Анализ внеоборотных активов и источников их формирования

    Ульяновская Государственная Сельскохозяйственная Академия 
 
 
 

                                        Кафедра «Финансы и  кредит» 
 
 
 
 
 
 

                   Курсовая работа 

По  курсу «Финансовый  анализ»

На  тему : «Анализ внеоборотных активов и источников их формирования» 
 
 
 

                                                Выполнил:

                                          Студент 6 курса

                                          Экономического факультета

                                          Специальность: финансы  и кредит

                                          Корбель А.П.

                                          Шифр 25029 

                                                Проверил: 

                      Ульяновск, 2010

     Оглавление

Введение 3

Глава 1. Классификация  и структура внеоборотных активов. Политика управления внеоборотными активами 5

1.1. Экономическая сущность  и классификация  активов предприятия 5

1.2. Источники формирования  внеоборотных активов 7

Глава 2. Анализ внеоборотных активов ОГУСП  «Агрофирма Ореховская» 11

2.1. Экономическая характеристика  и финансовое состояние  ОГУСП «Агрофирма «Ореховская» 11

2.2. Структура основного  капитала и анализ  его обеспеченности 18

Глава 3. Управление обновлением  внеоборотных активов 23

Заключение. 31

Список  литературы 33

Приложения 35

Введение

     Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести свою деятельность, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.       

     Основные  средства и нематериальные активы нуждаются  в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами.

     У компании всегда есть несколько путей развития. Учитывая известный тезис о том, что мы живем в мире ограниченных ресурсов, компания должна осуществлять непростой выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.    Как правило, в большинстве российских производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.   Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов. Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.     

     Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что-либо осуществиться.    

      При написании курсовой работы объектом исследования является ОГУСП «Агрофирма «Ореховская».

     Предмет исследования работы – внеоборотные активы ОГУСП «Агрофирма «Ореховская».

     Цель  курсовой работы – проанализировать внеоборотные активы.

     Задачи  курсовой работы – рассмотреть что такое внеоборотные актывы, источники их формирования; провести анализ основного капитала ОГУСП «Агрофирма «Ореховская» и рассмотреть управление внеоборотными активами на предприятии.  

Глава 1. Классификация и структура внеоборотных активов. Политика управления внеоборотными активами

1.1. Экономическая сущность  и классификация  активов предприятия

     Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.

     Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

     а) они практически не подвержены потерям  от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

     б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

     в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

     г) они способствуют предотвращению (или  существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

     д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка [3, с.127].

     Вместе  с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

     а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

     б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы  в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный  спад конъюнктуры товарного рынка  приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

     в) в подавляющей части они относятся  к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия [8, с.208].

     Разнообразие  видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам:

     1. По функциональным видам: основные  средства; нематериальные активы; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; долгосрочные финансовые вложения; другие виды внеоборотных активов.

     2. По характеру обслуживания отдельных  видов деятельности предприятия: внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы); внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы); внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы).

     3. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

     а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся Долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

     б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

     4. По формам залогового обеспечения  кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

     а)  Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

     б)  Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится Группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

     Значительную  долю внеоборотных активов составляют основные фонды.

     В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций [14, с.86].

1.2. Источники формирования  внеоборотных активов

     В составе внеоборотных активов выделяют:

     1) нематериальные активы;

     2) основные средства;

     3) незавершенное строительство;

     4) доходные вложения и материальные  ценности;

     5) долгосрочные финансовые вложения;

     6) прочие внеоборотные активы [1, c.202].

     1. Нематериальные активы.

     Нематериальные  активы приводятся в балансе по остаточной стоимости, т. е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.

     Нематериальные  активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство представляют собой наименее ликвидные активы [3, c.99].

     Нематериальные  активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности. Данные в балансе приводятся по остаточной стоимости нематериальных активов, кроме объектов жилого фонда и нематериальных активов.

     К нематериальным активам, используемым при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг в течение периода хозяйственной деятельности, превышающего 12 месяцев, и приносящим экономические выгоды (доход), относятся объекты интеллектуальной собственности:

     1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

     2) исключительное авторское право  на программы для ЭВМ, базы  данных;

     3) исключительное право владельца  на товарный знак и знак  обслуживания, наименование места происхождения товара [4, c.77].

     Кроме того, к нематериальным активам могут  относиться организационные расходы (расходы, связанные с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставной (складочный) капитал, а также деловая репутация организации.

     2. Основные средства.

     В составе основных средств отражаются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости. Капитальные вложения отражаются в размере фактических затрат на приобретение земельных участков, объектов природопользования, приобретенных предприятием в собственность [11, c.87].

     В этом подразделе также отражаются капитальные  вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам.

     3. Незавершенное строительство.

     В составе незавершенного строительства  показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные затраты и затраты (проектно-изыскательные, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).

     По  указанной статье отражается стоимость  объектов капитального строительства, находящихся во временной эксплуатации до ввода их в постоянную эксплуатацию, а также стоимость объектов недвижимого имущества, на которые отсутствуют документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях [9, c.115].

     4. Доходные вложения в материальные  ценности.

     По  статье «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в ценности, предоставляемые по договору аренды (проката), за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода.

     5. Долгосрочные финансовые вложения.

     Долгосрочные  финансовые вложения представляют собой  долгосрочные инвестиции организации (на срок более года) в доходные активы – ценные бумаги других организаций, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы.

     Финансовые  вложения принимаются к учету  в сумме фактических затрат для инвестора. По долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере начисления причитающегося по ним дохода, относить на финансовые результаты организации.

     Вложения  организации в акции других организаций, котирующихся на бирже или специальных  аукционах, котировки которых регулярно  публикуются, отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскому учету. Указанную разницу списывают на образованный в конце года резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, созданный за счет финансовых результатов организации [11, c.55].

     6. Прочие внеоборотные активы.

     По  статье «Прочие внеобороные активы» отражаются средства и вложения долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе I баланса.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ внеоборотных активов ОГУСП «Агрофирма Ореховская»

2.1. Экономическая характеристика и финансовое состояние ОГУСП «Агрофирма «Ореховская»

       Совхоз «Ореховский» образован в 1960 году на базе совхоза «Сызранский», путём присоединения колхозов им. Ленина, Орджоникидзе, «Красное Знамя», в 1989 году – преобразован в агрофирму «Ореховская», которая имела подсобные производства:

• Семеноводческие участки по производству зерна;
• Цех по переработке молока;
• Цех по переработке мясопродуктов.

     В 2004 году – изменён Устав агрофирмы  на ОГУСП «Агрофирма Ореховская» (далее агрофирма «Ореховская»).

     Агрофирма «Ореховская» расположена в северо-восточной части Радищевского района. Административно-хозяйственным центром хозяйства является с.Ореховка, которое находится на расстоянии 30 км от районного центра р.п.Радищево и 200 км от областного центра г.Ульяновска.

     Рельеф  территории характеризуется слабоволнистой равниной. По территории хозяйства  протекает река Малая Терешка, имеются  два искусственных водоёма.

     Почвенный покров территории хозяйства представлен  в основном черноземами, а также  карбонатными, дерново-карбонатными и пойменными почвами. По механическому составу все почвы тяжёлого механического состава, тяжёлосуглинистые и глинистые. Растительный покров естественных кормовых угодий представлен степями, расположенными на водоразделах и склонах. Экономическая оценка сельскохозяйственных угодий в хозяйстве равна 47 баллам, пашни – 60 баллам.

     В целом природно-климатические условия  землепользования оцениваются как пригодные для проживания населения и ведения сельского хозяйства.

     Целью агрофирмы является получение прибыли  и насыщение рынка сельскохозяйственными  продуктами и потребительскими товарами. Агрофирма «Ореховская» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета, фирменное наименование, круглую печать.

     Пункты  сдачи сельскохозяйственной продукции  находятся в п.г.т. Новоспасское, г. Сызрани, г. Ульяновске. Ближайшая железнодорожная станция – Рябина,  до которой 8 км.

     Главным видом имущества (активов), которым  в обязательном порядке должно располагать  сельскохозяйственное предприятие, являются используемые им сельхозугодия, прежде всего пашня.

     Проанализируем  состав и структуру размеров ОГУСП «Агрофирма «Ореховская» по основным показателям.

Таблица – 1. Размеры сельскохозяйственного предприятия ОГУСП «Агрофирма «Ореховская»

     Выводы:

     Анализируя  данную таблицу можно определить, что «Агрофирма «Ореховская» относится к крупным предприятиям – площадь пашни составляет 6011 га.

     Товарная  продукция на конец года снизилась на 19,12%, так как произошло снижение цен на продукцию сельского хозяйства и сокращения объема производства.

     Среднегодовая численность работников снизилась на 11,56% в связи с сокращением отрасли животноводства и растениеводства.

     Среднегодовая стоимость основных средств возросла на 8,91% – это связано с приобретением новой техники и оборудования.

     Поголовье животных сократилось на 6,40%, что связано с ликвидацией яловых и малопродуктивных коров и вынужденного забоя КРС.

Таблица – 2. Размер и структура товарной выручки «Агрофирма «Ореховская»

     Выводы:

     Наибольший  удельный вес в структуре товарной продукции занимает продукция растениеводства – 60,63%. В 2008 году произошел спад продукции на 20,21%, в основном это произошло за счет снижения реализации зерна.

     Удельный  вес продукции животноводства в структуре товарной продукции занимает 24,63% - произошел спад продукции растениеводства на 27,23%. Прочая продукция занимает 14,74% удельного веса товарной продукции.

     По  данным таблицы видно, что «Агрофирма «Ореховская» специализируется в зерновой отрасли, так как доля товарной продукции в структуре по растениеводству занимает 60,63%, в том числе зерно – 37,71%, подсолнечник – 22,75%; по животноводству – 24,63%, в том числе по молоку – 7,98% и переработке – 29,50%, мясо КРС – 7,98%.

     Оценка  финансовой деятельности «Агрофирма «Ореховская».

Таблица – 3. Сравнение динамики активов  и финансовых результатов «Агрофирма «Ореховская»