Антиинфляционная политика государства. 45

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ ИНФЛЯЦИИ

1.1. Сущность и  причины инфляции. Виды инфляций

Инфляция представляет собой долговременный процесс снижения покупательской способности денег. Различают открытую и скрытую инфляцию. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, скрытая – в усилении товарного дефицита. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью и разнонаправлено на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Несбалансированная инфляция сопровождается ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах цены растут разными темпами, а в других могут сокращаться, называют. Ее сложнее выявить и урегулировать, чем сбалансированную инфляцию, при которой цены изменяются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами. Самое главное, при определении открытой инфляции - установить, что общий уровень цен повышается.  

В качестве показателя уровня цен можно использовать дефлятор ВВП, но также можно использовать индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс промышленных цен.

При этом имеются различия в подходах к расчету ИПЦ. Центральные  банки стремятся сделать этот индекс наиболее простым, это позволяет  облегчить методику расчетов, и отразить наиболее важные для населения факторы  инфляции.

Уровень инфляции при ее открытой форме определяется темпом прироста уровня цен.

«Ползущей инфляцией» называется инфляция, в условиях которой темпы роста цен не превышают 10% в год. Для «галопирующей инфляции» характерен темп роста цен от 20% до 200% в год. Для гиперинфляции характерен неограниченный рост количества денег и обращения и уровня цен. Рабочий показатель гиперинфляции для многих экономистов - 1000% в год.

Различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. В первом случае можно прогнозировать инфляцию на какой-либо период, или она планируется правительством страны. Во втором случае происходит резкий скачок цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

Причины, вызывающие инфляцию:

Во-первых, это диспропорциональность  государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета, финансируемом за счет займов в центральном  эмиссионном банке страны.

Во-вторых, общее повышение  уровня цен связывается с изменениями  в структуре рынка в ХХ веке, приобретение им олигополистического  характера. Производители-олигополисты длительное время поддерживают несоответствие совокупного спроса и предложения  в целях обеспечения своего контроля над ценообразованием.

В-третьих, существует такой  феномен, как «импортируемая инфляция», связанный с ростом открытости национальных экономик и увеличением взаимозависимости между ними. Кризисы, стихийные бедствия, войны, инфляционные процессы в одних странах могут вызвать резкий скачок цен на какие-то импортируемые товары, и по цепочке - инфляцию в масштабах всей страны. Еще одна причина – инфляционные ожидания, выраженные в раскручивании темпов роста общего уровня цен по спирали: зарплата - цены и сырье - товары.

В зависимости от причин возникновения роста цен и  обесценивания денег можно выделить следующие виды инфляции: инфляция спроса; инфляция издержек; инфляция спирали цен и зарплат; «административная инфляция».

«Административная инфляция»  порождается государственными органами, различными союзами и объединениями, диктатурой монополий и проявляется  во взвинчивании тарифов на железнодорожные  перевозки, платы за услуги почты, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных  пошлин и др. Поднимая цены в ключевых отраслях «административная инфляция»  стимулирует «инфляцию издержек». Инфляция издержек - механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Данный вид инфляции приводит к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада производства (стагнации). Инфляция спирали цен и зарплат близка по характеру к «административной инфляции» и «инфляции издержек», потому что обуславливается повышением уровня заработной платы, что приводит к росту денежной массы и увеличению издержек производства, что в итоге провоцирует рост цен на товары. Таким образом, рост цен вызывает необходимость индексации заработной платы. Выпуск в обращение дополнительной массы платежных средств создает превышение спроса над предложением, что приводит к росту цен, другими словами порождает инфляцию спроса. Производственный сектор не в состоянии ответить на избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все ресурсы уже полностью задействованы. В итоге этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный объем продукции.

1.2. Монетарные  и немонетарные концепции инфляции. Последствия инфляции

При хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга. В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления — монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

В соответствии с монетарным подходом инфляция - переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.

Для анализа связей денежного  предложения и спроса предприятий, населения, бюджета, финансового рынка, банков применяются различные формулы.

Монетаристы рассматривают  экономику с гибкими ценами в  краткосрочном плане и считают  инфляцию порождением чисто денежных факторов. В качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода  выделяют следующие: рост денежной массы  превышает рост объема совокупного  производства; рост скорости денежного  обращения  превышает рост объема совокупного производства, что может  возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы. При высокой  инфляции обе эти причины действуют  одновременно, ускоряя темп роста  уровня цен. Подобное воздействие на ускорение темпов инфляции могут оказать инфляционные ожидания.

