Анализ рентабельности предприятия.

Содержание:

Введение

I. Понятие прибыли и рентабельности производства.

1.1. Сущность и формирование прибыли

1.2. Показатели рентабельности

1.3. Методика анализа.

II. Общая характеристика ОАО «Туймаада Даймонд».

2.1. Организационно-правовая характеристика.

2.2. Итоги деятельности за 2009 год.

III. Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Туймаада Даймонд».

3.1. Анализ прибыли.

3.2. Анализ рентабельности.

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Прибыль — многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

Прибыль является обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль. В экономической литературе приводится много убедительных доказательств важной роли прибыли как показателя, который выражает долгосрочные цели развития хозяйственной деятельности предприятия; выступает в качестве источника жизнедеятельности предприятия, основы самофинансирования деятельности предприятия.

Но для того, чтобы оценить насколько эффективно предприятие использует ресурсы необходимо соотнести прибыль и затраты, то есть определить рентабельность.

Анализ финансовых результатов позволяет выявить резервы повышения прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

Вследствие этого анализ прибыли имеет важное практическое решение. Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.

Целью работы является анализ прибыли и рентабельности ОАО "Туймаада Даймонд" и выявление путей повышения данных показателей в условиях рыночной экономики.

В соответствии с поставленной целью предусматривается решение следующих задач:

- изучить теоретические основы анализа прибыли и рентабельности организации;

- провести анализ прибыли и рентабельности ОАО "Туймаада Даймонд";

- разработать направления повышения прибыли и рентабельности ОАО "Туймаада Даймонд".

Объектом исследования является ОАО "Туймаада Даймонд".

Предмет исследования - финансовые результаты деятельности ОАО "Туймаада Даймонд".

Источники информации. В качестве источников информации использованы нормативные правовые акты, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных изучаемой проблеме, периодическая печать, годовые отчеты, учетно-отчетная документация ОАО "Туймаада Даймонд".

I. Понятие прибыли и рентабельности производства.

1.1. Сущность и формирование прибыли.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело нас к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая - результат "работы" капитала.

Д. Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью [4, С.147]:

Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды = Экономическая прибыль[1]

В современной теории учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом - бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором - их суммы не совпадают.

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров). Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход, такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень затрат. Она показывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. [2]

Основным источником формирования прибыли торговых предприятий являются реализованные торговые надбавки, а по некоторым товарам - торговые скидки.

За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий торговли, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных фондов.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная необходимость успешной деятельности предприятия в рыночной экономике. Недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса и является одной из причин банкротства.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций [3, С.61].

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития.

1.2. Показатели рентабельности.

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда.

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;

показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности), отражаемые в отчетности предприятия:

Прибыль от реализации / Объем продаж × 100% (1)

Валовая прибыль / Объем продаж × 100% (2)

Налогооблагаемая прибыль / Объем продаж × 100% (3)

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции  Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию.

Рентабельность всей реализуемой продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.Рентабельность отдельныхвидов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

Прибыль от реализации / Себестоимость продукции× 100% (4)

В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств:

все производственные активы предприятия;

инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства);

акционерный (собственный) капитал.

Чистая прибыль / Все производственные активы ×100% (5)

Чистая прибыль / Инвестиционный капитал×100% (6)

Чистая прибыль / Акционерный капитал×100% (7)

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и заемных средств.

Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что отвечают интересам участников.

Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов - доходность акций и т.д.

Третья группа показателей формируется аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Чистый приток денежных средств / Объем продаж ×100% (8)

Чистый приток денежных средств / Совокупный капитал ×100% (9)

Чистый приток денежных средств / Собственный капитал ×100% (10)

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются признаком интенсивного типа производства и финансового “здоровья" предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определённой базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

Рентабельность производства исчисляется по формуле:

(11)

где Р - уровень рентабельности производства, %;

П - сумма валовой прибыли, руб.;

ОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

НОС - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (материальных оборотных средств), руб.

Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской деятельности широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчётах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам.

Рентабельность продукции в двух её разновидностях исчисляется по формулам:

(12)

(13)

где Р - рентабельность продукции, %;

П - валовая прибыль предприятия, руб.;

СП - полная себестоимость реализованной продукции, руб.;

ЦП - объём реализованной продукции в соответствующих ценах (за минусом НДС и акцизов), руб.

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчётов и системы расчётно-платёжных отношений. Это индексация оборотных средств и чёткое определение источников их формирования.

1.3. Методика анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода  к  изучению

хозяйственных  процессов  в  их  становлении  и  развитии.   К   характерным

особенностям метода относятся: использование системы показателей,  выявление и изменение взаимосвязи между ними.

