Анализ финансового состояния «СервисСтрой»

СОДЕРЖАНИЕ

1Анализ финансового состояния «СервисСтрой» 3

1.1 Краткая характеристика предприятия 3

1.2 Общая оценка структуры имущества и его источников 6

1.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 10

1.4 Анализ деловой активности предприятия 19

1.5 Анализ показателей рентабельности 24

Приложение А Бухгалтерский баланс 29

Приложение Б Отчет о финансовых результатах 31

1 Анализ финансового состояния «СервисСтрой»

1.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «СервисСтрой» зарегистрировано в государственном реестре юридических лиц под государственным номером 1052443003337.

Юридический адрес: Красноярский край, г. Ачинск, ул. Южная Промзона, квартал XII, 2.

Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде.

Источниками образования имущества общества являются личные средства участников, вложенные в уставной капитал, а также их дополнительные взносы в имущество общества, доходы от производственно-хозяйственной деятельности, долгосрочные и краткосрочные кредиты, средства добровольных взносов юридических и физических лиц в виде безвозмездной помощи, иные поступления.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название на русском языке и указание  его местонахождения.

Общество создано в целях извлечения прибыли за счет осуществления предпринимательской деятельности и удовлетворения общественных потребностей в предоставляемых услугах.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основными видом деятельности Общества является осуществление строительно-монтажных работ.

Основные объекты в отчетном периоде:

- работы по ремонту оборудования ООО «Глиноземсервис»;

- работы по подготовке  оборудования котельного цеха  ТЭЦ к ремонту;

- работы на объектах  ОАО «РУСАЛ АГК».

В таблице 1 отразим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели

Из данных таблицы видно, что по сравнению с прошлым годом результаты деятельности предприятия несколько улучшились. Выручка в отчетном году увеличилась, но незначительно, на 1 379 тыс. руб., или на 0,31%, хотя себестоимость уменьшилась на 25 779 тыс. руб. или на 10,66%. Увеличилась прибыль от продаж на 926 тыс. руб., или на 1,63%, в связи с чем рентабельность продаж возросла на 1,25%.

На конец отчетного года произошло уменьшение чистой прибыли на    6 866 тыс.руб., или на 75,18%. Это связано с увеличением расходов организации и увеличением текущего налога на прибыль. Произошло уменьшение среднегодовой стоимости основных фондов на 18 402,5 тыс.руб., или на 8,87%. Это уменьшение связано с увеличением суммы износа. Значение коэффициента фондоотдачи увеличилось на 9,81%, то есть увеличилась эффективность использования основных средств.

1.2 Общая оценка структуры имущества и его источников

Горизонтальный анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%. По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности. В таблице 2 приведем горизонтальный анализ баланса.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ

Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 155 478 тыс. руб., или на 24,73%, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 173 795тыс. руб., или на 41,60%. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Запасы увеличились на 165 814 тыс. руб., или на 62,24%. Денежные средства увеличились на 2815 тыс. руб., или на 148,39%.

Сумма дебиторской задолженности выросла к концу года на 7 785 тыс. руб. или на 5,30 %. Данная ситуация наблюдается за счет незначительного погашения суммы долгосрочной дебиторской задолженности, а также отвлечения части текущих активов на кредитование заказчиков и прочих дебиторов.

За анализируемый период произошло снижение суммы внеоборотных активов на 18317 тыс. руб., или на 8,69%, в основном за счет уменьшения суммы основных средств на 18 754 тыс. руб., или на 9,45%. Сумма основных средств снизилась за счет начисленного износа.

Произошли незначительные изменения и в структуре источников формирования имущества. Собственные средства увеличились на 1,12%. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2 273 тыс. руб., или на 20,56%.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода выросли на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%. Это произошло за счет увеличения статьи заемные средства на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%.

По сравнению с началом года можно наблюдать увеличение краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб., или на  54,12 %. Это произошло главным образом за счет увеличения статьи заемные средства на 165 143 тыс.руб., или на 166,10%.  Но также следует отметить, что уменьшилась сумма кредиторской задолженности на 31 508 тыс. руб., или на 21,36%. Это уменьшение  произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед государственными  внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам, а также прочей кредиторской задолженности.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Вертикальный анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. В таблице 3приведем вертикальный анализ баланса.

Таблица 3 - Вертикальный анализ

Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 8,99% и составил 24,55%. Это уменьшение главным образом связано с уменьшением доли основных средств на 8,65%. Также произошло уменьшение доли прочих внеоборотных активов (незавершенное строительство) на 0,03%, что является положительным фактором.

Удельный вес оборотных активов на конец отчетного периода увеличился на 8,99% и составил 75,45%. Это увеличение главным образом связано с увеличением доли запасов на 12,74% и доли дебиторской задолженности на 3,64%.

Доля собственного капитала организации на конец отчетного периода уменьшалась на 6,11% и составляет 26,15%. Это уменьшение главным образом связано с уменьшением удельного веса добавочного капитала на 6,04%. Сумма добавочного капитала осталось неизменной, но произошло увеличение валюты баланса, что и повлияло на уменьшение удельного веса.

Удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 3,15%.

Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 9,25%. Это увеличение главным образом связано с увеличением доли по статье заемные средства, на 17,93%. Также произошло уменьшение доли кредиторской задолженности на 8,67%.

1.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке – от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса за 2011 год

Результаты расчетов показали, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активам и обязательствам в 2011 году имеет вид: А1<П1, A2<П2, A3>П3, A4<П4. Исходя из этого, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

В первом неравенстве наблюдается платежный недостаток в наиболее ликвидных активах на сумму 145 602 тыс. руб., т.е. наиболее срочные обязательства не могут быть погашены в полном объёме за счет наиболее ликвидных активов. Это говорит о том, что у предприятия не имеется  полного достатка денежных средств, что может привести к несвоевременным выплатам заработной платы, платежей по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды.

Во втором неравенстве также наблюдается платежный недостаток на сумму 27655 тыс. руб.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек в сумме 165 153 тыс. руб.

Для наглядности выводы проиллюстрируем диаграммой  (рисунок 1):

Рисунок 1 – Анализ ликвидности баланса за 2011 год

Для анализа ликвидности баланса за 2012 год путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов составим таблицу 5.

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса за 2012 год

Результаты расчетов показали, что за отчетный год изменений в сопоставлении итогов групп по активам и обязательствам не произошло и неравенства имеют вид: А1<П1, A2<П2, A3>П3, A4<П4. Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

В первом неравенстве можно отметить платежный недостаток в наиболее ликвидных активах, в сумме 111 279 тыс. руб.

Этот отрицательный факт говорит о том, что денежных средств недостаточно для погашения всей суммы кредиторской задолженности.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек в сумме 233 724 тыс. руб.

Для большей наглядности выводы по ликвидности 2012 года также проиллюстрировать следующей диаграммой  (рисунок 2):

Рисунок 2 – Анализ ликвидности баланса за 2012 год

Проводимый по изложенной схеме анализ является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в таблице 6.

Таблица 6 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент не соответствует установленным пределам,  как на начало, так и на конец отчетного периода, так как сумма денежных средств значительно меньше суммы текущих обязательств. В течение года коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, всего на 0,002. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете и уменьшением суммы кредиторской задолженности.

Коэффициент «критической оценки» отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот коэффициент как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствует установленым пределам, но имеет положительную динамику. За анализируемый период коэффициент «критической оценки» увеличился на 0,23. Это увеличение главным образом связано с увеличением дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Это главный показатель платежеспособности. На предприятии этот коэффициент находится в пределах допустимой нормы и на начало, и на конец отчетного периода. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности  снизился на 0,14 и составил 1,55.  Это связано с тем, что  приросттекущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств. Поскольку значение коэффициента больше единицы, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Нормативным значением здесь является то, что уменьшение этого показателя в динамике будет положительным фактором. У нас на конец отчетного периода наблюдается увеличение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,04. Это увеличение связано с увеличением суммы запасов и суммы оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Значение этого коэффициента соответствует установленным нормам. На конец периода доля оборотных средств в активах составляет 0,75.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у организации не достаточно собственных оборотных средств, для покрытия материальных запасов. На начало отчетного периода коэффициент имел отрицательное значение и к концу периода вырос на 0,04. Это связано с тем, что собственный капитал значительно меньше суммы оборотных активов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО«СервисСтрой»  имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства,  и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.

Для большей наглядности выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой  (рисунок3):

Рисунок 3 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, приведенные в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы 8 позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости ООО«СервисСтрой» за анализируемый период.

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как значение коэффициента на конец отчетного периода составило 2,82, а нормальным считается значение, не превышающее 1,5. Увеличение коэффициента капитализации связано с увеличением суммы заемного капитала.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии. Его значение на конец отчетного периода снизилось на 0,06 и составляет 0,26, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Уменьшение этого коэффициента связано с тем, что произошел рост валюты баланса.Однако этот коэффициент необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У организации уровень этого коэффициента достаточно низок и составляет 0,02. Это говорит о том, что собственные оборотные средства не покрывают производственные запасы и товары, обеспечивающие бесперебойность деятельности организации.

Коэффициент финансирования показывает, что за анализируемый период  вся деятельность ООО «СервисСтрой» не могла  финансироваться за счет собственных средств, так как значение коэффициента финансирования находится значительно ниже установленной нормы, и на конец отчетного периода составило 0,35. Уменьшение коэффициента связано с ростом заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Значение этого показателя на начало периода находилось в допустимых пределах, но на конец отчетного периода опустилось ниже предельного значения. Это изменение произошло в связи с ростом валюты баланса и долгосрочных обязательств.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой  (рисунок4):

Рисунок4 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Проведем обобщающую оценку финансового состояния организации и определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Для этого составим таблицу 8.

Таблица 8 - Классификация типов финансового состояния организации

Данные таблицы 8 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Это свидетельствует о неудовлетворительной структуре капитала, а также о том, что платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Такое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем увеличения собственного капитала и обоснованного уменьшения запасов и затрат.