Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ внеоборотных активов. 6

Содержание

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1 Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов предприятия 6

1.2 Методика анализа внеоборотных активов 12

2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «РОСГОРТРАНС»……………………………………………………………….25

3 АНАЛИЗ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «РОСГОРТРАНС» 29

3.1 Анализ состава и структуры внеоборотных активов 30

3.2 Анализ состояния эффективности использования внеоборотных активов 31

4 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «РОСГОРТРАНС» 36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 38

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 40

ПРИЛОЖЕНИЕ 43

ВВЕДЕНИЕ

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами.

У компании всегда есть несколько путей развития. Учитывая известный тезис о том, что мы живем в мире ограниченных ресурсов, компания должна осуществлять непростой выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.

Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются: установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами – соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них; выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия; изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части – машин и оборудования; определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции; выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

Цель курсовой работы состоит в анализе внеоборотных активов.

Для реализации этой цели в курсовой работе были поставлены следующие задачи:

рассмотреть теоретические основы анализа внеоборотных активов;
проанализировать внеоборотные активы на предприятии;
предложить пути повышения эффективности использования внеоборотных активов.

Объектом исследования является ООО «РосГорТранс».

Предмет анализа – внеоборотные активы предприятия.

При написании курсовой работы использовались следующие методы финансового анализа: сравнение, горизонтальный и вертикальный методы исследования баланса, коэффициентный метод, графический и другие.

В процессе выполнения работы использовались следующие источники: нормативные и законодательные акты. В работе также рассматривались труды представителей отечественной и зарубежной экономической науки, участвовавших в разработке исследуемого вопроса и др.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов предприятия

Для обеспечения непрерывности процесса экономической деятельности все ее составляющие должны постоянно восстанавливаться. Труд и предпринимательство воссоздаются самостоятельно, путем рационального использования заработной платы и дивидендов (вознаграждений за труд), а также с помощью государственной поддержки, осуществляемой гарантиями социального страхования и обеспечения. Земля является фактором с неограниченным сроком эксплуатации и не требует воспроизведения: она только подвергается некоторым улучшениям. Капитал, выступающий в двух формах, либо одномоментно переносит свою стоимость на себестоимость производимой продукции, либо, изнашиваясь постепенно, ожидает своей замены после накопления соответствующих средств.

Для того, чтобы дать наиболее полное определение внеоборотных активов, необходимо вначале рассмотреть понятие капитала. Слово «капитал» произошло от латинского capita, что в буквальном переводе означает «голова крупного рогатого скота», олицетворявшая в определенный период особое расчетное средство (денежную единицу). В настоящее время в разных экономических школах термин «капитал» трактуется по-разному. Но главными являются вещественная, или натуралистическая, концепция, денежная, или монетаристская, концепция и теория «человеческого капитала»[10, C.210].

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное к монтажу;

- долгосрочные финансовые вложения;

- другие виды внеоборотных активов.

Внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам [9, C. 110]:

1. По функциональным видам

- Основные средства

- Нематериальные активы

- Незавершенные капитальные вложения

- Оборудование, предназначенное к

монтажу

- Долгосрочные финансовые вложения

- Другие виды внеоборотных активов

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия

- Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы);

- Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность;

- Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы);

3. По характеру владения

- Собственные внеоборотные активы;

- Арендуемые внеоборотные активы;

4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования

- Движимые внеоборотные активы;

- Недвижимые внеоборотные активы.

По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

а) Основные средства. Они характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями. В практике учета к ним относят средства труда всех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности [6, C.203].

в) Незавершенные капитальные вложения. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Оборудование, предназначенное к монтажу. Оно характеризует те виды оборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке в зданиях и сооружениях путем их монтажа (сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т.д.), а также контрольно-измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования.

