Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере ОАО «Ростелеком»

Содержание

Введение

    Деятельность  любой организации носит циклический  характер, в пределах которого  осуществляется привлечение необходимых  ресурсов, использование их в  производственном процессе, реализация  производственного продукта, работ, услуг и получение финансовых  результатов. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности получают денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

    Финансовый результат – это важнейший показатель хозяйственной деятельности любого предприятия и организации. Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года.

    Показатели финансовых  результатов характеризуют абсолютную  эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются  показатели прибыли, которые в  условиях рыночной экономики  составляют основу экономического  развития предприятий и организаций. Рост прибыли создает финансовую  базу для самофинансирования, расширенного  воспроизводства, решения проблем  социальных и материальных потребностей  трудовых коллективов. Показатели  прибыли являются важнейшими  для оценки производственной  и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его  деловой активности и финансового  благополучия. По прибыли определяется  уровень отдачи авансированных  средств и доходность вложений  в активы данного предприятия. За счет прибыли выполняется  также часть обязательств предприятия  перед бюджетом, банками и другими  предприятиями и организациями. Прибыль является реальной базой  налогообложения и, как правило, источником уплаты налогов. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

    Совершенствование  финансовых отношений предполагает  вовлечение в хозяйственный оборот  свободных финансовых ресурсов  предприятий, населения и повышение  эффективности их использования.

    Таким образом, прибыль является составным элементом  рыночных отношений. Она играет  важную роль в формировании  доходов бюджета и создании  рынков средств производства, предметов  народного потребления и др.

    Изучение социально-экономической  сущности прибыли имеет первостепенное  значение для рассмотрения источников  ее формирования, влияния на нее  различных факторов, разработки  системы распределения, формирования  основных направлений деятельности  предприятия, решения социальных  проблем.

Объект исследования – финансовые результаты деятельности организации.

Предмет исследования – анализ финансовых результатов деятельности организации.

Целью курсового проекта является изучение, обоснование сущности и важности анализа финансовых результатов деятельности любой организации.

Задачи исследования:

1) изучение сущности прибыли  как финансового показателя;

2) рассмотрение показателей, формирующих систему финансовых  результатов;

3) проведение анализа  финансовых результатов деятельности  организации на примере ОАО «Ростелеком», занимающегося предоставлением электронных услуг связи и поставкой соответствующего оборудования.

В курсовом проекте были применены следующие методы исследования: логический, системный, статистический, метод сравнительного анализа.

В качестве методологической основы данного курсового проекта послужили работы таких авторов как Бороненкова С.А., Бердникова Т.Б., Шеремет А.Д., Савицкая Г.В. и ряда других авторов, а также были использованы Федеральные законы, Налоговый кодекс РФ, Положения по бухгалтерскому учету.

Глава 1 Понятие, методы и цели анализа финансовых результатов деятельности организации

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
4. Анализ относительных показателей — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

1. множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
2. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
3. наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
4. ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
5. ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
6. максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, прибретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

1. анализ абсолютных показателей прибыли;
2. анализ относительных показателей рентабельности;
3. анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
4. анализ эффективности использования заёмного капитала;
5. экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Особенностями управленческого анализа являются:

1. ориентация результатов анализа на своё руководство;
2. использование всех источников информации для анализа;
3. отсутствие регламентации анализа со стороны;
4. комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
5. интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
6. максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Финансовое обеспечение деятельности предприятия осуществляется с помощью финансовых ресурсов. Их величина определяет возможность финансирования воспроизводственных процессов.

Финансовые ресурсы возникают вследствие взаимодействия ресурсов производства с процессами производственно-хозяйственной деятельности – снабжением, производством, реализацией и распределением, результатом чего являются доходы, расходы, прибыль, финансовые операции.

Финансовый результат деятельности организации характеризует эффективность хозяйствования, а конечным результатом финансовой деятельности является балансовая бухгалтерская прибыль, которая выступает основным источником пополнения собственных средств предприятия.

Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности имеет несколько функций:

1) оценочная – заключается  в том, что прибыль позволяет  измерить финансовый результат;

2) распределительная –  прибыль распределяется между  предприятием и другими потребителями, а внутри предприятия между  акционерами и самим предприятием;

3) стимулирующая – прибыль  используется для создания стимулирующих  фондов (цель этих фондов –  поддержать интерес работников  к росту эффективности производства).

Таким образом, прибыль является источником удовлетворения финансовых интересов предприятия, работников, учредителей, местных органов, государства.

Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:

1) основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

2) базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;

3) индикатор кредитоспособности организации;

4) приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;

5) инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

6) гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса – одной из главных внутренних причин банкротства.

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, это находит отражение в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учете финансовый результат формируется на следующих бухгалтерских счетах: со счета 90 по 99 счет, т.е. раздел VIII «Финансовые результаты» Плана счетов бухгалтерского учета. В бухгалтерской отчетности все виды прибыли (убытков) – финансовые результаты – формируются в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

1.2 Система показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации

Основной финансовый результат организации – прибыль (убыток) формируется по схеме:

Прибыль (убыток) = Доходы – Расходы.

Согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации» (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 № 156н) доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доходы организации в зависимости от характера их получения делятся на:

1. доходы от обычных видов деятельности;
2. доходы от прочих видов деятельности.

 Доходы от обычных  видов деятельности, характеризующие  основную деятельность предприятия – это выручка от продаж, поступления по оказанию услуг, если предусмотрено уставными документами (т.е. имеется лицензия на определенный вид деятельности).

Доходы от прочих видов деятельности – это поступления, не относящиеся к основному виду деятельности организации: поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности; поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; прочие доходы.

Расходами организации согласно ПБУ 10/99 «Расходы организации» (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 № 156н) признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, имущества) и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации, как и доходы, в зависимости от характера и направления деятельности подразделяются на:

1. расходы по обычным видам деятельности;
2. прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности связаны с производством и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением услуг и других видов деятельности, предусмотренных уставными документами организации.

К прочим расходам относятся: расходы по видам деятельности, которые в уставных документах не оговорены как предмет деятельности организации, а именно расходы за временное пользование активами, расходы по участию в уставных капиталах других организаций, расходы по выбытию основных средств, проценты, уплачиваемые за кредиты и займы; штрафы, пени, неустойки уплаченные, возмещение нанесенных убытков, убытки прошлых лет, признанные в отчетном году и другие.

Перечисленные доходы и расходы являются исходным моментом формирования финансовых результатов предприятия.

В соответствии с порядком формирования прибыли согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» существует информационная база анализа формирования прибылей и убытков. Информационная база включает в себя ряд показателей:

1. Выручка-нетто от продаж (главный доход) – формируется на бухгалтерских счетах  90.1 «Выручка», 90.3 «Налог на добавленную стоимость», 90.4 «Акцизы», 90.9 «Прибыль (убыток) от продаж»;
2. Себестоимость продаж – формируется на бухгалтерском счете 90.2 «Себестоимость продаж»;
3. Валовая прибыль = Выручка-нетто – Себестоимость продаж (переменная часть);
4. Коммерческие расходы – формируются на бухгалтерском счете 44 «Расходы на продажу»;
5. Управленческие расходы – формируются на бухгалтерском счете 26 «Общехозяйственные расходы»;
6. Прибыль (убыток) от продаж от основной деятельности = Выручка-нетто от продаж – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы – Управленческие расходы;
7. Прочие доходы и расходы – формируются на бухгалтерских счетах 91.1 «Прочие доходы» (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие доходы), 91.2 «Прочие расходы» (проценты к уплате, прочие расходы);
8. Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Проценты к получению – Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы – Прочие расходы;
9. Отложенные налоговые активы (ОНА) – формируются на бухгалтерском счете 09 «Отложенные налоговые активы»;
10. Отложенные налоговые обязательства (ОНО) – формируются на бухгалтерском счете 77 «Отложенные налоговые обязательства»;
11. Текущий налог на прибыль (ТНП) – отражается на бухгалтерском счете 68 «Расчеты по налогам и сборам». ТНП (согласно ПБУ 18/02) = Условный расход (условный доход) по налогу на прибыль + Постоянное налоговое обязательство + ОНА – ОНО;
12. Чистая прибыль – формируется на бухгалтерском счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Если на предприятии имеется разница в ведении бухгалтерского и налогового учета, то чистая прибыль рассчитывается следующим образом: Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы + ОНА – ОНО – ТНП. Либо используется формула: Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль (с 01.01.2009 составляет 20%).

