Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала

    СОДЕРЖАНИЕ 

    Введение……………………………………………………………..…4    

    Экономическая характеристика предприятия……………………….7      

    1.Сущность  оборотного капитала, характеристика………………16  

    1.1.Состав, структура и классификация оборотного  капитала предприятия  ……………………………………………………………….16 

     1.2.Источники формирования оборотного  капитала………...…….22    

     1.3.Эфективность использования кругооборота  оборотного капитала ……………………………………………………………………29  

    2. Анализ влияния кругооборота  оборотного капитала на предприятии  ООО «Дорсервис»…………………………………..……..38        

     2.1.Анализ динамики структуры  оборотных активов  ……….….38   

     2.2.Анализ динамики и структуры  источников формирования...…42   

     2.3.Анализ эффективности использования  оборотного капитала...44 

     3. Пути укрепления финансовой  устойчивости ООО «Дорсервис»……………………………………………………………..….50

     3.1.Прогнозирование оборотного капитала ………………………..50     

    Выводы  и предложения………………………………………………60         

    Список  использованной литературы ………………………………68      

     ВВЕДЕНИЕ 

      В условиях рыночной экономики  особенно тщательного анализа  требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.

    Получение прибыли сегодня - это результат  правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как  используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли  предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

    Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении  нормализации работы предприятия, повышении  уровня рентабельности производства. В условиях рыночной экономики стабильная его структура свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

    В настоящее время негативное влияние  на изменение эффективности использования  оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов - в связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

    В вышеизложенном заключается актуальность темы настоящей выпускной квалификационной работы «Оценка влияния кругооборота оборотного капитала на финансовую устойчивость предприятия" (на примере ООО "Дорсервис").

    Объект  исследования – общество с ограниченной ответственностью "Дорсервис", ранее зарегистрированное постановлением главы администрации Ленинского района г. Чебоксары №125 от 2 февраля 2004г. создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". Новая редакция Устава принята в связи с приведением в соответствие с действующим законодательством.

    Предмет исследования: система управления оборотным  капиталом.

    Практическая  значимость настоящей выпускной  квалификационной работы заключается  в возможности реализации предложенных мероприятий по эффективному использованию  оборотного капитала в деятельности ООО "Дорсервис". 

    ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  

    Предприятие ООО «Дорсервис» существует с 02 февраля 2004 года и до сих пор успешно занимается оптовой продажей хозяйственных товаров.

    За 6 лет на рынке продаж хорошо зарекомендовало себя как поставщик недорогих и качественных товаров. Клиентами предприятия являются: бюджетные организации, такие как : районные отделы образования, больницы как города Чебоксары, так и других городов Чувашии; коммерческие фирмы и индивидуальные предприниматели. Офис и склад находятся на одной территории, что очень удобно для клиентов. Товар на фирму поставляется из разных городов Российской Федерации и ближнего зарубежья железнодорожным и автотранспортным путем.

    Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика Чувашия, г.Чебоксары, ул. Р. Зорге, 19.

    Согласно  устава предприятия ООО «Дорсервис» имеет право заниматься следующими видами деятельности:

    Численность сотрудников ООО «Дорсервис» 30 человек.

    Структура управления на ООО «Дорсервис» представлена на схеме 1. 
 

       Собрание

      учредителей

      Генеральный директор          ООО «Миниимум»     

      ООО «Дорсервис»         опт   розница

      Начальник  Начальник   Заведующий  Главный

      коммерческого  отдела   складом   бухгалтер      

       отдела    доставки             

            Водители -    Кладовщик Сотрудники

        экспедиторы       бухгалтерии

      Менеджеры 

    коммерческого

      отдела

    Схема 1. Структура управления на ООО «Дорсервис»

      Все работники фирмы имеют  свои права и обязанности, которые  расписаны в должностных инструкциях.  Рассмотрим на примере бухгалтера  его круг обязанностей.

    Обязанности бухгалтера :

    В должностной инструкции также конкретно  распределяются функции каждого  специалиста. Рассмотрим на примере  главного бухгалтера его круг обязанностей.