д) Долгосрочные финансовые Вложения. Они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов [11, C. 119]:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы) Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов [21, C. 210]:

а) Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления необоротными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

Считается благоприятным явлением, если в составе внеоборотных активов компании значительную долю (более половины) занимают операционные внеоборотные активы. Действительно, именно они через основную деятельность компании приносят как правило, и товарный оборот, и прибыль. Однако для финансовых компаний, оперирующих на рынке ценных бумаг, характерным является преобладание финансовых активов, а для инвестиционных компаний - инвестиционных внеоборотных активов.

Близкой по смыслу к вышерассмотренной является классификация внеоборотных активов на активные и пассивные по их роли в производственном процессе. К активной части внеоборотных активов относятся машины, механизмы и оборудование, передаточные устройства, непосредственно задействованные в производственном технологическом процессе. В пассивную часть внеоборотных активов входят здания и сооружения, нематериальные активы, а также машины, механизмы и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью [19, C.223].

По особенностям залоговых или страховых отношений внеоборотные активы подразделяются на недвижимые и движимые. Недвижимые внеоборотные активы не могут быть в буквальном смысле слова «изъяты» из владения в процессе залога, обеспечивающего кредит. К ним относятся, в частности, земля, здания и сооружения, неотделимые передаточные устройства и т.д.

Движимые внеоборотные активы могут быть изъяты в залог или заклад в целях обеспечения возвратности заемных средств. К ним могут относиться средства транспорта, машины и оборудование, другие имущественные ценности.

1.2 Методика анализа внеоборотных активов

К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Основные средства характеризуют совокупность материальных активов компании в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями (в форме амортизационных отчислений).

Нематериальные активы характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, но обеспечивающие тем не менее осуществление его хозяйственной деятельности и зарабатывание прибыли. Незавершенные капитальные вложения характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения. Оборудование, предназначенное к монтажу, может включать в себя также станки, предназначенные к установке или сборке, контрольно-измерительную аппаратуру, приборы и т. п. Долгосрочные финансовые вложения характеризуют все приобретенные компанией финансовые инструменты со сроком инвестирования более одного года вне зависимости от их стоимости. Это могут быть акции, облигации, доли в капитале и т.д. [8, C. 115].

Внеоборотные активы - это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

На первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Поскольку окупаемость этих активов превышает один год, коммерческие банки неохотно дают кредиты под их приобретение. В дальнейшем прирастание основного капитала может идти, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.

Воспроизводство (обновление) операционных внеоборотных активов может происходить на простой или расширенной основе. Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере их физического и морального износа в пределах накопленной амортизации. Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов предполагает еще и формирование новых видов основных средств, в том числе за счет прибыли, кредитов, средств учредителей и других источников финансирования [22, C. 301].

Данные процессы можно промоделировать следующими формулами:

ПВ = S_ф + S_м и РВ = П_о - Ф + S_ф + S_м, (1)

где ПВ — необходимый объем средств для простого воспроизводства операционных внеоборотных активов;

РВ — необходимый объем средств для расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

S_ф - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим износом;

S_м - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным износом;

П_о - общая потребность компании в операционных внеоборотных активах, включая новые виды;

Ф - фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов компании на конкретную рассматриваемую дату.

Для формирования целевого источника средств для данных целей обычаи делового оборота предлагают здесь амортизационный механизм.

Общие принципы, подходы и нормы амортизации обычно задаются государством. Это связано с тем, что амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а значит, уменьшают базу налогообложения, т.е. задевают прямой финансовый интерес государства. В то же время каждая компания имеет свою «степень свободы» в выборе той или иной амортизационной политики исходя из своих целей и желаемой скорости (интенсивности) обновления основного капитала.

В современной отечественной практике различают два основных метода амортизации внеоборотных активов — метод линейной (прямолинейной) амортизации и метод ускоренной амортизации.

Метод линейной амортизации основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов). Здесь норма амортизации для каждого года определяется по формуле

Н_а =100%/Т_сл(2)

где Н_а - годовая норма амортизации, %;

Т_сл - нормативно установленный или предполагаемый период использования (службы) конкретного актива, г.

