Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости строительной организации

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО « БЕЛАРУССКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и  аудита в отраслях народного

хозяйства

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине: Анализ хозяйственной деятельности в строительстве

на тему: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости строительной организации

 

 

 

 

 

 

 

Студент

УЭФ, 3 курс, ДЭБ  – 1                                                                  А.М. Евдокимчик

 

 

 

Руководитель

Доцент                                                                                           В.И. Гарост

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2012

 

 

РЕФЕРАТ

 

Курсовая  работа: 66 стр., 5 таблиц, 14 источника, 6 прил.

 

ФИНАНСОВОЕ  СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ, АНАЛИЗ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ДОКУМЕНТАЦИЯ, ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

Объект  исследования: анализ финансовой устойчивости строительного предприятия.

Предмет исследования: практика осуществления анализ платежеспособности строительного предприятия в Республике Беларусь на примере ОДО «СтройСервис»

Цель работы:  проанализировать финансовое состояние предприятия и выявить резервы повышения финансовой устойчивости на примере предприятия ОДО «СтройСервис».

При выполнении работы использованы методы абсолютных разниц, метод сравнения, метод цепных подстановок, факторный  анализ.

В процессе работы проведены следующие  исследования и разработки: определена сущность и задачи финансово-экономического анализа предприятия, проанализирована платежеспособность предприятия, выявлены основные направления улучшения  финансово-хозяйственного состояния  предприятия.

Областью  возможного практического применения является ОДО «СтройСервис»

 

Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

 

______________________

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 5

1.Платежеспособность и финансовая устойчивость и их роль в строительном производстве 7

2. Источники информации, используемые для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости строительной организации 10

3.Анализ неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса, неплатежеспособности, имеющей или приобретающей устойчивый характер 13

4. Анализ платежеспособности и ликвидности строительной организации 19

5. Анализ финансовой устойчивости строительной организации 24

6. Анализ оборачиваемости оборотных средств 27

7. Основные    пути    улучшения    платежеспособности    и    финансовой устойчивости строительной организации 29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33

Список использованных источников 34

ПРИЛОЖЕНИЕ А………………………………………………………………36

ПРИЛОЖЕНИЕ Б……………………………………………………………….42

ПРИЛОЖЕНИЕ В……………………………………………………………….46

ПРИЛОЖЕНИЕ Г……………………………………………………………….51

ПРИЛОЖЕНИЕ Д………………………………………………………………54

ПРИЛОЖЕНИЕ Е………………………………………………………………63

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.

Финансовое  состояние определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, являясь  гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников хозяйственной  деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Отсюда  и вытекает актуальность данной темы курсовой работы.

Объектом  исследования является финансовое состояние строительного предприятия.

Предметом исследования анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в Республике Беларусь на примере строительного предприятия ОДО «СтройСервис».

Цель  данной курсовой работы – проанализировать финансовое состояние предприятия  и выявить резервы повышения  финансовой устойчивости на примере  предприятия ОДО «СтройСервис».

Поставленная  в работе цель предопределила комплекс взаимосвязанных и взаимообусловленных  задач:

- провести теоретическое обобщение  финансового состояния предприятия  и его роль в современных  условиях

- выявит систему показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятий;

- проанализировать финансовое состояние предприятия, включая внесения рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия ОДО «СтройСервис».

При написании курсовой работы изучены  и использованы законодательные, нормативные  и методические материалы, монографии и статьи белорусских и российских авторов по исследуемой проблеме; статистические ежегодники, статистические и экономические обзоры, опубликованные в периодической печати. Исследование выполнялось на материалах  ОДО  «СтройСервис».

 

 

 

1.Платежеспособность  и финансовая устойчивость и  их роль в строительном производстве

 

          Финансовое  состояние предприятий, их устойчивость  во многом зависит от оптимальной  структуры источников капитала (соотношение  собственных и заёмных средств; оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения долгосрочных и краткосрочных активов).