    Обязанности главного бухгалтера:

    Осуществляет  организацию бухгалтерского учета  хозяйственно - финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия.

    Формирует в соответствии с законодательством  о бухгалтерском учете учетную  политику, исходя из структуры и  особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его  финансовой устойчивости.

    Возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных  документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым  не предусмотрены типовые формы, разработке форм документов внутренней бухгалтерской отчетности, а также  обеспечению порядка проведения инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных операций, соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

    Обеспечивает  рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии  и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно - вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля, формирование и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах, а также разработку и осуществление мероприятий, направленных на укрепление финансовой дисциплины.

    Организует  учет имущества, обязательств и хозяйственных  операций, поступающих основных средств, товарно - материальных ценностей и денежных средств, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением, учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов хозяйственно - финансовой деятельности предприятия, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

    Обеспечивает  законность, своевременность и правильность оформления документов, составление  экономически обоснованных отчетных калькуляций  себестоимости продукции, выполняемых  работ (услуг), расчеты по заработной плате, правильное начисление и перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения, средств на финансирование капитальных вложений, погашение в установленные сроки задолженностей банкам по ссудам, а также отчисление средств на материальное стимулирование работников предприятия.

    Осуществляет  контроль за соблюдением порядка  оформления первичных и бухгалтерских  документов, расчетов и платежных  обязательств, расходования фонда заработной платы, за установлением должностных  окладов работников предприятия, проведением  инвентаризаций основных средств, товарно - материальных ценностей и денежных средств, проверок организации бухгалтерского учета и отчетности, а также документальных ревизий в подразделениях предприятия.

      Участвует в проведении экономического  анализа хозяйственно - финансовой  деятельности предприятия по  данным бухгалтерского учета  и отчетности в целях выявления  внутрихозяйственных резервов, устранения  потерь и непроизводительных  затрат.

      Принимает меры по предупреждению  недостач, незаконного расходования  денежных средств и товарно - материальных ценностей, нарушений финансового и хозяйственного законодательства. Участвует в оформлении материалов по недостачам и хищениям денежных средств и товарно - материальных ценностей, контролирует передачу в необходимых случаях этих материалов в следственные и судебные органы.

    Принимает меры по накоплению финансовых средств для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

    Осуществляет  взаимодействие с банками по вопросам размещения свободных финансовых средств  на банковских депозитных вкладах (сертификатах) и приобретения высоколиквидных государственных ценных бумаг, контроль за проведением учетных операций с депозитными и кредитными договорами, ценными бумагами.

    Ведет работу по обеспечению строгого соблюдения штатной, финансовой и кассовой дисциплины, смет административно - хозяйственных  и других расходов, законности списания со счетов бухгалтерского учета недостач, дебиторской задолженности и  других потерь, сохранности бухгалтерских  документов, оформления и сдачи их в установленном порядке в  архив.

    Участвует в разработке и внедрении рациональной плановой и учетной документации, прогрессивных форм и методов  ведения бухгалтерского учета на основе применения современных средств  вычислительной техники.

      Обеспечивает составление баланса  и оперативных сводных отчетов  о доходах и расходах средств,  об использовании бюджета, другой  бухгалтерской и статистической  отчетности, представление их в  установленном порядке в соответствующие  органы.

      Оказывает методическую помощь  работникам подразделений предприятия  по вопросам бухгалтерского учета,  контроля, отчетности и экономического  анализа.

    Следит  за сохранностью документов бухгалтерского учета и за организацией хранения документов бухгалтерского учета.

    Руководит работниками бухгалтерии.

      Главный бухгалтер имеет право :

    Давать  подчиненным ему сотрудникам  и службам поручения, задания  по кругу вопросов, входящих в его  функциональные обязанности.

    Контролировать  своевременное выполнение заданий  и отдельных поручений подчиненными ему работниками.

