Анализ рентабельности и безубыточности предприятия. 2

Оглавление

Введение 3

1. Анализ основных фондов предприятия 5

1.1. Анализ структуры и динамики основных фондов 5

1.2. Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия 8

1.3. Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов 9

2. Анализ оборотных средств предприятия 11

2.1. Анализ структуры и динамики оборотных средств 11

2.2. Расчет показателей эффективности оборотных средств 16

2.3. Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств 18

3. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия 22

3.1. Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия 22

3.2. Анализ безубыточности предприятия 22

3.3. Факторный анализ рентабельности 28

Заключение 31

Список литературы 32

Введение

Одной из главных причин спада в экономике России стали трудности с воспроизводством оборотного капитала, призванного обеспечить непрерывность процессов производства и обращения. Многие предприятия и целые отрасли лишились собственных оборотных средств. Материалоемкость производства и удельная величина запасов на единицу вновь созданной стоимости намного выше, чем в наиболее конкурентоспособных экономиках. Попытки решить эту проблему за счет предоставления банкам дополнительной ликвидности с тем, чтобы они расширили кредитование реальной экономики, а также за счет финансирования фондового рынка не приносят ожидаемых результатов. В глобальном масштабе оборотный капитал оказался в руках инвестиционных, хеджевых и других финансовых фондов, которые организовали его спекулятивный оборот, не связанный с реальным производством.

Эта проблема может быть решена только на основе организации  эффективного воспроизводства оборотного капитала на самих предприятиях, а  не за счет государственных дотаций.

Основным фактором получения  прибыли компании, а, следовательно, и фактором формирования национального  богатства страны, является максимально  эффективное использование основных и оборотных средств. Этим обусловлена необходимость постоянного внимания к этому показателю.

     Этим и обусловлена  актуальность темы курсовой работы.

Цель курсовой работы заключается  в развитии теоретических и методических основ управления основными и  оборотными средствами.

Для достижения поставленной цели в  работе решены следующие задачи:

-   изучить сущность, состав и структуру основных и оборотных средств;

- проанализировать деятельность  предприятия;

- провести анализ состояния  и эффективности использования  основных и оборотных средств  на предприятии;

- провести анализ рентабельности и безубыточности предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие  в процессе управления основными и оборотными средствами предприятия.

Объект исследования – ОАО «Роснефть».

Проблемы анализа основных фондов и оборотных средств предприятия всегда были в центре внимания отечественных исследователей. Различным аспектам оценки, нормирования, ускорения оборачиваемости, финансирования оборотных активов и основных фондов были посвящены работы В.И. Бариленко, А.М. Гаджинского, Н.В. Колчиной, А.М. Ковалевой, П.А. Левачева, Э.А. Макарьяна, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и других.

Информационную базу исследования составили действующие законодательные и нормативно – правовые документы Российской Федерации, аналитические отечественные и зарубежные материалы по исследуемой проблеме, данные финансовой отчетности предприятия.

1. Анализ основных фондов предприятия

1. Анализ структуры и динамики основных фондов

«Роснефть»  стала одной из последних вертикально  интегрированных нефтяных акционерных  компаний, которые возникли в результате крупномасштабной приватизации российской нефтяной отрасли после распада  Советского Союза.

Компания  «Роснефть» была создана в 1993 г. как  государственное предприятие. Она  стала преемником компании «Роснефтегаз», которая, в свою очередь, возникла двумя годами ранее на месте упраздненного Министерства нефтяной и газовой промышленности СССР.

В 1995 г. российское Правительство своим  постановлением преобразовало «Роснефть» в акционерное общество открытого  типа.

Сегодня «Роснефть» – лидер  российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира. Основными видами деятельности «Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также  сбыт произведенной продукции. Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (75,16% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. В  свободном обращении находится  около 15% акций компании.

«Роснефть» работает практически  во всех нефтегазоносных регионах России: в Западной и Восточной Сибири, в Тимано-Печоре, центральной России, южной части Европейской России и на Дальнем Востоке.

