Содержание 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Цель данной работы изучение анализа финансового состояния предприятия.

     Основная цель финансового  анализа - получение небольшого числа  ключевых параметров, дающих объективную  картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов. Финансовый анализ позволяет  выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

     Я считаю, что тема весьма актуальна, в связи с тем, что для эффективного управления предприятием необходимо грамотное  управление его деятельностью, способности  и умение анализировать и принимать верные решения. Благодаря анализу мы имеем возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

     Анализом   финансового   состояния   предприятия,   организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.

     Исходя  из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:

     1. Определение основ анализа финансового  состояния предприятия, а именно  определение сущности и задач  анализа. Рассмотрение характеристики  исследуемого предприятия.

     2. Непосредственно проведение анализа  финансового состояния ООО «Аллегро».

     3. Разработка ряда мероприятий,  направленных на улучшение финансового  состояния ООО «Аллегро».

     Объектом исследования является  общество с ограниченной ответственностью «Аллегро». Предмет анализа - финансовое состояние предприятия. 

     Основными видами деятельности исследуемого предприятия  являются:

     - проведение строительных, ремонтно-строительных, монтажных, пуско-наладочных, отделочных, реставрационных, ремонтных и  дизайнерских работ;

     - производство и реализация строительных  и отделочных материалов;

     - внешнеэкономическая деятельность

     - и иные виды деятельности, не  противоречащие законодательству  и Уставу ООО «Аллегро».

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская  отчетность ООО «Аллегро» за 2003 и 2004 годы, а именно: - бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД); -отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

      Таким образом, видно, какую значимость имеет  оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

     Информационной базой данной работы послужили работы таких авторов, как: Макарьева В., Шеремет А., Грачев А.В., Ковалев А.И., и других авторов,  а также периодические издания: Экономический анализ: теория и практика и другие источники.

1.Сущность  и назначение финансового анализа

     Финансовый  анализ является частью общего полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно  взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ.

     Результаты  анализа предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

     Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

     Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

     В анализе финансового состояния  предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.¹

     Принципами  финансового  анализа  являются  непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность,     объективность,     научность,     динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия анализа его финансового состояния.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

     Цель  финансового анализа

-выявление изменений  показателей финансового состояния

-выявление   факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия

-оценка количественных и качественных изменений финансового состояния

-оценка финансового положения предприятия на определенную дату

-определение тенденций изменения финансового состояния предприятия 
         Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская документация:

     форма 1 - бухгалтерский баланс

     форма 2 - отчет о прибылях и убытках

     форма 5 — сведения о состоянии имущества  предприятия

     форма 4 - отчет о движении денежных средств

     Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:   

1. Общая оценка финансового состояния предприятия с изменений его финансовых показателей за отчетный период
2. Анализ платежеспособности финансовой устойчивости предприятия
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса
4. Анализ финансовых результатов
5. Анализ использования оборотных активов
6. Оценка потенциального банкротства предприятия

     Для проведения анализа финансового  состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

     Метод сравнения, кода финансовые показатели сравниваются либо с плановыми, либо за предыдущий период,. При сравнении за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов.

     Метод группировки, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов.

     Метод цепных подстановок заключается  в замене отдельного показателя базисным. Этот прием позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

     В качестве инструментария для анализа  финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты.

     Это относительные показатели финансового  состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

     Финансовые  коэффициенты используются:

     - для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

     - для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия,

     - для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния;

     -для удобства и четкости проведения аналитической работы каждый вид анализа разбивается на этапы.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основан на определенных алгоритмах и формулах. Главным  источником  для такого анализа является бухгалтерский баланс. 
 

2.Организационная  характеристика и  Анализ финансового состояния ООО «Аллегро»

     Общество  с ограниченной ответственностью «Аллегро» создано для хозяйственной и предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли, удовлетворения общественных потребностей, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом, основными задачами и целями деятельности общества.

     Основными видами деятельности исследуемого предприятия  являются:

     - проведение строительных, ремонтно-строительных, монтажных, пуско-наладочных, отделочных, реставрационных, ремонтных и  дизайнерских работ;

     - производство и реализация строительных и отделочных материалов;

     - внешнеэкономическая деятельность

     -оказание  таможенных услуг

     - -снабженческо-сбытовая;

     -оптовая,  розничная торговля;

     -производство  и реализация товаров производственно-технического  назначения;

     -автотранспортная деятельность по перевозке пассажиров и грузов;

     -научно-производственная  деятельность;

     -бытовые  услуги;

     -благотворительная  деятельность.

