Анализ рентабельности деятельности коммерческого предприятия

СРЕДНЕРУССКИЙ

(гуманитарно-технологический  институт)

Факультет __________________________________

Кафедра ______________________________ 

    КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по курсу: _________________________________________________________

на тему:___________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 
 

  Выполнил (а) студент (ка) ____ курса 

  направления _____________________________

__________________________ формы обучения

_________________________________________

Руководитель _____________________________ 
 

Допустить к  защите

Зав. кафедрой

____________/_________________/

«____»_____________200  г. 
 
 

ОБНИНСК, 2011

СРЕДНЕРУССКИЙ

(гуманитарно-технологический  институт) 

Факультет _____________________________ 

Кафедра__________________________________ 

ОТЗЫВ

научного  руководителя

на курсовой проект

  Студента(ки) ___________________________________________________________________

____________________________________________________________________________ 

      Тема  _____________________________________________________________________________

      _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 

      Предварительная оценка____________________________________________________

                                                                                                (неудовлетворительно, удовлетворительно,  хорошо, отлично) 

Ф. И.О. научного руководителя_____________________________________________________

Ученая степень, звание _________________________________________________________________

Место работы,  должность __________________________________________________________________

__________________________________________________________________ 
 

Подпись___________________________/_______________________________/

                                                                        расшифровка подписи

Содержание 

Введение

Глава 1. Теоретические  основы повышения рентабельности

1.1 Экономическая  сущность понятия рентабельность

1.2 Основные показатели  оценки рентабельности

1.3 Проблема повышения  рентабельности

Глава 2. Анализ рентабельности на примере ОАО "Хлебобулочный комбинат № 4"

2.1 Краткая характеристика  предприятия

2.2 Расчет и экономический анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

Глава 3. Пути повышения рентабельности

Заключение

Список используемой литературы 
 
 
 
 

Введение

В рыночных условиях торговое дело должно быть прибыльным за счет эффективного использования всех ресурсов. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому в процессе комплексного планирования выясняется, какова возможная доля прироста прибыли торговли за счет экстенсивных и интенсивных факторов.    К экстенсивным факторам относят увеличение численности работников, расширение торговых площадей, увеличение основного  и оборотного капиталов. К интенсивным  факторам относят повышение производительности труда, эффективное использование  основных средств, ускорение оборачиваемости  капитала. В современных условиях тема увеличения прибыли предприятия  имеет решающее значение в эффективности  деятельности субъекта рыночных отношений. Прибыль от торговой деятельности — это разность между валовым доходом и затратами на реализацию товаров (издержками обращения). Прибыль является результирующим показателем хозяйственной деятельности торговой фирмы.      Относительный показатель прибыли (ее уровень) отражает показатель рентабельности деятельности предприятия. Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).      Показатели рентабельности имеют важное значение для сопоставления результатов работы и степени конкурентоспособности отдельных предприятий. Рентабельность отражает определенную сторону эффективности торговой деятельности, использования ресурсов, издержек обращения. Показатели рентабельности отражают факторную среду формирования прибыли предприятий, применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.         Актуальность данной проблемы в современной экономической действительности и обусловила выбор темы настоящей курсовой работы и ее основную цель: разработка и обоснование мероприятий по повышению рентабельности на основе теоретического материала и анализа деятельности конкретного предприятия ОАО "Хлебобулочный комбинат № 4". Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:      - дано определение понятия рентабельности, раскрыто его значение для  финансового анализа и охарактеризованы  основные области его применения;      - рассмотрена система показателей  рентабельности в соответствии  с их классификацией на показатели  рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и  показатели рентабельности продукции;      - проведен анализ деятельности  предприятия;      - проанализированы показатели рентабельности  на конкретном предприятии;      - намечены резервы повышения рентабельности;      - проведен анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ОАО «Хлебобулочный комбинат № 4»      Структура данной курсовой работы состоит из введения,3 глав, заключения, списка используемой литературы. Первая глава посвящена раскрытию понятия рентабельности, определению ее функций и роли в формировании финансовых ресурсов предприятия.      Во  второй главе дана общая характеристика ОАО "Хлебобулочный комбинат № 4".      Функционирование  предприятия в условиях рынка  предполагает поиск и разработку собственного пути развития. Иными  словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться на рынке, предприятие  должно улучшать свои показатели производственно-хозяйственной  деятельности: иметь всегда оптимальное  соотношение между затратами  и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные  способы доведения продукции  до покупателя, проводить соответствующую  товарную политику и т.д.      Поэтому во второй главе работы, на примере конкретных данных ОАО "Хлебобулочный комбинат № 4", показано влияние на рентабельность изменений выручки от реализации работ, а так же факторы и резервы увеличения рентабельности, цены на выполняемы работы, объем реализации работ и его структура.      При написании курсовой работы использовались различные нормативные документы, а также литературные источники, приведенные в списке литературы, который состоит из 25 источников, анализ и расчеты производились на основе объективных данных работы ОАО "Хлебобулочный комбинат № 4".