Система показателей финансовых результатов организации формируется в соответствии с Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н (в ред. от 18.09.2006 № 115н).

Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Ростелеком»

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли по записям отчета о прибылях и убытках

Горизонтальный анализ отклонений и показателей динамики позволяет проанализировать характер изменений всех составляющих прибыли и показать, за счет какой из них произошли положительные и отрицательные изменения.

В соответствии с таблицей 1 проведем горизонтальный анализ данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 1 - Горизонтальный анализ прибыли ОАО «Ростелеком»

Горизонтальный анализ прибыли ОАО «Ростелеком» показывает, что в 2012 году на предприятии наблюдается повышение выручки (дохода от обычных видов деятельности) на 3 590 862 т.р. или 15,65 %. При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также увеличилась, ее повышение составило 1 659 782 т.р. или 8,5 % по сравнению с 2011 годом.

Темп роста прибыли от продаж 156,65 % < 201,43 % (темп роста прибыли до налогообложения). Это соотношение свидетельствует об относительном снижении прибыли по основной деятельности ОАО «Ростелеком».

Темп роста выручки от продажи 115,65 % >108,50 % (темп роста себестоимости проданных товаров, услуг).

Исходя из этого соотношения, можно сделать вывод, что предприятие для увеличения прибыли использует механизм удешевления продукции (услуг), что делает прибыль более качественной и надежной.

Показатель чистой прибыли в 2012 году увеличился на 151,11 % или 1 623 141 т.р., что является важным для дальнейшего развития предприятия.

Вертикальный, структурный анализ составляющих прибыли до налогообложения представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Структура прибыли ОАО «Ростелеком» по составляющим ее формирования

Анализ структуры прибыли ОАО «Ростелеком» по составляющим ее формирования показывает, что в целом прибыль до налогообложения увеличилась за 2012 год в 2 раза (201,43%).

При этом прибыль от продаж увеличилась на 931 080 т.р. или 56,65 %, а сальдо прочих доходов и расходов уменьшилось на 57 592 т.р. или 3,69 %.

И в отчетном, и в предыдущем годах прибыль от продаж являлась единственной составляющей прибыли до налогообложения. В отчетном периоде прибыль от продаж составила в структуре прибыли до налогообложения 143,5 %, что на 41,05 % ниже по сравнению с 2011 годом. Следовательно, основным источником прибыли до налогообложения в ОАО «Ростелеком» является прибыль от продаж.

Анализируя структуру доходов и расходов, формирующих прибыль до налогообложения, исходят из алгоритма:

Доходы = Доходы от обычной деятельности + Прочие доходы

Расходы = Себестоимость проданных товаров + Прочие расходы

В нашем случае получаем следующие данные за отчетный год:

Доходы = 26 532 674 + (37 443 + 686 733 +1 301 512) = 28 558 362 т.р.

Расходы = 21 192 668 + (1 220 228 + 2 424 848) = 24 837 744 т.р.

Прибыль до налогообложения = 28 558 362 – 24 837 744 = 3 720 618 т.р. (что соответствует данному показателю в таблице 2).

Производится расчет за предыдущий год:

Доходы = 22 941 812 + (31 713 + 373 163 + 1 133 529) = 24 480 217 т.р.

Расходы = 19 532 886 + (1 158 654 + 1 941 547) = 22 633 087 т.р.

Прибыль до налогообложения = 24 480 217 – 22 633 087 = 1 847 130 т.р. (что соответствует данному показателю в таблице 2).

Рассмотрим структуру доходов и расходов ОАО «Ростелеком» и их влияние на прибыль (Таблица 3).

Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов ОАО «Ростелеком» за 2011 – 2012 гг.