Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 58

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра экономики и менеджмента в машиностроении

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ финансово-экономической деятельности

ОАО «ОГК-1»

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятия»

Студент очной формы обучения

группы №172 ___________

^{подпись}

Руководитель

курсовой работы ____________

^{подпись}

Санкт-Петербург

2011

Содержание

Введение 3

1. Характеристика предприятия как объекта анализа 4

1.1. Краткая характеристика предприятия 4

1.2. Элементы учетной политики предприятия 5

1.3. Информационная база анализа и ее проверка 6

2. Анализ финансового состояния предприятия 7

2.1. Анализ имущественного положения предприятия 7

2.2. Оценка размещения средств в активах предприятия 11

2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 14

2.4. Анализ собственного оборотного капитала 18

2.5. Оценка чистых активов предприятия 20

2.6. Анализ показателей эффективности управления активами предприятия 22

2.6.1. Оценка реальных активов предприятия 22

2.6.2. Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия 23

2.7. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям капитала предприятия 28

2.7.1. Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия 28

2.7.2. Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности предприятия 30

2.8. Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия 32

2.8.1. Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия 32

2.8.2. Факторный анализ прибыли от продаж 37

2.9. Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия 39

2.9.1. Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов 39

2.9.2. Анализ показателей рентабельности 41

2.9.3. Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия 45

3. Индивидуальное задание 48

Заключение 53

Список литературы 54

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия для развития и закрепления навыков специалиста в данной профессиональной области. К задачам стоит отнести анализ финансового состояния, анализ экономических результатов деятельности предприятия, оценку эффективности его деятельности, а также возможные рекомендации по улучшению его состояния и эффективности.

Объектом анализа в данной курсовой работе является предприятие ОАО «ОГК-1». Анализ и диагностика будут проводиться в основном на основе стандартных форм годовой бухгалтерской и налоговой отчетности предприятия, которые содержат практически все требуемые для работы данные.

В курсовой работе дана характеристика рассматриваемого предприятия, проведен анализ его имущественного и финансового положения, дана оценка его экономических результатов за отчетный период и эффективности использования ресурсов предприятия, а также выполнено индивидуальное задание.

Характеристика предприятия как объекта анализа

Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (далее, ОАО «ОГК-1») создано на основании распоряжения Российского открытого акционерного общества энергетики и электрификации «ЕЭС России» № 52р от 21 марта 2005 года в целях выполнения решения Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России» (протокол от 24.12.2004 № 183) и в соответствии с распоряжением Правительства РФ от 01.09.2003 № 1254-р.

В Единый государственный реестр юридических лиц 23.05.2005 г. Внесена запись о создании ОАО «ОГК-1» за регистрационным номером 1057200597960 на основании свидетельства о государственной регистрации юридического лица серия 72 № 001323364 выданного ИФНС России по г. Тюмени №3.

Место нахождения Общества: 117447, Москва, ул. Большая Черемушкинская, д. 13/17.

Основной деятельностью Общества является производство и оптовая продажа электрической и тепловой энергии. Также Общество осуществляет следующие виды деятельности: услуги по производству и реализации химически очищенной воды; сдача имущества в аренду; услуги водоснабжения.

«ОГК-1» является крупнейшей из тепловых оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы российской энергетики, с установленной мощностью 9861 МВт. В состав ОАО «ОГК-1» входят Пермская, Каширская, Уренгойская, Верхнетагильская, Нижневартовская и Ириклинская ГРЭС. Генерирующие активы ОАО «ОГК-1» расположены в энергодефицитных регионах России с высоким ростом потребления – в объединенных энергосистемах Урала и Центра. Основным топливом является газ, который занимает около 91% в топливном балансе Компании. На двух электростанциях – Верхнетагильской и Каширской ГРЭС – наряду с газом в качестве основного топлива используется уголь, доля которого на обеих электростанциях составляет около 30%.

Стратегическими целями ОАО «ОГК-1» является: сохранение лидирующих позиций на российском энергетическом рынке; рост мощности, эффективности, внутреннего потенциала; обеспечение роста стоимости компании за счет наращивание выручки, увеличение операционной прибыли, и повышения эффективности использования активов.

Уставный капитал «ОГК-1» разделен на 65,5 млрд акций номиналом 57 копеек каждая, из них 27,4 % принадлежит ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы», 14,8 % — ОАО «РусГидро», 29 % — ОАО «Интер РАО ЕЭС», 28,8 % — прочим акционерам.

Элементы учетной политики предприятия

Учетная политика Общества сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 г. № 106н, Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н, а также иных нормативных актов, входящих в систему регулирования бухгалтерского учета и отчетности организаций в Российской Федерации.

Активы и обязательства Общества оценены в отчетности по фактическим затратам на их приобретение, за исключением финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, и активов, по которым в установленном порядке созданы резервы под снижение стоимости.

Нематериальные активы принимаются Обществом на учет по первоначальной стоимости в соответствии с требованиями ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», утвержденного Приказом Минфина РФ от 27.12.2007 №153н. Нематериальные активы учитываются по первоначальной стоимости за вычетом суммы амортизации. Амортизация нематериальных активов начисляется линейным способом, исходя из срока полезного использования.

К основным средствам относятся активы, соответствующие требованиям ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденного Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 №26н. Активы, стоимостью не более 20 тыс. руб. за единицу, отражаются в составе материально-производственных запасов. Амортизация по всем основным средствам начисляется линейным способом, исходя из установленного срока полезного использования.

При производстве энергии отсутствует переходящее незавершенное производство.

Выручка от продажи продукции и оказания услуг признается для целей бухгалтерского учета по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных документов.

Информационная база анализа и ее проверка

Информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность за 2010 год, состоящая из бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ имущественного положения предприятия

Для имущественного положения предприятия требуется:

провести анализ состава, динамики имущества предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;
провести анализ структуры имущества и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества предприятия;
дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.

Состав, динамика и структура имущества предприятия «ОГК-1» приведёны в таблице 1.

Таблица 1. Состав, динамика и структура имущества ОАО «ОГК-1»

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, % (+,–)	Удельный вес в имуществе предприятия, %


		на начало периода	на конец периода	изменение за год (+,–)		на начало периода	на конец периода	изменение за год (+,–)
1. Имущество предприятия, всего	300	44735491	69283105	24547614	54,87	100,00	100,00	0,00
2. Внеоборотные активы	190	34441340	40739393	6298053	18,29	76,99	58,80	-18,19
2.1. Нематериальные активы	110	788	687	-101	-12,82	0,0018	0,0010	-0,0008
2.2. Основные средства	120	22214571	23341540	1126969	5,07	49,66	33,69	-15,97
2.3. Незавершенное строительство	130	5993314	5440129	-553185	-9,23	13,40	7,85	-5,55
2.4. Долгосрочные финансовые вложения	140	6035367	11761225	5725858	94,87	13,49	16,98	3,48
2.5. Отложенные налоговые активы	145	47947	42862	-5085	-10,61	0,11	0,06	-0,05
2.6. Прочие внеоборотные активы	150	149353	152950	3597	2,41	0,33	0,22	-0,11
3. Оборотные активы	290	10294151	28543712	18249561	177,28	23,01	41,20	18,19
3.1. Запасы	210	2184015	2106052	-77963	-3,57	4,88	3,04	-1,84
в том числе:
сырьё, материалы и другие	211	2130107	2026840	-103267	-4,85	4,76	2,93	-1,84
животные на выращивании и откорме	212	27184	33963	6779	24,94	0,06	0,05	-0,01
готовая продукция и товары для перепродажи	214	91	4	-87	-95,60	0,0002	0,0000	-0,0002
расходы будущих периодов	216	26633	45245	18612	69,88	0,06	0,07	0,01
3.2. Налог на добавленную стоимость по приобретённым активам	220	93258	68014	-25244	-27,07	0,21	0,10	-0,11
3.3. Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	230	204760	3425106	3220346	1572,74	0,46	4,94	4,49
в том числе покупатели и заказчики	231	144554	-	-144554	-100,00	0,32	-	-0,32
3.4. Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	240	6249823	5889620	-360203	-5,76	13,97	8,50	-5,47
в том числе покупатели и заказчики	241	2034499	2200368	165869	8,15	4,55	3,18	-1,37
3.5. Краткосрочные финансовые вложения	250	806932	10307509	9500577	1177,37	1,80	14,88	13,07
3.6. Денежные средства	260	754749	6747165	5992416	793,96	1,69	9,74	8,05
3.7. Прочие оборотные активы	270	614	246	-368	-59,93	0,0014	0,0004	-0,0010

Как видно из таблицы 1, имущество предприятия за отчетный период увеличилось на 24547614 тыс. руб. или на 54,87% и составило на конец года 69283105 тыс. руб.

Увеличение стоимости имущества произошло в основном за счет увеличения оборотных активов на 18249561 тыс.руб. или на 177,28%, которое составило 28543712 тыс.руб. Оборотные активы увеличились за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений на 9500577 тыс. руб. или на 1177,37% , которые составили на конец года 10307509 тыс.руб., также за счет увеличения денежных средств на 5992416 тыс. руб. или на 793,96%, которые составили 6747165 тыс.руб., также за счет увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на 3220346 тыс. руб. или на 1572,74%, которая составила 3425106 тыс.руб.

Внеоборотные активы, в свою очередь, увеличились на 6298053 тыс.руб. или на 18,29 % и составили 40739393 тыс.руб. Внеоборотные активы увеличились за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 5725858 тыс.руб. или на 94,87% , которые составили 11761225 тыс.руб., и за счет увеличения основных средств на 1126969 тыс.руб. или на 5,07%, которые составили 23341540 тыс.руб.

Рис. 1. Диаграммы структуры изменений в имуществе ОАО «ОГК-1»

На рисунке 1 видно, что в структуре имущества предприятия удельный вес внеоборотных активов уменьшился с 77% до 59%, а удельный вес оборотных активов увеличился с 23% до 41%.

В свою очередь удельный вес внеоборотных активов был уменьшен за счёт снижения доли основных средств в имуществе предприятия примерно на 15,97 %. Увеличение удельного веса оборотных активов было вызвано за счет увеличения доли краткосрочных финансовых вложений на 13,07% и денежных средств на 8,05%.

Оценка размещения средств в активах предприятия

Так как наибольший удельный вес в имуществе составляют основные средства, то необходимо дать оценку их размещения. Оценка размещения основных средств приведена в таблице 2.

Таблица 2. Состав, динамика, структура и амортизация основных средств

Показатели	Код в форме №5	Сумма, тыс. руб.			Структура основных средств, %
Показатели	Код в форме №5	на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)	на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1. Здания	070	6035615	7057390	1021775	22,80	23,74	0,94
2. Сооружения и передаточные устройства	071	4594115	4745531	151416	17,35	15,96	-1,39
3. Машины и оборудование	072	15633088	17654329	2021241	59,05	59,37	0,33
4.Транспортные средства	073	105838	134758	28920	0,40	0,45	0,05
5.Производственный и хозяйственный инвентарь	074	68459	73388	4929	0,26	0,25	-0,01
6.Рабочий скот	075	-	-	-	-	-	-
7.Продуктивный скот	076	-	-	-	-	-	-
8. Многолетние насаждения	077	159	159	0	0,00	0,00	0,00
9. Другие виды основных средств	078	358	358	0	0,00	0,00	0,00
10. Земельные участки и объекты природопользования	079	37515	68011	30496	0,14	0,23	0,09
11. Капитальные вложения на коренное улучшение земель	080	-	-	-	-	-	-
12. Итого	090	26475147	29733924	3258777	100,00	100,00	0,00
13. Амортизация основных средств - всего, в том числе	140	4260576	6392384	2131808	x	x	x
13.1. Зданий и сооружений	141	1337895	1817396	479501	x	x	x
13.2. Машин, оборудования, транспортных средств	142	2892475	4535048	1642573	x	x	x
13.3.Других основных средств	143	30206	39940	9734	x	x	x
Справочно: остаточная стоимость	Ф№1 120	22214571	23341540	1126969	x	x	x

Основные средства по первоначальной стоимости увеличились на 3258777 тыс. руб. за счет увеличения таких показателей как машины и оборудования на 2021241 тыс. руб., здания на 1021775 тыс. руб., сооружения и передаточные устройства на 151416 тыс. руб., земельные участки и объекты природопользования на 30496 тыс. руб., транспортные средства на 28920 тыс. руб., производственный и хозяйственный инвентарь на 4929 тыс. руб. Наибольший удельный вес на конец года составляют машины и оборудование 59,37% и здания 23,74%.

Коэффициент поступления основных средств:

Коэффициент выбытия основных средств:

Коэффициент прироста основных средств:

Коэффициент амортизации основных средств:

Коэффициент годности основных средств:

Коэффициент фондоотдачи

Таблица 3. Исходные данные для факторного анализа изменения фондоотдачи

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения за год

Исходные:

2. _Фосн

42448166

26475147

56466806

29733924

14018640

3258777

Расчетные:

3. _Кф

1,60

1,89

0,29

0=0/0

1=1/1

=1 0

=56466806/26475147=2,13

( )= 0=2,13-1,60=0,53

( )=1 =1,89-2,13=-0,24

Проверка: 0,53-0,24=0,29 – верно

Таким образом, увеличение коэффициента фондоотдачи в отчетном году на 0,29 по сравнению с предыдущим годом было вызвано увеличением интенсивного фактора, объема продаж, на 0,53, при этом за счет увеличения экстенсивного фактора, стоимости основных средств, коэффициент фондоотдачи уменьшился на 0,24.

Так как коэффициент поступления превышает коэффициент выбытия, можно сказать, что есть прирост основных средств. Коэффициент амортизации основных средств на начало и на конец года составил соответственно 16,09% и 21,49%, это означает, что больше имущества амортизировано. Коэффициент годности на начало и на конец года составил соответственно 83,90% и 78,50%, это означает, что основные средства стали менее пригодны для использования.

Коэффициент фондоотдачи на конец года увеличился. Следовательно, можно говорить о повышении эффективности использования основных средств.

2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала составлена аналитическая таблица 4.

Таблица 4. Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %	Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, %
Показатели	Код показателя в форме №1	на начало отчётного периода	на конец отчётного периода	изменение за год (+,–)	Темп прироста, %	на начало года	на конец года	изменение за год (+,–)
1. Источники капитала предприятия, всего	300	44735491	69283105	24547614	54,9	100,00	100,00	0,00
в том числе:
2. Собственный капитал	490	30070841	32827976	2757135	9,2	67,22	47,38	-19,84
из него:						0,00	0,00	0,00
2.1. Уставный капитал	410	25660014	25660014	0	0,0	57,36	37,04	-20,32
2.2. Добавочный капитал	420	703385	703385	0	0,0	1,57	1,02	-0,56
2.3. Резервный капитал	430	214620	329715	115095	53,6	0,48	0,48	0,00
2.4. Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470	3492822	6134862	2642040	75,6	7,81	8,85	1,05
3. Заемный капитал	590+690	14664650	36455129	21790479	148,6	32,78	52,62	19,84
3.1. Долгосрочные займы и кредиты	510	8311341	5516667	-2794674	-33,6	18,58	7,96	-10,62
3.2. Отложенные налоговые обязательства	515	746156	1185201	439045	58,8	1,67	1,71	0,04
3.3. Прочие долгосрочные обязательства	520	12000	779241	767241	6393,7	0,03	1,12	1,10
3.4. Краткосрочные займы и кредиты	610	2714413	1705807	-1008606	-37,2	6,07	2,46	-3,61
3.5. Кредиторская задолженность в том числе:	620	2876546	3714884	838338	29,1	6,43	5,36	-1,07
поставщики и подрядчики	621	1597564	1909358	311794	19,5	3,57	2,76	-0,82
задолженность перед персоналом организации	622	71892	90333	18441	25,7	0,16	0,13	-0,03
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	623	7641	22723	15082	197,4	0,02	0,03	0,02
задолженность по налогам и сборам	624	499779	1070716	570937	114,2	1,12	1,55	0,43
прочие кредиторы	625	699670	621754	-77916	-11,1	1,56	0,90	-0,67
3.6. Задолженность перед участниками по выплате доходов	630	4065	3692	-373	-9,2	0,009	0,005	-0,004
3.7. Доходы будущих периодов	640	129	163	34	26,4	0,0003	0,0002	-0,0001
3.8. Резервы предстоящих расходов	650	-	243896	243896	-	-	0,35	0,35
3.9. Прочие краткосрочные обязательства	660	-	23305578	23305578	-	-	33,64	33,64

Капитал, вложенный в имущество предприятия ОАО «ОГК-1» в отчетном году увеличился на 24547614 тыс. руб. или на 54,9% и составил 69283105 тыс. руб. Увеличение капитала, вложенного в имущество, произошло в основном за счет заёмного капитала на 21790479 тыс. руб. или на 148,6%, а также за счет небольшого увеличения собственного капитала на 2757135 тыс. руб. или на 9,2%.

Заемный капитал вырос в основном из-за увеличения прочих краткосрочных обязательств на 23305578 тыс. руб. Однако следует заметить, что величина заемного капитала также была незначительно уменьшена за счёт выплат по долгосрочным займам и кредитам на 2794674 тыс. руб. (или на 33,6%) и краткосрочным займам и кредитам на 1008606 тыс. руб. (или на 37,2%).

Увеличение собственного капитала произошло за счет роста нераспределённой прибыли на 2642040 тыс. руб. или 75,6%, которая на конец года составила 6134862 тыс. руб.

Рис. 2. Структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Из рисунка 2 видно, что удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала, вложенного в имущество, увеличился с 33% до 53%, а удельный вес собственного капитала уменьшился с 67% до 47%.

Удельный вес заемного капитала вырос за счёт увеличения доли прочих краткосрочных обязательств до 33,64%. Однако произошло снижение удельного веса долгосрочных займов и кредитов на 10,62% и краткосрочных займов и кредитов на 3,61%.Удельный вес собственного капитала был уменьшен в основном за счёт снижения доли уставного капитала в капитале, вложенном в имущество, с 57,36% до 37,04% (на 20,32%).

При сохранении такой динамики, выраженной в росте заёмного капитала, предприятие в ближайшем будущем рискует потерять финансовую устойчивость и оказаться неплатёжеспособным.

2.4. Анализ собственного оборотного капитала

Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на изменение собственных оборотных средств ниже приведена аналитическая таблица 5.

Таблица 5. Расчет собственного оборотного капитала и оценка влияния факторов на его изменение
Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс. руб.
Показатели	Код показателя в форме № 1	на начало года	на конец года	изменение за год (+,–)
1. Собственный капитал	490	30070841	32827976	2757135
2. Долгосрочные заемные средства	590	9069497	7481109	-1588388
3. Внеоборотные активы	190	34441340	40739393	6298053
4. Собственный оборотный капитал	490-(190-590)	4698998	-430308	-5129306
5. Факторы, влияющие на изменение собственного оборотного капитала
5.1. уставный капитал в части формирования оборотных средств	410-(190-590)	288171	-7598270	-7886441
5.2. собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-	-
5.3. добавочный капитал	420	703385	703385	0
5.4. резервный капитал	430	214620	329715	115095
5.5. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3492822	6134862	2642040
6. Влияние факторов на изменение собственного оборотного капитала, всего	410-(190-590)+410+420+430+470	4698998	-430308	-5129306
7. Оборотные активы	290	10294151	28543712	18249561
8. Краткосрочные обязательства	690	5595153	28974020	23378867
9. Собственный оборотный капитал	290-690	4698998	-430308	-5129306

Собственный оборотный капитал предприятия на начало года составил 4698998 тыс. руб., однако результаты данного показателя за год уменьшились на 5129306 тыс. руб. и на конец года собственный оборотный капитал предприятия отсутствует. Данные изменения напрямую связаны с резким сокращением уставного капитала в части формирования оборотных средств, который уменьшился на 7886441 тыс. руб. и его недостаток составил 7598270 тыс. руб. на конец года. Также следует отметить значительное увеличение (на 2642040 тыс. руб.) нераспределенной прибыли предприятия, которая на конец года составила 6134862 тыс. руб. и несущественный рост (на 115095 тыс. руб.) резервного капитала.

Данные изменения означают, что предприятию не хватает собственных оборотных средств и оно находится в большой зависимости от заемного капитала.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами мы определяем излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком. Данные расчёты приведены в таблице 6.

Таблица 6. Обеспеченность собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги.

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, руб.
Показатели	Код показателя в форме № 1	на начало года	на конец года	изменение за год (+.–)
1. Наличие собственных оборотных средств	290-690	4698998	-430308	-5129306
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210-216	2157382	2060807	-96575
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	231+241	2179053	2200368	21315
4. Векселя к получению	-	-	-	-
5. Авансы выданные	-	-	-	-
6. Итого стр. (2+3+4+5)		4336435	4261175	-75260
7. Краткосрочные кредиты банков и займы*	610	2714413	1705807	-1008606
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	621	1597564	1909358	311794
9. Векселя к уплате	-	-	-	-
10. Авансы полученные	-	-	-	-
11. Итого стр. (7+8+9+10)		4311977	3615165	-696812
12. Запасы не прокредитованные банком (стр.6 -стр. 11)		24458	646010	621552
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр. 1 - стр. 12)		4674540	-1076318	-5750858
14. Сумма средств, приравненных к собственным	640+650	129	244059	243930
15. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1+стр.14 – стр.12)		4674669	-832259	-5506928
* Под запасы

На начало года излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств, которые необходимы для покрытия запасов и кредиторской задолженности составил 4674669 тыс. руб., однако на конец года недостаток составил 832259 тыс. руб., величина собственных оборотных средств за год уменьшилась на 5506928 тыс. руб.

Наличие такого значительного недостатка следуют проанализировать в дальнейшем, поскольку предприятие не может покрыть запасы и дебиторскую задолженность покупателей собственными оборотными средствами.

2.5. Оценка чистых активов предприятия

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие приобретает не только имущество, но и долгосрочные и краткосрочные долги (обязательства).

Чистые активы – это превышение стоимости активов предприятия над денежной оценкой его обязательств (то есть стоимость имущества предприятия, свободная от долговых), что является важным показателем деятельности предприятия, его финансовой устойчивости.

Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка стоимости чистых активов приведена в таблице 7.

Таблица 7. Расчет чистых активов ОАО «ОГК-1»
Наименование показателя	Код показателя в форме №1	На начало года	На конец года
I. Активы
1. Нематериальные активы	110	788	687
2. Основные средства	120	22214571	23341540
3. Незавершенное строительство	130	5993314	5440129
4. Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения¹	(140+250)-411	6842299	22068734
6. Прочие внеоборотные активы²	145+150	197300	195812
7. Запасы	210	2184015	2106052
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	93258	68014
9. Дебиторская задолженность³	230+240	6454583	9314726
10. Денежные средства	260	754749	6747165
11. Прочие оборотные активы	270	614	246
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1 ÷ 11)		44735491	69283105
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510	8311341	5516667
14. Прочие долгосрочные обязательства^4,5	515+520	758156	1964442
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	2714413	1705807
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	2714413	1705807
16. Кредиторская задолженность	620	2876546	3714884
17. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	4065	3692
18. Резервы предстоящих расходов	650	-	243896
19. Прочие краткосрочные обязательства⁵	660	-	23305578
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13÷19)		14664521	36454966
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (стр. 12 – стр. 20)		30070970	32828139

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 58 📙 Курсовая → 🆔 10593