Анализ прибыли и рентабельности. 18

Государственное образовательное  учреждение высшего  профессионального образования

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЮЖНО-САХАЛИНСКИЙ  ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

на тему: Анализ и диагностика прибыли и рентабельности предприятия 
 

Выполнена студентом 5 курса 5.502 группы

Заочной формы обучения

Специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии»

Гудкова Тараса Андреевича 
 

Руководитель: Безрученко Т.Н. 

Отметка о допуске (недопуске) к защите ____________________________                    

«____»_______________2011г.                         ________________________

                                                                                   (подпись руководителя) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

г. Южно-Сахалинск 2011 г.

Содержание: 

Введение……………………………………………………………………..……...….3

1. Теоретические основы анализа и диагностики прибыли и рентабельности........5

1.1. Понятие и  сущность прибыли и рентабельности……………...………………..5

1.2. Методика  анализа и диагностики показателей  прибыли………………….……8

1.3. Методика  анализа и диагностики показателей  рентабельности…..……...…..12

2. Анализ и диагностика прибыли и рентабельности на примере ООО «Ар Эй Ойлфилд Саплай энд Сервисез»………………………………………………...…..16

2.1. Организационно-техническая характеристика ООО «Ар Эй Саплай»…...…16

2.2. Анализ и  диагностика прибыли……………………………………...…………20

2.3. Анализ и диагностика рентабельности………………………………….……..24

3. Пути повышения  финансовых результатов ООО «Ар Эй Саплай»…...……….30

Заключение……………………………………………………………….……...……34

Список использованных источников...……………………………………...………36

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      С переходом экономики государства  на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Унитарное, акционерное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели  и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

      Значение  прибыли в современной рыночной экономике огромно. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

      Показатели  рентабельности являются основными  характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации.

      В настоящее время рассмотрению прибыли и рентабельности в литературе по экономическому анализу и диагностике уделяется особое внимание по причине большого влияния процесса управления прибылью на финансовое состояние предприятия. Именно важность качественного управления рентабельностью, необходимость выявления факторов и резервов ее повышения  предопределила выбор темы курсовой работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения работы.

      Актуальность  темы курсовой работы обусловлена важностью  анализа и диагностики прибыли и рентабельности для предприятий всех форм собственности как способа определения путей и резервов повышения финансово- хозяйственной деятельности.

      Целью курсовой работы является исследование уровня и динамики прибыли и рентабельности предприятия, а также пути повышения показателей прибыли и рентабельности на примере ООО «Ар Эй Саплай».

      Основными задачами работы являются:

• рассмотрение теоретических основ анализа и диагностики финансовых результатов предприятия и его рентабельности;
• анализ и диагностика показателей рентабельности ООО «Ар Эй Саплай»;
• анализ и диагностика показателей прибыли ООО «Ар Эй Саплай»;
• определение путей повышения прибыли и рентабельности ООО «Ар Эй Саплай».

      Объектом  исследования в данной работе является предприятие ООО «Ар Эй Саплай», в соответствии с уставом общество осуществляет торгово-закупочную и снабженческо-сбытовую деятельность.

      Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности  и рентабельность  ООО «Ар Эй Саплай» за 2008 – 2009 г.г.

      В курсовой работе были  использованы источники учебной литературы, методические материалы по анализу финансовых результатов и рентабельности. Практической основой курсовой работы является бухгалтерская отчетность ООО «Ар Эй Саплай»  за 2008-2009 г.г.

      Курсовая  работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе исследованы теоретические основы методов анализа и диагностики прибыли и рентабельности, во второй практическое применение этих методов на примере ООО «Ар Эй Саплай», в третей главе даются рекомендации по повышению показателей прибыли и рентабельности. 
 
 

1. Теоретические основы анализа и диагностики прибыли и рентабельности 

      1.1. Понятие и сущность прибыли  и рентабельности

      Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

      Прибыль на предприятии может быть получена за счет различных видов деятельности. Суммарная величина всех прибылей – валовая прибыль предприятия. Основными составными элементами валовой прибыли являются:

      1) прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

      2) прибыль от реализации основных фондов, а также иного имущества предприятия;

      3) финансовые результаты от внереализационных операций.

      Прибыль зависит от двух показателей: цены продукции  и затрат на ее производство.

      Цена  продукции на рынке – следствие взаимодействия спроса и предложения. Под воздействием законов рыночного ценообразования в условиях конкуренции цена продукции не может быть выше или ниже по желанию производителя или покупателя, она выравнивается автоматически.

      Затраты на производство продукции – издержки производства. Они возрастают или снижаются в зависимости от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов, уровня техники и др. [10. стр.214]

      Функции прибыли: прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия; прибыль обладает стимулирующей функцией (т. к. является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия); прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

      Основные  источники получения прибыли:

      1) образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта;

      2) связан с производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к меняющейся конъюнктуре;

      3) проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное совершенствование технологии, рост объемов реализации и увеличение прибыли.

      Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

      Валовая прибыль за вычетом всех налогов, полученная от различных форм хозяйственной  деятельности, называется чистой прибылью, которая остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. [21. стр.148]

      Несмотря  на то что прибыль является важнейшим  экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыль) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты.

      Одним из важнейших показателей эффективности работы предприятия является рентабельность.

      Рентабельность  — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

      Показатели  рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:

      1. Рентабельность отдельных видов продукции- характеризует прибыльность различных видов продукции. Используется в качестве базы для расчета прибыли при определении цен и в аналитических целях.

      2. Рентабельность реализации (оборота)- показывает какой процент прибыли  получает предприятие с каждого  рубля реализации.

      3. Рентабельность активов (капитала)- в состав этой группы входят: рентабельность текущих активов; рентабельность чистых активов. Эти комплексные показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов.

      4. Рентабельность собственного капитала- характеризует прибыль, которая  приходится на рубль собственного  капитала после уплаты процентов  за кредит и налогов. [1. стр.256]

      Вышеперечисленные показатели зависят от многих факторов и существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

      При анализе показателей рентабельности в пространственно-временном аспекте необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этих показателей, существенные для формулирования выводов:

      ~ первая связана с временным аспектом деятельности предприятия. Поскольку коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода, то вероятностный и плановый эффект не отражает. Когда предприятие совершает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, значение показателей рентабельности может временно снизиться. Но если стратегические перестройки выбраны верно, т.е. понесенные затраты окупаются, то снижение рентабельности нельзя рассматривать только как негативную тенденцию;

      ~ вторая особенность определяется проблемой риска. Многие управленческие решения связаны с проблемой выбора между двумя альтернативами: либо получение высокой прибыли при большой степени риска, либо небольшая прибыль, но без риска. Одним из показателей рискованности бизнеса является коэффициент финансовой зависимости, чем выше его значение, тем более рискованным, с позиции акционеров и кредиторов, является предприятие;

      ~ третья особенность зависит от проблемы оценки, так как числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупной способности. Числитель показателя (прибыль) динамичен, он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. Знаменатель показателя (собственный капитал) складывался в течение ряда лет. Он выражен в книжной (учетной) оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки, поскольку далеко не все удастся отразить в балансе; например, престиж фирмы, торговая марка, суперсовременные технологии, классный управленческий персонал не имеют денежной оценки в отчетности. [25. стр.311] 

      1.2. Методика анализа и диагностики  показателей прибыли

      Анализ  прибыли начинают с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в размере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный (временной) анализ. В этом случае каждая позиции отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Методика горизонтального анализа. При общей оценке динамики прибыли сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с прибылью за соответствующий базовый период и находят абсолютное отклонение по формуле (1.1):

П_б = П_б1 – П_б0         (1.1)

      Затем определяют относительное отклонение.

      Это могут быть темпы роста (1.2):

J_б = П_б1/П_б0 ×100%       (1.2)

      Другой  вариант — темпы прироста (1.3):

I_б = ((П_б1 - П_б0)/П_б0) ×100% или I_б = (П_б1/П_б0 - 1)×100%    (1.3)

      В приведенных формулах

      ΔП_б — абсолютное отклонение по прибыли, тыс. руб.;

      П_б1, П_б0 — прибыль за отчетный и за базовый периоды соответственно, тыс. руб.;

      J_б — темпы роста прибыли, %;

      I_б— темпы прироста прибыли, %.

      Сравнение темпов изменения таких составляющих элементов прибыли до налогообложения, как прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности представляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на конечный финансовый результат — прибыль до налогообложения. [5 стр.154]

      Вертикальный  анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель прибыли. Модель имеет следующий вид (1.4.):

П_б = TR_ч – СППТ – С_к – С_у – П_упл + П_пол + Д_уч + Д_проч – Р_проч    (1.4.)

      Где TR_Ч — «чистая» выручка от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.;

      СППТ  — затраты на производство продукции, относящиеся к реализованной продукции (стоимость производства проданных товаров), тыс. руб.;

      С_к — коммерческие расходы, тыс. руб.;

      С_у — управленческие расходы, тыс. руб.;

      П_упл — проценты к уплате, тыс. руб.;

      П_пол — проценты к получению, тыс. руб.;

      Д_уч — доходы от участия в других организациях, тыс. руб.;

      Д_проч — прочие доходы, тыс. руб.;

      Р_проч — прочие расходы, тыс. руб.;

      Анализ  каждого слагаемого аддитивной модели прибыли позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов. Так, рост операционных доходов, связанных с реализацией основных средств, сдачей имущества в аренду, характерен для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии.

      Позитивным  процессом является реализация неиспользуемых основных средств. В этом случае предприятие получает дополнительный источник финансирования и снижает сумму налога на имущество. Негативным процессом считается продажа необходимых предприятию активов. В этом случае снижается производственный потенциал.

      Финансирование  текущей деятельности отражается в аддитивной модели балансовой прибыли через показатели затрат на производство и реализацию продукции, коммерческих и управленческих расходов, операционных и внереализационных расходов. Для предприятий, находящихся в сложном финансовом состоянии, характерен высокий уровень управленческих расходов (по сравнению с затратами на производство и реализацию продукции).

      Одной из главных причин неплатежеспособности является превышение расходов по основной деятельности над доходами, что делает реализуемую продукцию нерентабельной. [19. стр.312 ]

      При диагностике финансового состояния  предприятия необходимо провести сравнение его чистой и нераспределенной прибыли. Это позволит обнаружить причину образования убытков, если таковые имели место. Убытки могут быть связаны как с текущей деятельностью, так и с финансированием за счет остаточной прибыли — капитальных вложений в производственную и непроизводственную сферу, содержание объектов соцкультбыта, выплат процентов кредитам и займам и т. п.

      Дальнейший  анализ включает в себя детальное рассмотрение следующих показателей:

• доходов и расходов от внереализационных операций; доходов, полученных от долевого участия в других предприятиях;
• доходов по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
• доходов от сдачи имущества в аренду; сумм полученных и уплаченных штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций, например, за нарушение условий хозяйственных договоров; процентов от средств, размещенных на депозитных счетах в банках; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
• прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; убытков от стихийных бедствий; потерь от списания просроченных долгов и дебиторской задолженности;
• поступлений по возврату долгов, ранее списанных как безнадежные;
• прочих доходов, расходов и потерь, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков (счет № 99 по новой классификации).

      Дополнительную  информацию может дать рассмотрение мер, к которым прибегает предприятие в целях увеличения своей прибыли. Некоторые приемы общеизвестны и вполне оправданны: своевременное списание безнадежных долгов; использование метода ЛИФО в оценке запасов; применение ускоренных методов начисления амортизации; начисление и списание износа нематериальных активов, нормативы которого устанавливаются самим предприятием; списание полной суммы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.

      Однако  должны вызывать настороженность такие меры, как задержка выплаты зарплаты работающим, дивидендов акционерам, задержка оплаты товара поставщикам. Позволяя достичь сиюминутной выгоды, такие действия ухудшают деловую репутацию предприятия и могут отрицательно повлиять на финансовые показатели в будущем. [22. стр.352 ]

      Факторный анализ прибыли от реализации. Рассмотрим наиболее важные факторы, от которых зависит прибыль от реализации продукции в целом по предприятию.

      К этим факторам относятся:

• объем реализации продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит обратный процесс — уменьшение суммы прибыли;
• структура реализации товарной продукции (соотношение удельных весов различных товаров в выручке от реализации). Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится;
• себестоимость производства и реализации продукции. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот;
• среднереализационные цены. Изменение их уровня прямо влияет на сумму прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. [15. стр.403]

      1.3. Методика анализа и диагностики  показателей рентабельности

      В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности использования различных активов.

      Показатели  рентабельности деятельности организации:

      1. Рентабельность основной деятельности (1.5): 

      Характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем  рентабельнее деятельность организации. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ, услуг).

      2. Рентабельность продаж (1.6.): 

      Отражает  соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль выручки. Оптимальным является пропорциональный рост в числителе и знаменателе. [24. стр.343]

      Показатели  рентабельности активов:

      1. Рентабельность внеоборотного капитала (1.7): 

      Отражает  эффективность использования внеоборотного  капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы. При расчете и анализе этого показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе организации (т.к. их оценка может быть занижена) и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и приносящих прибыль.

      2. Рентабельность оборотного капитала (1.8): 

      Отражает  эффективность и прибыльность использования  оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящей на один рубль, вложенный в оборотные активы.

      3. Рентабельность совокупных активов  (1.9): 

      Характеризует эффективность и прибыльность использования  всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы.