Анализ финансовых результатов деятельности организации. 2

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение  определённых результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие работают менее успешно.

Управление в узком  смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели.

Управление  осуществляется на основе различных  форм и методов воздействия на объект управления. От финансового  результата предприятия (прибыль или  убыток) зависит развитие предприятия, расширение производственной базы, научно-техническое и социальное развитие, материальное поощрение работников, возможность получения дивидендов. Но предприятию необходимо не только получить прибыль, но и в условиях жесткой российской налоговой системы, обусловленной ее чрезвычайной фискальной направленностью, суметь оптимизировать налоги, одним из которых является налог на прибыль, занимающий значительную часть в общей сумме налогов уплачиваемых предприятием.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. Он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и другое.

Анализ финансовых результатов  предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности  выпускаемой продукции, обеспеченности производства ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Цель анализа финансовых результатов и хозяйственной деятельности предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа исследуются совокупность технологических, социально – экономических, правовых и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления: принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов.

Представление об эффективности  работы любого предприятия даёт финансовая отчётность.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия. Прибыль (убыток) – это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами. С философской точки зрения прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение».

Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть  порядок формирования конечного  финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Целью написания данной работы является изучение теоретических  аспектов анализа финансовых результатов  деятельности предприятия, и применение изученных навыков на практике.

Объектом исследования работы является Открытое акционерное общество «Амурземпроект».

Информационной базой  для написания работы послужили учебные пособия по экономическому анализу, периодические издания и бухгалтерская (финансовая), отчетность предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Цели, методы и содержание финансового анализа

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы  определяют альтернативность целей  финансового анализа. Они зависят  также от целей субъектов финансового  анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в  результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству  нужна постоянная деловая осведомленность  по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа  уже выработала основные правила  чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ  – сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом;

-  вертикальный (структурный) анализ  – определение структуры итоговых  финансовых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчетности  на результат в целом;

-  трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

-  анализ относительных показателей  (коэффициентов) – расчет отношений  между отдельными позициями отчета  или позициями разных форм  отчетности, определение взаимосвязей  показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

-  факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может  быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

1.2. Задачи анализа и источники информации

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности; прибыль (убыток) отчетного  периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовой доход от реализации товаров, продукции работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Однако различных пользователей  бухгалтерской отчетности интересуют только определенные качества финансовых результатов. Например, администрацию  предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, то есть устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа  финансовых результатов являются:

1. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
3. Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
4. Анализ и оценка использования чистой прибыли;
5. Анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
6. Анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

1.3. Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Формирование балансовой прибыли  может быть представлено в следующем виде (рисунок 1).

Формализованный расчет балансовой прибыли:

Рб   = Рр + (-) Рф + (-) Рвн,                                                                                                                 (1)

где  Рб  - балансовая прибыль или убыток;

Рр  - результата (прибыль или  убыток) от реализации продукции (работ, услуг);   

Рф  - результат от финансовой деятельности;      

Рвн  - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Рис.  1. Формирование балансовой прибыли

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

Рр  =  Nр – Sпр – Sпер,                                                                                   (2)

где Nр - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

Sпр – себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

Sпер – расходы периода (коммерческие и управленческие).

Исходным моментом в расчетах показателей  прибыли является оборот предприятия  по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует  завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов  деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли, представленная на рисунке 2.

Рис. 2. Модель формирования прибыли

Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов  деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Модель формирования и распределения  финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов. Рассмотрим их подробнее.

Во-первых, определение валового дохода от реализации продукции (работ, услуг). Валовой доход от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятий (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении валового дохода включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовый доход – показатель эффективности работы производственных подразделений предприятий (или показатель уровня торговой маржи для торговых предприятий).

Во-вторых, определение прибыли от реализации продукции. Она определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов), приходящихся на реализованную продукцию. Отметим, что в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валового дохода от реализации продукции. Прибыль от реализации есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, то есть производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

В-третьих, определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов  и расходов, в том числе от прочей реализации, то есть продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основной, финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

В-четвертых, Определение общей балансовой прибыли. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей от основной, финансовой и прочей деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

В-пятых, определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, то есть чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами. Отметим, что понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам, «наша» чистая прибыль по сути не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.п.), сто недопустимо по западным стандартам.

В-шестых, определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

Обобщенную характеристику хозяйственной  деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения. Важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается  в распоряжении предприятия, то есть обеспечивать оптимальное соотношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств за счет прибыли предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия.

Рассмотренная модель отражает основные черты системы принятых нормативных распределительных отношений между интересами государства и отдельных предприятий. Для предприятия налог на прибыль как система безвозмездного изъятия определенной доли прибыли в государственный бюджет является неизбежным необходимым элементом в процессе функционирования капитала данного предприятия. Величина этого элемента может быть оптимизирована за счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

Модель формирования и распределения  финансовых результатов деятельности предприятия определяет порядок  и направления анализа показателей  прибыли.

1.4. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении  величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия  обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, регионального, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Анализ каждого слагаемого прибыли  предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и  акционерам, администрации выбрать  наиболее важные направления активизации  деятельности организации.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

• Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;
• Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
• Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
• Исследование влияния факторов на прибыль.

В ходе анализа рассчитываются следующие  показатели:

2. Абсолютное отклонение:

DП = П₁ – П_0,                                                                                                                                                          (3)

где  П₀ – прибыль базисного периода;

П₁ – прибыль отчетного периода;

DП – изменение прибыли.

2 Темп роста

Темп роста = П₁ / П₀  * 100 %                                                                         (4)

3 Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи

Уровень показателя = П_i / П₀  * 100 %                                                     (5)

4 Изменение структуры

DУ = УП₁ –УП_0,                                                                                                                                                          (6)