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические  основы повышения  рентабельности

1. Экономическая сущность понятия рентабельность

 

Промышленное  производство основано на взаимодействии трех основных факторов: основного  капитала, оборотного капитала и рабочей  силы. Использование основного и  оборотного капитала работниками обеспечивает выпуск продукции. Сопоставление конечного  результата хозяйственной деятельности предприятия с затратами живого и овеществленного труда на его  достижение характеризует эффективность  производства. Эффективность производства относится к числу ключевых категорий  рыночной экономики, которая непосредственно  связана с достижением конечной цели общественного производства в  целом и каждого предприятия  в отдельности. В общем виде экономическая  эффективность производства представляет собой количественно соотношение  двух величин: результатов хозяйственной  деятельности и производственных затрат. Эффективность производства характеризует  и его результативность. Определение  эффективности производства начинается с установления критериев эффективности  – главного признака оценки эффективности, раскрывающего его сущность. В  качестве исходных количественных критериев  эффективности деятельности предприятия  выступают следующие показатели.

- годовая  норма прибыли,

- чистая  текущая стоимость,

- период  возврата капитальных вложений,

- точка  (норма) безубыточности,

- фондоотдача,

- фондоемкость,

- производительность  труда,

      - рентабельность.

Таким образом, результативность функционирования коммерческой организации чаще всего  оценивается показателями прибыли  и рентабельности, они наиболее часто  из всех вышеперечисленных применятся при оценке экономической эффективности, которые в свою очередь зависят  от организации производственного  процесса, его ритмичности, эффективности  использования отдельных видов  имущественного потенциала, т. е. динамики финансово-хозяйственной деятельности. Экономический потенциал, которым  располагает предприятие, используется им для решения поставленных задач, в число которых входит обеспечение  стабильно прибыльной работы. Контроль, анализ и постоянное совершенствование  факторов прибыли и рентабельности представляю, поэтому один из наиболее важных и востребованных разделов работы. Динамичность и результативность деятельности могут оцениваться с различной  степенью детализации в зависимости, в частности, от доступной информационной базы.

Для оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, такие как прибыль. Прибыль является итоговым экономическим показателем  деятельности предприятия, свидетельствующим  об эффективности, однако не позволяющим  определить степень эффективности, т. е. насколько предприятие эффективно. Прибыль не позволяет соизмерить финансовый результат с издержками на его достижение. Для более объективной  оценки должны быть задействованы относительные  характеристики финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Таким показателем является рентабельность.

Рассмотрим  возникновение понятия рентабельность. Как правило, используются понятия  «доходность», «прибыльность», «эффективность», которые зачастую отождествляются. Рентабельность - понятие производное от немецкого «RENTABEL», что переводиться как «рентабельный, доходный, прибыльный, выгодный, самоокупающийся»). Или от слова «рента», что в буквальном смысле означает доход. Рентабельность показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

     Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества  фирмы используемого для организации  своей деятельности.

     Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем  прибыли. Экономический эффект –  показатель, характеризующий результат  деятельности. Это абсолютный объемный показатель, измеряемый в денежной оценке; его можно суммировать  в пространстве и времени (не учитывая временной стоимости денег). В  ряде случаев по показателям прибыли  нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Поэтому  используют коэффициенты эффективности (рентабельности), рассчитываемые как  отношение полученного дохода (прибыли) к некоторому базовому показателю.

     Экономическая эффективность работы организации  характеризуется относительными показателями — системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. В общем случае результативность, экономическая целесообразность и  эффективность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными  и относительными показателями. Различают  показатели экономического эффекта  и экономической эффективности.

     Экономическая эффективность – относительный  показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами и ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Значения этого показателя уже нельзя суммировать в пространстве и времени. Что касается единиц измерения показателей эффективности, то в зависимости от ситуации это могут быть доли единицы, проценты, рубли и др.

     Показатель  эффективности рассчитывается в  общем случае по формуле:

; (1.1.1.) 

     где – величина экономического эффекта;

       – величина ресурсов и  затрат.

     Коэффициенты  рентабельности (доходности), с одной  стороны, представляют собой частный  случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта  в числителе дроби берется  прибыль, а в знаменателе –  величина ресурсов и затрат. Однако на практике, анализ далеко не всегда выполняется  в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, «рентабельность» понимается в более широком смысле, нежели «эффективность».

     Расчет  коэффициентов рентабельности, исходя из приведенного выше позволяет достаточно полно оценить эффективность деятельности предприятия. Так, рентабельность реализованной продукции показывает какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов: собственных и заемных средств. Оценить эффективность использования основных и оборотных средств позволяет расчет коэффициента рентабельности активов, который показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль всех вложенных в предприятие средств, но этот показатель не может дать ответ на сколько эффективно предприятие использует собственные и привлеченные источники финансирования. Поэтому для ответа на вопрос эффективно ли предприятие использует свои собственные средства, необходимо ли ему привлекать дополнительные займы и кредиты позволяет расчет коэффициента рентабельности собственных средств. Таким образом, расчет и сопоставление между собой коэффициентов этих трех групп позволит достаточно полно осветить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов и пассивов, выявить сложившиеся тенденции, принять решения о необходимых мероприятиях по повышению рентабельности предприятия.

     Однако  характеристика рентабельности предприятия  не будет объективной, если не рассматривать  ее динамику, не сравнивать ее с аналогичными показателями предприятий-конкурентов  и со средними по отрасли. Итоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего, рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

     Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли  к среднегодовой суммарной стоимости  производственных основных фондов и  нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную –  отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды. Применяется  также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции

     Каждое  предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную  деятельность на принципах самоокупаемости  и прибыльности. Предприятие имеет  определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

     Однако  абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении  эффективности производства или  торговли. Сумма прибыли может  увеличиваться, а эффективность  производства может оставаться на прежнем  уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли  получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка  оборудования и т.д. Если же при росте  численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными  отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

1. отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
2. отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов. Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность оценить степень влияния этих факторов на эффективность деятельности предприятия.

     Рассмотрим  сначала внутренние факторы, непосредственно  связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и  регулировать в зависимости от поставленных перед предприятием целей и задач, т.е. внутренние факторы, которые можно  разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, непосредственно не связанные с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

     Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д.. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты деятельности фирмы, а следовательно и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.

     Производственные  факторы, из курса экономической теории известно, что процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

     Влияние производственных факторов на результат  деятельности можно оценить с  двух позиций: как экстенсивное и  как интенсивное.

     Экстенсивные  факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:

• изменение объема и времени работы средств труда, т.е., например, покупка дополнительных станков, машин и т.д., строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;
• изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;
• изменение численности рабочих, фонда рабочего времени, непроизводительные затраты живого труда (простои).

     Количественное  изменение производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

     Интенсивные производственные факторы связаны  с повышением качества использования  производственных факторов, к ним  относятся:

• повышение качественных характеристик и производительности оборудования, т.е. своевременная замена оборудования на более современное с большей производительностью;
• использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;
• повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости продукции, совершенствование организации труда.

     Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное  воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов относятся географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д. Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар. Ситуация на смежных рынках, например, на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики. Государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д. 

     1.2 Основные показатели оценки рентабельности

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли  предприятий. Поэтому они обязательны  при проведении сравнительного анализа  и оценке финансового состояния  предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.[1]

     Для принятия управленческих решений обычно используется структурированная  система показателей оценки рентабельности, ориентированная на определенную цель. Система показателей оценки рентабельности особенно важна в тех случаях, когда необходимо учесть несколько целей и установить взаимосвязи между элементами системы. При этом необходимо подчеркнуть, что неоправданно большое число показателей оценки рентабельности перегружает материалы аналитического исследования и, более того, уводит в сторону от цели анализа.

     Состав системы показателей оценки рентабельности в определенной степени зависит от вида проводимого анализа. Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внешний финансовый анализ производится независимыми аналитиками и в основном базируется на общедоступной информации, поэтому он менее детализирован и более формализован. Информационная база внутреннего анализа гораздо шире, соответственно расширяются и возможности самого анализа.

     Независимо от вида проводимого анализа система показателей не может быть раз и навсегда жестоко заданной, более того, она должна постоянно корректироваться как по форме, так и по существу.

     Показатель рентабельности отражает соотношение прибыли предприятия и факторов, которые являются, по сути, предпосылками ее возникновения. Бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, поэтому их необходимо систематизировать в аналитические группы с целью упорядочения и обеспечения оптимальности при выполнении аналитических процедур.[23]

     Показатели оценки рентабельности классифицируются следующим образом:

1. Рентабельность продаж.

     - рентабельность продаж (норма общей прибыльности)

     - рентабельность продаж от вложенного капитала всех инвесторов

     - рентабельность заемного капитала предприятия

     2. Рентабельность деятельности

     - рентабельность продаж при маржинальном подходе

     - рентабельность хозяйственных средств от деятельности предприятия

     - рентабельность экономического потенциала предприятия

     3. Рентабельность ресурсов

     3.1. Рентабельность капитала

     - рентабельность торговой деятельности предприятия

     - рентабельность инвестиционной деятельности предприятия

     - рентабельность финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     - рентабельность основных средств предприятия

     - прибыльность 1 кв. м. торговой площади

     - рентабельность оборотных средств предприятия

     - рентабельность средств на оплату труда различным группам работников предприятия

     3.2. Рентабельность других ресурсов.

     - рентабельность активов

     - рентабельность инвестированного капитала

     - рентабельность расходов на оплату труда

     - прибыльность труда одного работника 

     Таблица. Алгоритмы расчета показателей рентабельности

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета
Рентабельность  производства (окупаемость затрат)	Отражает способность  организации контролировать уровень  затрат, а также эффективность  политики ценообразования	Прибыль от реализации продукции, работ или услуг/ Сумма  затрат по реализованной или произведенной  продукции *100%
Рентабельность  продаж (оборота)	Характеризует эффективность производственной и  коммерческой деятельности: сколько  прибыли имеет предприятие с рубля продаж	Прибыль от реализованной  продукции, работ или услуг/ Выручка (нетто) от реализации продукции, работ или услуг *100%
Рентабельность  активов	Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации  в денежном выражении, независимо от источников их финансирования)	Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов*100%
Рентабельность (доходность) капитала	Самый важный показатель для собственников компании, который  во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает предприятие  на единицу стоимости капитала.	Чистая или  балансовая прибыль отчетного периода / Средняя величина инвестированного капитала*100%