Анализ несостоятельности предприятия

36

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1              Сущность и правовые основы возникновения несостоятельности предприятия

1.2              Анализ бухгалтерского баланса как основа оценки финансового состояния предприятия

1.3              Оценка финансовой несостоятельности при помощи финансовых коэффициентов и анализ вероятности банкротства предприятия.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕНЗЕНСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД №2»

2.1 Общеэкономическая характеристика ОАО «Пензенский хлебозавод №2»

2.2 Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Пензенский хлебозавод №2»

2.3 Оценка ликвидности ОАО «Пензенский хлебозавод №2»

ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОАО «ПЕНЗЕНСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД №2»

          3.1  Проблемы и отличительные признаки несостоятельности   российских предприятий в современных условиях……..……………………………………..25

3.2 Рекомендации по финансовому оздоровлению ОАО «Пензенский хлебозавод № 2»……………………………………………………………………26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Проблема нарастания неплатежей является актуальной и достаточно острой. Несмотря на отсутствие в России вплоть до 1992 года закона о банкротстве, были различные уставы и положения, которые достаточно полно регламентировали процедуру применения санации либо ликвидации несостоятельных предприятий. Происходящие в стране изменения, а также практика применения предыдущих законов о банкротстве, показавшая их несовершенство, потребовали нового законодательного регулирования процесса банкротства. 25 октября 2002 г. был принят Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ.

Актуальность данного исследования очень велика. В современной ситуации финансово-экономического кризиса, предприятиям необходимо отбирать наиболее надёжных контрагентов для дальнейшего сотрудничества, выявляя с помощью различных приёмов и методов финансовое положение своих партнёров.

Целью данной работы является оценка финансовой несостоятельности предприятия и исследование возможных путей его оздоровления. В соответствии с этой целью, в ходе исследования необходимо решить следующие задачи:

1)          изучить сущность и правовые основы возникновения несостоятельности предприятия;

2)          изучить методики анализа бухгалтерского баланса, как основы оценки финансового состояния предприятия;

3)          рассмотреть применение финансовых коэффициентов для оценки финансовой несостоятельности и анализа вероятности банкротства предприятия;

4)          провести анализ бухгалтерского баланса определённого предприятия;

5)          оценить ликвидности предприятия и сделать вывод о его несостоятельности;

6)          разработать пути финансового оздоровления предприятия.

Предметом изучения данной работы является финансовое состояние предприятия. Объектом исследования выбрано коммерческое предприятие - ОАО «Пензенский хлебозавод №2»

При написании работы были использованы следующие методы: метод систематизации; метод оценки; аналитический метод; сравнительный метод; монографический метод.

     В качестве информационной базы были использованы нормативно-правовые акты, учебная, научная, методическая литература, издания периодической печати, финансовая отчётность анализируемого предприятия.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1         Сущность и правовые основы возникновения несостоятельности предприятия

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [1]

Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определённую сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным ГК РФ.

В соответствии с 3 статьёй федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. [1] Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

В состав денежных обязательств включаются:

- задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

- суммы займа с учётом процентов, подлежащих уплате должником.

Не учитываются обязательства:

- перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью;

- по выплате авторского вознаграждения;

- перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия;

- неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства.

В соответствии с редакцией от 30.12.2008 г. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику–юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику–гражданину – не менее десяти тысяч рублей и указанные требования не удовлетворены должником в течение трёх месяцев.

Банкротство может быть реальным, преднамеренным или фиктивным. Фиктивное банкротство представляет собой ситуацию, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объёме. Это делается обычно с целью получения от кредиторов отсрочки платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несёт перед кредиторами ответственность за ущерб, причинённый подачей такого заявления.

Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя предприятия, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо иным образом определять его действия. Такое происходит, когда руководитель или собственник в личных или чьих-либо интересах умышленно делает предприятие неплатёжеспособным. [4, с.146]

Отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие.

1)          Объективные причины, создающие условия хозяйствования, которые в свою очередь, можно разделить на три группы:

а) общеэкономические:

- спад объёма национального дохода;

- рост инфляции;

- несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем;

- несовершенство нормативной и законодательной базы предпринимательской деятельности;

- замедление платёжного оборота;

- снижение уровня реальных доходов населения;

- рост безработицы.

б) рыночные:

- снижение ёмкости внутреннего рынка;

- усиление монополизма на рынке;

- существенно снижение спроса;

- рост предложения товаров-субститутов;

- снижение активности фондового рынка;

- нестабильность валютного рынка.

в) прочие

- политическая нестабильность;

- негативные демографические тенденции

- стихийные бедствия;

- ухудшение криминогенной ситуации.