      В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов  и приемов. Способы применения финансового анализа можно  условно  подразделить на две группы: традиционные и математические.

      К первой группе относятся: использование абсолютных,  относительных  и средних  величин;  прием  сравнения,  сводки  и  группировки,  прием  цепных подстановок.

      Прием  сравнения  заключается  в  составлении  финансовых  показателей

отчетного   периода   с   их   плановыми   значениями   и   с   показателями предшествующего периода.

      Прием сводки и группировки заключается  в  объединении  информационных материалов в аналитические таблицы.

      Прием цепных подстановок применяется  для  расчетов  величины  влияния факторов  в  общем  комплексе  их   воздействия   на   уровень   совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит  в  том, что,  последовательно  заменяя  каждый  отчётный  показатель  базисным,  все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные.  Такая  замена позволяет  определить  степень  влияния  каждого   фактора   на   совокупный

финансовый показатель.

      На практике выбранные основные методы анализа  финансовой  отчётности: горизонтальный анализ,  вертикальный  анализ,  трендовый,  метод  финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

      Горизонтальный ( временный )  анализ  –  сравнение  каждой  позиции  с

предыдущим периодом.

      Вертикальный ( структурный ) анализ – определение  структуры  итоговых финансовых показателей с выявлением влияния  каждой  позиции  отчётности  на

результат в целом.

      Трендовый  анализ  –  сравнение  каждой  позиции  отчётности  с  рядом

предшествующих периодов и определение тренда. С помощью  тренда  формируются

возможные  значения  показателей  в  будущем,   а   следовательно,   ведется

перспективный анализ.

      Анализ относительных показателей (коэффициентов)  -  расчет  отношений между отдельными позициями отчета  или  позициями  разных  форм  отчетности, определение взаимосвязи показателей.

      Сравнительный  анализ  -  это  и  внутрихозяйственный  анализ  сводных

показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и  межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со  среднеотраслевыми

и средними общеэкономическими данными.

      Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов ( причин  )  на

результативный  показатель  с  помощью  детерминированных  и  стохастических

приёмов исследования.

      Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез -

соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

      Многие математические методы:  корреляционный  анализ,  регрессивный

анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

      Методы  экономической  кибернетики  и  оптимального  программирования,

экономические  методы,  методы  исследования  операций  и  теории   принятия

решения,  безусловно,  могут  найти  непосредственное  применение  в  рамках

финансового анализа.

      Все  вышеперечисленные  методы  анализа  относятся  к  формализованным методам анализа. Однако существуют и  неформализованные  методы:  экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.  п.,  они  основаны

на описании аналитических процедур на логическом уровне.

II. Общая характеристика ОАО «Туймаада Даймонд».

2.1. Организационно-правовая характеристика.

ОАО «Туймаада Даймонд» создано на основании Постановления Совета Министров Якутской Саха ССР №68 от 08.02.1991г., как Акционерное общество открытого типа с уставным капиталом 10 млн.рублей и было зарегистрировано 24 апреля 1991 года решением Якутского Совета народных депутатов (решение №8/37-10), регистрационный номер №5436.

Уставный капитал Общества на 1 января 2010 года составляет 47 000 000 (Сорок семь миллионов) рублей. Реестродержателем Общества с 5 ноября 1993 года является ОАО «Республиканский специализированный регистратор «Якутский фондовый центр».

В отчетном 2009 году произошли изменения в составе крупных акционеров:

Основные держатели акций по состоянию на 2009 год.

Структура управления ОАО «Туймаада Даймонд» состоит из следующих уровней: Общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление, Генеральный директор.

Общее собрание акционеров утверждает основные направления деятельности согласно Федеральному Закону «Об акционерных обществах».

Совет директоров в количестве 9 человек избран сроком на один год и занимается решением вопросов общего руководства деятельностью Общества. Председатель действующего Совета директоров – первый заместитель Председателя Правительства Республики Саха (Якутия) Алексеев Геннадий Федорович.

Руководство текущей деятельностью Общества в 2009 году осуществлялось генеральным директором Казаненко Светланой Александровной и Правлением. Состав Правления в количестве 6 человек утвержден Советом директоров (протокол №5 от 18.08.2009г.). Правление состоит из заместителей генерального директора и руководителей основных подразделений Общества. Председателем Правления является генеральный директор.

2.2. Итоги деятельности за 2009 год.

По итогам отчетного 2009 года наблюдается уменьшение валюты баланса на 22,2 млн.руб. (на 10%).

Укрупненный баланс на 31 декабря 2009 года