          Финансовое  состояние предприятия отражает  способность субъектов хозяйствования  финансировать свою хозяйственную  деятельность, постоянно поддерживать  свою платежеспособность и инвестиционную  привлекательность. В процессе  снабженческой, производственной, сбытовой, финансовой деятельности происходит  непрерывный процесс кругооборота  капитала, изменяется структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых  ресурсах и как следствие это  влияет на финансовое состояние  предприятия, внешним проявлением  которого выступает платежеспособность.

          Финансовое  состояние может быть устойчивым  и неустойчивым (предкризисным и  кризисным). Способность предприятия  своевременно производить платежи,  финансировать свою деятельность  на расширенной основе, поддерживать  свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом  состоянии и наоборот.

          Финансовая  устойчивость предприятии – это  способность функционировать и  развиваться, сохранять равновесие  своих  активов и пассивов  в изменяющейся внутренней и  внешней среде, гарантировать  постоянную платежеспособность  и инвестиционную привлекательность  в долгосрочной перспективе в  границе допустимого уровню риска.

          Если  платежеспособность – внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость  – внутренняя его сторона,  отражающая сбалансированность  денежных и товарных потоков,  доходов и расходов, средств и  источников их формирования.

          Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость  и стабильность зависят от  результатов его производственной, коммерческой, финансовой деятельности. Если производственные и финансовые  планы успешно выполняются, то  это положительно влияет на  финансовое положение предприятия  и наоборот в результате недовыполнения  плана по производству и реализации  продукции происходит повышение  её себестоимости, снижение выручки  и прибыли и как следствие  ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

          Главная  цель финансовой деятельности  предприятия сводится к  наращиванию  собственного капитала. Для этого  оно должно постоянно поддерживать платежеспособность, рентабельность и оптимальную структуру актива и пассива баланса.

          Основными  задачами анализа финансовой  устойчивости предприятия являются:

- своевременное выявление и  устранение недостатков операционной  и финансовой деятельности и  поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  самостоятельности

- обоснование конкретных мероприятий  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия

- прогноз возможных финансовых  результатов рентабельности исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заёмных ресурсов

- разработка модели финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов

          Анализ  финансового положения основывается  главным образом на относительных  показателях, финансовых коэффициентах,  так как абсолютные показатели  в условиях инфляции трудно  привести в сопоставимый вид.

          Относительные  показатели финансовой устойчивости  конкретного предприятия нужно  сравнивать с общепринятыми нормами,  нормативными значениями коэффициентов  платежеспособности дифференцированным  по видам экономической деятельности. ( Постановление Совета  Министров  от 12 декабря 2011 г № 1672).

          Финансовые  коэффициенты целесообразно сравнивать  с аналогичными данными других  предприятий, с данными за предыдущие  годы, для изучения тенденции  улучшения (ухудшения) финансового  положения.

          Одним  из важнейших показателей финансовой  устойчивости предприятия является  его платежеспособность. Предприятие  считается платежеспособным, когда  существует возможность покрытия  краткосрочных обязательств, имеющимися  денежными средствами, краткосрочными  финансовыми вложениями (ценные  бумаги, временная финансовая помощь  другим предприятиям) и активными  расчетами (расчеты с дебиторами). 
          Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки.платежа.  
          Изменение платёжеспособности определяется всей совокупностью экономических условий, в числе которых объёмы, структура и эффективность применённых ресурсов, техническое, технологическое оснащение, цены и затраты, качество, конкурентоспособность производимой продукции. Поэтому показатели платёжеспособности используются для оценки ситуации, в которой находится предприятие, выработки системы мер по её улучшению, а также по реализации мер в финансово-налоговой и банковской сфере. [1, стр.72]

          Ученые  и исследователи различают понятия  текущей и перспективной платежеспособности. Под текущей платежеспособностью  понимают ту платежеспособность, которая сложилась на данный  момент времени. В то время  как перспективной платежеспособностью  принято считать ожидаемую платежеспособность  в будущем. 

          Перспективная  платежеспособность обеспечивается  согласованностью обязательств  и платежных средств в течение  прогнозного периода, которая  в свою очередь зависит от  состава, объемов и степени  ликвидности текущих активов,  а также от объемов, состава  и скорости созревания текущих  обязательств к погашению. 

          Текущая  (техническая) платежеспособность  означает наличие в достаточном  объеме денежных средств и  их эквивалентов для расчетов  по кредиторской задолженности,  требующей немедленного погашения. [2, стр. 569]

          Исходя  из этого можно сделать вывод,  что основными показателями текущей  платежеспособности предприятия  является отсутствие просроченных  долговых обязательств и наличие  необходимой суммы денежных средств. 

          Текущая  платёжеспособность может быть  определена по данным баланса  путём сравнения суммы его  платёжных средств со срочными  обязательствами на определённую  дату.

          К платёжным  средствам относят: денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, часть  дебиторской задолженности, по  которой имеется уверенность  в поступлении. 

          Срочные  обязательства включают: краткосрочные  кредиты банка, кредиторскую задолженность  за товары, работы и услуги, бюджету  и другим физическим и юридическим  лицам. Превышение платёжных средств  над срочными обязательствами  говорит о платёжеспособности  предприятия. 

          На текущую  платёжеспособность предприятия  непосредственное влияние оказывает  ликвидность её оборотных активов.  На основе ликвидности текущих  активов внешние инвесторы осуществляют  оценку платежеспособности предприятия.

          Основными  источниками информации для анализа  финансового положения является  Бухгалтерский баланс и другие  формы бухгалтерской отчетности.

 

 

 

2. Источники информации, используемые  для анализа платежеспособности  и финансовой устойчивости строительной организации

 

      В Республике Беларусь анализ  платёжеспособности до 2012 года производился  в соответствии с Инструкцией  по анализу и контролю за  финансовым состоянием и платёжеспособностью  субъектов предпринимательской  деятельности, утвержденной Постановлением  Министерства финансов Республики  Беларусь, Министерства экономики  Республики Беларусь, и Министерства  статистики и анализа Республики  Беларусь от 14.05.2004 № 81/128/65.

     Данная инструкция применялась  в отношении юридических лиц,  их обособленных подразделений,  имеющих обособленный баланс, расчётный  (текущий) счёт, осуществляющих на  территории РБ предпринимательскую  деятельность в различных отраслях  экономики, независимо от их  организационно-правовых форм и  формы собственности.[1, стр.4/10]

         Однако Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011г. № 140/206 утверждена новая Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования. Постановление вступает в силу с 1 апреля 2012 г.

         Инструкция определяет порядок  расчета коэффициентов платежеспособности  и проведения анализа финансового  состояния и платежеспособности  субъектов хозяйствования и применяется  в отношении государственных  и негосударственных юридических  лиц (кроме бюджетных, страховых  организаций, банков и небанковских  кредитно-финансовых организаций,  ассоциаций и союзов, казенных  предприятий), их обособленных подразделений,  имеющих отдельный баланс, индивидуальных  предпринимателей, принявших решение  о ведении бухгалтерского учета.

На  основании Инструкции проводится анализ финансового состояния организаций, и выявляются организации с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатёжеспособные). 
          Источниками информации для проведения анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности в соответствии с Инструкцией являются:

бухгалтерский баланс (форма № 1); (ПРИЛОЖЕНИЕ А)

отчет о прибылях и убытках (форма № 2); (ПРИЛОЖЕНИЕ Б)

отчет о движении фондов и других средств (форма № 3); (ПРИЛОЖЕНИЕ В)

отчет о движении денежных средств (форма  № 4); (ПРИЛОЖЕНИЕ Г)

приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  № 5); (ПРИЛОЖЕНИЕ Д)

другие  дополнительные источники.

 
         До 2012 года  они заполнялись в соответствии  с постановлением Министерства  финансов Республики Беларусь  от 7 марта 2007 г. N 41 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2007 г., N 82, 8/16156). Основным нормативным документом, регулирующим проведение анализа финансового состояния организаций, являлась Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Минфина РБ, Минэкономики РБ, Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65. (в редакции от 8 мая 2008 г. №79/99/50). 
         Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности были формы бухгалтерской отчетности, утвержденные постановлением Минфина РБ от 14.02.2008 № 19. 
         Однако они утратили силу в связи с Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 № 111 "Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. № 187"

         Таким образом анализ платежеспособности по данным бухгалтерской отчётности за 2011 год будет производиться по старому Постановлению, а за 2012 год по новому, что связано с изменением Типового плана счетов Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 «Об установлении типового плана счетов бухгалтерского учета, утверждении Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета и признании утратившими силу некоторых постановлений Министерства финансов Республики Беларусь и их отдельных структурных элементов».