2)          субъективные причины, относящиеся непосредственно к деятельности предприятия и зависящее от самого предприятия. Эти причины также можно разделить на три группы в зависимости от особенностей формирования денежных потоков предприятия – причины, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия:

а) операционные факторы:

- неэффективный маркетинг;

- неэффективная структура текущих затрат (высокая доля постоянных издержек);

- низкий уровень использования основных средств;

- высокий размер страховых и сезонных запасов;

- недостаточная диверсифицированный ассортимент продукции;

- неэффективный производственный менеджмент.

б) инвестиционные факторы:

- неэффективный фондовый портфель;

- большая длительность строительно-монтажных работ;

- существенный перерасход инвестиционных ресурсов;

- не достижение запланированных объёмов прибыли по реализованным реальным проектам;

- неэффективный инвестиционный менеджмент.

в) финансовые факторы:

- неэффективная финансовая стратегия;

- чрезмерная доля заёмного капитала;

- превышение допустимых уровней финансовых рисков;

- неэффективный финансовый менеджмент. [4, с.148]

Вероятность банкротства предприятия увеличивается в том случае, если наблюдается: снижение объемов продаж, объема производства, качества и цены продукции; приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные; неоправданно высокие затраты; низкая рентабельность продукции; слишком длительный цикл производства; большие долги, взаимные неплатежи.

Таким образом, несостоятельность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. К объективным причинам возникновения несостоятельности относятся: общеэкономические (спад объёма национального дохода, рост инфляции), рыночные (снижение ёмкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке), прочие (политическая нестабильность, негативные демографические тенденции). Субъективными причинами, относящиеся непосредственно к деятельности предприятия признают: операционные факторы инвестиционные факторы, финансовые факторы.

1.2   Анализ бухгалтерского баланса как основа оценки финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

1)          анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

2)          анализ на основе построения уплотнённого аналитического баланса путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоёмкий и неэффективный, так как большое количество расчётных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Однако по данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:

- стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

- стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

- величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

- величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

- величина заёмных средств – сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов)        [4, с.102].

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнения отдельных частей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важнейших выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение в абсолютном выражении общей величины имущества предприятия за отчётный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатёжеспособность. Установление факта сокращения хозяйственного оборота требует проведения тщательного анализа причин. Анализируя увеличение итога баланса за отчётный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Сложнее учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определённый вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием увеличения цен на сырьё, материалы либо оно указывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) предприятия. В частности, увеличение доли собственных средств за счёт любого источника способствует усилению финансовой стабильности предприятия. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения краткосрочной кредиторской задолженности. [4, с.103]

Анализ изменения структуры активов предприятия также позволяет получить достаточно важную с точки зрения анализа финансового состояния предприятия информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

1)         о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

2)         отвлечения части оборотных активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

3)         сворачивании производственной базы;

4)         искажение реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и т.д.

Следует уделять повышенное внимание росту дебиторской задолженности предприятия, так как эти средства находятся вне предприятия и следовательно, - это актив повышенного риска. Предприятие должно работать с дебиторами, т.е. пытаться сократить размер дебиторской задолженности. Здесь возможны различные пути от контроля за своевременностью оплаты отгруженной продукции до обращения в арбитражный суд и возбуждения дела о банкротстве. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об отсутствии такой работы на предприятии.

Высокий удельный вес денежных средств свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, однако, если эти средства находятся на расчётном счёте или в кассе, это говорит о неэффективном их использовании. На расчётном счёте они должны храниться в сумме, достаточной для финансирования текущей деятельности. Излишек целесообразно размещать на депозитном счёте или вкладывать в финансовые или иные активы.

Наличие краткосрочных финансовых вложений и их рост обычно свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии предприятия.

Кроме того, анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заёмного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильно хорошем финансовом состоянии у предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственных средств должен быть выше темпа роста заёмных средств, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения.

Таким образом, бухгалтерский баланс является основой для общей оценки финансового состояния предприятия, которая  проводится с помощью анализа непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей и анализ на основе построения уплотнённого аналитического баланса путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс является более информативным, он позволяет оценить финансовое состояние предприятия с помощью показателей структуры баланса, показателей динамики баланса, показателей структурной динамики баланса.

