо базовой взять  фактическую среднегодовую стоимость  оборудования:

 

 

 

Далее следует  установить, какой была бы фондоотдача  при фактической стоимости оборудования и фактическом количестве отработанных дней, но при базовой величине остальных  факторов:

 

 

Третий условный показатель фондоотдачи рассчитывается при фактической его стоимости, фактическом количестве отработанных дней, фактическом коэффициенте сменности и при базовом уровне остальных факторов:

 

 

При расчете  четвертого условного показателя фондоотдачи  остается плановым только уровень среднечасовой выработки:

 

 

При фактической  выработке оборудования фондоотдача  составит: 

 

 

 

Чтобы узнать, как  эти факторы повлияли на уровень  фондоотдачи всех основных средств, полученные результаты надо умножить на фактический удельный вес активной части фондов в общей сумме ОПФ:

 

 

Для расчета влияния факторов третьего порядка на уровень фондоотдачи  машин и оборудования необходимо знать, как изменился объем производства продукции в связи с заменой оборудования или его модернизацией. С этой целью надо сравнить выпуск продукции на новом и старом оборудовании за период времени после его замены и полученный результат разделить на фактическую среднегодовую стоимость технологического оборудования:

 

 

где — время работы i-го оборудования с момента ввода до конца отчетного периода;

ЧВ_Н, ЧВ_С — соответственно выработка продукции за 1 машино-час после замены и до замены i-го оборудования.

Аналогичным способом определяется изменение объема производства продукции и фондоотдачи за счет внедрения инновационных мероприятий  по совершенствованию технологии и  организации производства:

 

 

 

Изменение фондоотдачи  за счет социальных факторов (повышение квалификации работников, улучшение условий труда и отдыха, оздоровительные мероприятия и др.) определяется сальдовым методом:

 

 

Влияние данных факторов на общий уровень фондоотдачи  ОСП рассчитывается путем умножения прироста фондоотдачи оборудования за счет i-го фактора на фактический его удельный вес в общей сумме ОСП. Чтобы узнать, как изменится объем производства продукции, необходимо изменение фондоотдачи ОСП за счет каждого фактора умножить на фактическую среднегодовую сумму ОСП, а изменение среднегодовой стоимости ОСП — на базовый уровень фондоотдачи ОСП. Результаты можно оформить в виде следующей таблицы.

 

Результаты  факторного анализа фондоотдачи

Фактор	Изменение фонодоотдачи машин и оборудования, руб.	Изменение фонодоотдачи ОСП, руб.	Изменение производства продукции, тыс. руб.
Первого уровня 1. Среднегодовая  стоимость основных производственных  фондов  2. Доля активной  части фондов 3.Доля оборудования  в активной части 4. Отдача активной  части фондов
Итого
Второго уровня 4.1.Стоимость  оборудования 4.2.Целодневные  простои 4.3.Коэффициент  сменности 4.4.Внутрисменные  простои 4.5.Среднечасовая  выработка
Итого
Третьего уровня 4.5.1.Замена оборудования 4.5.2.Внедрение  инновационных мероприятий  4.5.3.Социальные факторы
Итого

 

Влияние факторов изменения фондоотдачи на уровень  рентабельности фондов определяется умножением абсолютного прироста фондоотдачи  за счет i-го фактора на плановый уровень рентабельности продукции. Полученные результаты так же можно оформит в виде таблицы.

 

Результаты  факторного анализа фондорентабельности

Фактор	Изменение фонодоотдачи, руб.	Расчёт влияния	Изменение фондорентабельности, %
Первого уровня 1. Доля активной  части фондов 2. Доля оборудования  в активной части 3. Отдача машин и оборудования
Итого
Второго уровня 3.1.Стоимость  оборудования 3.2.Целодневные  простои 3.3.Коэффициент  сменности 3.4.Внутрисменные  простои 3.5.Среденечасовая  выработка
Итого
Третьего уровня 3.5.1.Замена оборудования 3.5.2.Внедрение инновационных мероприятий 3.5.3.Социальные  факторы
Итого

 

 

 

2. Характеристика  собственных источников финансирования  предприятия

 

Внутренние  источники финансирования предприятия - это его собственные средства: прибыль и амортизационные отчисления.

