Анализ финансового состояния предприятия. 12. 2

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Выбор данной темы курсовой работы обусловлен ее актуальностью. Актуальность состоит в том, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность, происходящих на нем процессов, создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Финансовое планирование – это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств, определение последовательности действий в достижении желаемых результатов. [1, c. 60].

Цель данной курсовой работы - раскрыть сущность и значение финансового планирования на предприятии и показать необходимость этого процесса в условиях рыночной экономики, а также проанализировать финансовое планирование на предприятии ЗАО «Атлант» БСЗ, разработать мероприятия по совершенствованию финансового планирования и дать экономический расчет.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд конкретных задач:

• исследовать теоретические аспекты финансового планирования на предприятии в условиях рынка;
• дать финансово-экономическую характеристику деятельности предприятия ЗАО «Атлант» БСЗ;
• разработать мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности на предприятии ЗАО «Атлант» БСЗ  и дать экономический расчет.

Объектом исследования курсовой работы является предприятие ЗАО «Атлант» БСЗ.

Предметом исследования курсовой работы является финансовое планирование на предприятии ЗАО «Атлант» БСЗ.

Исследование основывается на общенаучных методах познания: анализ, синтез, формально-юридический, а также метод сравнения.

Теоретической основой для написания курсового проекта послужили труды таких авторов, как: Н. Адамова, С.В. Большакова, Ю.Н. Бринка, С.Н. Чугрова и других. Информационную и методическую базу курсового проекта составляют материалы периодической печати, справочные данные учебных и периодических изданий, методическая и практическая информация, размещенная на Интернет-сайтах.

ГЛАВА 1.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

1. Сущность, задачи и принципы финансового планирования в условиях рынка

Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.

Основными целями этого процесса является установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. [2, c. 123].

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план следует рассматривать как одну из реальных форм проявления распределительного характера финансов организаций. Финансовый план организации выступает в виде балансовых форм, сгруппированных в них статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации плана зависит от принятой в организации формы документов. Форма финансового плана вместе с методологией составления и методикой разработки показателей не тождественна одной из форм финансовой отчетности — бухгалтерскому балансу. [3, c. 143].

Финансовое планирование как составная часть бизнес-планирования направлена, с одной стороны, на предотвращение ошибочных действий в сфере финансов, с другой — на выявление резервов и мобилизацию неиспользованных возможностей. Наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.

Основными задачами финансового планирования в организации являются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами деятельности предприятия;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и контрагентами;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

Значение финансового планирования для организации состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические пели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;
• служит инструментом получения финансовой поддержки у внешних инвесторов.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Следует отметить, что никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочной перспективе. [4, c. 129].

Принципы финансового планировании организации определяют характер и содержание плановой деятельности в организации. К. ним относятся выделение приоритетов, обеспечение финансовой безопасности, оптимизация, координация и интеграция, упорядочение и контроль.

Выделение приоритетов. Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением. [5, c. 157].

Прогнозирование состояния как внешней, гак и внутренней, экономической, финансовой среды организаций осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

Обеспечение финансовой безопасности. Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.

Оптимизация. В соответствии сданным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.

Координация и интеграция. При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организаций. Финансовые планы отдельных подразделений организации должны разрабатываться в тесной взаимоувязке. Например, финансовые планы цехов основного производства должны быть увязаны с финансовыми планами транспортного, ремонтного, энергетического и складского хозяйства. Любые изменения в финансовых планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь и одновременность — ключевые черты координации финансового планирования в организациях. [6, c. 128].

Упорядочение. С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников и подразделений организации.

Контроль. Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.

Документирование. Финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово - хозяйственной деятельности организации. [7, c. 98].

В практике финансового планирования следует выделить три способа планирования. При первом способе планирования оно осуществляется «снизу вверх», от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работы, которые впоследствии интегрируются на верхних ступенях, образуя в итоге финансовый план организации.

При втором способе финансовое планирование осуществляется «сверху вниз». В этом случае процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана организации путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений. [8, c. 118].

Третий способ — «встречное планирование». Оно представляет собой синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения. [9, c. 144].

2. Нормативно-правовое регулирование финансового планирования

Финансовая деятельность предприятия регулируется целым рядом нормативно-правовых актов законодательных органов Республики Беларусь.

