Анализ затрат на заработную плату. 3

Содержание 

Введение……………………………………………………………………………………………..3

1. Анализ финансового  состояния предприятия………………………………………………….4

1.1. Анализ имущественного  положения предприятия…………………………………………..4

1.2. Оценка размещения  средств в активах предприятия………………………………………...7

1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия…………………..………....…..10

1.4. Оценка собственного  оборотного капитала……….………………………………………...13

1.5. Оценка чистых  активов предприятия………………………………………………………..16

1.6.Анализ показателей  эффективности управления активами предприятия………………....17

1.6.1. Оценка реальных  активов предприятия…………………………………………………...17

1.6.2. Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия ...19

1.7.Анализ показателей  финансовых рисков, связанных с  вложениям капитала предприятия………………………………………………………………………………………..20

1.7.1.Анализ показателей  финансовой устойчивости для оценки капитала предприятия……20

1.7.2.Анализ показателя  ликвидности для оценки платежеспособности  предприятия……….22

2.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия……………………………………….…………………………..………...24

2.1.Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия……………..……………..24

3.Анализ и  оценка эффективности деятельности  предприятия и тенденции его развития…..26

3.1.Анализ показателей  рентабельности предприятия………………………………………….26

3.2.Факторный  анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности  деятельности предприятия………………………………………………………………………..28

4. Анализ затрат  на заработную плату (оплату труда)……………………………………….…29

Заключение………………………………………………………………………………………...31

Список использованной литературы……………………………………………………………..32 
 

      Введение 

     По  постановке цели и задач финансовый анализ российской компании не имеет  существенных отличий от аналогичных процедур в рамках традиционного подхода. Под традиционным подходом понимается совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации (истолкования) данных о хозяйственной деятельности компании.

     Хотя  основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесен экономистами стран с развитой рыночной экономикой, необходимо вспомнить и труды  советского экономиста 20-х годов  Н. Блатова, в которых изложены передовые  для своего времени понятия и  методы анализа: сравнительный аналитический баланс, коэффициенты распределения, коэффициенты координации и др.

     Главной целью любого вида финансового анализа  является оценка и идентификация  внутренних проблем компании для  подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

     Конкретные  задачи финансового анализа определяются выработанными управленческими решениями.

     Поставленные  задачи обусловливают выбор определенных видов и форм финансового анализа.

     Финансовый  анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально  не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода.

      Цель исследовательской курсовой работы -проанализировать финансовое состояние  ООО «Валя».

      Задачи работы:

      - анализирование финансового состояния предприятия;

      - анализирование финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия;

      - анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития;

      - анализ затрат на заработную плату.

      Объект  исследования: ООО «Валя».

      Предмет исследования: финансовое состояние  ООО «Валя».

      Информационную базу исследования составляет годовая бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Валя» за 2007-2009 гг.

      1. Анализ финансового  состояния предприятия 

      1.1. Анализ имущественного  положения предприятия 

     Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

     1. Общая стоимость имущества организации,  равная итогу баланса минус  убытки.

     2. Стоимость иммобилизованных (т. е.  внеоборотных) средств (активов)  или недвижимого имущества, равная  итогу разделаI актива баланса

     (строка 190).

     3. Стоимость мобильных (оборотных)  средств, равная итогу раздела  II актива баланса (строка 290).

     4. Стоимость материальных оборотных  средств, равная сумме строк  210 и

     218.

     5. Величина собственных средств  организации, равная итогу раздела IV пассива баланса (строка 490).

     6. Величина заемных средств, равная  сумме итогов разделов V и VI.

     7. Величина собственных средств  в обороте, равная разнице итогов  раздела IV и I баланса. Если  у организации есть убытки, то  они также вычитаются из IV раздела.

     8. Рабочий капитал, равный разнице  между оборотными активами и  текущими обязательствами (р. II –  р. VI).

      Далее в первых двух таблицах исследования имущественного состояния предприятия  мы видим, что 

      - имущество предприятия ООО   «Валя» к 2008 году увеличилось  на 808553тыс. руб., к 2009 году на 76695 тыс.руб., за весь анализируемый период выросло на 885248 тыс.руб. что составляет 153,89%. 

      - внеоборотные активы выросли  на 266685 тыс. руб., основные средства  выросли на  202276 тыс.руб., здания, машины, оборудование, другие основные средства на 208067 тыс.руб., незавершенное строительство увеличилось на 62434 тыс.руб. Оборотные активы увеличились на 618563 тыс.руб. в них: запасы увеличились на 244472 тыс.руб. Сырье и материалы увеличились на 125745 тыс.руб.

      Затраты в незавершенном производстве снизились  на  105899 тыс. руб. Готовая продукция  и товары для перепродажи снизились  на 5093тыс. руб.