Внешние источники  финансирования - это различные заемные  и привлеченные средства: поступления  от эмиссии и размещения акций, кредиты  банков, продажа долей в уставном капитале и так далее.

Внутренние  и внешние источники финансирования предприятий имеют свои особенности. Так, использование для развития собственных ресурсов позволяет руководству предприятия сохранять независимость в производственной деятельности, быстро принимать решения и не нести затрат на возвращение средств.

 Однако довольно  часто собственные средства предприятия не могут покрыть всей потребности в финансировании, и тогда привлечение внешних источников является единственной возможностью развивать компанию.

Разделение  внешних источников финансирования на заемный и привлеченный капитал также делается не случайно:

заемный капитал - это, как правило, банковские кредиты, возвращение которых происходит за счет всех активов предприятия, при  этом банки не контролируют процесс  использования кредитных средств;

привлеченный  капитал - это, как правило, инвестиции, возврат которых должен происходить только за счет реализации конкретной бизнес-идеи, под которую они были привлечены, и их использование проходит под контролем инвестирующей структуры.

Для покрытия потребности  в основных и оборотных фондах в ряде случаев для организации становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от организации причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала ляются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы организации — за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

 На постоянный  поиск новых источников финансовых  ресурсов организации наталкивает  процесс воспроизводства. Воспроизводство  имеет две формы:

1) простое воспроизводство,когда  затраты на возмещение износа  основных средств соответствуют  по величине начисленнойамортизации;

2) расширенное  воспроизводство, когда затраты  на возмещение износа основных  средствпревышают сумму начисленной  амортизации. 

  В современных  условиях возникают ситуации, когда  амортизационных отчислений бывает  достаточно для расширенного  воспроизводства основных фондов.

Наиболее характерно это проявляется, когда в структуре  основных фондов присутствует определенная доля компьютерной и организационной  техники. Это связано с постоянным снижением в несколько раз  цен на данную технику и с одновременным ростом ее производительности.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств  имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных  вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих организаций.

К источникам собственных  средств организации для финансирования воспроизводства основных средств  относятся:

- амортизационные  отчисления;

- износ нематериальных  активов; 

- прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

- бюджетные  целевые ассигнования;

- средства от  эмиссии акций. 

 В Плане  счетов бухгалтерского учета  не предусмотрено создание специального  амортизационного фонда. Средства  амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет организации, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств организации источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования. Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Важную роль в составе внутренних источников финансирования играют амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся на праве собственности хозяйственного введения и оперативного упражнения. Начисления амортизации по объектам основных средств, сданным в аренду, производится арендодателем за исключением амортизационных отчислений по имуществу, производимых арендатором, по договору аренды. Начислением амортизации по имуществу по договору аренды осуществляется арендатором в порядке, принятом для основных средств, находящихся в организации на праве собственности.

Начисление  амортизации лизингового имущества  производится лизингодателем или лизингополучателем в зависимости от условий договора лизинга. По объектам основных средств, полученным по договору дарения и  безвозмездно в процессе приватизации жилищному фонду по объектам внешнего благоустройства и аналогичным объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства и другим объектам амортизация не начисляется. Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются, это земельные участки и объекты природопользования. Вторым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самой организацией. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов. Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет организации вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

 Третьим  источником собственных средств  организации для финансирования  воспроизводства основных средств  является прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия. Направления  использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных средств организации  для финансирования воспроизводства  основных средств являются бюджетные  целевые ассигнования. Если организация  выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

Пятым источником собственных средств организации  для финансирования воспроизводства  основных средств являются средства от эмиссииакций.Еслисобственники организации решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций. Принимая во внимание, что простые акции организации не являются облигационным займом они относятся к источнику собственных средств.

К внешним источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства (облигационные займы) других  организаций; 

- финансирование  из бюджета на возвратной основе;

- финансирование  из внебюджетных фондов на  возвратной основе.

Банковские  кредиты предоставляются организации  на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под  обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов организации.

Многие организации, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет  им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником  финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные  средства других организаций, которые  предоставляются организации на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы организациям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).