     - и иные виды деятельности, не  противоречащие законодательству  и Уставу ООО «Аллегро».

     Общество  осуществляет  следующие виды деятельности:

     -посредническая, комиссионная;

     По  отдельным   видам деятельности, перечень которых установлен законом, общество может заниматься только после  получения лицензии.

     Общество  с ограниченной ответственностью «Аллегро» является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, учитываемом на его самостоятельном балансе, открывает в установленном порядке банковские счета для хранения денежных средств и осуществления расчетных, кредитных и кассовых операций, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

     Уставный  капитал общества составляется из номинальной  стоимости долей его участников.

     Размер  уставного капитала общества равен  8000 рублей.

     Высшим  органом ООО «Аллегро» является общее собрание его участников. Каждый участник имеет на общем собрании число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале.

     В обществе избирается исполнительный орган (директор) сроком на 2 года, который может быть избран также не из числа участников общества.²

     Рабочие                                 Рабочие                                    Рабочие

     Рис. 1 Организационная структура ООО «Аллегро»

2.1 Анализ баланса предприятия

     Цель анализа баланса - охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

     Анализ  баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

     Анализ  структуры баланса проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов в валюте баланса; далее рассматривается их структура. Аналогично исследуются пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в валюте баланса; далее рассматривается их структура.

    Таблица 1

    Сравнительный аналитический баланс ООО « Аллегро»

     Для наглядности представим в виде диаграммы структуру активов предприятия.

Рис. 1 Структура  имущества (актива) ООО «Аллегро»

     В целом следует отметить, что изменение  имущества ООО «Аллегро» (сумма оборотных и внеоборотных активов) снизилась на 12522 тысячи рублей или на 85,6%. Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.

     Анализируя  структуру активов предприятия, на диаграмме видно, что на 2003 год наибольший удельный вес принадлежит запасам, и они составляют практически 73%. Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

     В 2004 году происходит снижение стоимости запасов на 96%, что в свою очередь способствует снижению валюты баланса на 69,9%.

     Также оборотные активы представлены дебиторской  задолженностью, которая занимает 21,6% в 2003 году и 38,8% в 2004 году от итога баланса. Однако характеризуется резким спадом уровень дебиторской задолженности на 74,1%, что снижает итог баланса на 16%. Что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

     Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

     Доля  денежных средств очень мала в  общей сумме итога баланса, и  увеличение составляет всего 1 тысячу рублей.

     Доля  внеоборотных активов составляет 2,4% в 2003 году и 19,2% в 2004 году, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия. Рост составил 13% и стоимость имущества в итоге увеличилась на 0,3%.

Рис. 2 Структура  источников финансирования имущества (пассива)

На представленной диаграмме и таблице видно, что  в структуре пассивов преобладает кредиторская задолженность, и наблюдается отрицательная величина собственного капитала.

     Отрицательная величина собственного капитала компании является крайне негативным фактом и  означает отсутствие у предприятия  собственных источников финансирования текущей деятельности и полную зависимость от внешних источников финансирования.

     У предприятий с отрицательной  величиной собственного капитала нередко  наблюдается сверхнормативная (просроченная) задолженность перед бюджетом, персоналом, а также просроченные задолженности по привлеченным кредитам. Данная ситуация является закономерной и объяснимой, так как при отсутствии собственных источников финансирования единственным возможным рычагом поддержания текущей платежеспособности является использование средств в расчетах - точнее, отсрочка текущих платежей (увеличение периода оборота текущих пассивов).

2.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

     Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

     Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

     Первая  группа (А₁) включает в себя наиболее ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения                                             (строка 250 + строка 260).                                

     Ко  второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (строка 240).                                                      

     Третья  группа (А₃) - это медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (долгосрочную) и прочие оборотные активы (стр. 210+стр. 220+стр.230+стр.270)                               

     Четвертая группа (А₄) — это труднореализуемые активы, куда входят статьи раздела 1 –внеоборотные активы (стр.190)

     Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

     П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность стр.620)

     П₂ — Краткосрочные пассивы –краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+ стр.660)

     П₃ — долгосрочные пассивы – статьи разделов 4 и 5, (стр.590+стр.640+стр.650)

     П₄ — постоянные пассивы –статьи раздела 3 «капитал и резервы» (стр.490)

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

     А₁>П₁;  А₂>П₂;  А₃>П₃;  A₄ < П₄.³

     Таблица 2

     Анализ ликвидности баланса ООО «Аллегро», тыс.руб.