      Дебиторская задолженность ООО «Валя»  увеличилась  на 301945 тыс. руб., покупатели и заказчики  задолжали в  2009 году на 184626 тыс. руб. больше, чем в 2007 году. Денежные средства увеличились на 49890 тыс. руб., в том числе на расчетном счету на 39434 тыс.руб., денежные средства на валютном счете уменьшились на 19480 тыс.руб.

      Доля  внеоборотных активов предприятия к 2009 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 9,95%. Доля основных средств снизилась на 10,34%. Доля оборотных активов увеличилась на 9,95%. Доля дебиторской задолженности увеличилась на 7,77%. Доля денежных средств увеличилась на 1,43%. 
 

     Таблица 1. Состав имущества ООО  «Валя» и  его динамика                           

      Таблица 2. Структура имущества ООО  «Валя» и его динамика

      1.2. Оценка размещения  средств в активах  предприятия 

     Активы  предприятия – это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).

     Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).

     Активы = Обязательства + Капитал.

     Следует подчеркнуть, что формат размещения основных статей баланса не играет решающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержания каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланс сделать правильные выводы. Автор имеет опыт эффективного сотрудничества с одной крупной украинской компанией, которая представляет собой холдинг, состоящий из более десятка отдельных предприятий. Финансовый менеджер этого холдинга с успехом использовала предлагаемые ниже подходы к формированию финансовой отчетности во всех предприятиях холдинга и для консолидированной отчетности.

     Ниже  приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие  “баланс” употребляется здесь и  везде далее не как бухгалтерская  категория, а исключительно как  информационное описание активов предприятия и источников их финансирования.

     Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) предприятия. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств предприятия включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной стране правилами. Говорят, что основные средства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств.  

      Рис. 1. Динамика удельного веса оборотных активов предприятия ООО«Валя»

      Анализируя таблицу  «Состав, динамика и структура оборотных активов ООО  «Валя», делаем вывод, что основную долю в оборотных активах «Валя» составляют запасы . В 2009 году их доля составляет 52,25%, доля сырья снизилась на 12%. Доля  дебиторской задолженности ООО «Валя» увеличилась на 9,55%. Затраты в незавершенном производстве снизились на 15,56%,  доля расходов будущих периодов возросла на 2,63%. Доля денежных средств увеличилась на 2,04%.

Таблица 3. Состав, динамика и структура оборотных  активов ООО  «Валя»

1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 

     Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

     В зарубежной практике финансового анализа  соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Существует практика, когда кредиторы требуют подписания заемного соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

      Рис.2. Структура капитала  ООО «Валя» 2009 году

     Как видно из рисунка и таблицы данные источников капитала предприятия ООО «Валя» к 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличились  на 885248 тыс. руб.(увеличение составляет 54%), собственный капитал увеличился на 925193 тыс.руб.(увеличение на 81%), уставной капитал не изменился, добавочный капитал увеличился на 371740 тыс.руб. 

      Нераспределенная  прибыль отчетного года составляет 253169 тыс.руб.  Заемный капитал предприятия снизился на 39945 тыс.руб. (снижение на 8%). Займы и кредиты снизились на 91648 тыс. руб.(снижение на 84%) , кредиторская задолженность снизилась 91648 тыс.руб.(снижение на 27,2%).

      Доля собственного капитала ООО  «Валя» увеличилась на 12,2%. В 2009 году доля заемного капитала составляет 18%.  Это говорит о том, что предприятие имеет в основном текущие задолженности перед поставщиками, работниками, государством по выплате налогов и сборов.

      Таблица 4. Состав капитала, вложенного в имущество ООО  «Валя»  и его динамика

     Таблица 5. Структура капитала, вложенного в имущество ООО  «Валя», и ее динамика

      1.4. Оценка собственного  оборотного капитала 

     В составе собственного капитала могут  быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т. е. созданный  на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

     Инвестированный капитал включает номинальную стоимость  простых и привилегированных  акций, а также дополнительно  оплаченный (сверх номинальной стоимости  акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

     Накопленный капитал находит свое отражение  в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).

     На  основании показателя стоимости  чистых активов оценивается структура  капитала (соотношение собственных  и заемных средств). Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов), можно предполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивах отрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих «цену» капитала.

     Теоретически  величина собственного капитала характеризуется  показателем чистых активов.

      Согласно данным таблиц видим, что

      - собственный капитал предприятия за весь анализируемый период вырос на 80,8%.

      - собственный оборотный капитал увеличился на 360,5%.

      - излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги   снизился на    22210 тыс. руб.

      - излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги вырос на 902983 тыс. руб.