Анализ кредитного портфеля коммерческого банка. 4

СОДЕРЖАНИЕ

Глава 1. Теоретические  аспекты анализа кредитного портфеля коммерческого банка

1.1. Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка

В современном мире кредит — это  активный и весьма важный эффективный «участник» народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.

Кредитная деятельность — один из важнейших, конституирующих само понятие  банка признаков. Уровень организации  кредитного процесса — едва ли не лучший показатель всей вообще работы банка  и качества его менеджмента.

Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности — депозитной, процентной, тарифной, технически, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Формулирование политики (политик) банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить  свою кредитную политику — значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка.

Для принятия банком обоснованных решений  по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально  возможного качества кредитной деятельности банка.

О качестве кредитной деятельности банка (качестве организации банком своей кредитной деятельности) можно  судить по ряду критериев (признаков), среди которых:

• рентабельность кредитных операций (в динамике);
• наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);
• соблюдение законодательства и нормативных актов Банка России, относящихся к кредитному процессу;
• состояние кредитного портфеля;
• наличие работающего механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель - совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него. [2]

В нормативных документах Банка  России, регламентирующих отдельные  стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой  вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории  как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Анализ кредитного портфеля банка  производится регулярно и лежит в основе его управления, которое имеет целью снижение совокупного кредитного риска за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов кредитного рынка. Основные этапы анализа: выбор критериев оценки качества ссуд, определение метода этой оценки (номерная или балльная система оценки, классификация ссуд по группам риска, определение процента риска по каждой группе, расчет абсолютной величины риска в разрезе каждой группы и в целом по кредитному портфелю, определение величины источников резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, оценка качества кредитного портфеля на основе системы финансовых коэффициентов, а также путем его сегментации – структурного анализа).

При формировании «кредитного портфеля» необходимо учитывать следующие риски: кредитный, ликвидности и процентный.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние  кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.[4]

Коммерческие риски связаны  с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски  включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Для риска ликвидности факторная  сторона заключена в возможности  не выполнить обязательства перед  вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия необходимых источников или выполнить их с потерей  для себя.

К внутренним факторам риска ликвидности принято относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка.

Качество активов выражается в  низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество пассивов обусловливают  возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что  увеличивает объем требований к  банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов  и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален.

Процентный риск относится к  тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью  лежит на менеджменте кредитной  организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками.[5]

Факторы процентного риска можно  подразделить на внутренние и внешние. В российской экономике в отличие  от развитых стран уровень риска  усиливают в основном внешние факторы.

К ним относятся:

- нестабильность рыночной конъюнктуры  в части процентного риска;

- правовое регулирование процентного  риска;

- политические условия;

- экономическая обстановка в  стране;

- конкуренция на рынке банковских  услуг;

- взаимоотношения с партнерами  и клиентами;

- международные события.

К внутренним факторам процентного  риска можно отнести:

- отсутствие четкой стратегии  банка в области управления  процентным риском;

- просчеты в управлении банковскими  операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);

- отсутствие разработанной программы  хеджирования процентных рисков;

- недостатки планирования и прогнозирования развития банка;

- ошибки персонала при осуществлении  операций.

Сущность кредитного портфеля банка  можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте  кредитный портфель — это отношения  между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого  банка заключается в таких  сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

1.2. Понятие качества кредитного портфеля.

Важнейшим показателем уровня организации  кредитного процесса является качество кредитного портфеля.

Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к  толкованию термина «качество».

Качество — это:

1. свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;
2. совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;
3. то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого  банка заключается в таких  сущностных свойствах кредита и  категорий кредитного характера, как  возвратное движение стоимости между  участниками отношений, а также  денежный характер объекта отношений.[2]

Совокупность видов операций и  используемых инструментов денежного  рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные  операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка — получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его  структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень  доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный  риск, связанный с кредитным портфелем, — это риск потерь, которые возникают  вследствие дефолта у кредитора  или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

- от степени кредитного риска  отдельных сегментов портфеля, методики  оценки которого имеют как  общие черты, так и особенности,  связанные со спецификой сегмента;

- диверсифицированности структуры  кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система  показателей, учитывающая множество  аспектов, которые следует принять  во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет  нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных  счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности  банка определяется качеством его  активов и, прежде всего, качеством  кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.

В пользу применения предложенных критериев  оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень  доходности и ликвидности) можно  привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.

Таким образом, кредитный риск не может  являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие  качества кредитного портфеля значительно  шире и связано с рисками ликвидности  и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии.

1.3. Управление качеством кредитного портфеля

В управлении кредитным портфелем  большое значение имеет изменение  системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.

Управление кредитным портфелем  имеет несколько этапов:

1. определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;
2. отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;
3. выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);
4. оценка качества портфеля в целом;
5. выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;
6. определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв);
7. определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;
8. разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля.

Ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.[4]

Формирования резерва обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Банк формирует резерв под возможное обесценение ссуды (кредита), т.е. под возможную потерю ссудой стоимости (полностью или частично) вследствие реализовавшегося связанного с данной ссудой кредитного риска. Величина такого обесценения определяется как разность между балансовой оценкой ссуды (остаток задолженности по ссуде, отраженный на счетах бухгалтерского учета банка на момент ее оценки) и ее так называемой справедливой стоимостью на момент оценки (текущая рыночная оценка ссуды). При этом справедливая стоимость ссуды должна оцениваться на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.

Формируя резерв, банк, исходя из категории  ссуды, определяет размер так называемого  расчетного резерва, т.е. резерва, отражающего  величину его возможных финансовых потерь по ссуде, которые будут признаны таковыми при соблюдении предусмотренного в Положении порядка оценки факторов кредитного риска, но без учета наличия и качества обеспечения ссуды.

В целях определения размера  расчетного резерва в связи с  ожидаемым действием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в однородные портфели) классифицируются в одну из 5 категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные  ссуды) — нет кредитного риска  (вероятность обесценения ссуды  равна нулю);

II категория качества (нестандартные  ссуды) — имеется умеренный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 1-20%);

III категория качества (сомнительные  ссуды) — имеется значительный  кредитный риск (есть вероятность  обесценения ссуды на 21-50%);

IV категория качества (проблемные  ссуды) — присутствует высокий кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 51-100%);

V (низшая) категория качества (безнадежные  ссуды) — отсутствует вероятность  возврата ссуды, т.е. она будет  обесценена полностью (на 100%).

Источниками получения информации о рисках, связанных с заемщиком, Центральный банк считает правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерскую, налоговую, статистическую и иную отчетность, дополнительно предоставляемые им сведения, а также средства массовой информации и другие источники, которые банк определяет самостоятельно. То есть банку в нормативном порядке вменяется обязанность добывать из самых разных источников информацию, необходимую и достаточную для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва. При этом он обязан также всю такую информацию о каждом заемщике фиксировать в специальном досье, а это досье должно быть доступно органам управления, службам внутреннего контроля банка, аудиторам и органам надзора.

Банк формирует (регулирует) резерв на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска и/или качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика банк обязан реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.

В документе ЦБ записано, что финансовое положение заемщика оценивается:

- как хорошее, если комплексный  анализ производственной и финансово-хозяйственной  деятельности заемщика и все  иные сведения о нем свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо явления (тенденции), способные негативно повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе (существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, значительный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и др.);

- как среднее (не лучше), если  анализ деятельности заемщика  и/или иные сведения о нем  свидетельствуют об отсутствии прямых угроз его текущему финансовому положению, однако присутствуют негативные явления (тенденции), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к финансовым трудностям, если заемщик не примет меры, позволяющие улучшить ситуацию;

- как плохое, если заемщик признан  банкротом либо если он является  устойчиво неплатежеспособным, а  также если анализ деятельности  заемщика и/или иные сведения  о нем свидетельствуют об угрожающих  негативных явлениях (тенденциях), вероятным  результатом которых могут явиться его банкротство либо устойчивая неплатежеспособность заемщика (убытки, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, значительный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и т.п.).

В Положении № 254 указано, что в  зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды следует  относить в одну из трех категорий: хорошо обслуживаемая; обслуживаемая  средне; неудовлетворительно обслуживаемая.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

- платежи по основному долгу  и процентам осуществляются своевременно  и в полном объеме;

- имеется только единичный случай  просроченных платежей по основному  долгу и/или процентам в течение  последних 180 календарных дней, в том числе:

- по ссудам, предоставленным юридическим  лицам, — до 5 календарных дней;

- по ссудам, предоставленным физическим  лицам, — до 30 календарных дней.

Обслуживание долга должно быть признано неудовлетворительным, если:

- имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам в течение последних 180 календарных дней:

- по ссудам, предоставленным юридическим  лицам, — свыше 30 дней;

- предоставленным физическим лицам,  — свыше 60 дней;

- ссуда реструктурирована и  по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

- ссуда предоставлена заемщику  прямо либо косвенно (через третьих  лиц) в целях погашения долга  по ранее полученной ссуде,  либо банк прямо или косвенно принял на себя риск потерь в связи с предоставлением денег заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено выше среднего при условии, что ранее выданная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием, либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде.

Сформулированные профессиональные суждения о финансовом положении  заемщика и о качестве обслуживания им долга позволяют путем комбинаций двух данных критериев определить категорию  качества каждой конкретной ссуды так, как представлено в таблице 1.

Таблица1

Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Свои особенности имеют процедуры  оценки кредитного риска и определения  суммы резерва по ссудам, сгруппированным  в однородный портфель. К таким  ссудам по усмотрению банка могут быть отнесены, в частности, кредиты физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, предприятиям и организациям малого бизнеса.

Реально резерв формируется (кроме  ссуд I категории качества) с учетом наличия и категории обеспечения  ссуды. При наличии обеспечения I или II категории качества минимальный размер резерва определяется по формуле:

P = PP * (1 - (k_i * Об_i/Ср)),                 (1)

где Р — минимальный размер резерва. Резерв, фактически формируемый банком, не может быть меньше данной величины;

РР — размер расчетного резерва;

k_i — коэффициент (индекс) категории качества обеспечения. Для обеспечения I категории качества k_i принимается равным 1, для обеспечения II категории качества k_i — равным 0,5; Об_i — стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом дополнительных расходов банка, связанных с реализацией обеспечения);

Ср — величина основного долга по ссуде.

Если k_i * Об_i ≥ Ср, то Р принимается равным 0.

Рассмотрим методы анализа и  оценки кредитного портфеля.

При анализе кредитного портфеля банка в предлагаемом нами подходе мы сделаем акцент в оценке 3-х позиций:

- первая – диверсификации  кредитного портфеля банка;

- вторая – качество  кредитного портфеля банка;

- третья – доходность  кредитного портфеля банка.

Основными источниками  информации для анализа кредитных  операций банка могут служить:

1. ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» и расшифровки к  синтетическим счетам;
2. ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках»;
3. ф. №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)»;
4. ф.№115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности»;
5. ф.№118 «Данные о крупных кредитах»;
6. ф.№128 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией»;
7. ф. № 302 «Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов»;
8. ф.№325 «Процентные ставки по межбанковаким кредитам»;
9. ф.№501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах».

Следует отметить, что  внешним пользователям достаточно сложно определить специфику кредитной деятельности банка. Состав форм отчетности для дистанционного анализа достаточно скуден, при таком анализе аналитику придется ограничиться ф.№101, ф.№102, ф.№806.