Если же необходимо узнать общий износ (сумма износа) внеоборотного актива (Н_а), то надо просуммировать все начисленные ранее амортизационные начисления [13, C. 99].

Для процесса управления весьма важен и полезен коэффициент износа внеоборотного актива, который определяется по формуле

К_и = И_а/Д_а. (3)

Если коэффициент износа приближается к единице, то менеджерам компании пора подумать о замене устаревающей техники.

Метод ускоренной амортизации позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части основных производственных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в производственном процессе). Применение данного метода способствует ускорению инновационного процесса в компании, позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, а также обеспечивать процесс формирования собственных финансовых ресурсов для целей обновления активов. Кроме того, метод ускоренной амортизации снижает сумму налога на прибыль, уплачиваемую компанией, уменьшает стороннее «изъятие» денежных средств, улучшает качество денежного потока [16,C. 126].

Какие существуют методы начисления ускоренной амортизации? Рассмотрим некоторые из них, применяемые в зарубежной практике.

Метод «снижающегося остатка» основан на использовании норм амортизации по отношению не к первоначальной, а к остаточной стоимости активов. Годовая сумма амортизации при этом определяется по формуле

А_г = К_уS_оН_а/100, (4)

где S_o — остаточная стоимость внеоборотных активов;

На — годовая норма амортизации, %;

К_у — коэффициент ускоренной амортизации.

Метод «суммы лет» основан на максимизации норм амортизационных отчислений в первый год использования активов с последующим их снижением и минимизацией в последний год (пропорционально сумме лет). Годовая сумма амортизации при этом определяется по формуле

А_г = S_aН_у/100, (5)

где Н_у — годовая норма ускоренной амортизации, %.

Оценка нематериальных активов производится по первоначальной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость представляет собой затраты по приобретению или расходы по создания нематериальных активов и доведению их до состояния, пригодного к использованию. Первоначальная стоимость выявляется в момент ввода объекта в действие и остается неизменной в течение всего срока нахождения нематериальных активов на предприятии. Остаточная стоимость определяется с учетом амортизации нематериальных активов.

Оценка эффективности использования основных средств и затрат по их эксплуатации относится к управленческому анализу, однако четкой границы между этими видами анализа нет.

Методика проведения анализа основных средств нацелена на выбор наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями анализа являются:

1) вариантность решений по использованию основных средств;

2) нацеленность на перспективу.

На первом этапе анализа рассматриваются:

динамика общего объема операционного внеоборотного капитала организации - темпы его роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции;
динамика объема функционирующего основного капитала.

В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия функционирующего основного капитала в общей сумме основного капитала организации, который рассчитывается как отношение средней суммы функционирующего основного капитала в рассматриваемом периоде к средней сумме всего основного капитала организации в рассматриваемом периоде [17, C. 87].

На втором этапе анализа изучается состав операционного основного капитала организации и динамика его структуры. В процессе этого изучения рассматриваются:

соотношение форм функционирования основного капитала;
соотношение основных средств и нематериальных активов, сформированных за счет операционного капитала;
в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части);
в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьем этапе анализа оценивается эффективность использования организацией функционирующего основного капитала. Такая оценка осуществляется в динамике по следующим показателям:

коэффициент рентабельности операционного основного капитала;
коэффициент капиталоотдачи (производственной отдачи) основного капитала;
период оборота используемого основного капитала.

На четвертом этапе анализа изучается интенсивность обновления внеоборотных активов за счет основного капитала в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

коэффициент выбытия внеоборотных активов, который характеризует долю выбывших внеоборотных активов в общей их сумме;
коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов, характеризующий долю вновь введенных внеоборотных активов в общей их сумме;
коэффициент обновления внеоборотных активов, характеризующий прирост новых внеоборотных активов в общей их сумме;
скорость обновления внеоборотных активов, характеризующая средний период времени полного обновления внеоборотных активов.

Анализ внеоборотных активов. 6 📙 Курсовая → 🆔 8180