1.3   Оценка финансовой несостоятельности при помощи финансовых коэффициентов и анализ вероятности банкротства предприятия

Важнейшей целью анализа финансового состояния является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатёжеспособностью предприятия, т.е. с таким его состоянием, при котором оно не может погашать свои обязательства. При этом неплатёжеспособность предшествует банкротству. [4, с.105]

Под платёжеспособностью организации понимают её способность вовремя удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. [5, с.3]

Задача анализа платёжеспособности (ликвидности баланса) в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, т.к. ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [4, с.121].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям. При этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу;

А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса реализуются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным к приложений к бухгалтерскому балансу);

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

П4 – постоянные пассивы – статьи раздела III баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива, величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива, величины убытков (раздела III пассива) и увеличивается на сумму строк 640 и 650 [5, с.4]

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4<П4.

Если выполняются первые три неравенства, т.е. оборотные активы превышают внешние обязательства предприятия, тоя обязательно выполняется последнее неравенство.

Невыполнение какого-либо из первых трёх неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основании бухгалтерской отчётности наиболее надёжного из множества потенциальных партнёров [5, с.5].

Кроме того, сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1)     коэффициент текущей ликвидности (Ктл), который показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платёжеспособности предприятия:

Ктл = (А1+А2+А3)/П1+П2                                             (1)

В мировой практике принято считать, что значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2, то, как правило, это свидетельствует о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициент текущей ликвидности ниже 1 говорит о неплатёжеспособности предприятия. [4, с.124-125]

2) коэффициент быстрой ликвидности (Кбл), или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:

Кбл = (А1+А2)/П1+П2                                                (2)

Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчётов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности, что можно выявить только по данным внутреннего учёта. [4, с.126]

3) коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно:

Кал = А1/П1 + П2                                                   (3)

4) общий показатель ликвидности баланса (Кол), который рекомендуется использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, долго- и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платёжных обязательств входят в указанные суммы с определённым весовым коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств [4, с.126].

Кол = (А1+0,5А2+0,3А3)/П1+0,5П2+0,3П3                         (4)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного из множества потенциальных партнёров на основе анализа их отчётности.

Кроме перечисленных коэффициентов мировая практика также выработала большое число экономико-математических моделей прогнозирования банкротства предприятий, среди которых модель Альтмана и модель Спрингейта.

Модель Альтмана представляет собой алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние предприятия. На основе обследования предприятий – банкротов Альтман определил коэффициент значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:

Z = (Оборотный капитал / Совокупные активы) * 1,2 + (Нераспределенная прибыль / Совокупные активы) * 1,4 + (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Совокупные активы) * 3,3 + (Рыночная капитализация акций  /  Совокупные активы) * 0,6 + (Объем реализации / Совокупные активы) * 0,999.                                                                                                                    (5) 

Если после произведенных расчетов окажется, что Z < 2,675, то наступление неплатежеспособности неизбежно.

Модель Спрингейта имеет следующий вид:

Z = (Оборотный капитал / Баланс) * 1,03 + (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Баланс) * 3,07 + (Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства) * 0,66 + (Объем продаж / Баланс) * 0,4.           (6)

Если Z < 0,862 предприятие получает оценку «крах». При создании модели Спрингейт достиг 92,5 процентной точности предсказания неплатежеспособности на год вперед. [7, с. 58]

Подводя вывод по первой главе, следует сказать, что несостоятельность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Важнейшей целью анализа финансового состояния является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Основой для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс, на основе которого можно рассчитать финансовые коэффициенты и определить платёжеспособно предприятие или оно таковым не является.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕНЗЕНСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД №2»

2.1 Общеэкономическая характеристика ОАО «Пензенский хлебозавод №2»

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Пензенский хлебозавод №2» (440066, г. Пенза, Проспект Победы, 42), который был введён в эксплуатацию в декабре 1973 года. В 1992 году государственное предприятие было приватизировано трудовым коллективом и на его мощностях родилось открытое акционерное общество «Пензенский хлебозавод №2», при этом коллектив выкупил 51% акций. На сегодняшний день ОАО «Пензенский хлебозавод №2» – один из основных поставщиков хлебобулочных изделий в городе. Суточный выпуск хлебобулочных изделий – около 70 тонн. Это крупное высокомеханизированное предприятие, где трудится коллектив из более 750 человек. [16]

Следует отметить, что хлебозавод является первым в России предприятием в области хлебопечения, работающим по европейской системе контроля качества ХАССП. Это гарантирует более высокий уровень контроля качества продукции и ее безопасность. Кроме того, производство сертифицировано по системе качества ИСО-9000. Таким образом данное предприятие ориентируется не только на внутренний, но и на внешний рынок, успешно экспортируя продукцию в Европу и СНГ (Германия, Финляндия, Украина, Белоруссия и т.д.).