Анализ и планирование прибыли и рентабельности предприятия. 2

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект

по курсу «Финансовый менеджмент»

на тему: Анализ и планирование прибыли и рентабельности предприятия

 

 

 

                                                         Выполнил:  

студент группы ЗФ-92

Маркушина О.С.

                                                                                      Проверил: к.э.н.Баранова В.В.

                                                                               Оценка______________   

                                                                                Дата_________________  

 

 

 

 

 

Самара 2014г

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………...………………………………...3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия………………………………………………………..5

1.1.Прибыль предприятия, ее сущность и роль в финансовой деятельности предприятия………………………………………………………………………….5

1.2. Рентабельность предприятия - основной  показатель финансовой деятельности  предприятия …………………………………………………………8

1.3. Методология и методы анализа  прибыли и рентабельности предприятия  как основного фактора финансовой  деятельности предприятия …………………….9

Глава2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……..16

2.1.   Краткая характеристика  предприятия ………………………………..…….16

2.2. Анализ уровня и динамики  прибыли предприятия. Факторный анализ прибыли…………………………………………………… ………………………17

2.3. Анализ рентабельности предприятия ………………………………………..23

Глава 3 Формирование и использование прибыли на предприятии. Пути  повышения рентабельности……………………………………………………..27

Заключение………………………………………………………………………...33

Список используемой литературы……………………………………………...35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальная задача данной темы курсовой  работы является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. В связи с этим соответственно растет и ответственность за своевременность, и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать потребности общества на рынке товаров и услуг.

Наряду с формированием прибыли на предприятии должно быть обеспечено и эффективное планирование ее и распределение.

Важное место в финансовом планировании занимает этап планирования прибыли. Подходы к планированию прибыли зависят от параметров производственной, хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Нужно изучить наиболее существенные взаимосвязи в экономике предприятия и понять их влияние на размер прибыли. Это поможет глубже понять факторы, влияющие на ее рост. Планирование прибыли проводится раздельно по всем видам деятельности организации. Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложения прибыли от различных видов деятельности. В процессе разработки прибыли предприятия учитываются все факторы, влияющие на размер прибыли, и моделируются финансовые результаты от принятия различных управленческих решений.

Распределение прибыли на предприятии тоже очень главная важная составная и неразрывная часть общей системы распределительных отношений. Без грамотного и продуманного распределения прибыли предприятие может оказаться в тяжелом нефункционирующем состоянии. Также важно отметить, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

Эффективное управление формированием прибыли, правильное распределение прибыли, использование прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих систем обеспечения этих функций, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов анализа и планирования предотвращает появление негативных проблем на предприятии.

Также актуальность темы выражается в том, что прибыль представляет собой часть отношений экономического субъекта с государственными и контролирующими органами, нарушения которых могут повлечь за собой существенные последствия для экономического субъекта. Подтверждается также и тот факт, что налог на прибыль является одной из основных доходных статей бюджетов.

Объектом исследования курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ЗАО ЗАО «Коммерсантъ», специализирующееся на выполнении реализации, выпуска, подписки на печатную продукцию ЗАО «Коммерсантъ» и ее дополнений.

Цель  курсовой работы - анализ финансовых результатов ЗАО «Коммерсантъ», а также выявление факторов и резервов, оказывающих повышение эффективности хозяйствования на основе факторного анализа прибыли и рентабельности.

Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. дать  общую оценку уровня и динамики  показателей прибыли и рентабельности.

2. провести  факторный анализ результата  от реализации продукции.

3. разработать  мероприятия, направленные на повышение  прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

 

1.1.Прибыль предприятия, ее сущность и роль в финансовой деятельности предприятия

 

Гражданским Кодексом РФ предусмотрено, что предпринимательская деятельность это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Таким образом, в условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, поскольку только ее накопление в виде различных фондов помогает преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке. [2, с. 52]

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Таким образом, показатели финансовых результатов составляют основу экономической деятельности предприятия, являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств. Это обосновывается тем, что в условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль обеспечивает предприятию возможности    самофинансирования,    удовлетворения    материальных    и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. [3, с.27]

Изменение социально-экономического развития государства в период перехода к рыночным отношениям приводит к качественным структурным сдвигам в сторону интенсификации производства, что обусловливает неизменный рост денежных накоплений и главным образом прибыли предприятий различных форм собственности. С формированием нового хозяйственного механизма, проблемы планирования, рационального использования прибыли предприятия, повышения эффективности его деятельности стоят особенно остро. [4, с. 74]

Прибыль - особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации (предприятия), конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это:

- основной внутренний источник  текущего и долгосрочного развития  организации;

- главный источник возрастания  рыночной стоимости организации;

- индикатор кредитоспособности;

- главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность  возрастания капитала и бизнеса;

- гарант выполнения предприятием  своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных  потребностей общества.

Таким образом, прибыль - это денежное выражение части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. [5, с.82]

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятия, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. [6, с.37]

На рынке предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает еще получение прибыли.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Наличие прибыли свидетельствует об эффективности производства и капитальных вложений, о благополучном финансовом состоянии предприятия.

Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие превышает установленный объем затрат и получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. [7, с. 39]

Существуют следующие классификации прибыли.

По порядку формирования:

- валовая прибыль;

- маржинальный доход;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

По источникам формирования:

- прибыль от продаж услуг;

- прибыль от продаж имущества;

- внереализационная прибыль.

По видам деятельности:

- прибыль от обычной деятельности;

- прибыль от инвестиционной  деятельности;

- прибыль от финансовой деятельности.

По периодичности получения:

- регулярная прибыль;

- чрезвычайная прибыль.

По характеру использования:

- прибыль, направленная на дивиденды (потребленная);

- капитализированная (нераспределенная). [8, с. 46]

К важнейшим факторам роста прибыли относятся: рост объема производства и реализации продукции; внедрение научно-технических разработок, а следовательно, повышение производительности труда; снижение себестоимости; улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь приведенных факторов.

Основной источник денежных накоплений предприятий - выручка от продажи продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию этой продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта -получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии и расходовании средств и наиболее эффективного их использования. Затраты на производство и реализацию продукции в целом, формирующие себестоимость продукции, являются важнейшим компонентом, определяющим величину прибыли предприятия.

Размер прибыли как конечного финансового результата деятельности предприятия зависит и от второй, не менее важной величины - объема выручки от продажи продукции (работ, услуг). Данный показатель создает заинтересованность трудового коллектива не столько в росте количественного объема выпускаемой продукции (работ, услуг), сколько в увеличении объема реализованной продукции (работ, услуг). Это значит, что производиться должны такие изделия и товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются большим спросом. В этих целях необходимо изучать рыночные условиях хозяйствования и возможности внедрения производимой гфодукции на рынок путем расширения объемов ее реализации. Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции, [9, с. 78]

Таким образом, прибыль как категория рыночных отношений выполняет следующие функции:

- характеризует экономический  эффект, полученный в результате  деятельности предприятия;

- является     основным     элементом     финансовых     ресурсов предприятия;

- является источником формирования  бюджетов разных уровней. 
Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции. [3, с. 64]

 

 

1.2. Рентабельность предприятия - основной показатель финансовой деятельности предприятия

 

Размер прибыли характеризует абсолютную доходность предприятия, но не дает представления об эффективности его деятельности, степени использования производственных средств, с помощью которых эта прибыль получена, так как на величину прибыли помимо уровня себестоимости и цен оказывает влияние и масштаб производства. Для оценки эффективности работы предприятий, характеристики их относительной доходности (степени прибыльности) служит показатель рентабельности. [21, с. 42]

В производственных объединениях и на предприятиях определяют общую и расчетную рентабельность производства.

Общая рентабельность производства представляет собой отношение балансовой прибыли от промышленной деятельности к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств (в пределах норматива), в процентах.

Общая рентабельность производства отражает эффективность использования предприятием производственных фондов, определяет возможность взносов в государственный бюджет платы за ресурсы.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли, уменьшенной на величину платежей в государственный бюджет и процентов за банковский кредит, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, в процентах.

Уровень расчетной рентабельности производства используется для оценки деятельности предприятия (объединения). [12, с. 79]

Для оценки эффективности издержек предприятия на производство и реализацию отдельных видов продукции используется показатель рентабельности изделия (продукции).

Рентабельность продукции рассчитывается как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и затрат в расчете на единицу реализованной продукции. Прибыль в составе цены единицы продукции рассчитывается вычитанием из цены затрат. Процентное отношение прибыли к затратам — это уровень рентабельности вида продукции. Однако этот показатель имеет ограниченное применение. Во-первых, целый ряд затрат предприятия можно отнести к видам продукции, распределяя их условно по какому-то признаку (часть фонда оплаты труда, амортизация, электроэнергия и др.). Поэтому и показатель получается несколько условным. Во-вторых, не всякая деятельность по своему характеру может быть разделена на виды продукции.

Рентабельность всей реализованной продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции. Такой показатель принято называть рентабельностью продаж. Отдельными показателями рентабельности являются процентное отношение общей прибыли к выручке от реализации продукции, а также чистой прибыли к выручке.

Указанный порядок определения рентабельности применяется в отраслях, где в себестоимости продукции содержится значительный удельный вес материальных затрат, а также имеются большие колебания этих затрат в себестоимости отдельных видов продукции и технологическая возможность замены сырья и материалов. [21, с. 119]

Таким образом, прибыль и рентабельность относятся к числу важнейших показателей, характеризующих эффективность работы коммерческих предприятий, действующих на принципах полного хозяйственного расчета и самофинансирования.

 

• 1.3. Методология и методы анализа прибыли и рентабельности предприятия как основного фактора финансовой деятельности

 

Основными задачами анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятий являются:

- Оценка уровня и динамики  показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- Определение   направленности   и   размера   влияния   отдельных факторов на сумму  прибыли и уровень рентабельности;

- Выявление  и оценка возможных  резервов  увеличения  объема  реализации продукции, прибыли и  рентабельности;

- Разработка     мероприятий     по     использованию     выявленных резервов. [11, с. 92]

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методологические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации и реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекторы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли.

Таким образом, анализ каждого слагаемого прибыли имеет не абстрактный, а конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие. [17, с.52]

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

1. Оценку изменений по каждому  показателю за анализируемый  период (то есть горизонтальный  анализ);

2. Оценку структуры показателей  прибыли и изменений их структуры (то есть вертикальный анализ);

3. Изучение динамики изменения  показателей за ряд отчетных  периодов (то есть трендовый анализ);

4. Выявление факторов и причин  изменения показателей прибыли  и их количественная оценка.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

Для построения аналитической таблицы вертикального анализа следует итоговый показатель финансового результата и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой составляющей к общему итогу.

Преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Горизонтальный   анализ   позволяет   не   только   выявить   скорость изменения каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждому показателю на начало отчетного периода за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности  и анализ их резких изменений;

- анализ изменений статей отчетности  в сравнении с изменениями  других статей. При этом особое  внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя  по экономической природе не  соответствует изменению другого  показателя.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. [24, с. 178]

Кроме того, в ходе анализа финансовых результатов необходимо определить факторы, оказавшие влияние на динамику показателей.

Для сознательного и целенаправленного принятия организационно-технических и хозяйственно-управленческих решений по наращиванию прибыли необходимо, прежде всего, классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

Все факторы можно разделить на две группы - внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

- рыночно - конъюнктурные (диверсификация  деятельности организации, повышение  конкурентоспособности в оказании  услуг, организация эффективной  рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических  связей);

- хозяйственно-правовые и административные  факторы (налогообложение, правовые  акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность  организации, государственное регулирование  тарифов и цен).

Внутренними факторами являются:

- материально-технические (использование  прогрессивных и экономичных  предметов труда, проведение модернизации  и реконструкции материально-технической  базы производства);

- организационно-управленческие (освоение  новых, более совершенных видов  продукции и услуг, разработка  стратегии и тактики деятельности  и развития организации);

- экономические (финансовое планирование  деятельности организации, анализ  и поиск внутренних резервов  роста прибыли, экономическое стимулирование  производства, налоговое планирование);

- социальные (повышение квалификации  работников, улучшение условий труда). [24, с. 63]

Количественную оценку перечисленных факторов проводят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

- изменение отпускных цен на  реализованную продукцию;

- изменение объемов продукции (по  базовой себестоимости);

- изменение в структуре реализации  продукции;

- экономия от снижения себестоимости  продукции;

- изменение цен на материалы  и тарифов на услуги.

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.

1. Расчет общего изменения прибыли (∆Р) от реализации продукции:

∆Р = Р1-Р0,                                                                                                      (1)

где Р1 - прибыль отчетного года

РО - прибыль базисного года

2.Расчет влияния на прибыль  изменения отпускных цен на  реализацию продукции (API):

∆Pl=Nl,0 = ∑plql-∑p0ql,                                                                                 (2)

где р - цена изделия; 

q - количество изделий;

Npl = ∑plql - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

Np0 = ∑p0ql - реализация в отчетном году в ценах базисного года;

3. Расчет влияния на прибыль  изменений в объеме продукции (∆Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

∆Р2 = Р0К1-Р0 = Р0*(К1-1),                                                                         (3)

где Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации

K1 = S1,0/S0,                                                                                                  (4)

где S1,0  -  фактическая   себестоимость   реализованной  продукции  за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0- себестоимость базисного периода

4. Расчет  влияния  на прибыль  изменений  в  объеме  продукции, обусловленных изменениями в  структуре продукции (∆РЗ)

∆РЗ=Р0*(К2-К1),                                                                                           (5)

где К - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.

К = N1,0 /N0,                                                                                                  (6)