Анализ прибыли и рентабельности. 20

 

 

ОЦЕНКА:______________

ПОДПИСЬ:_____________

«__»_____________20__ г.

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ,

ПУТИ ИХ ПОВЫШЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЕЭСК»)

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Роль и значение показателей прибыли и рентабельности в повышении эффективности производства…………………………………………………….5

1.1 Формирование и использование  прибыли предприятия………………..….5

1.2 Показатели рентабельности деятельности  предприятия…………….……12

2. Анализ показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия, на примете ОАО «ЕЭСК»…………………………………………………….…15

2.1 Методика анализа прибыли и рентабельности……………………………15

2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)…..25

2.3 Анализ рентабельности предприятия………………………………...…….30

3. Рекомендации по повышению  прибыли и рентабельности предприятия…36

3.1 Основные резервы предприятия  по увеличению прибыли и рентабельности предприятия…………………………………………...………36

3.2 Экономическое обоснование мероприятия, по повышению прибыли и рентабельности предприятия…………………………………………...………38

Заключение………………………………………………...……………………..40

Список использованных источников и литературы…………...………………43

 

Введение

 

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. В связи с изменением экономической ситуации в стране изменилась и роль прибыли. Коренным образом поменялись функции и права промышленных предприятий в области планирования, финансирования, ценообразования, распределения и использования финансовых ресурсов. Производственная деятельность предприятия осуществляется за счет собственных заработанных средств, т.е. за счет прибыли. Поэтому в системе экономического анализа, важное значение имеет исследование закономерностей формирования основного источника дохода предприятия – прибыли.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли и рентабельности предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования прибыли и рентабельности, использования современных методов их анализа и планирования.

В современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли.

Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его финансовых результатов.

Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли, кроме того, зависит и реализация дивидендной политики акционерного предприятия.

Наряду с формированием прибыли и рентабельности в каждой организации должно быть обеспечение и эффективное управление их распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли и рентабельности отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий их формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития организации.

Цель данного исследования – анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Екатеринбургская Электросетевая Компания» и разработка путей повышения этих показателей.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

- Рассмотрение роли и значения  показателей прибыли и рентабельности  в повышении эффективности производства;

–Анализ и оценка динамики показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

-Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) предприятия

-Анализ рентабельности предприятия.

-Выводы и рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.

Предмет исследования – прибыль и рентабельность организации, сущность, значение и пути повышения.

Объект исследования - Открытое Акционерное Общество «ЕЭСК». 
1. Роль и значение показателей прибыли и рентабельности в повышении эффективности производства

 

1.1 Формирование и использование прибыли предприятия

Прибыль – форма денежных накоплений, экономическая категория, характеризующая финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль от реализации продукции (работ и услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих отпускных ценах без НДС, акциза и затратами на ее производство и реализацию.

Балансовая прибыль слагается из финансового результата продукции (работ и услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям:

По = Прпр + Прим ± ВДУ,                                          (1.1)

где    По  - прибыль балансовая;

 Прпр - прибыль от реализации продукции;

 Прим - прибыль от реализации имущества;

ВДУ – внереализованные доходы и убытки.

Прибыль от реализации имущества предприятия определяется как разница между выручкой от реализации этого имущества ( за вычетом НДС) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент инфляции.

К внереализационным доходам относятся:

- доходы, полученные на территории  РФ и за ее пределами от  долевого участия в деятельности  других предприятий;

- дивиденды по акциям, доходы  по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

- доходы от сдачи имущества  в аренду;

- доходы от дооценки производственных  запасов и готовой продукции;

- присужденные или признанные  должником штрафы, пени. Неустойки  и другие виды санкций за  нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения убытков;

- прибыль прошлых лет, выявление  в отчетном году;

- положительные курсовые разницы  по валютным счетам, а также  операциям в иностранных валютах;

- другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

К внереализационным убыткам относят:

- затраты по аннулированным  производственным заказам, а также  затраты на производство, не давшее  продукции;

- затраты на содержание законсервированных  производственных мощностей и объектов;

- на компенсированные виновниками  потери от простоев по внешним  причинам;

- потери от оценки производственных  запасов и готовой продукции;

-убытки по операциям с тарой;

- судебные издержки и арбитражные  расходы;

- присужденные или признанные штрафы, пени, неустойки;

- суммы сомнительных долгов  по расчетам с другими предприятиями;

- убытки от списания дебиторской  задолженности, по которой срок  исковой давности истек;

- убытки по операциям прошлых  лет, выявленные в текущем году;

- убытки от хищений, виновники  которых не установлены.1

Балансовая прибыль используется для оценки эффективности производства, выявления динамики и роста определения общей рентабельности. Объектом налогообложения предприятий и организаций является валовая прибыль. Ее расчет аналогичен расчету балансовой прибыли. За исключением того, что в составе внереализованных доходов и убытков учитывают штрафы, пени, уплаченные за вычетом штрафов и пени, перечисленные в бюджет и внебюджетные фонды. Чистой прибылью называется прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты всех налогов и используемая на развитие производства и социальные нужды.

Методы распределения прибыли должны способствовать решению следующих задач:

1. укреплению доходной части государственного бюджета;
2. обеспечению хозяйственной самостоятельности предприятий;
3. обеспечению социально-экономического развития предприятия;
4. повышению эффективности производства.

Первоочередными платежами из прибыли являются платежи в бюджет. Основным налогом стал налог на прибыль, исчисляемый по ставкам, утвержденным правительством. Его уплата осуществляется в виде авансовых платежей в размере одной трети квартального плана один раз в месяц. По окончании квартала исходя из фактического размера прибыли осуществляется перерасчет. Другие налоги и сборы (налог на имущество, рекламу, содержание жилищного фонда и объектов социально – культурного назначения, сбор на нужды образовательных учреждений и др.) уплачиваются за истекший квартал по установленным ставкам.

Указанные платежи обеспечивают формирование доходной части федерального и местного бюджетов. За нарушение порядка взимания налогов и сборов применяются штрафные санкции. Кроме того, недовнесенные суммы налога на прибыль корректируются на учетную ставку Банка России, что приводит к значительному их росту.

Формирование фондов и резервов вышестоящих организаций (например, холдингов, концернов) за счет прибыли входящих в них предприятий и организаций осуществляется по нормативам, установленным вышестоящим органом управления. Эти нормативы носят индивидуальный характер и зависят от финансового положения предприятия, экономической стратегии объединения.

Чистая прибыль направляется в основном на развитие производства и на погашение соответствующих кредитов, прирост норматива собственных оборотных средств и погашение взятого для этого кредита, уплату процентов за кредит, природоохранные мероприятия, приобретение акций, облигаций других предприятий, содержание объектов социально-культурного назначения и др. Указанные направления использования прибыли предприятия определяют самостоятельно и финансируют из образуемых на предприятии фондов, которые могут иметь и другие источники образования. Количество фондов и их названия определяются предприятиями самостоятельно, но, как правило, это фонд развития производства, фонд социально развития, фонд материального поощрения, резервный фонд или фонд потребления, фонд накопления. Предприятия сами устанавливают нормативы отчисления от прибыли в эти фонды.2

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Экономический анализ – важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом для работы финансовых менеджеров.

В задачи анализа финансовых результатов входят:

1. оценка динамики показателей  балансовой и чистой прибыли;

2. изучение составных элементов  формирования балансовой прибыли;

3. выявление и измерение влияния  факторов, воздействующих на прибыль;

4. анализ показателей рентабельности:

5. выявление и оценка резервов  роста прибыли, способов их мобилизации.

Анализ динамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с балансовой и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Планирование прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово – экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагаются налогом на прибыль, а другие – облагаются по повышенным ставкам. В факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий максимальную прибыль.

Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основной для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

В наиболее общем виде прибыль – это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

Птп = Цтп – Стп                                             .(1.2)

где Птп – прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

Цтп – стоимость товарного выпуска планируемого периода в         действующих ценах реализации(без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

Стп – полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:

Прп = Врп – Срп,                                              (1.3)

где Прп – планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации а предстоящем периоде;

Врп – планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализуемой продукции на начало планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:

Прп = П01 + Птп – П02 ,                                          (1.4)

где Прп – прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;

П01 – прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;

Птп – прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;

П02 – прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли. Когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Другая разновидность метода прямого счета – метод поассортиментного планирования прибыли. Прибыль определяется по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными. 3

 

 

1.2 Рентабельность работы предприятия

В условиях рыночных отношений, характеризующихся своей динамичностью, приходится постоянно принимать неординарные решения, связанные с учетом финансового положения предприятия. К примеру, если темпы продаж предприятия падают, то уменьшится ли соответственно этому производство товаров или предприятие должно придерживаться прежних темпов развития, делая запас на будущее? Или если спрос на продукцию сильно и неожиданно увеличивается, то можно ли с существующих мощностей снять больше продукции? Должно ли предприятие развивать новые технологии, требующие значительных капиталовложений, или ограничиться интенсификацией труда? Все это в конечном итоге связанно с оценкой использования ресурсов предприятия.

Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или, точнее, норму рентабельности.

На практике используется два варианта измерения нормы рентабельности. Это отношение прибыли к текущим затратам – издержкам предприятия (себестоимости) или к авансированным вложениям (основным производственным фондам и оборотным средствам). Оба измерителя связанны между собой показателем скорости оборота авансированных вложений:

Р'1 = , Р’1= ,                                               (1.5)

где   Р – прибыль;

Р'1 ,Р'2 – норма прибыли (первый и второй варианты);

Фа, Фз – фонды авансирования и фонды себестоимости.

Поскольку число оборотов   n= , то P'2= P’1 n .

Норму рентабельности предприятия можно рассчитать по следующей формуле:

                                                    (1.6)

где   Ц – цена единицы продукции;

 С – себестоимость продукции;

 П – объем продукции;

 Фо – стоимость основных  производственных фондов;

 Фоб – объем оборотных  средств.

 

В практике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности.

1. Рентабельность продукции можно  рассчитать по всей реализованной  продукции и по отдельным ее  видам. В первом случае она  определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализованной товарной продукции к выручке от реализации продукции; по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она зависит от цены,  по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному ее виду.

2. Рентабельность производственных  фондов рассчитывается как отношение  балансовой прибыли к среднегодовой  стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.

3. Рентабельность вложений в  предприятие определяется по  стоимости имущества, имеющегося  в его распоряжении. При расчете  используются показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу. Кроме прибыли при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 руб. вложений и имущество предприятия.

Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определяемым по балансу. Целесообразно рассчитать и отдачу долгосрочных финансовых вложений. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Полученный результат интересно сравнить с рентабельностью производственных фондов. В ряде случаев он может быть выше, чем рентабельность производственных фондов.4

 

2. Анализ показателей  прибыли и рентабельности деятельности  предприятия, на примете ОАО «ЕЭСК»

 

2.1 Методика анализа прибыли  и рентабельности предприятия

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль(убыток) отчетного периода (балансовая прибыль). Она представляет собой алгебраическую сумму результата от продажи, сальдо процентов к получению (уплате), доходов от участия в других организациях, сальдо доходов и расходов по прочим операциям, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Формализованный расчет прибыли (балансовой) представлен ниже:

Пб=Пп±Ппр+Ддр.о±Пп.о±Пвн,                                  (2.1)

где  Пб - прибыль или убыток отчетного периода (балансовая прибыль или убыток);

Пп - результат(прибыль или убыток) от продажи;

Ппр - сальдо процентов к получению (к уплате);

Ддр.о - доходы от участия в других организациях;

Пп.о - сальдо доходов и расходов по прочим операциям: прибыль (убыток) от продажи основных средств и прочего имущества;

Пвн - сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат (прибыль или убыток) от продажи определяется путем следующего расчета:

Пп=Вп-Сп-НДС-На-Кр-Ур,                                       (2.2)

где  Вп – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

Сп - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

НДС - налог на добавленную стоимость;

На - акцизы и аналогичные обязательные платежи;

Кр - коммерческие (внепроизводственные) расходы;

Ур - управленческие (общехозяйственные) расходы.

Результаты анализа и оценки динамики показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия приводятся в таблице 1, в которых используются данные отчетности предприятия за 2008-2010 г.

 

Таблица 1

Анализ и оценка динамики показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия за 2008 – 2010 г.

№ п/п	Наименование показателя	Значение показателя			2009г. к 2008 г., %	2010г. к 2009г., %
		За 2008 год	За 2009 год	За 2010 год
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.р.	4645368	3307630	4041991	140	81
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	3079765	2202706	2766917	139	79
3	Коммерческие расходы, тыс.р.	0	0	0
4	Управленческие расходы, тыс.р.	0	0	0
5	Прибыль(убыток) от продаж, тыс.р.	1565603	1104924	1275074	141	86
6	Проценты к получению, тыс.р.	6	241	5301	2	4
7	Проценты к уплате, тыс.р.	11567	11266	0	102
8	Доходы от участия в других организациях, тыс.р.	0	0	0
9	Прочие операционные доходы, тыс.р.	90234	37675	150818	239	25
10	Прочие операционные расходы, тыс.р.	132065	79272	65692	166	120
11	Внереализационные доходы, тыс.р.	0	0	0
12	Внереализационные расходы, тыс.р.	0	0	0
13	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.р.	1512211	1052302	1365501	143	77
14	Отложенные налоговые активы, тыс.р.	11276	20587	30398	99	67
15	Отложенные налоговые обязательства, тыс.р.	47726	100884	93574	92	119
16	Текущий налог на прибыль, тыс.р.	33927	170747	343312	201	68
17	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода. Тыс.р.	930550	794696	1095982	137	75

 

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2008 году значительно больше, чем в 2009, 2010 г., за счет изменения цен, снижения себестоимости. Низкая себестоимость в 2009 г., в 2008 г.себестоимость выше. В 2009 г. предприятие взяло кредит на расширение производства. В связи с этим прибыль в 2010 году возросла, также возросли убытки на отложенные налоговые обязательства. С возрастанием прибыли вырос текущий налог на прибыль. В 2010 году возросли прочие операционные доходы от полученных дивидендов. Операционные расходы уменьшились за счет уменьшения затрат и платежей, связанных с проведением за определенный период времени финансовых, производственных, хозяйственных операций.

К 2011 году планируется увеличение прибыли, за счет увеличения объема выпускаемой продукции, улучшения качества продукции и уменьшения выплаты по кредитам. Технико-экономическое развитие Общества в 2011 году будет осуществляться в соответствии со стратегическим планом Общества, через выполнение  стратегических задач на каждый год пятилетнего цикла. Контроль выполнения задач будет осуществляться Стратегическим комитетом ОАО «ЕЭСК».

Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от продажи продукции по каждому фактору.

Прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема продаж; структуры продукции; отпускных цен на проданную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от продажи продукции.

Расчет общего изменения прибыли от продажи продукции ∆Пп:

∆Пп=П1п-П0п,                                                           (2.3)

где  П1п – прибыль от продаж отчетного года;

П0п - прибыль от продаж базисного года.

Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на проданную продукцию(∆Пп1):

∆Пп1=ВП1-ВП1,0=∑Ц1×q1-∑Ц0×q1,                           (2.4)

где ВП1=∑Ц1×q1– выручка от продажи в отчетном году в ценах отчетного года(Ц - цена изделия; q-количество изделий);

ВП1,0=∑Ц0×q1- выручка от продажи в отчетном году в ценах базисного года.

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (∆ПП2)(собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

∆ПП2=ПП0×К1-ПП0=ПП0(К1-1),                              (2.5)

Здесь ПП0 – прибыль от продажи базисного года;