    Запрашивать и получать необходимые материалы  и документы, относящиеся к вопросам деятельности Главного бухгалтера.

    Вступать  во взаимоотношения с подразделениями  сторонних учреждений и организаций  для решения оперативных вопросов производственной деятельности, входящих в компетенцию Главного бухгалтера.

    Представлять  интересы предприятия в сторонних  организациях по вопросам, относящимся  к компетенции Главного бухгалтера.

    Для более подробной характеристики ООО «Дорсервис» рассмотрим основные технико-экономические показатели.

     Таблица 1.

     - Технико-экономические показатели ООО "Дорсервис"

      Данные таблицы 1. свидетельствуют,  что несмотря на сокращение физического объема поставок выручка ООО "Дорсервис" за 2009 и 2010 года увеличилась по сравнению с 2008 годом.

      Одновременно с увеличением выручки  от продажи товаров наблюдаем  значительный рост издержек обращения.  Издержки обращения за 2010 год по сравнению с 2009 годом выросли на 135 процентов.

     1.СУЩНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА, ХАРАКТЕРИСТИКА. 

    1.1. Состав, структура и классификация  оборотного капитала

    предприятия 

    Капитал — это средства, которыми располагает  субъект хозяйствования для осуществления  своей деятельности с целью получения  прибыли¹.

    Оборотный капитал можно определить как составляющую производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство) и весь переменный капитал. Иначе говоря, в оборотный капитал входит стоимость предметов труда (постоянный капитал) и переменный капитал, затрачиваемый на покупку рабочей силы. При этом постоянный имеет свойство самовозрастания за счет получения прибавочной стоимости, а переменный - может только воспроизводиться в прежнем объеме.

    Современные западные подходы финансового менеджмента  в основе своей опираются на концепцию  текущих активов – оборотного капитала предприятия, рассматривая и  основной капитал как фонды, ресурсы  для вложения с целью получения  дохода, фонды, вложенные в предприятие  в виде акционерного капитала (уставного  фонда) или в виде прочих форм долгосрочного  финансирования, то есть рассматривают  производительный капитал просто как  деньги, абстрагируясь от материальных форм существования капитала и его движения.

    Итак, оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в  процессе производства, и в процессе реализации продукции.

    Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а  авансируется в различные виды текущих  затрат хозяйствующего субъекта. Целью  авансирования является создание необходимых  материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции  и условий для ее реализации. Таким  образом, оборотный капитал, предназначенный  для обеспечения непрерывности  процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован  как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования  оборотных производственных фондов и фондов обращения.

    По  функциональному назначению, или  роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия  подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

      Оборотные производственные фонды  предприятий состоят из трех  частей:

      Наряду с перечисленными вещественными  элементами, задействованными в  производственных запасах или  в незавершенной продукции, оборотные  производственные фонды представлены  также расходами будущих периодов,

    необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

      Таким образом, оборотные производственные  фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость  на вновь созданный продукт,  при этом изменяют свою первоначальную  форму. И все это – в течение  одного производственного цикла  или кругооборота.

      Другой элемент оборотных средств  – фонды обращения. Они непосредственно  не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении  ресурсами процесса обращения,  в обслуживании кругооборота  средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

      Объединение оборотных производственных  фондов и фондов обращения  в единую категорию – оборотные  средства обусловлено тем, что,  во-первых, процесс воспроизводства  – это единство процесса производства  и процесса реализации продукции.  Элементы оборотного капитала  непрерывно переходят из сферы  производства в сферу обращения  и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов  и фондов обращения имеют одинаковый  характер движения, кругооборота, составляющего  непрерывный процесс.

    Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

    Средства  предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах).

    Большое влияние на финансовое состояние  предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

    Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует  временному улучшению его финансового  состояния при условии, что они  не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Иначе может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном счете, приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

    Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, т.к. они не переоцениваются из-за инфляции.

    В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная их стоимость изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

    В зависимости от степени риска  вложения капитала различают оборотный  капитал с:

    - минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);