Постановление Минэкономики РБ от 31.08.2005 № 158 утверждены по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (Правила по разработке бизнес-планов). Данным документом установлены основные правила составления бизнес-планов инвестиционных проектов. В нем выделены ключевые этапы и последовательность составления исследований, предшествующих составлению бизнес-планов, определены единые требования к структуре, содержанию, оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов (включая упрощенные требования к проектам региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектам, предусматривающим оказание мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн.долл. США и проектам, не предусматривающим оказание мер государственной поддержки, независимо от их стоимости), предоставляемых в соответствии с действующим законодательством на рассмотрение органам государственного управления, иным государственным организациям, подчиненным Правительству Республики Беларусь. [10, c. 201].

Правилами по разработке бизнес-планов предусмотрено, что разработка и реализация инвестиционного проекта - от первоначальной идеи до его завершения - могут быть представлены в виде цикла, состоящего из 4 стадий: прединвестиционной, инвестиционной, эксплуатационной и ликвидационной.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в случаях обоснования:

• возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;
• целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.

Правила по разработке бизнес-планов регулируют вопросы, касающиеся:

• назначения бизнес-плана инвестиционного проекта и деятельности его разработчиков;
• требований к содержанию всех разделов бизнес-плана, а именно: «Резюме», «Характеристика организации и стратегия ее развития», «Описание продукции», «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга», «Производственный план», «Организационный план», «Инвестиционный план», «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности», «Показатели эффективности плана», «Юридический план».[11, c. 195].

Правилами по разработке бизнес-планов определено, что в случае реализации проекта в действующей организации особенность финансово-экономических расчетов бизнес-плана состоит в том, что они предоставляются в двух вариантах (с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта) и включают в себя:

• программу производства и реализации продукции в натуральном выражении;
• программу реализации продукции в стоимостном выражении;
• расчет затрат на сырье и материалы;
• расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы;
• расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников;
• расчет затрат на производство и реализацию продукции;
• расчет потребности в чистом и оборотном капитале;
• расчет прибыли от реализации;
• расчет налогов, сборов и платежей;
• расчет потока денежных средств по организации;
• проектно-балансовую ведомость по организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что общие нормативные требования к бизнес-планам соответствуют экономической практике (в т.ч. международной) подготовки, разработки, исполнения и контроля за результативностью реализации бизнес-планов субъектами хозяйствования.

Формирование плановой и фактической производственной себестоимости осуществляется на основании Основных положений по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденные постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь от 30.10.2008 № 210/161/151. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), имеют целью обеспечить единообразное определение состава затрат, включаемых в себестоимость произведенной и реализованной продукции, издержки обращения товаров, выполненных и реализованных работ, оказанных и реализованных услуг. Положения о составе затрат содержит в себе ряд общих принципов, применение которых позволяет правильно сформировать как себестоимость продукции (работ, услуг), так и определить прибыль в целях налогообложения. [12, c. 204].

Формирование и распределение доходов и прибыли на предприятиях государственной формы собственности происходит в пропорциях и размерах установленных отраслевыми министерствами и ведомствами. [12, c. 78].

Процесс накопления амортизационных отчислений осуществляется также на основании широкой нормативной базы по данному вопросу.

3. Методы финансового планирования и их роль в организации производства

Финансовое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны — к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. При планировании финансовых показателей организации применяются нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизационный, экономико-математический и долевой методы. [13, c. 167].

Нормативный метод (рис 1.1) заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Рис 1.1 Нормативный метод планирования

Примечание – Источник: собственная разработка

Расчетно-аналитический метод состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод финансового планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка. Этапы расчетно-аналитического метода показаны на рисунке 1.2.

Рис 1.2. Этапы расчетно-аналитического метода финансового планирования

Примечание – Источник: собственная разработка

Расчетно-аналитический метод широко применяется, например, при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонд накопления, потребления и резервный фонд. [24, c. 197].

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующих виде:

Ф.п. пл = Ф.п.отч ×I, где

• Ф.n.пл - планируемая величина финансового показателя;
• Ф.n.отч — отчетное значение финансового показателя;
• I — индекс изменения финансового показателя.

Балансовый метод состоит в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. [15, c. 203].

Применение балансового метода призвано обеспечить сбалансированность доходов и поступлений с расходами и отчислениями, т.е. соответствие источников финансовых ресурсов и финансирования за счет них.

Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды — фонд накопления, фонд потребления и др. Например, балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

Он +П = Р +Ок, где

• Он - остаток средств на начало периода;
• П - поступление средств;
• Р — расходование средств;
• Ок - остаток средств на конец периода.

Метод оптимизации финансовых плановых решений (или метод многовариантности) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых плановых расчетов для выбора оптимального из них. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум затрат;
• максимум прибыли;
• минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;
• минимум времени оборачиваемости оборотных средств;
• максимум дохода на рубль вложенного капитала;
• минимум финансовых потерь от финансовых рисков.

На рисунке 1.3 представлены этапы оптимизации плановых решений.

Рис 1.3. Этапы оптимизации плановых решений

Примечание – Источник: собственная разработка

Метод экономико-математического моделирования при финансовом планировании позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих. Эта связь выражается в экономико-математической модели. [19, c. 156]. Она представляет собой математическое отображение финансового процесса, зависимость совокупности факторов, характеризующих структуру и закономерности данного финансового процесса. Они выражаются с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д. В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

• изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости;
• расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от основных факторов;
• разработка различных вариантов плановых значений финансового показателя;
• анализ и экспертная оценка перспективных значений финансового показателя;
• принятие финансового планового решения и выбор оптимального варианта.

Этапы экономико-математического моделирования финансового плана представлены на рисунке 1.4.

Рис 1.4. Этапы экономико-математического моделирования финансового плана

Примечание – Источник: собственная разработка

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

У = f (x1, x2,…., xn), где

• у - планируемый финансовый показатель;
• xi-i-й фактор, I = 1,2,...,n.

Долевой метод заключается в определении удельного веса расходов в общем объеме поступлений. Пример долевого метода показан на рисунке 1.5.

Рис. 1.5 Пример долевого метода

Примечание – Источник: собственная разработка

В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы. [20, c. 123].

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что, финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования. Оно представляет собой процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование представляет собой одну из основных функций менеджмента, включающую определение необходимого объема ресурсов из различных источников и рациональное распределение этих ресурсов во времени и по структурным подразделениям предприятия. [28, c. 109].

Финансовое планирование необходимо для обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами деятельности компании для выбора вариантов эффективного вложения капитала; выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств. Оно способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия. [30, c. 247].

Сказывается высокая степень неопределенности на белорусском рынке, связанная с продолжающимися изменениями во всех сферах общественной жизни; отсутствие нормативно-правовой базы в сфере внутрифирменного планирования; ограниченные финансовые возможности для осуществления серьезных финансовых разработок, отсутствие финансовых подразделений и специалистов.

ГЛАВА 2.

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ ЗАО «АТЛАНТ» БСЗ

1. Финансово-экономическая характеристика ЗАО «Атлант» БСЗ

Почти на полпути из Минска в Брест расположен город Барановичи – один из крупнейших в Беларуси центров промышленного машиностроения. Самым молодым и динамично развивающимся станкостроительным предприятием города является Барановичский станкостроительный завод закрытого акционерного общества «Атлант».

История завода сложилась таким образом, что строился он как одно из предприятий производственного объединения по выпуску автоматических линий, в которое входили Минский и Барановичский заводы автоматических линий. Первые цеха станкостроительного завода: кузнечный цех и цех сварных металлоконструкций начали свою работу в 1986 году, который и является годом открытия завода. В 1989 году начали свою работу и другие цеха станкостроительного производства: механический, инструментальный и сборочный.

В 1990 году было принято решение об организации на базе БСЗ, при помощи Минского завода холодильников, производства компрессоров к бытовым холодильникам и морозильникам. В кратчайшие сроки на заводе было смонтировано и пущено в эксплуатацию уникальное оборудование, освоены передовые технологии, и в 1993 году первый Барановичский компрессор увидел свет. В том же, 1993, году Минский завод холодильников и Барановичский станкостроительный завод организовали акционерное общество по выпуску бытовых холодильников и морозильников «Атлант». В следующем, 1994, году было пущено в эксплуатацию оборудование второй очереди производства компрессоров, а уже в 1995 году завод освоил полную проектную мощность. Производство компрессоров включает в себя шесть цехов: литейный цех, цех механической обработки, штамповочный цех, цех двигателей, цех сборки и упаковки и цех реле. Все цеха оснащены уникальным передовым оборудованием и работают по лицензионной технологии. В 2001 году заводом выпущен уже 10-миллионный компрессор.

В то же время станкостроительным производством завода были освоен и налажен выпуск оборудования для фарфоровой и фаянсовой промышленности, к примеру: автоматические формовочные линии и вакуумные пресса.