Антикризисное управление предприятием. 27

      Содержание 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….………. 2

      Глава 1. Роль и значение антикризисного менеджмента……………....4

      1.1  Понятие и признаки  несостоятельности  предприятия…………….4

      1.2 Кризис  как экономическое  явление………………………………….7

      1.3. Процедуры банкротства  и их особенности…………………………13

      1.4. Диагностика вероятности  банкротства организации…….……….21

      Глава 2. Анализ финансового  состояния………………………………….28

      2.1 Краткая характеристика  предприятия ООО  «Н.О.К.С.»…………..28

      2.2 Оценка финансового  состояния предприятия………………………..30

      2.3 Отчет о финансовых результатах и их использовании……….…..…38

      2.4. Анализ оборачиваемости  капитала…………………………………...42

      Заключение……………………………………………………………………47

      Использованная  литература………………………………………………..49 

      Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ 

      Организация - это своего рода обособленное структурное звено в общей экономической системе. Критериями такого обособления являются экономическая самостоятельность, организационная целостность (существование внутренней и внешней среды), наличие специализированных информационных структур, возможность выделения для организации общего результата работы.

      В качестве организации может рассматриваться  отдельная фирма, предприятие, акционерное  общество, банк, компания (страховая, туристическая  и др.), а также структурные единицы системы государственного управления.

      Очень важными в решении проблем  управления являются следующие вопросы: в какие периоды развития организации  может возникнуть в ней и получить развитие кризис; насколько опасность  возникновения кризиса определяется рискованным изменением самой организации и как это может быть связано с развитием экономической среды, в которой функционирует рассматриваемая организация.

      « Krisis» - в переводе с греческого - решение, поворотный пункт или исход. Экономический  кризис в компании означает тяжелое финансовое положение, которое характеризуется неудовлетворительным значением целого ряда показателей (коэффициентов): платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости и других. Таких показателей существует огромное множество. Наиболее универсальными и наглядными индикаторами остаются конечные финансовые результаты деятельности компании: размер валовой прибыли и уровень рентабельности. Как правило, первым признаком кризисного состояния в компании является отрицательный финансовый результат - валовой убыток от деятельности, снижение уровня рентабельности или стремительное сокращение размера прибыли по периодам (если убытки не были запланированы как необходимый этап в развитии бизнеса).

      Актуальность  темы курсового проекта базируется на том, что возникающие кризисы отражают собственные ритмы развития каждой отдельной организации, подчас не совпадающие с ритмами общественного развития или развития других организаций. Каждая организация имеет свой потенциал развития и условия его осуществления, при этом она подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической системы. Поэтому на организацию постоянно воздействуют как, внешние факторы, определяемые воздействием общих циклов экономики, так и внутренние, зависящие от собственных циклов и кризисного развития. Следовательно, выработка собственной антикризисной политики это не только комплекс мероприятий по урегулированию кризиса, но и целенаправленная индивидуальная программа финансового оздоровления предприятия.

      В соответствии с актуальностью, целью  исследования является изучение методических и законодательных основ, инструментов и механизмов антикризисного управления в современных экономических  условиях хозяйствования, и как конечный результат - выработка программы финансового оздоровления предприятия и ее поэтапная реализация.

      Задачи  исследования:

      1) Изучить теоретические источники,  накопленный опыт по реструктуризации предприятий в России.

      2) Рассмотреть существующие способы  финансового оздоровления предприятий, систему механизмов и мероприятий по финансовой стабилизации, создание моделей восстановления платежеспособности.

      Методика  создания программы финансового  оздоровления заключается в совокупности управленческих мер и решений  по диагностике, предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений и их причин на всех уровнях экономики, т.е. она должна охватывать все стадии развития кризисного процесса, его профилактику, предупреждение и преодоление.

      Документальной  базой является накопленный опыт на предприятиях России, опубликованный в периодических изданиях по проблемам теории и практики управления, учебники по антикризисному управлению, правительственные документы и законы.

Глава 1. Роль и значение антикризисного менеджмента

1.1  Понятие и признаки несостоятельности (банкротства) предприятия.     