          В настоящее время анализ платёжеспособности  предприятия будет производиться  на основании: бухгалтерского  баланса за последний отчётный  период, а также бухгалтерского  баланса на первое число текущего  месяца (если дата составления  этого бухгалтерского баланса  не совпадает с датой окончания  последнего отчётного периода), предоставляемых  организацией.

В практике анализа финансового положения  применяются разнообразные приемы. Основными из них являются «чтение» баланса и изучение абсолютных величин. Ознакомление с содержанием баланса позволяет определить основные источники средств, направления их вложения, состав имущества, источники финансирования и др.

Анализ  платежеспособности предприятий осуществляется в основном по данным бухгалтерского баланса.

Баланс  предприятия - система показателей  характеризующая поступление и  расходование средств путем их сравнения. Бухгалтерский баланс - сводная ведомость  отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Принятая  группировка статей баланса позволяет  осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Эта группировка удобна для «чтения  баланса», под которым принимают  предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия  и его финансовым состоянием.

При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и  его отдельных разделов, статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное  и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной  и полной считается бухгалтерская  отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Подтверждение  достоверности бухгалтерской отчетности дается в аудиторском заключении, если она в соответствии с законами подлежит обязательному аудиту.

         Выводы, полученные на основе  анализа финансового состояния  и платежеспособности субъектов  хозяйствования и экспертного  заключения, используются в соответствии  с законодательством в производстве  по делам об экономической  несостоятельности (банкротстве)  субъектов хозяйствования. 

 

 

3.Анализ  неудовлетворительной структуры  бухгалтерского баланса, неплатежеспособности, имеющей или приобретающей устойчивый характер

 

Исходя  из содержания части первой, второй статьи 7, статьи 41 Закона Республики Беларусь от 18 июля 2000 года «Об экономической  несостоятельности (банкротстве)» основными  условиями для подачи заявления  должника о своем банкротстве  являются: 
— неплатежеспособность должника, имеющая устойчивый характер; 
— наличие обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что должник будет не в состоянии в установленный срок исполнить платежные обязательства и (или) обязательства, вытекающие из трудовых и связанных с ними отношений, ввиду своей неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер (в предвидении банкротства). 
         Решение о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а субъекта предпринимательской деятельности — неплатежеспособным принимается по результатам анализа финансового состояния организации.

Рассчитаем  показатели платежеспособности предприятия. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных  средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года. Анализ финансового  состояния предприятия будем  проводить в соответствии с Инструкцией  по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью  субъектов  предпринимательской  деятельности утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь Министерства статистики и  анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 № 81/128/65 (в редакции от 08.05.2008 №79/99/50). В Инструкции в целях оценки финансового  состояние предусмотрено использовать следующие показатели платежеспособности:

 

Показатели	Расчет по балансу
	по  постоновлению № 41	по  постоновлению № 19
Коэффициент текущей ликвидности  К1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2
Коэффициент обесеченности финансовых обязательств активами К3

Примечание: Источник собственная разработка по данным предприятия

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность организации  собственными оборотными средствами для  ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости  находящихся в наличии у организации  оборотных активов в виде запасов  и затрат, налогов по приобретенным  активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным  обязательствам организации, за исключением  резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие  у организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Основанием  для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации  в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Установив неплатежеспособность организации  и неудовлетворительность структуры  ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской  отчетности организации. Целью данного  этапа анализа является выявление  причин ухудшения финансового состояния  организации.

При анализе динамики валюты бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса (итоговым строкам  актива - строка 300 либо пассива - строка 600) на начало и конец отчетного  периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного  спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа  на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в  активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается  влияние переоценки (дооценки) отдельных  составляющих бухгалтерского баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

Причины неплатежеспособности организации  при расширении хозяйственного оборота  являются признаком нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении  ценовой стратегии.