Монетаризм признает лишь денежные факторы инфляции, игнорируя  неденежные. По оценке кейнсианцев, монетаристы  преувеличивают роль денег и их количества в обращении как главного фактора  экономического роста, отодвигая остальные  на второй план. Сторонники немонетарной концепции инфляции считают, что превышение темпов роста денежной массы и скорости денег над ростом производства является не причиной, а необходимым условием инфляции. Причины же инфляции они видят в следующем:

В росте издержек производства, при котором увеличение заработной платы обгоняет рост производительности труда, а повышение налогов обгоняет темп прироста реального дохода.

В несоответствии структурных  изменений в совокупном спросе структурным  изменениям в совокупном предложении.

В сохранении монопольной  власти фирм, в преобладании олигополистической структуры рынка, в существовании  монополизма профсоюзов.

Подводя итоги, хотелось бы отметить, что причины инфляции лежат не только на стороне проблем денежного обращения, но и на стороне структурных проблем экономического развития. Инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата. Инфляция спроса в краткосрочном периоде способна временно повысить реальный объем производства, стимулируя предложение труда. Инфляция издержек, наоборот, ведет к падению реального производства и уменьшению спроса на труд. Отмечу, что ни в одной экономически развитой стране во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен в течение длительного времени не наблюдалась.

ГЛАВА 2. АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

2.1. Цели антиинфляционной  политики.

Бюджетная политика государства

Негативные социальные и  экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую  политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент  самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Наиболее важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.

Основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Цели антиинфляционной политики: сокращение инфляционного потенциала, предсказуемость динамики инфляции, снижение темпов инфляции, стабилизация цен.

Стратегической целью антиинфляционной политики является приведение темпов роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих подхода.

В рамках первого предусматривается  активная бюджетная политика – маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Но, одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может в свою очередь привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, может развиться безработица. При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усиливать инфляцию. Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществляться путем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу, финансируемую за счет бюджета. Если она будет осуществляться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.

2.2. Кредитно-денежная  политика государства. 

Инструменты антиинфляционной политики государства

Второй подход рекомендуется  сторонниками монетаризма. На первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, которое косвенно и гибко воздействует на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Кредитно-денежная политика воздействует на экономическую конъюнктуру через изменение количества находящихся в обращении денег. В экономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляцию косвенно, при помощи различных инструментов, причем влияние мер денежно-кредитной политики сказывается не сразу, а с определенными временными лагами, которые различны в разных странах и в разных условиях. Традиционными инструментами денежно-кредитной политики, которые влияют на размер и структуру денежной массы, являются:

Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупая ценные бумаги, банк увеличивает денежную базу, продавая – сокращает ее. Широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг.

Учетно-процентная или дисконтная политика. Заключается в регулировании учетной ставки процента. Ставка, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка, называется учетной ставкой. Если центральный банк повышает учетную ставку, то объем заимствований уменьшается. В результате чего происходит сокращение денежной массы в стране, потому что уменьшаются операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. При этом получая более дорогие заимствования, сами коммерческие банки будут повышать свои ставки по кредитам, что приведет к уменьшению спроса. При снижении учетной ставки процесс идет в обратном направлении.

Норма обязательного  резервирования. Обязательные резервы – это та часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Чем выше норма, тем меньше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, что в свою очередь, ограничивает количество находящихся в обращении денег. Снижение нормы резервов действует в обратном направлении.

Валютная политика. Целевые показатели валютного курса предусматривают следование денежно-кредитной политики страны валюты-якоря. Целевые показатели обменных курсов лишают ЦБ самостоятельности в денежно-кредитной политике на собственном финансовом рынке; создают возможности для внешних спекулятивных атак. Достижение реального валютного курса ставится в зависимость от уровня внутренних цен.

Таргетирование  инфляции - установление целевых показателей. Получило в последние 5-6 лет большое распространение как метод регулирования национального финансового рынка: в настоящий момент таргетирование инфляции применяют 8 развитых и 13 развивающихся стран мира. Таргетирование инфляции предусматривает непосредственное следование целевым показателям инфляции. Центральный банк обязан следовать одному установленному цифровому диапазону или показателю инфляции. Таргетирование способствует укреплению доверия к данному финансовому рынку, потому что показывает, что низкий уровень инфляции является главной целью политики регулирования финансового рынка в данной стране. Однако таргетирование инфляции не может быть эффективным в странах, не обладающих устойчивостью финансового рынка.

Денежную эмиссию Центральный  банк осуществляет через приобретение каких-нибудь функционирующих в экономике активов. В связи с чем можно выделить три наиболее распространенных канала эмиссии денег:

Валютный канал  эмиссии. Увеличение денежной массы через пополнение валютных резервов государства действует как инфляционный фактор. Данный канал эмиссии наиболее эффективен в условиях экономического роста, который обеспечивает автоматическое увеличение спроса на деньги.

Фондовый канал  эмиссии. Этот канал активно используется в некоторых странах, например в Японии и Германии. Правительство выпускает и размещает облигации займа в целях аккумулирования средств для финансирования бюджетов развития, потом они превращаются в активы Центрального банка, который обменивает их на деньги.

Кредитный канал  эмиссии. Центральный банк Российской Федерации непосредственно кредитует коммерческие банки или гибко управляет их ликвидностью. Данный канал эмиссии опасен тем, что исключает реальную оценку финансируемых проектов, осуществляющийся через механизм фондового рынка.

Монетарные методы воздействия  на инфляцию могут быть действенными только в условиях сбалансированной экономики, когда изменение денежного  предложения затрагивает по цепочке  производственных связей весь хозяйственный  комплекс. В этих случаях возникновение  несоответствия между денежной и  товарной массами, расширение спроса в  результате искусственного увеличения объема денежного предложения вызываются просчетами в денежно-кредитной  политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениями платежного баланса. Преодолеть подобный «перегрев» экономики» можно, в основном, монетарными методами, воздействующими на экономику в целом, главным образом, путем сжатия денежного предложения.

2.3 Политика цен  и доходов

Иногда в качестве альтернативы чисто монетарным методам борьбы с инфляцией предлагают так называемую политику цен и доходов. Ее суть состоит в том, что правительство замораживает цены и номинальные доходы, либо ограничивает рост денежной зарплаты ростом средней производительности труда по стране, а рост цен – ростом расходов на оплату труда. Сторонники такой политики считают, что контроль за ценами и доходами делает несбыточными все инфляционными ожидания и рабочих, и предпринимателей. Одновременно нужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляции до регулируемого уровня. Оппоненты «политики цен и доходов» полагают, что такая политика не только не снижает инфляционных ожиданий, однако, наоборот, провоцирует их рост. И предприниматели, и профсоюзы ждут отмены контроля, а в это время их аппетиты в отношении роста цен и доходов увеличиваются. Кумулятивный эффект отложенных инфляционных ожиданий может привести к резкому всплеску инфляции после отмены контроля. А накопленные за время контроля отклонения замороженных цен от их рыночного уровня делают такой исход более чем вероятным. Таким образом, «политика цен и доходов» может оказаться успешной лишь при ее продлении на неограниченно долгий срок, что означает подавление рынка и перевод открытой инфляции в подавленную. Такая политика использовалась для борьбы с инфляцией в ряде развивающихся странах в 80-е годы. В Аргентине, Бразилии, Перу она не дала положительного эффекта, а в Мексике и Израиле она оказалась успешной. В Боливии успех в борьбе с инфляцией был достигнут лишь монетарными методами, без введения какого-либо контроля за уровнем цен и доходов. Хотелось бы отметить, что целесообразность использования «политики цен и доходов» даже в качестве дополнения к традиционным антиинфляционным методам сомнительна, во всяком случае при высоком уровне инфляции.

2.4 «Шоковая терапия»  и градуирование денежной массы

Когда в стране инфляция достигает таких размеров, что  грозит перерасти в гиперинфляцию, выбор правительства имеется  только в отношении того какими методами сокращать темп роста денежной массы: «шоковая терапия» (резко) или градуировано (поэтапно). Эта дилемма решается в зависимости от социально-экономической обстановки в стране. Достоинством шоковой терапии считают то, что при ее последовательном проведении у экономических субъектов возникает доверие относительно намерений правительства и их инфляционные ожидания снижаются, таким образом, инфляция идет на убыль. Издержки шоковой терапии - резкое сокращение объема производства и занятости.

Одним из вариантов шоковой  терапии является проведение предваряющей либерализацию цен денежной реформы  конфискационного типа с последующим  проведением жесткой монетарной политики. Реформы подобного рода предполагают проведение обмена старых денег на новые в определенном соотношении без изменения номинального уровня доходов и цен. При этом на суммы подлежащих обмену старых денег довольно часто накладываются определенные ограничения, в редких случаях дифференцированные для различных экономических субъектов.

Реформы конфискационного типа могут оказаться полезными при  переходе от скрытой инфляции к открытой инфляции. В этом случае, конфискационная денежная реформа выравнивает номинальную массу новых денег по сложившемуся уровню реальных доходов. Подобного рода денежная реформа может оказаться эффективной в долгосрочном аспекте при условии одновременного изменения денежной и кредитной политики в сторону ее ужесточения.

При проведении политики постепенного снижения темпов роста денежной массы – инфляционные ожидания порождают инфляционную инерцию. Одним из факторов, порождающих инфляционную инерцию, является индексация денежных доходов, часто ассоциирующуюся с защитой от инфляции, хотя на деле провоцирующую ускорение роста денежной массы и самой инфляции. Попытки следовать этим путем приводили лишь к увеличению инфляции.

Рисунок 1. Месячные темпы прироста потребительских  цен 

Необходимой составляющей антиинфляционной политики, направленной на предотвращение гиперинфляции, является снижение темпа  прироста денежной массы, приводящее к  спаду производства и сокращению занятости. В условиях высокой инфляции перед правительством стоят две  главные задачи: не допустить глубокого  спада производства и защитить население от обнищания.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

3.1 История развития  и регулирования российской инфляции

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием  которых она неразрывно связана.

Термин инфляция впервые стал употребляться  в Северной Америке в период гражданской  войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс  разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также  в Англии и во Франции. Широкое  распространение в экономической  литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой  войны. В советской экономической  литературе понятие возникло лишь в  середине 20х годов.

Инфляция (лат. Inflatio -- вздутие) -- процесс уменьшения стоимости денег в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объема товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.¹ Но не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Среди перечисленных выше причин роста цен хотелось бы выделить действительно инфляционные. Так, рост цен связанный с сезонными колебаниями конъюнктуры рынка нельзя считать инфляционными. Повышение производительности труда при прочих равных условиях должно вести к повышению цен. Другое дело - если повышение производительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышение ростом заработной платы. Такое явление называемое инфляцией издержек, действительно сопровождается общим повышением уровня цен. Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Так если в результате землетрясения разрушены дома, то, очевидно, поднимутся цены на стройматериалы, что будет стимулировать производителей стройматериалов расширять предложение своей продукции и по мере насыщения рынка цены станут понижаться.

Современная инфляция связана не только с падением покупательной способности  денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным  состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере  как производства и реализации, так  и денежного обращения, кредита  и финансов. Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами  народного хозяйства: накоплением  и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и  потребностями хозяйства в деньгах.

Необходимо различать внутренние и внешние причины (факторы) инфляции. Внутренние факторы можно разделить нанеденежные и денежные - монетарные. Неденежные - это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиций, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, экстраординарные обстоятельства социально-политического характера и др. Денежные - кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, а также увеличение кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы, увеличения скорости обращения денег и др.

Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы, валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.²

Таким образом, инфляция как многофакторный процесс представляет собой проявление диспропорциональности в развитии общественного воспроизводства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения. Формы проявления инфляции:

1. рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит  к обесценению денег, снижению  их покупательной способности; 

2. понижение курса национальной  денежной единицы по отношению к иностранной;

3. увеличение цены золота, выраженной  в национальной денежной единице. 

При инфляции снижается объем производства, потому что колебание и рост цен делают неуверенным и перспективы развития производства; происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклониться от налогообложения; расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен; ограничиваются кредитные операции, в связи с тем, что никто не верит в долг; обесцениваются финансовые ресурсы государства. Одновременно с этим возникает социальная напряженность потому что инфляция перераспределяет национальный доход в ущерб наименее обеспеченным слоям общества. Она снижает реальные доходы, а, следовательно, и общий уровень жизни населения. Для лиц с фиксированными доходами: пенсиями, пособиями, заработной платой госслужащих – инфляция особенно тяжела. Кроме того, инфляция обесценивает сбережения и накопления граждан, для того, чтобы задержать резкое падение жизненного уровня, государство осуществляет индексацию доходов, индексацию налоговых льгот.

В 2004 и 2005 годах продолжался стремительный рост потребительских цен, который в годовом исчислении составил соответственно 215,0 и 131,3%. Фактически в этот период Россия переживала сочетание экономического спада (стагинфляцию). В 2005 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. На период 2005-2006г.г. ключевой целью антиинфляционной политики стало снижение инфляции до уровня, не препятствующего росту инвестиционной активности, т.е. до 35-40% в год. Для решения этих был осуществлен следующий комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий.

Регулярная установка  «коридоров» инфляции денежной массы.

Введение прямых ограничительных  мер, которые направлены против роста цен в отраслях-монополистах.