      История становления рыночной экономики  в развитых странах доказывает неравномерность  процесса функционирования предприятия, наличие колебаний в значениях  объемов производства и сбыта продукции. Возникновение спада производства определяется как кризисная ситуация и рассматривается в качестве общей для всех предприятий закономерности, которая тесно увязана с характером их жизненного цикла и может проявиться на любой из его стадий. Любая кризисная ситуация сопровождается рядом характерных признаков. Рассмотрим наиболее типичные признаки банкротства (несостоятельности) предприятий .    

      Признаки  несостоятельности предприятия  – это внешние симптомы, по которым  можно установить причины кризиса. Признаки проявляются в значениях показателей и тенденциях их изменений, характеризующих состояние предприятия. К таким показателям относятся: сумма прибыли, величина затрат, рентабельность, фондоотдача, фондовооруженность, производительность труда, численность персонала, текучесть кадров, средняя заработная плата, показатели соблюдения дисциплины, конфликтности и т.д. Отрицательные тенденции обнаруживаются при несоответствии значения показателя нормативному значению либо закономерному соотношению или при снижении значений.    

      Характерные признаки несостоятельности можно  разбить на несколько групп: финансовые, рыночные, организационно-производственные, социально-психологические. 

      До  сих пор в деловой и политической среде нет единого понимания цели и задач антикризисного управления – этого важнейшего рычага предпринимательской активности, стимулирующего хозяйствующие субъекты к постоянному поиску, постоянному совершенствованию производственного и финансового состояния предприятия. Часть специалистов сводит антикризисное управление к чисто финансовому процессу, связанному с ликвидацией задолженностей предприятия. Другие фактически сводят антикризисное управление к деятельности менеджеров предприятия в условиях банкротства. Более правильно рассматривать антикризисное управление как комплексный, многоплановый процесс применения к предприятию совокупности экономических и социально оправданных профилактических и оздоровительных процедур, направленных на повышение его конкурентоспособности. При этом согласно некоторым сложившимся подходам  антикризисное управление – это функция или, точнее, обязательная составляющая банкротства. Необходимо учитывать, что именно банкротство наиболее полно описано в соответствующих нормативных и законодательных документах. Поэтому большое внимание необходимо уделять понятию и механизму банкротства.    

      Проблематика  банкротства связана с кризисом на предприятии и, в какой бы фазе кризисного состояния предприятия  ни разворачивалась процедура банкротства, решающую роль должны играть антикризисные меры.    

      Роль  антикризисного менеджмента:    

      1) выступает средством выживания  в трудный период;    

      2) снижает риск банкротства;    

      3) координирует деятельность предприятия  в целом;    

      4) способствует мобилизации, рациональному  распределению и использованию ресурсов;     

      5) помогает преодолеть неопределенность  рыночной среды и перескочить  предприятию на новый «виток»  развития    

      Цель  антикризисного управления – минимизация  риска банкротства и ликвидации предприятия.    

      Объект  антикризисного менеджмента – все элементы деятельности предприятия: средства производства, рабочая сила, организация производства и труда, управление, финансы, инвестиции, внешняя и внутренняя среда.    

      Предмет антикризисного менеджмента – профилактические и оздоровительные меры    

      Задачи  антикризисного управления:     

      1) разработка профилактических мер  по предотвращению банкротства;      

      2) разработка комплекса мер по  преодолению банкротства;    

      3)подготовка  к кризису и минимизация его  последствий;    

      4)минимизация потерь в условиях кризиса;    

      5) управление процессом выхода из кризиса.

         Финансовые признаки несостоятельности: тенденция устойчивого снижения доходов (прибыли) от основной деятельности с последующим переходом к убыткам и ростом последних; увеличение продолжительности оборота капитала;    увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению; использование новых источников ресурсов на невыгодных условиях; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, приводящее к трудности с наличностью; неспособность погасить срочные обязательства; неудовлетворительная структура баланса (уменьшение денег на счетах, увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, нарушение баланса между ними); дефицит собственного оборотного каптала; затруднение в получении коммерческих кредитов, внеочередные проверки финансово-кредитных органов.    

      К рыночным признакам относятся: сокращение объемов продаж, неблагоприятные  изменения в портфеле заказов, необоснованная смена поставщиков, скрытое снижение цены предприятия, установление нереальных цен на продукцию, падение курса акций предприятия.   

      Организационно-производственные признаки несостоятельности: хронический  спад объемов производства или приостановление деятельности; наличие сверхнормативных запасов сырья;    скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; срыв выполнения какого-либо проекта, от которого предприятие полностью зависит; задержки с предоставлением отчетности и снижение ее качества; изменения в структуре управления предприятием; потеря опытных сотрудников аппарата управления; сокращение производственного потенциала; всевозможные реорганизации (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ и т.п.); недостаточность капитальных вложений; моральный износ используемых техники и технологии; вынужденные простои, неритмичная работа; нарушение сроков выплаты заработной платы; низкая заработная плата; длительные вынужденные простои, сокращенный рабочий день (неделя).     

      Социально-психологические  признаки банкротства: конфликты в  высшем руководстве и на производстве, рост текучести кадров, ухудшение  социально-психологического климата  в трудовом коллективе; массовые увольнения работников. 

      1.2 Кризис  как экономическое  явление.    

      Кризис- это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее ее жизнестойкости. Во взглядах на кризис можно выделить три периода:    

      1) XVIIIв. до 30-х гг. XXв. преобладало  суждение о том, что экономические  кризисы либо вообще невозможны  при капитализме (Дж. С.Мишель, Ж.Б.Сэй,  Д.Рикардо), либо они носят случайный  характер (Ж.-Ш.Симсонди, Р.Робертус).    

      2) С середины 30-х гг. и до 60-х гг. XX в. господствовала теория Кейнса  о том, что экономическте кризисы  в условиях классического капитализма  неизбежны и вытекают из природы  присущего ему рынка, а отрицательные  последствия можно сглаживать. При этом Кейнс выдвинул идею о государственном вмешательстве в экономику с целью стимулирования эффективного совокупного спроса.    

      3) 60-70-е гг. XX в. характеризуется  модификацией задач антициклического  регулирования экономикой (управления  предприятием).В современных условиях акцент с краткосрочных разрозненных мер воздействия на отдельные элементы конъюнктуры перемещается на создание комплексных программ, включающих использование всех рычагов. На уровне государства в качестве их выступают программы по административному, налогово-бюджетному, кредитно-денежному, инвестиционному и прочему регулированию деятельности несостоятельных предприятий, на уровне предприятий – программа по антикризисному управлению, содержащая меры по инвестиционному, финансовому, снабженческо-сбытовому, кадровому и иному управлению. Кроме того наметилась тенденция перехода от принципа общего стимулирования спроса на продукцию к селективному избирательному решению определенных структурных задач. Затем были выявлены внешние (эндогенные) и внутренние (экзогенные) причины цикличности рыночной экономики, а также определена важность роли в сглаживании негативных воздействий кризиса не только государства, но и самих предприятий.     

      Все эти периоды различаются природой своего происхождения и длительностью, а общим является однотипность траектории: циклическое спиралевидное развитие. В результате разрушительная фаза развития признается не столько как общественное зло, сколько как условие, обеспечивающее поступательное развитие экономики.       

      Ученые  различных направлений давно  заметили, что многие явления в  экономике повторяются с определенной периодичностью, т. е. циклически. В  науке известны следующие разновидности  циклов:    

      - циклы Кондратьева – продолжительностью 40-60 лет, импульсом которых являются радикальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка;    

      - циклы Кузнецова продолжительностью 20 лет, движущей силой которых  выступают сдвиги в воспроизводственной  структуре производства;    

      - циклы Джаглера периодичностью 7-11 лет, являющиеся результатом взаимодействия  многочисленных денежно-кредитных  факторов;    

      - циклы Китчина, продолжающиеся  три-пять лет, порожденные динамикой  относительной величины запасов  товарно-материалных ценностей на предприятиях;    

      - частные хозяйственные циклы,  охватывающие период от года  до 12 лет и существующие в связи  с колебаниями инвестиционной  активности.    

      Все эти периоды различаются природой своего происхождения и длительностью, а общим является однотипность траектории: циклическое спиралевидное развитие. В результате разрушительная фаза развития признается не столько как общественное зло, сколько как условие, обеспечивающее поступательное развитие экономики.    

      В соответствии с волнообразным характером развития экономики вслед за прогрессом ожидается регресс и кризис, т.е. кризисы – закономерное явление в экономике. Циклический характер протекания всех экономических процессов обуславливает появления негативных тенденций в их развитии. Следовательно, опасность кризиса существует всегда, даже когда его нет. В связи с этим возникают две взаимосвязанные проблемы: распознания кризиса и его предотвращения. Первая из них – наиболее трудная и важная, поскольку для решения второй проблемы необходимо своевременно заметить наступление кризиса, определить его ранние признаки, понять его характер.    

      Для распознания возникающих кризисных  ситуаций большое значение имеет  их типология. Кризисы бывают регулярные (циклические), которые повторяются  с определенной закономерностью, и нерегулярные. Первые дают начало новому циклу. Они отличаются тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности. Среди вторых различают промежуточные, частичные, отраслевые и структурные кризисы.    

      Промежуточный кризис прерывает на определенное время течение какого-либо из этапов. Он менее глубок и продолжителен по сравнению с регулярным кризисом и носит локальный характер.    

      Отличительной особенностью частичного кризиса является то, что он охватывает не всю экономику, а отдельные ее сферы (например, банковский кризис).    

      Отраслевой  кризис охватывает одну из отраслей народного  хозяйства (например, перепрофилирование оборонного комплекса страны).    

      Структурный кризис – это следствие нарушения  закона пропорционального развития общественного производства. Он проявляется в межотраслевых диспропорциях с одной стороны, и товарном дисбалансе – с другой (например, энергетический, бензиновый, продовольственный, сырьевой и т.д.).    

      Кризисы в деятельности предприятия не миф, а объективная реальность. Они отражают собственные ритмы развития каждого предприятия. подчас не совпадающие с ритмами развития макросистем, но меняющие свою траекторию под влиянием макроциклов. Закономерности возникновения кризисных ситуаций в деятельности предприятия объясняются определенным характером его жизненного цикла. Американские ученые выявили закономерности подъемов и спадов. Она состоит. Во-первых, в периодическом возникновении кризисных ситуаций на всех стадиях жизненного цикла предприятия, а во-вторых, в математически определенной для малых и средних предприятий продолжительности фаз спада и подъема. Так, фаза подъема в среднем длится 3 года, а фаза спада – 2,8 года. В каждой фазе цикла можно выделить следующие этапы:    

      - кризис – сокращение объемов производства, снижение деловой активности предприятия, падение цен на продукцию, рост безработицы;     

      - депрессия (стагнация) – неуверенность,  беспорядочность действий, недоверие  к конъюнктуре, нежелание инвестировать  капитал, приспособление хозяйственной жизни предприятия к новым условиям функционирования и потребностям общества;    

      - оживление – растут цены на  продукцию, занятость, процентные  ставки, увеличиваются объемы производства  и объем капиталовложений (это  фаза восстановления);    

      -подъем (бум) – внедрение нововведений, обновление ассортимента и номенклатуры  выпускаемой продукции, строительный  рост капиталовложений, курсов акций,  процентных ставок, цен, заработной  платы; в результате экономика  предприятия выводится на новый  уровень развития, но при этом готовится база для очередного кризиса. Обусловленного сокращением совокупного спроса, т.е. все повторится вновь.     

      Возможность кризисного состояния предприятия (или повышение вероятности) возникает  в переходные периоды его развития – между этапами цикла. Так, кризисы возможны в периоды перехода состояния предприятия: 1) из области зарождения и накопления потенциала в область возрастающего развития; 2) из области возрастающего развития в область стабилизации; 3) из области стабилизации в область циклического кризиса; 4) из области циклического кризиса в область посткризисного состояния.    

      Можно ли избежать банкротства предприятия, сгладив цикл в период спада, планомерно заменяя устаревшие элементы новыми? По мнению Ю.В. Яковца, выпрямить волнообразные кривые не в силах человека . А попытки могут привести лишь усугублению неотвратимых последствий.    

      Знание  теории циклов и кризисов можно использовать на практике. Как уже отмечалось, в развитии любого предприятия просматриваются определенные закономерности, которые могут отличаться скоростью протекания и амплитудой уровня развития. Проследим их по схеме жизненного цикла предприятия.     

      В жизненном цикле можно выделить следующие стадии: I – зарождение; II – развитие; III – бурный рост; IV – стабильное развитие; V – появление тенденции спада; VI –активный спад; VII –банкротство; VIII – ликвидация деятельности.     

      Однако  ликвидация деятельности предприятия  не всегда совпадает с моментом ликвидации самого предприятия. так между различными жизненными циклами предприятия, например Б и, В существует временной лаг Т, т.е. предприятие, исчерпав все свои резервы в период функционирования в цикле Б, может продлить свою жизнь в цикле В лишь при условии сторонних финансовых инъекций. А в период Т оно претерпевает кризис. Такой жизненный путь характерен для большинства отечественных предприятий, адаптированных к бюджетным ассигнованиям.

      Последствия кризиса можно сгладить. Если вовремя  переориентировать направление  деятельности предприятия.    

      Это означает необходимость выделения  финансовых средств из прибыли, получаемой от успешной сферы деятельности в  период стабильного развития предприятия. При этом стадия развития нового вида деятельности должна совпасть по времени  со стадией появления тенденции спада в результатах основной деятельности. В данном случае скачок в развитии предприятия в переходный период будет сглажен, так как влияние негативной тенденции на жизнедеятельность предприятия будет ослаблено наложением позитивной тенденции в развитии нового вида деятельности. Таким образом, жизненный цикл предприятия можно продлить. Выше была представлена идеальная модель жизни предприятия. В действительности предпринимательство всегда связано с множеством рисков. Поэтому профилактические меры не исчерпывают всех возможностей влияния на кризисы. При наступлении рискового случая возникает потребность в финансовом оздоровлении неудачников.    

      Таким образом, теория циклов может успешно  использоваться на практике. Во-первых, оно дает возможность с высокой степенью вероятности предвидеть дальнейший ход цикла. Зная то, что за ростом последует спад, можно прогнозировать момент возникновения последнего, а значит, избежать «перегрева» в период подъема и заблаговременно подготовиться к банкротству. В результате можно повлиять на сокращение периода кризиса. Во-вторых, можно подготовить и своевременно предпринять необходимые профилактические меры. Для этого следует опираться на адекватную реальности классификацию кризисов и факторов, их обусловивших, на изучение опыта преодоления подобных ситуаций, на системы мер и механизмов, обеспечивающих выход предприятия из состояния банкротства, на квалифицированные кадры по этим вопросам.     

      Итак, банкротство – хотя и болезненный, но закономерный процесс, а значит, он подлежит управлению. Основная задача управления несостоятельностью предприятия заключается не в том. чтобы предотвратить конец какой-либо его деятельности, который неизбежен в силу объективных обстоятельств, а в том, чтобы при выявлении диагноза направить все усилия в сторону качественных преобразований на базе «умирающей» деятельности.

      1.3. Процедуры банкротства  и их особенности.   

      Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.  
Такое определение дается в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г., вступившем в силу в декабре 2002 г. 
Банкротство - это неотъемлемая составляющая рыночной экономики. Главный смысл этой процедуры - возрождение экономики, бизнеса, производства. С этой точки зрения банкротная процедура является не только неизбежной реальностью для большинства предприятий, но и очевидным благом. Банкротство - это средство защиты от кредиторов, возможность получить отсрочку по уплате долгов, провести реструктуризацию и обновить бизнес.  
Цель банкротства: по возможности полное сохранение предприятия-должника. Поэтому основными процедурами банкротства в России являются реорганизация (внешнее управление) и мировое соглашение.

      Производство  по делам о несостоятельности (банкротстве) возбуждается путем подачи заявления  в арбитражный суд по месту  нахождения должника -юридического лица. В соответствии с законом заявителями могут быть:

      * Должник

      Право должника на подачу в арбитражный  суд заявления о признании  себя банкротом связано с наличием обстоятельств, которые свидетельствуют  о его неспособности исполнить  денежные обязательства в установленный  срок. Таким образом, право должника фактически связывается с наличием у него обязанности исполнения по денежным обязательствам и предвидение им наступления невозможности их своевременного исполнения. Никаких ограничений по срокам неисполнения или размеру денежных обязательств для должника закон не устанавливает.

      Право должника обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом необходимо отличать от его обязанности совершить данное процессуальное действие. Статья 9 ФЗ о банкротстве от 26.10.2002 г. закрепляет случаи, когда руководитель должника или гражданин обязаны обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом. Неисполнение данной обязанности влечет за собой неблагоприятные последствия (субсидиарную ответственность по долгам предприятия).

      *Конкурсный кредитор

      Конкурсные  кредиторы - это кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник  несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.

      *Уполномоченный орган

      Уполномоченные  органы - федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством Российской Федерации представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требования Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации и муниципальных образований

      К предпосылкам права конкурсного  кредитора и уполномоченного органа на подачу заявления о признании должника банкротом относятся: