Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ВОДНЫХ КОММУНИКАЦИЙ

ФАКУЛЬТЕР ЭКОНОМИКИ И  ФИНАНСОВ

 

Кафедра Экономики и управления на предприятии промышленности

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине:

Анализ и диагностика  финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

 

Выполнил:                                                                                     Студент группы:

                                                                                                   ЭУп/п 5,5 – V

                                                                                                     Никитина Е. А.

 

 

Проверил:

                                                                                                     Березина А.Б

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012г.

 

 

Содержание:

1. Вводная часть  ………………………………………………………….3
1. Цели и задачи курсового проекта …………………………….…..3
2. Общие сведения о рассматриваемом предприятии …….……….4
3. Теоретическая часть …………………………………………….…6
2. Выполнение курсового проекта ……………………………………….7
1. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия……7

2.1.1 Анализ бухгалтерского  баланса ……………………………..8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Вводная часть

1.1 Цель и задачи курсового проекта.

Дисциплина «Анализ и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» изучается  студентами специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии промышленности»  очной формы обучения и студентами факультета вечерне – заочного обучения названой специальности.

Выполнение курсового  проекта является обязательной составной  частью изучения данной дисциплины.

Цель курсового проекта  состоит в приобретении студентами теоретических знаний и практических навыков и приемов анализа  и диагностики хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе работы над курсовым проектом, перед студентом ставятся следующие задачи:

- овладение теоретическими основами проведения экономического анализа деятельности предприятия;

- изучение и применение в практике расчетов базовых методов и приемов анализа и диагностики;

- приобретение навыков  анализа конечных финансовых  результатов работы предприятия,  его финансовой устойчивости  и ликвидности, эффективности  использования имеющихся ресурсов, общей эффективности деятельности;

- приобретение навыков  по использованию результатов  анализа и диагностики при  разработке управленческих решений  и тактическом планировании.

Практической задачей  курсового проекта является выполнение расчетов, оформление таблиц, схем и  диаграмм, аналитической записки, содержащей выводы по результатам анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Общие сведения о рассматриваемом предприятии.

Общество с  ограниченной  ответственностью  Металика   юридическое лицо – коммерческая организация, акционером которой является «Глометал Трейдинг Лимитед»(Glometal Trading Limited).

Компания является правопреемником  фирмы в виде общества с ограниченной ответственностью. Порядок реорганизации, легализации, деятельности предприятия  основывается на Законах РФ об акционерных  обществах, а также других законах  и подзаконных нормативных актах, касающихся финансово-хозяйственной, инвестиционной и внешнеэкономической  деятельности предприятий на территории РФ. Предприятие является юридическим  лицом по законодательству РФ. Права  и обязанности юридического лица предприятие приобрело с момента  его государственной регистрации. Имеет свой фирменный знак (символику), штамп, круглую печать, которые исполнены  на русском языке, и другие реквизиты, а также расчетный, валютный и  другие счета в банковских учреждениях.

Основным предметом деятельности ООО «Металика» является заготовка, переработка и реализация лома черных металлов, включая изготовление металлических изделий и сплавов.

Продукция предприятия поставляется как отечественным заказчикам, так  и на экспорт в Турцию, Швейцарию, Египет, Испанию, Скандинавию и другие страны дальнего и ближнего зарубежья. С 2007 года предприятие освоило технологию затарки лома в контейнерах, что позволило экспортировать лом в направлении Индии и Пакистана. ООО «Металика» имеет собственную производственную площадку (открытый склад) в ОАО «Петролеспорт», что дает возможность сократить расходы на транспортировку продукции. Экспорт материала осуществляется посредством речного, морского и железнодорожного транспорта.

Среднесписочная численность  предприятия составляет 54 (пятьдесят  четыре) человека. Производственная структура  компании представлена на рис.1

 

 

 

Рис. 1

 

 

 

 

1.3 Теоретическая часть: диагностика банкротства.

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Банкротство – сложный  процесс, который может быть охарактеризован с различных сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др. Собственно, процедура банкротства представляет лишь завершающую стадию неудачного функционирования предприятия, которой обычно предшествуют стадии нормальной ритмичной работы и финансовых затруднений. С этой точки зрения возможное наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия, т.е. оно не способно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства – «Система антикризисного управления», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если эти меры не выводят предприятие из кризиса, не способствуют его финансовому оздоровлению, то оно в добровольном или принудительном порядке прекращает деятельность, начиная ликвидационные процедуры.

Цель антикризисного управления – возобновление платежеспособности и восстановление финансовой устойчивости предприятия. Сообразно цели разрабатывается  специальная политика антикризисного управления.

