Анализ прибыли и рентабельности предприятия. 12

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Введение.……………………………………………………………….2
2. Прибыль и рентабельность как результативные

показатели  деятельности предприятия………………………………4

     2.1.Определение и экономическая сущность прибыли……………..4

     2.2. Классификация видов прибыли………………………………….8

  2.3. Методы анализа прибыли…………………………………..…...11

      2.4. Анализ прибыли на примере

             мебельной фабрики………………………….……………………..12

         2.4.1. Анализ прибыли  до налогообложения……………………….12

         2.4.2. Анализ формирования  чистой прибыли……………………..14

         2.4.3. Факторный анализ  прибыли от продаж……………………...17

         2.4.4. Анализ влияния  инфляции на прибыль от продаж………....20

         2.4.5. Анализ финансовых  результатов от прочей

                 реализации, внереализационной деятельности

                 и финансовых вложений…………………………………………21

3. Анализ рентабельности………………………………………………...23

     3.1.Определение и показатели рентабельности……………………....23

     3.2. Анализ показателей рентабельности  на примере 

          мебельной фабрики……………………………………………………26

          3.2.1.Анализ рентабельности чистых активов…………………………28

          3.2.2.Факторный анализ рентабельности собственного капитала…..30

          3.2.3. Анализ рентабельности прибыли………………………………..33

          3.2.4.Связь показателей прибыли и рентабельности и принятие управленческих решений по результатам анализа………………………….35

   4. Заключение……………………………………………………………….37

   Библиография……………………………………………………………….39 

1.Введение 

     В условиях рыночных отношений целью  предпринимательской деятельности является получение прибыли. В статье 50 Гражданского кодекса РФ написано, что «…юридическими лицами могут  быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности».

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию  может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

     Анализ  прибыли и рентабельности предприятий  всех форм собственности является составной  частью анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий и одним  из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования  материальных, трудовых и денежных ресурсов в условиях рынка. Результаты данного анализа практически  используются в планировании производства и оценке эффективности качества работы. Анализ призван охарактеризовать изменения в материально-технической  базе производства и показателях  его эффективности, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции  управления.

Основными задачами экономического анализа являются:

    - объективная и всесторонняя оценка степени выполнения плана, динамики производства и реализации продукции;

    - определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

    - определение влияния различных факторов на изменение величины этих показателей;

    - выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

    - разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

    Основными источниками информационного обеспечения  анализа являются данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Анализ не

 ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию.

    Экономический анализ состоит из двух взаимосвязанных  разделов: управленческий анализ и финансовый анализ.

        Экономический анализ

     хозяйственной деятельности 

     Финансовый

     анализ

     Управленческий

     анализ 
 

Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой

(бухгалтерской)  отчетности 
 

Внутрихозяйст-    венный

финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и  отчетности 
 
 

Внутрихозяйст-

венный  производственный анализ по данным управленческого  учета

Рис. 1. Примерная схема финансового и управленческого анализа

     Цель  курсовой работы — раскрыть сущность и задачи  анализа прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики. В соответствии с данной целью в исследовании были поставлены следующие задачи:

     - Рассмотреть состав, функции и  особенности формирования прибыли  в современных условиях.

     - Раскрыть экономическую сущность  рентабельности.

     - Провести анализ показателей  рентабельности и прибыли на  основе теоретического материала  и сделать выводы.  

1. Прибыль и рентабельность как результативные

     показатели  деятельности предприятия 
 

2.1.Определение и экономическая сущность прибыли 

     Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

     С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными  поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным  состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

     Прибылью  может считаться только та часть  добавленной стоимости, которая  создана в результате реализации продукции (товаров). Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход, такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов. 

      Прибыль – важнейший экономический показатель эффективности деятельности организации. В изменении суммы прибыли  проявляются все стороны деятельности организации:

      - снижение или увеличение объемов  производства и продаж товаров,  продукции, работ, услуг;

      - эффективное или неэффективное  использование ресурсов, которыми  располагает организация (материальных, трудовых, основных фондов и т.д.);

      - ценовая политика на рынках  сбыта в борьбе с конкурентами;

      - эффективность финансовых операций (с денежными средствами, ценными бумагами);

      - эффективность сделок с имуществом;

      - эффективность участия в деятельности  других организаций;

       -  эффективность управления дебиторской  задолженностью;

       - наличие или отсутствие убытков  от бесхозяйственности (штрафы, пени, неустойки и т.д.).

      Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и  работников предприятия. Она также  является основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

      Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени  его надежности и финансового  благополучия.

      Прибыль является конечным финансовым результатом  деятельности организации. Организация  может произвести большой объем  продукции, но если эта продукция  не будет реализована или реализована  по цене, не обеспечивающей получение  прибыли, то организация окажется в  тяжелом финансовом положении.  Показатель прибыли наиболее полно отражает эффективность производства, объем  и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.  

      Общая (валовая) прибыль в организации  планируется раздельно по всем видам:

      - прибыль от реализации товарной  продукции;

      - прибыль о реализации прочей  продукции и услуг нетоварного  характера;

      - прибыль от реализации основных  фондов и другого имущества;

- прибыль  от внереализационных доходов и расходов. 

     Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших  функций.

     Во-первых, прибыль является критерием и  показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам  факт прибыльности уже свидетельствует  об эффективной деятельности предприятий.

     Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей  функцией. Выступая конечным финансово-экономическим  результатом предприятий, прибыль  приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

     В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в  виде налогов, а также экономических  санкций, и используется на различные  цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном  порядке.

     Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального  развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности.

     Современная западная управленческая теория финансов действует на основе предположения  о том, что первичной целью  бизнеса является увеличение материальной заинтересованности своих акционеров, т.е. максимизация биржевого курса  обыкновенной акции фирмы. Другие цели также влияют на политику компании, но они менее важны по сравнению  с первой.

     Такая постановка цели для современного уровня развития западной экономики вполне логична. Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени, в то время как максимизация акционерной собственности - долгосрочная цель, поскольку акционеры заинтересованы как в будущих, так и в сегодняшних прибылях. Максимизация прибыли может быть достигнута в короткие сроки за счет долгосрочной рентабельности. К примеру, предприятие в целях получения краткосрочной прибыли, может отложить проведение ремонтных работ, рискуя в долгосрочной перспективе потерять больше средств на восстановительных работах. 

     2.2. Классификация видов  прибыли 

     Финансовый  результат работы предприятия –  это обобщающий показатель анализа  и оценки эффективности деятельности предприятия. К финансовым результатам  относятся следующие показатели:

     - валовая прибыль;

     - прибыль от продаж;

     - прибыль от налогообложения;

     - прибыль от обычной деятельности (прибыль после налогообложения);

     - нераспределенная прибыль.

     Однако  для успешного функционирования предприятия нужны разные показатели финансовых результатов. Например, администрацию интересует полученная прибыль, ее структура, факторы, воздействующие на ее величину; налоговые органы – достоверная информация о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов – вопросы качества прибыли, т.е. ее устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемого предприятия.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

     - исследование изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период;

     - исследование структуры соответствующих  показателей и их изменений;

     - изучение динамики изменения  показателей финансовых результатов  за ряд отчетных периодов;

     - выявление факторов и причин  изменения показателей прибыли  и их количественная оценка.

     Для отражения результатов финансовой деятельности предприятия в составе  форм бухгалтерской отчетности предусмотрена  форма № 2 «Отчет о прибылях и  убытках».

     Как уже говорилось выше, одним из финансовых результатов деятельности предприятия  является валовая прибыль.  Валовая прибыль – это разница между выручкой (нетто) от продаж товаров и себестоимостью реализованной продукции. Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю «маржинальный доход» (это сумма прибыли и постоянных затрат предприятия).

     Прибыль от продаж – это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает в себя: а) себестоимость реализованной продукции; б) коммерческие расходы; в) управленческие расходы. Прибыль от продаж – это финансовый результат от основной деятельности организации.

     Прибыль от продаж можно рассчитать двумя  способами:

1. Прибыль от продаж = выручка (нетто) от продаж – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – коммерческие расходы – управленческие расходы.
2. Прибыль от продаж = валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы.

     Прибыль (убыток) от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому. Что выручка от их реализации окажется ниже цены приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

     Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между  продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

     Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предпринимателем общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным или местным бюджетом путем уплаты налога на прибыль.

     Прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности организации. Это сводный финансовый результат от всех видов деятельности предприятия (организации). Рассчитывается: бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения = прибыль от продаж) + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы.

     Прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.

     Нераспределенная (чистая) прибыль – это разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Рассчитывается по следующей формуле:

     ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП;

     Где ЧП – чистая прибыль; БП – бухгалтерская  прибыль (до налогообложения); ОНА –  отложенные налоговые активы; ОНО  – отложенные налоговые обязательства; ТНП – текущий налог на прибыль.

     Чистая  прибыль остается в распоряжении  предприятия, используется им самостоятельно и направляется на финансирование дальнейшего  развития предприятия, удовлетворение потребительских и социальных нужд, финансирование социально-культурной сферы, отчисления в фонд оплаты труда сверх заработанной платы (премии и пр.) и на другие цели.  Часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды.

     Однако  не вся величина чистой прибыли используется предприятием по собственному усмотрению. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например, налог на имущество предприятий, сбор за право торговли.  Из чистой прибыли уплачивают штрафы при несоблюдении правил охраны окружающей среды, санитарных норм и правил, а также взыскиваются штрафные санкции в случае утаивания  прибыли от налогообложения или  взносов во внебюджетные фонды и  др.

     На  некоторых предприятиях, в акционерных  обществах применяются и другие варианты использования чистой прибыли: фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд, фонд социальной сферы, фонд валютных отчислений, прибыль к распределению между учредителями (акционерами), нераспределенная прибыль и т.д. нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу предприятия.

     Все показатели прибыли учитываются  и отражаются в бухгалтерской  отчетности нарастающим итогом с начала финансового года. 

2.3.Методы  анализа прибыли 

     Анализ  прибыли предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости  от организации его проведения, объектов анализа, его масштабов.

     По  организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли. Внутренний анализ проводится менеджерами предприятия или его собственником с использованием всей совокупности имеющихся показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа, как правило, представляют собой коммерческую тайну предприятия. Внешний анализ могут проводить аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, каждый со своей целью, например, банки анализируют финансовое состояние предприятия на предмет его надежности для получения кредита. Источником проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.

     По  периоду проведения анализ прибыли подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный анализ связан с изучением формирования прибыли, ее распределения или предстоящего использования. Текущий (оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Последующий (ретроспективный) анализ осуществляется за отчетный период (квартал, год) и позволяет сравнивать результаты с предварительным и текущим анализом, так как основан на результатах финансовой отчетности.

     По  объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли проводится  по показателям основной деятельности предприятия –операционной, инвестиционной, финансовой. Это основная форма анализа для выявления резервов повышения прибыли. Анализ распределения и использования прибыли выявляет уровень потребления прибыли работниками предприятия и конкретные формы ее распределения.

     По масштабам анализ прибыли разделяют на анализ по предприятию в целом, по его структурным подразделениям и по отдельным операциям (конкретным сделкам). 

     2.4. Анализ прибыли  на примере  мебельной фабрики   

     2.4.1. Анализ прибыли  до налогообложения. Факторный анализ прибыли до налогообложения рассчитывается по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности по слагаемым за два аналогичных периода времени. При анализе эти данные  сопоставляются и можно рассчитать, как повлияло каждое слагаемое на изменение бухгалтерской прибыли в сумме и процентах.

     Таблица 1. Факторный анализ прибыли до налогообложения фабрики.