«Роснефть» обладает уникальной по своему масштабу ресурсной базой. По состоянию на конец 2010 г. доказанные запасы углеводородов Компании по классификации PRMS составляли 22,8 млрд барр. н. э. Это один из лучших показателей среди публичных нефтяных компаний мира. При этом по запасам жидких углеводородов «Роснефть» является безусловным лидером.

В отличие от многих своих  конкурентов «Роснефть» располагает  диверсифицированными и высококачественными  нефтегазовыми активами. Благодаря  такому преимуществу Компания способна обеспечивать быстрый, недорогой и  устойчивый рост добычи как в краткосрочной  и среднесрочной, так и долгосрочной перспективе.

Основные виды продукции (работ, услуг), обеспечившие не менее  чем 10 процентов объема реализации (выручки) Общества за отчетный год: нефтепродукты - бензины, дизельное топливо, сжиженный углеводородный газ.

Фирменное наименование общества – открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть».

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Уставный  капитал Общества составляет 105 981 778,17 рублей (сто пять миллионов девятьсот  восемьдесят одна тысяча семьсот  семьдесят восемь рублей семнадцать копеек).

Одной из стратегических задач  «Роснефти» является увеличение объемов  реализации собственной продукции  напрямую конечному потребителю. С  этой целью компания развивает розничную  сбытовую сеть, которая сегодня насчитывает  более 1 700 АЗС. По количеству АЗС «Роснефть» занимает 2-е место среди российских компаний.

«Роснефть» строго придерживается международных стандартов корпоративного управления, раскрытия информации, а также финансовой отчетности. С 2006 г. треть мест в Совете директоров занимают независимые директора. Компания следует политике высокой социальной ответственности не только перед  своими сотрудниками, членами их семей  и жителями регионов, в которых  она осуществляет свою деятельность, но и перед обществом в целом.

Общество ведет бухгалтерский  учет и предоставлять финансовую отчетность в порядке, установленном правовыми актами Российской Федерации.

В составе основных средств  учитываются активы, предназначенные  для использования в производстве продукции, при выполнении работ, оказании услуг или для управленческих нужд в течение срока полезного  использования, продолжительностью свыше 12 месяцев.

К основным средствам относятся  здания, сооружения, машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы  и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и  т.д. Кроме того, в состав основных средств относятся земельные  участки и объекты природопользования.

Анализ состава и структуры основных средств предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ состава и структуры основных средств ОАО «Роснефть» в 2007-2011гг.

Из данных таблицы можно  сделать вывод, что основной удельный вес в структуре основных фондов предприятия на протяжении пяти лет  занимают здания и сооружения – 86,6% в 2007 году и 75,2% в 2011 году. К 2011 году происходит увеличение доли машин, оборудования и  транспортных средств с 13,1% в 2007 году до 23,6% в 2011 году.

Анализ динамики основных средств представлен в таблице 2.

Таблица 2

Анализ динамики основных фондов ОАО «Роснефть» в 2007-2011гг.

Из данных таблицы можно  сделать вывод, что стоимость  основных средств в 2011 году увеличилась  по сравнению с 2007 годом на 305,6 млрд. руб. или на 89,3%. Стоимость зданий и сооружений возросла на 190,9 млрд. руб. или на 64,4%, стоимость машин, оборудования и транспортных средств увеличилась  на 108,3 млрд. руб. или в 2 раза, стоимость  прочих видов основных средств возросла в 5 раз.

2. Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия

Каждое предприятие стремится работать с наибольшей отдачей. Одним из важнейших факторов, влияющих на рентабельность организации, является оптимальное использование основных средств.

Для анализа состояния  организации необходимо применять  показатели эффективности использования  основных средств.

Самые оптимальные и общие  показатели использования основных фондов следующие:

• фондоемкость;
• фондоотдача;
• фондовооруженность.

Фондоотдача характеризуется  тем, сколько продукции, услуг, товара было реализовано с одного рубля  от стоимости, в которую оцениваются  основные средства. Выражается данный показатель в величине выручки.

Эффективность использования  основных средств определяется фондоемкостью – эта величина является обратной фондоотдаче. То есть представляет собой стоимость фондов, приходящуюся на рубль выручки.

Фондовооруженность показывает, сколько на одного работника организации приходится стоимости фондов. Для рассчетов берется показатель среднесписочной численности сотрудников.

Рентабельность фондов –  представляет долю чистой (балансовой) прибыли, которая приходится на один рубль ОС.

К показателям эффективности  использования основных фондов относят коэффициент износа и годности основных средств.

3. Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов

Анализ динамики коэффициентов  эффективности фондов представлен  в таблице 3.

Таблица 3

Показатели эффективности  использования основных фондов ОАО  «Роснефть» в 2010-2011гг.

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что предприятие эффективно использует основные фонды, об этом говорит  увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости.

2. Анализ оборотных средств предприятия

1. Анализ структуры и динамики оборотных средств

Оборотный капитал - основа бизнеса организации. Когда его  избыток - плохо, значит, организация  теряет возможности, развивается недостаточно быстро, средства не инвестируются  в новые проекты, ресурсы не работают. Мало - тоже плохо, значит, нужно занимать на рынке и не всегда на лучших условиях, снижается финансовая устойчивость, "схлопывается" бизнес, падает прибыль.

"Золотую середину" найти очень сложно, оптимальный  объем капитала постоянно изменяется  в зависимости от текущих рыночных  условий, стратегии компании, конфигурации  бизнеса.

В.В. Ковалев определяет оборотные  средства и оборотный капитал  как синонимы, как активы предприятия, возобновляемые с определённой регулярностью  для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум  однократно оборачиваются в течение  года или одного производственного  цикла¹.

На бухгалтерском языке  оборотным капиталом обычно называют разность оборотных средств и  краткосрочных обязательств. Однако это определение включает статьи, которые могут быть недоступны для  нужд оборотного капитала (например, денежные средства или краткосрочные финансовые вложения, сохраняемые для срочной  оплаты основных средств или других долгосрочных капиталовложений). Иногда оборотные средства сами по себе называются валовым оборотным капиталом, а  разность между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами  – чистым оборотным капиталом. При  этом в суммарном выражении объём  оборотного капитала и оборотных  активов предприятия совпадают, хотя выделяются обязательства корпорации, подлежащие уплате в течение одного года или одного операционного цикла (в зависимости от того, что продолжительнее). Недостаток этого определения в том, что оборотный капитал не отличается от чистого оборотного капитала. Так, Райзберг Б. и Лозовский Л. определяют оборотный капитал как наиболее подвижную часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. Оборотный капитал отождествляется с оборотными фондами предприятия, а с точки зрения бухгалтерского баланса представляет собой превышение текущих активов компании над её краткосрочными обязательствами. Это определение исходит из узкого, микроэкономического понимания природы предприятия.

Другая часть экономистов  считает, что оборотный капитал  характеризует общую сумму капитала, авансированного во все виды оборотных  активов предприятия. Это мобильные  активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут  быть обращены в них в течение  года или одного производственного  цикла. При этом, как синонимы рассматриваются  оборотные средства, оборотный капитал  и оборотные активы, собственные  оборотные средства, чистые оборотные  активы и чистый оборотный капитал².

Оборотный капитал можно  классифицировать в зависимости  от фазы производственного цикла (постоянный и переменный) и от принадлежности оборотного капитала – собственный  уставной (средства от продажи акций  и паевые взносы); прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; резервы, накопленные предприятием; прочие взносы юридических и физических лиц, заёмный  оборотный капитал, краткосрочные  и долгосрочные заёмные средства.

Одним из классических процессов экономики  является оборот капитала. Он состоит  из двух этапов:

- нахождение стоимости предметов  труда в составе запасов предприятия;

- прохождение ею стадий незавершенного  производства и затрат будущих  периодов.

Осуществляется этот оборот в процессе производства.

Основной атрибут, который участвует  в этом обороте – финансовые средства, которые предприятие или компания авансирует в оборотные фонды. Такие  средства получили название в экономической  теории - оборотные активы предприятия. Наиболее распространенным показателем  для данной экономической категории  служит понятие оборотного капитала, которое обозначает определенную величину (часть) совокупного производственного  капитала предприятия, которая полностью  потребляется за один полный оборот, переносит  стоимость на результат производства и возвращается предприятию в  виде денег.

Оборотный капитал включает в себя средства, потраченные на приобретение предметов потребления, и расходы, связанные с оплатой труда  работников. Соответственно и существует он в двух сферах – производства и обращения³.

Переходя в сферу обращения, он входит в состав капиталообращения, которое, в свою очередь, представлено также двумя видами капитала - товарного и денежного. И здесь оборотный капитал проходит две стадии – он пребывает в составе стоимости произведенной продукции и в составе денежных средств. После продажи произведенной продукции, средства расходуются на приобретение новой партии необходимых ресурсов для воспроизводства и зарплату.

Исходя из такого понимания структуры  и генезиса процесса оборота, формулируем, что оборотные активы предприятия  представляют собой собственно оборотный  капитал и его обращение, представленные в денежной форме. Процесс их движения можно представить в виде следующего алгоритма: деньги – производственные запасы – незавершенное производство – готовая продукция – деньги. Из этой схемы видно, что к оборотным активам предприятия относятся:

- запасы сырья, комплектующих,  энергоносителей, то есть все  то, что может быть использовано  в ходе производственного процесса;

- детали и агрегаты, которые  еще находятся на обработке  и в процессе сборки, то есть  то, что относится к незавершенному  производству;

- предметы труда, используемые  для запуска производственного  процесса и его поддержания;

- расходы будущих периодов –  ресурсы, которые предприятие  вкладывает в подготовку следующих  производственных циклов;

- те оборотные активы предприятия,  которые оно предполагает для  использования при освоении новой  продукции⁴.

По природе происхождения, они  классифицируются на собственные и заемные. Первые постоянно находятся в руках предприятия, и оно может ими распорядиться в любой момент. Вторые, как правило, представляют собой кредитные ресурсы и предназначены для решения временных задач. Кроме того, в обороте присутствуют и привлеченные средства, которые имеют различные источники, но прежде всего это ресурсы целевого финансирования.

Динамика и структура оборотных  средств представлена в таблице 5.

Таблица 5

Динамика и структура  оборотных средств ОАО «Роснефть» в 2009-2011гг.

Сумма оборотных средств  на конец 2011г. составила 938,7 млрд. руб. Структура оборотных средств предприятия показывает, что наибольшую долю в составе оборотных средств за исследуемый период имеют показатели:

• дебиторская задолженность – 35,9 % (336,8 лрд. руб.);
• производственные запасы – 28,1 % (263,8 млрд. руб.);
• финансовые вложения – 19,7 % (184,5 млрд. руб.).

Сумма всех оборотных средств  за 2011 г по сравнению с 2009 г увеличилась на 390,3 млрд. руб., что составило прирост 71,2% к сумме оборотных средств за 2009 г.

Оборотные средства предприятия  возросли за счет:

• значительного увеличения производственных запасов на 128 млрд. руб. или на 94,3%;
• увеличения дебиторской задолженности на 85,7 млрд.руб. или на 34,1%;
• увеличения денежных средств – на 94,2 млрд.руб. или на 159,9%;
• увеличения финансовых вложений на 82,9% млрд. руб. или на 81,6%.

2. Расчет показателей эффективности оборотных средств

Рациональное использование  оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  рассчитывают показатели оборачиваемости оборотных фондов, которые представлены в таблице 6.

Таблица 6

Показатели оборачиваемости  оборотных фондов ОАО «Роснефть» в 2010-2011г.г.