В экономической литературе наиболее часто встречается выделение  следующих признаков, указывающих  на банкротное состояние предприятия:

1. Приостановление текущих платежей
2. Изменения в структуре (актива и пассива) баланса и отчета о финансовых результатах
3. Изменения в соотношении дебиторской и кредиторской задолженности
4. Задержки с предоставлением финансовой отчетности
5. Уменьшение денежных средств на расчетных (текущих) счетах предприятия
6. Невыполнение договорных обязательств, потеря основных поставщиков и заказчиков
7. Снижение объемов деятельности, низкая заработная плата

Основным документом, регулирующим юридические аспекты процедуры  банкротства, является федеральный  закон  «О несостоятельности (банкротстве)», первая редакция которого появилась  в 1992г.; в настоящее время закон  действует в редакции от 1997г. Согласно закону под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность его в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом предусмотрены следующие  основные процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Несостоятельность субъекта может быть:

- «несчастной», не по собственной  вине, а вследствие непредвиденных  обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая  нестабильность общества, кризис  в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы)

* государство должно оказывать  помощь предприятиям по выходу  из кризисной ситуации;

- «ложной» (корыстной) в  результате умышленного сокрытия  собственного имущества с целью  избежания уплаты долгов кредиторам

* уголовно наказуемо;

- «неосторожной» вследствие  неэффективной работы, осуществления  рискованных операций.

* самый распространенный  вид банкротства, наступает, как  правило, постепенно, главное вовремя  предугадать и предотвратить  его, необходимо систематически  проводить анализ финансового  состояния предприятия.

 

 

2. Выполнение курсового проекта

2.1 Анализ и  диагностика финансового состояния  предприятия.

В процессе анализа финансового  состояния предприятия следует придержаться опредеделенных принципов. Анализ необходимо осуществлять от простого к сложному, а именно: начинать анализ с изучения абсолютных величин – их структуры и динамики, а завершать – расчетом относительных показателей и коэффициентов.

2.1.1 Анализ бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса  предприятия предполагает выполнение его горизонтального и вертикального  анализа.

Горизонтальный анализ баланса  – заключается в построении одной, или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста.

Вертикальный анализ –  показывает структуру средств предприятия  и источников их финансирования.

Сравнительный аналитический  баланс – соединяет в себе показатели структуры, динамики и структурной  динамики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальный анализ баланса
Показатель                                                                                        (строка баланса)	Значение, тыс.руб.			Темп роста, %
	На нач. 2010 года	На конец 2010 года (начало отчетного  периода)	На конец 2011 года	Конец предыдущего года к  началу предыдущего года	Конец отчетного года на начало отчетного года
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
I. Внеоборотные активы                                 в том числе:	73 593	62 807	51 414	85	82
основные средства	58 192	49 995	50 658	86	101
незавершенное строительство	703	703	-	100	0
отложеные налоговые активы	14 698	12 148	8 343	83	69
II. Оборотные активы                                           в том числе:	108 097	144 282	107 517	133	75
Запасы	36 453	113 254	87 008	311	77
Налог на добавленную стоимость  по приобренным ценностям	33	74	26	224	35
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	57 048	26 647	9 228	47	35
Денежные средства	14 563	4 308	11 012	30	256
Прочие оборотные активы	253	233	243	92	104
БАЛАНС	181 690	207 089	158 931	114	77
ПАССИВ
III. Капитал и резервы                                         в том числе:	26 849	26 858	40 317	100	150
уставный капитал	33 557	33 557	33 557	100	100
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6 708	6 699	6 760	100	101
IV. Долгосрочные обязательства                      в том числе:	46 660	45 831	48 657	98	106
займы и кредиты	46 660	45 831	48 657	98	106
V. Краткосрочные обязательства               в том числе	108 181	134 400	69 956	124	52
Кредиторская задолженность	108 181	134 400	69 956	124	52
БАЛАНС	181690	207089	158930	114	77

Таблица 1.

 

 

 

Таблица 2.

Вертикальный анализ баланса
Показатель                                                                                        (строка баланса)	Удельный вес, %			Изменение структуры, (+/-), %
	На начало 2010 года	На конец 2010 года (начало отчетного  периода)	На конец 2011 года	Конец предыдущего года к  началу предыдущего года	Конец отчетного года на начало отчетного года
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
I. Внеоборотные активы                                 в том числе:	41	30	32	-10	2
основные средства	32	24	32	-8	8
незавершенное строительство	0,4	0,3	-	0	-
отложеные налоговые активы	8,1	5,9	5,2	-2	-1
II. Оборотные активы                                           в том числе:	59	70	68	10	-2
Запасы	20,1	54,7	54,7	35	0
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	0,0	0,0	0,0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	31,4	12,9	5,8	-19	-7
Денежные средства	8,0	2,1	6,9	-6	5
Прочие оборотные активы	0,1	0,1	0,2	0	0
БАЛАНС	100	100	100	-/-	-/-
ПАССИВ
III. Капитал и резервы                                         в том числе:	15	13	25	-2	12
уставный капитал	18	16	21	-2	5
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4	3	4	0	1
IV. Долгосрочные обязательства                      в том числе:	26	22	31	-4	8
займы и кредиты	26	22	31	-4	8
V. Краткосрочные обязательства               в том числе	60	65	44	5	-21
Кредиторская задолженность                                в том числе:	60	65	44	5	-21
БАЛАНС	100	100	100	-/-	-/-

 

 

 

2.1.2 Анализ структуры  отчета о прибылях и убытках

Эффективность функционирования любого предприятия в значительной степени зависит от его способности  приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет  анализ финансовых результатов.

Показатели, характеризующие финансовый результат:

Валовая прибыль = выручка – себестоимость

Значимость данного показателя связана с тем, что он характеризует  величину вклада в общую прибыль  отдельных сегментов бизнеса (видов  продукции) и тем самым является основой для оценки эффективности  отдельных сегментов.

Результат от продаж (результат от основной деятельности) = валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы.

Данный показатель характеризует  результат от основной (обычной) деятельности организации, связанной с продажей продукции или оказанием услуг. Таким образом, он представляет собой стабильный результат от операций организации.

Прибыль до налогообложения = результат от основной деятельности + прочие доходы – прочие расходы.

В системе российского  бухгалтерского учета данный показатель получил название бухгалтерской  прибыли. Он формируется под влиянием как стабильных факторов, связанных  с основной деятельностью организации, так и разного рода случайных факторов, имеющих вид прочих доходов и расходов.

Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль

Реинвестированная или нераспределенная прибыль = чистая прибыль – дивиденды и иные выплаты из чистой прибыли.

Данный показатель является основой для оценки возможности  самофинансирования организации. Его  величина напрямую определяется принятой в организации политикой распределения  чистой прибыли и дивидендной  политикой. В то же время, как было показано раннее, обоснование пропорций  между выплачиваемой и реинвестируемой прибылью должно осуществляться с учетом требования сохранения капитала.

 

 

 

Таблица 3.

Анализ отчета о прибылях и убытках

№	Показатель	Значение				Динамика
		Пред.год (2010)		Отчетный год (2011)		Темп роста; %	Изменение Структур ; %
		Сумма тыс.руб.	Удел.вес %	Сумма тыс.руб.	Удел.вес %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка	772843	100	1166990	100	1,51	0
2	Себестоимость продаж	-691935	-89,53	-1059941	-90,83	1,53	-1,30
3	Валовая прибыль (убыток)	80908	10,47	107049	9,17	1,32	-1,30
4	Коммерческие расходы	-79080	-10,23	-86640	-7,42	1,10	2,81
5	Прибыль убыток от продаж	1828	0,24	20409	1,75	11,16	1,51
6	Проценты к получению	0	0,00	177	0,02	100,00	0,02
7	Проценты к уплате	-228	-0,03	-220	-0,02	0,96	0,01
8	Прочие доходы	1174773	152,01	740213	63,43	0,63	-88,58
9	Прочие расходы	-1173529	-151,85	-743312	-63,69	0,63	88,15
10	Прибыль (убыток) до налогообложения	2844	0,37	17267	1,48	6,07	1,11
11	в т.ч. Постоянные налоговые обязательства (активы)	1981	0,26	352	0,03	0,18	-0,23
12	изменение отложенных налоговых активов	-2550	-0,33	-3805	-0,33	1,49	0,00
13	прочее	-284	-0,04	-2	0,00	0,01	0,04
14	Чистая прибыль (убыток)	10	0,00	13460	1,15	1346,00	1,15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.3 Расчет и  анализ финансовых коэффициентов.

С целью углубления и детализации  анализа, подтверждения правильности полученных выводов в курсовом проекте  рассчитывается и анализируется  система финансовых коэффициентов. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций  отчета о прибылях и убытках. Для  полной и объективной характеристики финансового состояния предприятия  необходимо сравнительно большое количество финансовых коэффициентов, которые  отражают отдельные стороны деятельности предприятия и соответственно объединяются в следующие группы:

• Показатели финансовой устойчивости;
• Показатели ликвидности;
• Анализ движения денежных средств;
• Показатели деловой активности;
• Показатели рыночной активности;
• Показатели рентабельности.

В целом финансовые коэффициенты агрегировано и во взаимосвязи характеризуют деятельность предприятия и его финансовое положение.

 

 

2.1.3.1 Показатели финансовой устойчивости.

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных показателей.

В ходе производственного  процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) и формирования запасов используется система показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК - ВА,

Где СОС – собственные  оборотные средства (чистый оборотный  капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); ВА – внеоборотные активы (раздел I баланса)

 

(на конец 2009г.)СОС = 26 849 - 73 593 = -46 744 тыс.р.

(на конец 2010г.)СОС = 26 858 - 62 807 = -35 949 тыс.р.

(на конец 2011г.)СОС = 40 317 - 51 414 = -11 097 тыс.р.

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СД) определяется по формуле:

СД = СК – ВА + ДКЗ

Или

СД = СОС + ККЗ,

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

 

(на конец 2009г.)СД = 26 849 - 73 593 + 46 660 = -84 тыс.р.

(на конец 2010г.)СД = 26 858 - 62 807 + 45 831 = -913 тыс.р.

(на конец 2011г.)СД = 40 317 – 51 414 + 48 657 = 37 560 тыс.р.

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИ = СД + ККЗ,

где ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»)

 

(на конец 2009г.)ОИ = -84 + 108 181 = 108 097 тыс.р.

(на конец 2010г.)ОИ = -913 + 134 400 = 133 487 тыс.р.

(на конец 2011г.)ОИ = 37 560 + 69 956 = 107 516 тыс.р.

 

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

ΔСОС = СОС – З,

где ΔСОС прирост (излишек) собственных  оборотных средств; З – запасы (раздел II баланса).

 

(на конец 2009г.) = -46 744 – 36 200 = -82 944

(на конец 2010г.) = -35 949 – 113 021 = -148 970

(на конец 2011г.)ΔСОС = -11 097 – 87 008 = -98 105

 

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (ΔСД):

ΔСД = СД – З

    (на конец 2010г.)ΔСД  = -84 - 36 200 = -36 284

(на конец 2010г.)ΔСД = -913 – 113 021 = -113934

(на конец 2011г.)ΔСД = 37 560 - 87 008 = -49 448

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ΔОИ):

ΔОИ = ОИ – З,

(на конец 2009г.)ΔОИ = 108 097 – 36 200 = 71 897

(на конец 2010г.)ΔОИ = 133 487 – 113 021 = 20 466

(на конец 2011г.)ΔОИ = 107 516 - 87 008 = 20 508

 

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками  Финансирования трансформируются в  трехфакторную модель (М):

М = (ΔСОС; ΔСД; ΔОИ)

 

Данная модель характеризует  тип финансовой устойчивости предприятия.

В рассматриваемом случае в каждый из рассматриваемых периодов следующий тип финансовой устойчивости:

Неустойчивое финансовое состояние:

 

М = (0,0,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ < 0; ΔСДИ ≥ 0,

 

источниками финансирования запасов при данном типе финансовой устойчивости являются собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы.

Краткая характеристика финансовой устойчивости: нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость  привлечения дополнительных источников финансирования. Восстановление платежеспособности возможно.

 

Таблица 4.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатель (строка баланса)	Значение			Изменение
	На начало 2010 г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Конец 2010г к началу 2010г.	Конец 2011г. К началу 2011г.
1	2	3	4	5	6
1. Источники формирования собственных  средств (капитал и резервы)	26849	26858	40317	9	13459
2. Внеоборотные активы	73593	62807	51414	-10786	-11393
3. Наличие собственных оборотных  средств (с.1-2)	-46744	-35949	-11097	10795	24852
4. Долгосрочные обязательства (кредиты  и займы)	46660	45831	48657	-829	2826
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  оборотных средств (гр.3+4)	-84	9882	37560	9966	27678
6. Краткосрочные кредиты и займы	108181	134400	69956	26219	-64444
7. Общая величина основных источников  средств (с.5-6)	-108265	-124518	-32396	-16253	92122
8. Общая сумма запасов.	36200	113021	87008	76821	-26013
9. Излишек (+) недостаток           (-) собственных оборотных средств (с.3-8)	-82944	-148970	-98105	-66026	50865
10.  Излишек (+) недостаток        (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с5-8)	-36284	-103139	20508	-66855	123647
11.  Излишек (+) недостаток         (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8)	-36284	-237539	-49448	-201255	188091
12. Трехфакторная модель типа  финансовой устойчивости	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)
13. Тип финансовой ситуации.	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние