Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ прибыли предприятия. 18

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Прибыль – конечный финансовый результат деятельности предприятия. Она определяется как разность между выручкой и затратами.

Целью любого предприятия, действующего в условиях рыночной экономики, является получение максимальной прибыли, так как именно она является основой стабильного функционирования предприятия.

Анализ прибыли предприятия служит для объективной оценки деятельности предприятия. Целью анализа прибыли является выявление факторов, оказывающих влияние на величину прибыли, с последующим их разделением на негативные и позитивные. Влияние позитивных факторов необходимо увеличивать, а влияние негативных сводить к минимуму для получения максимального финансового результата.

Задачами анализа финансовых результатов являются:

Оценка эффективности работы предприятия в целом;
Выявление основных тенденций развития предприятия;

3) Выявление факторов, оказывающих влияние на величину прибыли;

4) Изучение динамики показателей прибыли по годам;

5) Изучение структуры показателей прибыли с целью определения показателя, занимающего наибольший удельный вес в системе показателей.

Проблема выявления факторов, оказывающих влияние на величину прибыли, является весьма актуальной в настоящее время, поскольку анализ прибыли позволяет выявить дополнительные ресурсы, кроме того высокое значение показателя прибыли обеспечивает необходимый уровень ликвидности и платежеспособности, что в конечном счете определяет финансовую устойчивость предприятия в изменяющихся рыночных условиях.

ГЛАВА 1 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, значение и классификация прибыли

Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. [14,198]

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений обладает тремя функциями:

экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности организации (предприятия);
стимулирующей функцией, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;
одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:

1) основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия;

2) главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия;

3) индикатор кредитоспособности организации;

4) главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

5) индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

6) гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования предприятия в рыночной экономике.

Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса – одна из главных внутренних причин банкротства.

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. Это означает:

обеспечение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;
обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
обеспечение высокого качества формируемой прибыли;
обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;
обеспечение достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;
обеспечение роста рыночной стоимости организации;
обеспечение эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.[14,201]

Существует несколько типов классификации прибыли в зависимости от определенных признаков.

1) По характеру использования выделяют прибыль, направленную на дивиденды (или потребленную) и капитализированную прибыль (нераспределенную).

2) По периодичности получения выделяют регулярную и чрезвычайную прибыль.

3) По видам деятельности различают:

– прибыль от обычной деятельности (операционная прибыль);

– прибыль от инвестиционной деятельности;

– прибыль от финансовой деятельности.

4) По источникам формирования различают:

– прибыль от реализации услуг;

– прибыль от реализации имущества;

– внереализационную прибыль.

5) По порядку формирования различают:

– валовую прибыль;

– прибыль от налогообложения;

– нераспределенную прибыль;

– чистую прибыль.

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности предприятия, это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продажи продукции и производственной себестоимостью продукции. Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. Валовая прибыль носит название брутто–прибыли от реализации продукции.

В процессе своей деятельности организация несет операционные и внереализационные расходы. Сюда включаются проценты к получению и к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные расходы (включая налоги, относимые за счет финансового результата). Сальдо доходов и расходов операционных и внереализационных расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.[14,204]

После уплаты налога на прибыль у организации остается нераспределенная прибыль. За счет нераспределенной прибыли выплачиваются дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям, а также производятся отчисления в резервный фонд. В результате формируется чистая прибыль предприятия, которая по усмотрению руководства предприятии может быть направлена на финансирование процесса расширенного воспроизводства, если того требует рынок, а также на приобретение основных и оборотных средств, на развитие и внедрение инновационных технологий в производство для ускорения производственного процесса.

Формулы расчета показателей прибыли представлены в табл. 1.

Таблица 1 – Расчет показателей прибыли

Показатель	Формула расчета
1. Валовая прибыль	Выручка от продажи продукции – себестоимость проданной продукции
2. Прибыль от продаж	Валовая прибыль – (коммерческие + управленческие расходы)
3. Прибыль до налогообложения	Прибыль от продаж ± сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов
4. Нераспределенная прибыль	Прибыль до налогообложения – налог на прибыль
5. Чистая прибыль	Нераспределенная прибыль – (выплаты по акциям + отчисления в резервный фонд)

1.2 Факторный анализ прибыли

Основными задачами анализа прибыли являются:

оценка прогноза пробыли;
изучение состава и структуры прибыли в динамике;
выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;
выявление резервов роста прибыли;
разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспективы развития предприятия.

В процессе анализа изучается состав и динамика прибыли отчетного года; устанавливается факторы, определяющие уровень прибыли; оценивается влияние выделенных факторов.

Прибыль является основой принципа самофинансирования деятельности предприятия. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность предприятия. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств, а потому интерес для руководителей предприятия с целью принятия оптимальных стратегических решений.

На величину прибыли организации оказывают влияние различные факторы. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие–либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Для того, чтобы сознательно и целенаправленно принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения по наращиванию прибыли, необходимо прежде всего классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс. Все факторы можно разделить на две группы –внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

К внешним относятся:

рыночно-конъюнктурные факторы (диверсификация деятельности организации, повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен на поставляемые продукцию и услуги в результате инфляции);
хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение; правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

Под внутренними факторами понимают:

материально-технические (использование прогрессивных и
экономичных предметов труда, применение производительного технологического оборудования, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы производства);
организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решения);
экономические факторы (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);
социальные факторы (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников).

Количественную оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

изменения отпускных цен на реализованную продукцию;
изменения в объеме продукции (по базовой себестоимости);
изменения в структуре реализации продукции;
экономия от снижения себестоимости продукции;
изменения себестоимости за счет структурных сдвигов;
изменение цен на материалы и тарифов на услуги;
изменение цен на 1 руб. продукции.

На величину прибыли оказывают влияние также эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет, при определенных условиях, снизить как налогооблагаемую прибыль, так и налог на прибыль. Однако риск финансовый деятельности организации при этом возрастает. [14,205]

Методика расчета влияния факторов на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги (по данным Приложения 1).

1) Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка – это произведенное количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 19%.

Тогда индекс цены J_ц = = 1,19 (1)

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

(2)

где В΄ – выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В₁ – выручка от продажи продукции в отчетном периоде.

1.1 Расчет влияния фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

(5)

(6)

1.2 Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»

Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

(7)

где ΔП^П(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора
«количества проданной продукции»;

В₁ и В₀ – соответственно выручка от продаж в отчетном (1) и ба–
зисном (0) периодах;

ΔВ^ц – показатель, изменение выручки от продажи под влиянием
цены;

– рентабельность продаж в базисном периоде;

П_П0 – прибыль от продаж в базисном периоде;

В₀ – выручка в базисном периоде.

2) Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

(8)

где УС₁ и УС₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и
базисном периодах.

3) Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

(9)

где УКР₁ и УКР₀ – соответственно уровни коммерческих расходов в от-
четном и базисном периодах.

4) Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

(10)

где УУР₁ и УУР₀ – соответственно уровни управленческих расходов в
отчетном и базисном периодах.

Остальные показатели — факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные — не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода. [7,175]

1.3 Анализ отчета о прибылях и убытках

Используя промежуточные отчеты о прибылях и убытках, можно проанализировать внутригодовую динамику изменения прибыли организации.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера. [7,162]

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов включает:

1) исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 5 табл. 3);

2) исследование структуры соответствующих и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 6, 7, 8 приложения 1);

3) изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4) исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1) Абсолютное отклонение:

±ΔП = П₁ – П₀ (11)

где П₀ – прибыль базисного периода;

П₁ – прибыль отчетного периода;

ΔП – изменение прибыли.

2) Темп роста

Темп роста =

(12)

3) Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %)

Уровень каждого показателя

относительно выручки от продажи

(13)

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4) Изменение структуры:

±ΔУ = УП₁ – УП₀ (14)

(уровень отчетного периода – уровень базисного периода).

Инфляция оказывает влияние на финансовые результаты предприятия. Для целей анализа мировая практика выработала несколько подходов к оценке влияния инфляции на финансовые результаты.

1) Игнорирование инфляции в учете.

2) Представление показателей в твердой валюте и соответствующий их перерасчет.

3) Представление показателей финансовой отчетности фирмы в денежных единицах одинаковой покупательной способности (так называемый, учет в долларах постоянной покупательной способности, или Constant dollar accounting, CDA).

4) Изменение показателей финансовой отчетности фирмы на основе учета по текущей восстановительной стоимости (Current Value Accounting, CVA). [14,209]

Чтобы снизить воздействие инфляции на финансовые результаты, следует своевременно контролировать уровень рентабельности, закладываемой в расчетную цену изделия, при анализе хозяйственной деятельности и бухгалтерской отчетности.

Таким образом, прибыль предприятия служит показателем эффективности его деятельности. На величину прибыли оказывают влияние внешние и внутренние факторы. К внутренним факторам относят такие факторы, как : выручка от продаж, цена, объем реализованной продукции, себестоимость продукции. От их влияния зависит качество прибыли. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет руководству предприятия выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ХЛЕБОЗАВОД КАМЕНСКИЙ»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Хлебозавод Каменский»

Хлебозавод «Каменский» был основан в тысяча девятьсот сорок восьмом году. В тысяча девятьсот пятьдесят втором году была проведена реконструкция, позволившая увеличить выпуск хлебобулочных изделий до 12 тонн в сутки. В связи с увеличением потребности в хлебе хлебозавод вырабатывал до 28 тонн в сутки, в основном за счет сокращения ассортименте. Численность рабочих на предприятии составляла сто двенадцать человек.

С тысяча девятьсот восемьдесят третьего по тысяча девятьсот восемьдесят пятый годы был построен новый производственный корпус с тремя механизированными линиями и бестарным складом хранения муки. Мощность хлебозавода, согласно графику работы хлебопекарных печей, составляла 43,07 тонн в сутки. В тысяча девятьсот восемьдесят восьмом году после реконструкции старого здания хлебозавода был пущен в эксплуатацию кондитерский цех по производству мучных, кондитерских изделий (тортов, пирожных), мощность выработки составляла 4 тонны в сутки. Численность рабочих хлебозавода на тот период составляла сто шестьдесят шесть человек. В качестве топлива для технологических целей первоначально использовался уголь, а в третьем квартале тысяча девятьсот девяносто четвертого года хлебозавод переведен на природный газ, построена котельная. Для улучшения качества хлебобулочных изделий и увеличения производственных мощностей в тысяча девятьсот девяносто шестом году была приобретена роторная печь «Белогорье».

В связи с тем, что в области открывались новые минипекарни, а также частные предприниматели завозили хлебобулочные изделия из Пензы, хлебозавод оказался неконкурентоспособным, выработка его сократилась до 4 тонн в сутки, производственные мощности были загружены на 14–15%, что свидетельствовало о неэффективной работе предприятия.

Основные технико-экономические показатели ОАО «Хлебозавод Каменский» представлены табл. 3.

Таблица 3 – Основные технико–экономические показатели ОАО «Хлебозавод Каменский» за 2005–06 гг.

Показатель	Абсолютное значение, тыс. руб.		Относительное значение, %		Отклонения
Показатель	2005 год	2006 год	2005год	2006 год	Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %
Выручка	24621	21357	100	86,7	–3264	–13,3
Себестоимость	22272	19518	100	87,6	–2754	–12,4
Чистая прибыль	1403	1058	100	75,4	–345	–24,6
Загруженность производственных мощностей	–	–	63	71	–	8
Внеоборотные активы	5577	5749	100	103	172	3
Оборотные активы	2212	2340	100	105,8	128	5,8
Добавочный капитал	4904	4904	100	100	0	0

Приведенные данные в табл. 3 взяты из приложения 2 Бухгалтерский баланс ОАО «Хлебозавод Каменский» из приложения 3 Отчет о прибылях и убытках ОАО «Хлебозавод Каменский».

Основными поставщиками сырья для ОАО «Хлебозавод Каменский» являются ОАО «ПКХ», ООО «Студенецкая мельница», Пензенский дрожжевой завод.

В настоящее время хлебозавод выпускает 24 наименования хлебобулочных изделий и 23 наименования кондитерских изделий, кроме того хлебозавод выпускает дополнительно квас сухой «Домашний» и квас «Хлебный».

Наименование хлебобулочных изделий, их вес, оптово–отпускная цена за единицу продукции и срок реализации представлены в табл. 4.

Таблица 4 – Ассортимент хлебобулочных изделий ОАО «Хлебозавод Каменский»

Наименование продукции, вес, кг	Оптово–отпускная цена, руб. за 1 ед.		Срок реализации (годности)
Наименование продукции, вес, кг	2006 год	2005 год	Срок реализации (годности)
Хлеб Арбековский 0,7	7–80	7–00	24 часа
Хлеб Белый в/с 0,45	7–60	6–80	24 часа
Хлеб Новосокольский 0,5	8–00	7–10	36 часов
Хлеб Боодинский 0,3	6–20	5–50	24 часа
Батон Степной в/с 0,4	8–10	7–20	24 часа
Плетенка Ароматная в/с 0,35	7–60	6–70	24 часа
Булка Ситная в/с 0,3	5–60	5–00	24 часа
Батон Венский в/с 0,3	5–60	5–00	24 часа
Калач Альпийский в/с 0,2	6–00	5–20	16 часов
Батон Школьный в/с 0,3	6–30	5–50	16 часов
Булка Посыпушка в/с 0,2	6–00	5–30	16 часов
Плюшка Майская в/с 0,2	5–70	5–20	16 часов
Булка Ромашка в/с	5–70	5–10	24 часа
Булочка с изюмом 0,05	1–70	1–50	16 часов
Булка Колосок в/с 0,3	6–40	5–70	16 часов
Булка сдобная с кокосом в/с 0,2	5–50	4–80	16 часов